發(fā)布時間：2023-03-08 15:29:55
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的產(chǎn)品研發(fā)報告樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
問題
一是基地規(guī)模小。全縣有荒山荒地及陡坡耕地近120萬畝,適宜綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但是全縣各項綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展面積之和只有近60萬畝，因此發(fā)展空間潛力巨大。
二是高產(chǎn)產(chǎn)業(yè)少。由于綠色產(chǎn)業(yè)管理水平落后，板栗平均畝產(chǎn)僅40-50公斤、核桃平均畝產(chǎn)僅50-100公斤、蠶繭張產(chǎn)僅35公斤、茶葉平均畝產(chǎn)僅15公斤，與全國水平相差甚遠(yuǎn)。
三是科技含量低。該縣板栗、核桃、蠶桑、茶葉產(chǎn)品僅靠出賣半成品生存。
四是市場開拓差。幾大優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品還未躋身于國產(chǎn)名牌之列，沒有形成規(guī)模效應(yīng)，無序競爭等問題嚴(yán)重制約著優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
五是資金投入不足。幾個龍頭企業(yè)缺乏大量的流動資金，導(dǎo)致企業(yè)全部處于停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)，資產(chǎn)閑置無形流失近千萬元。龍頭企業(yè)帶動效應(yīng)低。
六是科學(xué)管理跟不上。全縣板栗栗食象、桐枯病、核桃銀杏大蠶娥、桑樹老化等病蟲害，每年有8萬余株，2000余畝林地被毀。
七是優(yōu)良品種推廣差。*大板栗品種在50多年前就被列入教科書，在西北五省乃至全國十分有名，可是至今沒有選育出自己的優(yōu)良品種。引種的桑樹、茶葉也是品種混亂、良莠不齊。
八是資源大量浪費。每年有3000余噸栗苞、2000余噸核桃殼，數(shù)千噸“蠶沙”，被群眾白白的燒掉或拋棄，造成資源嚴(yán)重浪費。
建議
一是合理規(guī)劃。充分利用國家西部大開發(fā)及“十一五”規(guī)劃制定的機遇，爭取將*優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)開發(fā)項目列入“十一五”規(guī)劃，加大基地建設(shè)規(guī)模，實現(xiàn)面積、產(chǎn)值、稅收“三突破”，促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收、政府增稅。
二是組建科技隊伍。允許大農(nóng)業(yè)技術(shù)人員辦實體、承包土地搞產(chǎn)業(yè)，并對有突出貢獻(xiàn)的實行重獎。為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供強大的技術(shù)支撐和質(zhì)量保障。
三是強化產(chǎn)業(yè)競爭力。即：加強品牌、資本、技術(shù)和市場的培育和管理，通過加大科技宣傳力度，轉(zhuǎn)變?nèi)罕娪^念，實行“名牌”戰(zhàn)略，特別是在深加工和包裝方面要下功夫，要創(chuàng)出自己的品牌，做大做強*優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，使“臻安”牌大板栗、“象園”牌茶葉、“野山”牌白山羊能躋身于國產(chǎn)名牌之列，成為全國暢銷產(chǎn)品。
四是科學(xué)管理。不斷加大果、桑、茶等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的科管力度，減少病蟲危害，提高單產(chǎn)，增加總產(chǎn)，開發(fā)出新品種、新產(chǎn)品，使已經(jīng)形成的產(chǎn)業(yè)真正見到實效。
五是探討新模式。積極開展栗苞、核桃殼、“蠶蛹”、“蠶砂”、“僵蠶”、“霖桑”、“桑黃”、“桑椹”等產(chǎn)品深加工，開發(fā)栗蘑、桑椹保健品、蠶砂藥枕等系列產(chǎn)品，提高綠色林產(chǎn)品綜合利用率，減少資源浪費。
六是開發(fā)新品種。建議政府將*縣林業(yè)工作站與西北農(nóng)林科技大學(xué)合作選育的*板栗品種進(jìn)行鑒定，選育出優(yōu)良品種，進(jìn)行板栗品種更新?lián)Q代。
一、農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場和農(nóng)貿(mào)市場現(xiàn)狀、存在的問題：
我縣是國家貧困縣，長期以來，由于受全縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約和地域條件的限制，我縣農(nóng)產(chǎn)品市場一直是沿街為市，沒有一個象樣的專業(yè)批發(fā)市場，這對于一個傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)縣來講，無疑是制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。存在的主要問題，一是資金短缺，無從籌措，這是建設(shè)農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場的根本問題。二是地理條件限制，我縣縣城集中在一個狹小的清水河流域內(nèi)，發(fā)展空間太小、沒有足夠的土地建設(shè)大型農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場。目前，全縣只有一個農(nóng)貿(mào)市場，規(guī)模還不是很大，還有一個松散型的果品批發(fā)市場，也形不成規(guī)模。
二、各級政府對國家級貧困縣農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場和農(nóng)貿(mào)市場建設(shè)的扶持政策，扶持項目的實施效果：
幾年來，各級政府出臺了一系列扶持國家級貧困縣農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場和農(nóng)貿(mào)市場建設(shè)的政策，但對于我們縣來講，光給政策是不夠的，因為我縣縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，資金籌措十分困難，有限的財政資金保吃飯都相當(dāng)困難，搞建設(shè)就無從談起。**年，通過我們申請省發(fā)改委對我縣橋南蘋果批發(fā)市場給予50萬元的資助，但杯水車薪，根本不解決問題，所以談不到實際效果。
三、今后的工作思路和政策建議
在核心力營銷體系中，我們認(rèn)為，制藥業(yè)的研發(fā)/創(chuàng)新分為三種類型。
第一，基于技術(shù)層面的產(chǎn)品創(chuàng)新，即原創(chuàng)性新藥。
以輝瑞為例，從1849年誕生起，以驅(qū)蟲藥“山道年塔糖”起家，再到檸檬酸、青霉素、土霉素，又通過自主開發(fā)、產(chǎn)品并購，獲得立普妥、絡(luò)活喜、左洛復(fù)等產(chǎn)品。有研發(fā)報告稱，輝瑞后續(xù)產(chǎn)品線處于臨床階段的有60個藥物之多。
但，中國多數(shù)制藥企業(yè)，做原創(chuàng)性新藥，有幾大壁壘：資金不足、決心不夠、目標(biāo)不明、根基不牢，配置不全。
當(dāng)前只有少數(shù)企業(yè)，有能力開展研發(fā)驅(qū)動策略，化學(xué)藥中的先聲藥業(yè)、恒瑞藥業(yè)及老牌實力藥企等；中藥中的康緣、宛西、天士力、神威等。
而要想從萬千畫作中甄選“蒙娜麗莎”，還需要：厘清戰(zhàn)略市場，暢通融資渠道，確定研發(fā)模式，整合全球資源，健全知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)手段等。
第二，基于競爭層面的創(chuàng)新，即跟進(jìn)性的仿創(chuàng)藥。
這種策略的要義是，做“模仿秀”起家，但要實現(xiàn)超越。要“ME-TOO”，更要“ME-BETTER”。
松下奉行“只改進(jìn)不發(fā)明”的原則超越索尼；娃哈哈也是從跟進(jìn)創(chuàng)新到自主創(chuàng)新；印度的南新、瑞迪、西普拉等企業(yè)，日本的武田、三共、住友等企業(yè)，該是中國藥企的榜樣。
其思路是，以不侵犯別人專利權(quán)為前提，以率先創(chuàng)新者為參照物，借鑒其創(chuàng)新構(gòu)思和創(chuàng)新行為，購買或破譯其技術(shù)秘密，通過工藝改進(jìn)、質(zhì)量完善、成本控制等，開發(fā)仿創(chuàng)新藥，展開市場競爭。作為仿創(chuàng)藥，鹽酸雷尼替丁和萘普生的全球銷售額，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其原型西咪替丁和布洛芬，模仿秀最終成為大明星。
第三，基于消費者需求的創(chuàng)新。
其根本是，精確鎖定目標(biāo)顧客，并詳盡地摸清目標(biāo)顧客用藥行為與動機，在現(xiàn)有藥物基礎(chǔ)上，做技術(shù)上、價格上、工藝上、營銷上的支持，使之療效、安全性、方便性提升，最終實現(xiàn)價值創(chuàng)新，打開新市場。
就如德魯克所言：創(chuàng)新就是改變消費者從資源中獲得的價值和滿足。
開發(fā)新用途：輝瑞新藥西地那非，本是治療心絞痛，但效果不理想，卻意外發(fā)現(xiàn)其具有促發(fā)的“副作用”，于是輝瑞讓副作用喧賓奪主，最終成就“偉哥”霸業(yè)；阿司匹林，百年來則從解熱鎮(zhèn)痛藥，又進(jìn)入到預(yù)防冠心病、癌癥市場，長盛不衰；桂枝茯苓膠囊獲批乳腺小葉增生、前列腺增生新適應(yīng)癥，使產(chǎn)品獲得新的增長空間。
產(chǎn)品組合創(chuàng)新：輝瑞公司把降脂藥立普妥和降壓藥絡(luò)活喜結(jié)合成新藥；白加黑配方增減創(chuàng)造晝夜分服的感冒藥等。
產(chǎn)品劑型創(chuàng)新：天士力憑借丹參滴丸劑型占據(jù)心腦血管病市場，六味地黃丸的軟膠囊、滴丸劑型等也在圖謀顛覆市場舊格局。
產(chǎn)品包裝創(chuàng)新：如三精的藍(lán)瓶，眼藥水的單只給藥等。
產(chǎn)品口味創(chuàng)新：如針對兒童定位的產(chǎn)品，進(jìn)行果味、巧克力味的開發(fā)。
當(dāng)然，上述產(chǎn)品層面的創(chuàng)新，還需要產(chǎn)品定位、終端選擇、傳播訴求、價格策略等方面的配套支持。
[關(guān)鍵詞] 蜂膠; 西洋參; 調(diào)節(jié)免疫; 協(xié)同作用; 實驗研究
[中圖分類號] R282.7[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B[文章編號] 1005-0515（2011）-04-063-02
蜂膠在我國市場出現(xiàn)巳有40多年歷史，這是由于中華蜂不產(chǎn)蜂膠，所以從意大利蜂引進(jìn)我國才產(chǎn)蜂膠。蜂膠在2005年作為中藥材收錄中國藥典，目前國內(nèi)產(chǎn)品多以單純蜂膠制成的保健品為主，將蜂膠與西洋參配伍進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)報導(dǎo)很少，本文將蜂膠配伍西洋參提取物觀察了其對小鼠血清溶血素測定、小鼠腹腔巨噬細(xì)胞吞噬雞紅細(xì)胞試驗、二硝基氟苯誘導(dǎo)小鼠遲發(fā)型變態(tài)反應(yīng)試驗(DTH)、NK細(xì)胞活性測定等實驗影響，其結(jié)果期望為蜂膠配伍西洋參的產(chǎn)品研發(fā)提供實驗依據(jù)，現(xiàn)將結(jié)果報告如下：
1 實驗動物和檢測條件：實驗動物用昆明種小鼠由浙江省實驗動物中心提供，清潔級，雌性，體重20±2g。飼料由浙江省實驗動物中心提供，執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)GB14924-1994。檢測環(huán)境條件：溫度91-93℃，相對濕度60-65%。動物于試驗前在動物房環(huán)境中適應(yīng)3天。
2 實驗藥物和劑量設(shè)計：
2.1 蜂膠:采自養(yǎng)蜂場的原蜂，由杭州天廚蜜源保健品有限公司提供。將蜂膠經(jīng)乙醇提純，經(jīng)冷凍干燥制成純蜂膠。純蜂膠與淀粉按2：1混合，加入粉碎機中打成200目蜂膠粉，泠貯備用。
2.2 西洋參：購自吉林省宏久生物科技有限公司的西洋參提取物。
2.3 受試藥的配制：將蜂膠粉與西洋參提取物以3：1的比例混合均勻，臨用時用蒸餾水配制成5g/ml、2.5g/ml、1.25g/ml濃度。蜂膠對照組采用蜂膠粉，臨用時用蒸餾水配制成5g/ml濃度。
2.4 實驗設(shè)三個蜂膠西洋參劑量組、一個蜂膠對照組和一個蒸餾水對照組。低、中、高三個蜂膠西洋參組劑量分別為0.5、1.0、2.0g/kg體重(相當(dāng)于人體臨床擬用量的7.5、15和30倍)，蜂膠對照組劑量為蜂膠粉2.0g/kg體重，蒸餾水對照組每日灌胃蒸餾水20ml/kg體重。
3 實驗方法：
3.1 小鼠血清溶血素測定(血凝法)：各組灌胃給樣品，每天1次，連續(xù)30天。在試驗第25天，每鼠腹腔注射0.2ml2%(V/V)壓積綿羊紅細(xì)胞(SRBC)懸液，進(jìn)行免疫。5天后，取血離心，收集血清，用生理鹽水將血清倍比稀釋，37℃溫箱孵育3小時，觀察血球凝集程度，計算抗體積數(shù)。
3.2 小鼠腹腔巨噬細(xì)胞吞噬雞紅細(xì)胞試驗(半體內(nèi)法)：各組灌胃給樣品，每天1次，連續(xù)30天。動物處死前40分鐘，每鼠腹腔內(nèi)注射20%(V/V)雞紅細(xì)胞懸液1ml，處死后再注入2ml生理鹽水，取腹腔液滴片，37℃溫箱孵育30分鐘，固定染色，鏡檢，計數(shù)100個巨噬細(xì)胞，計算吞噬率及吞噬指數(shù)。
3.3 二硝基氟苯誘導(dǎo)小鼠遲發(fā)型變態(tài)反應(yīng)試驗(耳腫脹法)：各組灌胃給樣品，每天1次，連續(xù)30天，在試驗第25天，每鼠腹部涂50ul二硝基氟苯溶液(涂皮前24小時脫毛，面積約3cm×3cm)。5天后用二硝基氟苯溶液10ul涂抹于小鼠右耳進(jìn)行攻擊，24小時處死動物，剪下耳殼，用打孔器取下直徑8mm的耳片，稱重。
3.4 NK細(xì)胞活性測定（LDH測定法)：各組灌胃給樣品，每天1次，連續(xù)30天。在試驗第30天，每鼠無菌取脾，置于盛有適量無菌Hanks液的小平皿中，用鑷子輕輕撕碎，制成單細(xì)胞懸液，200目篩網(wǎng)過濾，洗滌，計數(shù)，最后用RPMI1640完全培養(yǎng)液調(diào)整細(xì)胞濃度為5×±1O6個/ml。試驗前24小時將YAC-l細(xì)胞(靶細(xì)胞)傳代培養(yǎng)，應(yīng)用前用Hanks液洗3次，用RPMI1640完全培養(yǎng)液調(diào)整細(xì)胞濃度為l×lO5個/ml。取靶細(xì)胞和脾細(xì)胞懸液(效應(yīng)細(xì)胞)各1OOul(效靶比50：1)，加入U型96孔培養(yǎng)板中，靶細(xì)胞自然釋放孔加靶細(xì)胞和培養(yǎng)液各10Oul，靶細(xì)胞最大釋放孔加靶細(xì)胞和l%NP40各1Ooul。上述各項均設(shè)三個復(fù)孔，于37℃、5%CO2培養(yǎng)箱中培養(yǎng)4小時，離心，每孔吸取上清1OOul置平底96孔培養(yǎng)板中，同時加入LDH基質(zhì)液1OOul，反應(yīng)3分鐘，每孔加入1mol/L的HCI30ul，測光密度(OD)值，計算NK細(xì)胞活性。
3.5 ConA誘導(dǎo)的小鼠脾淋巴細(xì)胞轉(zhuǎn)化的測定：各組灌胃給樣品，每天1次，連續(xù)30天。動物頸椎脫臼處死，取脾臟，制成脾細(xì)胞懸液，調(diào)整細(xì)胞濃度為2×106個/ml，將細(xì)胞懸液分兩孔加入24孔培養(yǎng)板中，每孔1ml，一孔加50ulConA液（相當(dāng)于5ug/ml），另一孔作為對照，直5%CO2，37℃培養(yǎng)72h。培養(yǎng)結(jié)束前4h，每孔輕輕吸去上清液0.7ml，加入0.7ml不含小牛血清的PRM1640培養(yǎng)液，同時加入MTT（5mg/ml）50ul/孔，繼續(xù)培養(yǎng)4h，培養(yǎng)結(jié)束后，每孔加入1ml酸性異丙醇，吹打混勻，使紫色結(jié)晶完全溶解后，以570nm波長進(jìn)行比色。
3.6 數(shù)據(jù)處理：采用方差分析。
4 實驗結(jié)果
4.1 對小鼠血清溶血素影響：結(jié)果見表1。與陰性對照組(蒸餾水)比較，蜂膠西洋參中、高二個劑量組能提高小鼠血清溶血素抗體積數(shù)水平，差異均有顯著性(P
表1對小鼠血清溶血素影響
注：* P
4.2 對小鼠腹腔巨噬細(xì)胞吞噬雞紅細(xì)胞的影響：結(jié)果見表2。蜂膠西洋參中、高二個劑量組小鼠腹腔巨噬細(xì)胞吞噬雞紅細(xì)胞的吞噬率、吞噬指數(shù)和陰性對照組(蒸餾水)比較，差異均有顯著性(P
表2 對小鼠腹腔巨噬細(xì)胞吞噬雞紅細(xì)胞的影響
注：* P
4.3 對二硝基氟苯誘導(dǎo)小鼠遲發(fā)型變態(tài)反應(yīng)的影響：結(jié)果見表3。蜂膠西洋參中、高劑量組及蜂膠對照組小鼠右耳重及腫脹度和陰性對照組(蒸餾水)比較，差異均有顯著性(P
表3對二硝基氟苯誘導(dǎo)小鼠DTH的影響
注：* P
4.4 對小鼠NK細(xì)胞活性的影響：結(jié)果見表4。與陰性對照組(蒸餾水)比較，蜂膠西洋參中、高二個劑量組均能提高小鼠NK細(xì)胞活性，差異均有顯著性(P
表4對小鼠NK細(xì)胞活性的影響
注：* P
4.5 對ConA誘導(dǎo)的小鼠脾淋巴細(xì)胞轉(zhuǎn)化的影響：結(jié)果見表5。蜂膠西洋參中、高劑量組及蜂膠對照組對ConA誘導(dǎo)的小鼠脾淋巴細(xì)胞轉(zhuǎn)化和陰性對照組(蒸餾水)比較，差異均有顯著性(P
5 討論
蜂膠是蜜蜂從植物芽孢或樹干上采集的樹脂，混入自身分泌物形成的一種膠狀物質(zhì)，具有多種保健功能，目前社會上也有人與西洋參一起配伍用來滋補身體。文獻(xiàn)報導(dǎo)蜂膠能夠增強免疫功能低下小鼠的抗體生成細(xì)胞功能，提高溶血素含量，增強單核吞噬細(xì)胞功能，提示蜂膠有促進(jìn)和調(diào)節(jié)機體體液免疫功能的作用，并增加機體吞噬細(xì)胞的吞噬作用。也有作者用MTT法、耳腫脹法、Jerne改良玻片法、血凝法、半體內(nèi)法、乳酸脫氫酶測定法等多種方法，觀察蜂膠提取物對小鼠脾淋巴細(xì)胞轉(zhuǎn)化、遲發(fā)型變態(tài)反應(yīng)、血清溶血素、腹腔巨噬細(xì)胞吞噬雞紅細(xì)胞、NK細(xì)胞活性狀況，結(jié)果蜂膠提取物具有增強小鼠細(xì)胞免疫功能和體液免疫功能的作用。西洋參主要具補氣養(yǎng)陰，清熱生津功能。現(xiàn)代藥理研究表明具有抗應(yīng)激，抗休克和改善心血管系徑統(tǒng)作用有抗應(yīng)激。蜂膠與西洋參配伍進(jìn)行免疫功能觀察報導(dǎo)甚少。本文將蜂膠與西洋參配伍成混合粉進(jìn)行對小鼠免疫功能影響的觀察，結(jié)果表明蜂膠西洋參以1.0g/kg和2.0g/kg 灌胃小鼠可明顯提高小鼠的血清溶血素水平（P
參考文獻(xiàn)
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關(guān)鍵詞:農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險;ART;雙軌機制
一、選題背景和意義
2008年以來,天災(zāi)人禍接踵而至,給我國人民生命財產(chǎn)特別是農(nóng)業(yè)造成了巨大損失。如何加強農(nóng)業(yè)的抗巨災(zāi)能力再次成為保險學(xué)界討論的熱點問題之一。
傳統(tǒng)的再保險業(yè)務(wù)對巨災(zāi)補償作用的有限性越來越凸現(xiàn),近年來許多國際再保險公司放棄了巨災(zāi)再保險業(yè)務(wù)。原因在于,隨機發(fā)生的且危險單位相關(guān)度低的風(fēng)險事件有利于風(fēng)險的分散;但是巨災(zāi)風(fēng)險卻不存在這些特征,它發(fā)生率低,但損失極大,風(fēng)險單位之間相關(guān)性高,故巨災(zāi)風(fēng)險屬于不可保風(fēng)險。為此,在金融創(chuàng)新浪潮推動下,保險業(yè)進(jìn)行了一系列創(chuàng)新,其中近幾年來最為活躍的創(chuàng)新是非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移(簡稱為ART)。保險風(fēng)險證券化是ART(非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移)產(chǎn)品的創(chuàng)新的主要成果之一。ART將一部分風(fēng)險轉(zhuǎn)移給資本市場,為解決農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險的不可保性開創(chuàng)了新的途徑。西方國家已運用ART(非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移)方式很好的解決了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險的不可保性,并且開發(fā)了很多制度和產(chǎn)品,其農(nóng)業(yè)保險市場呈現(xiàn)興興向榮之勢,值得我國借鑒之。
從另一個謹(jǐn)慎角度看,如果中國模仿西方國家,也建立運用ART方式轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險的體制,那么必然要依靠資本市場的規(guī)范性和活性來運作,而中國目前資本市場尚不成熟。另外我國其他方面的國情也造成了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的諸多困難。這種情況下,日本、歐洲的一些傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險的做法又可能會給我國一些啟迪。
這樣就存在如何在中國國情之下建立一個適合的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險體系的課題。本論文就這個命題展開討論。我們首先將美國、西歐、日本的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險體系作概覽和借鑒,然后就我國國情構(gòu)建一個ART和財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力相結(jié)合的雙軌機制,既能夠利用ART的強擴(kuò)散巨災(zāi)風(fēng)險能力,又可以通過發(fā)揮財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制的作用來彌補ART在資本市場不成熟條件下無法完全發(fā)揮其作用的缺點,從而在理論上提出破解我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險難題的觀點。
二、北美、歐洲和日本農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理的比較
(一)美國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險管理體系的實踐
1、美國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險體系
美國的農(nóng)作物保險,由美國聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司、私營保險公司、農(nóng)作物保險協(xié)會共同參與開辦,形成了政府和民間相互聯(lián)系的農(nóng)業(yè)保險保障體系。
美國聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司(FCIC)主要有三項基金:即商業(yè)基金――應(yīng)付小災(zāi)害損失;儲備基金――應(yīng)對中等災(zāi)害;發(fā)展基金――應(yīng)付巨災(zāi)損失。FCIC通過和私營保險公司建立分保關(guān)系來收集這三項基金的來源,同時統(tǒng)領(lǐng)各州的私營保險公司。美國農(nóng)作物保險協(xié)會主要負(fù)責(zé)為立法機構(gòu)提供有效的事實陳述、保持各成員和FCIC的聯(lián)系、提供農(nóng)業(yè)保險方面的法律援助。
美國現(xiàn)行的農(nóng)業(yè)保險制度包括巨災(zāi)風(fēng)險保障制度、多風(fēng)險保險保障制度、集體風(fēng)險保險制度和非保險農(nóng)作物災(zāi)害援助計劃這四項基本補償制度。由于本文重點不在此,故不再詳述。
下圖簡要展示了美國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險體系。其中,農(nóng)戶可以從州政府得到保費補貼;而原保險公司通過再保險公司和FCIC將自己吸收的農(nóng)戶投保風(fēng)險分配出去。
2、農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險風(fēng)險管理的手段之一―ART
除了再保險之類的傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式以外,上世紀(jì)90年代以來,美國的非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移(簡稱ART)從理論到實踐得以迅速發(fā)展。ART是近20年才出現(xiàn)的詞匯,迄今為止沒有一個明確的定義。但是,其憑借獨特而超強的風(fēng)險擴(kuò)散機制、特別強有力的承保能力開始吸引越來越多的關(guān)注。巨災(zāi)保險風(fēng)險證券化(簡稱CIRS)是ART(非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移)產(chǎn)品的創(chuàng)新之一。巨災(zāi)保險風(fēng)險證券化(CIRS)產(chǎn)品包括巨災(zāi)債券、巨災(zāi)期權(quán)等。
以美國某個州遭受颶風(fēng)為觸發(fā)事件所發(fā)行的巨災(zāi)債券為例,筆者簡要說明ART產(chǎn)品是如何在農(nóng)戶遭受巨災(zāi)損失后進(jìn)行運作,憑借獨特而超強的風(fēng)險擴(kuò)散機制、特別強有力的承保能力來及時減少農(nóng)戶損失的。
首先,發(fā)起人(很可能是保險公司、再保險公司或其他保險機構(gòu))設(shè)立一個(離岸的)特殊目的再保險機構(gòu)(SPRV),SPRV(特殊目的再保險機構(gòu))通常是擁有一個地方保險公司執(zhí)照的特殊目的再保險公司。出于會計和評級方面的考慮,SPRV(特殊目的再保險機構(gòu))通常與分出保險公司或再保險公司分離,而分出保險公司或再保險公司只以交易發(fā)起人的身份出現(xiàn)。
其次,當(dāng)分出保險公司已經(jīng)承保了巨災(zāi)保險的情況下,分出保險公司會將公司的相關(guān)未來保費流支付給SPRV(特殊目的再保險機構(gòu)),以獲取SPRV(特殊目的再保險機構(gòu))提供的巨災(zāi)風(fēng)險保障。同時,SPRV(特殊目的再保險機構(gòu))發(fā)行巨災(zāi)債券。在巨災(zāi)債券的條款中,有相關(guān)SPRV可以”違約”的條款,此條款即為“觸發(fā)條件”,即如果約定的觸發(fā)事件發(fā)生,那么SPRV可以不對債券投資者進(jìn)行本金或利息的支付;否則,再保險合約不會要求SPRV進(jìn)行支付, SPRV將按巨災(zāi)債券合約的規(guī)定向債券投資者進(jìn)行本利的支付。
另外,在巨災(zāi)債券發(fā)行的同時,SPRV(特殊目的再保險機構(gòu))通常將發(fā)行所得投資于高級證券。這些證券通常存放在一個抵押賬戶或一個信托之中,作為對SPRV再保險責(zé)任的抵押。SPRV的首要責(zé)任是再保險合約,然后才是巨災(zāi)債券,因此來自銷售巨災(zāi)債券的全部或部分凈收益構(gòu)成了對SPRV的再保險合約責(zé)任的完全抵押。保險公司支付的保費連同在高級證券上的投資利息作為巨災(zāi)債券的利息直接支付給投資者,從而巨災(zāi)債券投資者既可能得到來自保費的收益,也可能面臨來自巨災(zāi)的損失。
我們將上述過程用流程圖表示如下:
當(dāng)某個州確實遭受了颶風(fēng)襲擊時,農(nóng)民蒙受了損失。此時當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)保險體系開始進(jìn)入統(tǒng)計農(nóng)業(yè)損失程度和計算保險賠償?shù)碾A段。保險公司為了把巨災(zāi)引起的索賠風(fēng)險盡量轉(zhuǎn)移出去,于是便向原先從特殊目的機構(gòu)處吸收了保險公司分出的保費流的信托機構(gòu)索要該筆賠款,以便支付農(nóng)業(yè)保險賠償。而同時,根據(jù)特殊目的機構(gòu)和投資者簽訂的巨災(zāi)債券合約,由于觸發(fā)事件已經(jīng)發(fā)生,SPRV可以不向投資者支付利息。農(nóng)戶遭受的巨災(zāi)損失就這樣最終由廣泛的資本市場投資者來分散化承擔(dān)了,而資本市場具有超強的吸收該巨災(zāi)風(fēng)險的能力,所以ART產(chǎn)品都具有很強的承保能力。
ART在美國的不斷發(fā)展,對美國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險開辟了新大陸。最重要的是,農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險開始有了新的風(fēng)險轉(zhuǎn)移和補償?shù)耐緩建D―資本市場,這在很大程度上減輕了聯(lián)邦政府的財政負(fù)擔(dān);相對于傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式,ART對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險暴露具有更強的稀釋性,這彌補了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險承保能力十分有限的固有缺點;從可行性上說,資本市場所提供的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過保險業(yè)的可用資金,美國資本市場的平均日交易額為1300億美元,而一次巨災(zāi)所造成的500億美元的最大潛在損失,還不足以使資本市場發(fā)生劇烈動蕩;另外,巨災(zāi)保險風(fēng)險經(jīng)由ART轉(zhuǎn)移給投資者,為投資者提供了投資新選擇。這對于我國如何解決巨災(zāi)的不可保問題和減輕救災(zāi)的財政壓力具有借鑒意義。
(二)歐洲農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的內(nèi)容和實踐
歐洲農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的典型范例是法國。法國和歐洲多數(shù)國家一樣,不采取“一切險”的做法。其農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍認(rèn)為:除雹災(zāi)以外的農(nóng)作物災(zāi)害,可以通過農(nóng)戶的預(yù)防消除,實行一切險反而破壞生產(chǎn)積極性;在發(fā)生巨災(zāi)損失的情況下,如果不是農(nóng)戶的責(zé)任,則應(yīng)由國家提供保障,這種思想至今都未曾改變。在該思想的指導(dǎo)下,歐洲的多數(shù)國家都以相互會社、私營保險公司、公營保險機構(gòu)為主體,以自愿參保為方式,覆蓋大部分農(nóng)作物和牲畜的農(nóng)業(yè)保險內(nèi)容和體系進(jìn)行實際操作。故歐洲的農(nóng)業(yè)保險體現(xiàn)了民辦公助的總體特色。
民辦公助的模式在法國農(nóng)業(yè)保險實踐中得到充分體現(xiàn)。法國政府對農(nóng)業(yè)保險實施了低費率高補貼政策,補貼比例在50%~80%左右;國家每年進(jìn)行一次保險預(yù)算,并且在政府專門建立的政策性農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)的統(tǒng)領(lǐng)下進(jìn)行業(yè)務(wù)的開展。法國設(shè)立了公辦民辦結(jié)合的農(nóng)業(yè)互助保險集團(tuán),該集團(tuán)實行三級控制群體結(jié)構(gòu),分設(shè)4個經(jīng)營不同農(nóng)業(yè)保險細(xì)分業(yè)務(wù)的保險公司。另外,農(nóng)業(yè)合作基金組織以互濟(jì)為準(zhǔn)則,用非農(nóng)保險資金來眷育農(nóng)業(yè)保險,農(nóng)民扮演保險人和被保險人的雙重角色。
歐洲這種民辦公助的模式調(diào)動了政府和民間的雙重積極性,有利于農(nóng)業(yè)保險補償?shù)挠行?zhí)行,但是財政負(fù)擔(dān)很大,對于巨災(zāi)損失可能會因資金不足而造成補償鏈條的斷裂。
(三)日本農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的實踐
1929年,日本頒布了第一部農(nóng)業(yè)保險法――《牲畜保險法》,開始推行牲畜保險。后來幾經(jīng)修改完善,日本于1964年最終確立了立法健全、獨樹一幟的農(nóng)業(yè)保險制度。
日本的農(nóng)業(yè)保險組織形式采用“三級”制村民共濟(jì)制度,即以市町村的農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合為本位,直接承辦各種農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù);以都道府縣各共濟(jì)聯(lián)合會為中心,承擔(dān)農(nóng)業(yè)共濟(jì)組合的分險業(yè)務(wù);再以全國農(nóng)業(yè)保險協(xié)會承擔(dān)各共濟(jì)聯(lián)合會的再保險。這樣,就構(gòu)成了一個一層直接承保、兩層再保險的三重危險保障機制。可見,日本的農(nóng)作物保險實質(zhì)上是一種具有政策保險特征的互濟(jì)制度。
日本農(nóng)業(yè)保險的實施,采取了強制保險與自愿保險相結(jié)合的方式。根據(jù)立法規(guī)定,一旦在某一地區(qū)建立了互濟(jì)組織,所有的糧食作物種植人只要其農(nóng)作物耕種面積(主要是關(guān)系到國計民生的稻、麥作物)達(dá)到預(yù)定規(guī)模,即被強制參加農(nóng)業(yè)保險。對于較小種植面積的農(nóng)戶來說,是否參加農(nóng)作物保險,可以自主選擇確定。不過,農(nóng)戶只要按照縣政府的指令種上了稻谷、麥子或養(yǎng)殖了牲畜,不管其是否自愿,都算自動參加了保險,而且保險責(zé)任是“一切險”。
在保險費的負(fù)擔(dān)方面,農(nóng)戶只承擔(dān)很小一部分,各級互濟(jì)組織承擔(dān)比例一般為:互濟(jì)組合為10%-20%,政府為50%―70%,遇到巨災(zāi)時,則由政府承擔(dān)80%-100%的保險賠款。日本政府對農(nóng)業(yè)保險承擔(dān)如此之大的財政責(zé)任,充分表現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險是一種政策保險而非普通的商業(yè)保險。下圖簡要表示了日本農(nóng)業(yè)保險的組織機構(gòu):
近年來,巨災(zāi)造成日本每年18億美元左右的損失,這使得日本開始應(yīng)用ART產(chǎn)品中諸如巨災(zāi)保險證券化之類的工具來降低保險償還壓力。2003年Swiss Re為Zenkyoren(即日本農(nóng)業(yè)合作會社的國家共同保險聯(lián)盟)發(fā)行了三檔次數(shù)觸發(fā)的Phoenix Quake債券。
(四)美、歐、日的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險對我國的經(jīng)驗借鑒
通過對上述國外農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的分析,筆者歸納出如下值得我國借鑒的經(jīng)驗:
第一,在我國資本市場、金融市場和法制不完善的國情下,必須既學(xué)習(xí)美國的經(jīng)驗,充分發(fā)揮ART固有的強稀釋巨災(zāi)風(fēng)險的能力,解決巨災(zāi)風(fēng)險的不可保問題,又利用一些諸如民辦公助等符合國情的機制來彌補資本市場的不成熟,而后者就是我們在后文中將構(gòu)建的農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制的一部分體現(xiàn)。
第二,針對普遍存在的諸如農(nóng)民收入低所造成的有效需求偏低、農(nóng)業(yè)保險意識薄弱、保險宣傳和營銷上存在諸多誤解和偏見、保險公司對農(nóng)業(yè)保險積極性不高、保險責(zé)任過于狹窄、農(nóng)業(yè)保險虧損嚴(yán)重等問題,我國政府應(yīng)該學(xué)習(xí)日本的做法,有效發(fā)揮對農(nóng)業(yè)保險的法律、稅收、引導(dǎo)和監(jiān)管作用,故不能一味讓市場來運作農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險;有必要建立政府性的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)損失補償機制。
第三,結(jié)合ART和政府性補償雙方的優(yōu)勢,乃是擺脫農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險困境的未來發(fā)展趨勢。歐洲意識到了這點,開始運用這種思路:在2000年至2002年間,歐洲先后發(fā)行了集中針對風(fēng)暴保險的巨災(zāi)債券,并且開始研究美國的ART產(chǎn)品。
三、ART和財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力雙軌機制的構(gòu)建
(一)我國現(xiàn)有農(nóng)業(yè)保險業(yè)困境的原因:動力不足論
我國農(nóng)業(yè)保險特別是巨災(zāi)保險領(lǐng)域一直囿于經(jīng)營無法維持、停滯不前的困局之中。其原因可以概括為以下幾點:
1.農(nóng)民收入過低導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險潛在需求量未被釋放。農(nóng)民的低收入嚴(yán)重制約投保能力,再加上農(nóng)作物保險費率一般在2%―15%,比家財?shù)膿p失率(1%左右)高很多,這就進(jìn)一步限制了投保能力。如果考慮到農(nóng)忙時節(jié)農(nóng)民需要大筆支出用于種子、化肥的購買,這樣一來農(nóng)民更加沒有時間也沒有資金去考慮農(nóng)業(yè)保險,而此時恰恰是最需要農(nóng)業(yè)保險的時候。
2.農(nóng)民對保險的認(rèn)知程度不高。廣大農(nóng)民認(rèn)為靠天吃飯是無法改變的,農(nóng)業(yè)風(fēng)險也無法規(guī)避。同時由于我國農(nóng)村金融發(fā)展滯后,農(nóng)民認(rèn)為把錢存入銀行最可靠,儲蓄是其唯一選擇。稍微了解一些農(nóng)業(yè)保險知識的農(nóng)民又認(rèn)為保險意義不大、不值得,因為索賠困難。一旦出險,索賠時手續(xù)繁瑣,很多保險公司以種種理由拒賠,農(nóng)民由此產(chǎn)生了不信任。
3.保險公司開展農(nóng)業(yè)保險的積極性很低。首先,農(nóng)業(yè)保險的風(fēng)險太大,往往需要賠付幾千萬元,對于保險公司這樣趨利避害的商業(yè)機構(gòu)來說,自然提不起興趣。其次,農(nóng)業(yè)保險的費率也難以計算。在農(nóng)業(yè)保險上,缺乏大量數(shù)據(jù),相關(guān)精算難以到位。同時農(nóng)村缺乏電腦的普及率,交通不方便,這使得理賠、宣傳工作的成本偏高。最后,保險糾紛也制約著保險公司的積極性。
4.政府未設(shè)立專門的政策性農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)。中央在中國人民保險公司內(nèi)部設(shè)立農(nóng)業(yè)保險部,省級人民保險公司設(shè)立農(nóng)保機構(gòu)的并不多,專門化程度不高。這種機構(gòu)設(shè)置和發(fā)展農(nóng)業(yè)保險的要求極不適應(yīng)。
5、政府救災(zāi)方式過于單一,救災(zāi)資金籌集和使用效率較低。我國以直接救援方式為主,缺乏有力的災(zāi)情評估和審核手段,一些地方故意虛報災(zāi)情套取救災(zāi)資金;由于缺乏市場機制的參與,救災(zāi)資金籌集渠道單一,使用效率低,往往難以足額落實到農(nóng)戶;計劃經(jīng)濟(jì)固有觀念根深蒂固,地方過于依賴中央。這些表現(xiàn)都最終導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)保險發(fā)揮不了應(yīng)有的作用。
筆者認(rèn)為,上述原因可以歸結(jié)為一點:面對無法承保的巨災(zāi)損失和復(fù)雜的國情,政府、保險公司、農(nóng)戶三者都缺乏充足的動力去開發(fā)農(nóng)業(yè)保險的利益空間。這就是農(nóng)業(yè)保險面臨困境的最根源性起因,即動力不足論。
擺脫困境的對策,其核心是怎樣使得農(nóng)業(yè)保險能夠承受巨災(zāi)風(fēng)險這種不可保風(fēng)險的同時,調(diào)動起政府、保險公司、農(nóng)戶三方的積極性。從這個核心出發(fā),筆者在借鑒西方經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,建立一個雙軌機制:一軌是本土化的ART,另一軌是政府引導(dǎo)下的農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制。本土化的ART用于解決在中國國情下增強保險對巨災(zāi)風(fēng)險的承受力,農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制用于調(diào)動起政府、保險公司、農(nóng)戶三方的積極性。
下面分別敘述各軌機制,然后闡述雙軌機制的運行原理。
(二)雙軌之一:ART的構(gòu)建
1.ART概述
ART,全稱Alternative Risk Transfer,譯為“非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移”。ART的成功,一方面得益于歐美發(fā)達(dá)的資本市場和金融創(chuàng)新傳統(tǒng),另一方面也歸功于孜孜不倦的金融工程計量和定價方法的完善。ART可以分為三類:產(chǎn)品、渠道、解決方案。產(chǎn)品包括各種再保險產(chǎn)品、保險衍生工具、與保險相關(guān)的資本市場等。渠道就是用來達(dá)到風(fēng)險管理目標(biāo)的路徑,包括專屬保險和風(fēng)險自留集團(tuán)、特殊目的機構(gòu)等。解決方案是指任何在綜合基礎(chǔ)上使用多重工具來管理風(fēng)險敞口的計劃,例如企業(yè)風(fēng)險管理計劃。ART是一種打破傳統(tǒng)風(fēng)險管理邊界,為不同客戶量身訂做、橫跨不同金融市場的工具。本文所述的ART僅限于聯(lián)結(jié)農(nóng)業(yè)保險市場和資本市場的部分。
ART的核心優(yōu)勢就在于它擁有了一個較為理想的、能夠吸納轉(zhuǎn)移來的保險風(fēng)險并且將之廣泛擴(kuò)散、瓦解的領(lǐng)域――資本市場。資本市場本身實力雄厚,投資者的投資愿望強烈,能夠吸收和擴(kuò)散大量巨災(zāi)保險的風(fēng)險。據(jù)瑞士再保險公司測算,美國的資本市場擁有足夠的巨災(zāi)風(fēng)險承受力,ART的運用正是利用了資本市場的擴(kuò)散風(fēng)險力。美國資本市場日交易量的標(biāo)準(zhǔn)差約為1000億美元,而100億美元的保險損失就會造成數(shù)家保險公司破產(chǎn)與償付危機,而這只相當(dāng)于資本市場日交易量波動的10%。因此,資本市場完全有能力通過ART工具對風(fēng)險的傳導(dǎo)來擴(kuò)散和承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險。ART囊括繁多種類的產(chǎn)品,但是它們本質(zhì)上都是采用一定的機制和手段,將匯集的巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)移并擴(kuò)散到資本市場。因此,ART就具備了對農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險的強擴(kuò)散能力。
2.我國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險引入ART的條件不足
我國的國情和各方面環(huán)境都表明直接引入國外ART的運作條件不夠成熟。
(1)我國正處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時期,體制上的雙面性容易導(dǎo)致“拿來主義”的失敗。自從上世紀(jì)90年代開始由計劃經(jīng)濟(jì)體制向社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變以來,我國一直在努力克服轉(zhuǎn)軌過程中舊的計劃經(jīng)濟(jì)體制強大的引力,同時還在艱苦探索新經(jīng)濟(jì)體制下具體規(guī)范的適當(dāng)性。在轉(zhuǎn)軌期,新舊兩種經(jīng)濟(jì)體制的斗爭在所難免,經(jīng)濟(jì)體制雙面性的并存使得直接模仿存在很大的失敗風(fēng)險。
(2)我國金融改革正處于攻堅階段,風(fēng)險管理體制和相應(yīng)法律體系尚處于幼年期,缺乏ART建設(shè)所需的良好風(fēng)險控制體制和法制環(huán)境。ART是一種需要較高成熟度的風(fēng)險管理體系、良好法律約束力和強有力征信制度的風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具,而我國恰恰在這幾點上存在欠缺。另一方面,銀行、保險公司等的內(nèi)部風(fēng)險管理還是無法緊跟發(fā)展要求。國外銀行的壞賬率平均為2%左右,但是我國年均銀行壞賬率卻高達(dá)5%左右,這表明風(fēng)險管理的不到位何其嚴(yán)重。在這樣的情況下,要想運用ART來大大減少巨災(zāi)保險風(fēng)險是困難的。
(3)我國資本市場還不夠成熟,規(guī)范化程度和專業(yè)化程度尚無法跟上ART運作的要求。我國的資本市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展,在市場規(guī)范和業(yè)務(wù)拓展上取得了很大的進(jìn)步。但是,不規(guī)范和不法行為依然沒有完全消除;對上市公司的監(jiān)管還存在許多漏洞。ART的運作完全是依靠資本市場來擴(kuò)散巨災(zāi)保險風(fēng)險的。如果資本市場的規(guī)范化程度低、監(jiān)管不得力,就不能排除道德風(fēng)險行為。
3.在不成熟條件下對ART的本土化改進(jìn)
既然我國目前的環(huán)境和條件還不適合完全照搬ART,那么是否能夠在這種不成熟條件下對ART做一些本土化的改進(jìn)呢?我們課題組經(jīng)過對所有ART產(chǎn)品和市場的研究,認(rèn)為可以從以下幾方面進(jìn)行改進(jìn):
(1)宏觀層面的改進(jìn)
1)對風(fēng)險轉(zhuǎn)移市場的一體化塑造。ART本質(zhì)上是一種獨特的載體,它將巨災(zāi)風(fēng)險敞口在保險市場和資本市場之間進(jìn)行巧妙的轉(zhuǎn)移。ART的運作成功離不開過去相互區(qū)分的各個市場的完美融合,它需要風(fēng)險轉(zhuǎn)移市場的一體化進(jìn)行配合。
2)對ART市場參與者的培育。ART市場一直在供給和需求雙重力量的支配下增長和創(chuàng)新。投資者提供資本或風(fēng)險容量,需要轉(zhuǎn)移風(fēng)險者則通過ART轉(zhuǎn)移風(fēng)險。因此ART市場參與者就涵蓋了風(fēng)險釋放者、中介、風(fēng)險吸收者。通常,風(fēng)險釋放者就是需要保險產(chǎn)品的一方,例如法人終端用戶、農(nóng)民、個人等等。中介就是利用ART進(jìn)行風(fēng)險包裝的媒介,比如,保險人和再保險人、投資銀行、保險人和經(jīng)紀(jì)人等。風(fēng)險吸收者即提供資本或風(fēng)險容量的廣大投資者。我國目前缺乏成熟的ART市場參與者。
3)設(shè)立官方直接控制的SPV(特殊目的機構(gòu))和信托機構(gòu),以國家信用為擔(dān)保發(fā)行ART產(chǎn)品,擴(kuò)散巨災(zāi)保險風(fēng)險。為什么要官方化呢?我們發(fā)現(xiàn),西方ART產(chǎn)品的運作設(shè)計中主要通過私人經(jīng)營的SPV機構(gòu)來作為中介。但是,我國如果也沿襲西方的做法,會產(chǎn)生轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)下特有的逆向選擇等一系列問題。例如,一家私人資本建立的SPV機構(gòu),宣布發(fā)行以某種巨災(zāi)風(fēng)險為標(biāo)的的巨災(zāi)債券。這家機構(gòu)如果和信托公司串謀,可以在觸發(fā)事件(即巨災(zāi))發(fā)生后,虛報受災(zāi)指標(biāo),任意侵吞保費和不合理收回對投資人的利息支付。但若性質(zhì)是官方機構(gòu)則可以較大程度上減輕這些自利或不道德行為的發(fā)生。
4)保監(jiān)會要承擔(dān)起對ART產(chǎn)品的研發(fā)試驗的監(jiān)管責(zé)任,防范風(fēng)險。對于我國這樣一個金融市場和資本市場都不完善、保險意識欠佳、經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型中的發(fā)展中國家來說,ART產(chǎn)品的研發(fā)和試驗過程中可能存在定價模型過于復(fù)雜、理論看似完美實際不具有可行性、理論研究沒有符合實際導(dǎo)致試驗施行效果欠佳、產(chǎn)品沒有充分考慮我國市場需求等問題;保監(jiān)會的監(jiān)管雖然不能最大程度上消除這些問題,但卻是有用的一種糾正形式。例如,ART產(chǎn)品研發(fā)出一個新品種,保監(jiān)會通過審核研發(fā)報告,作出是否進(jìn)入試驗階段的決定。
5)優(yōu)化法律環(huán)境,協(xié)助ART的創(chuàng)新。保險業(yè)出售的不是一件物品或一項服務(wù),而是一項有關(guān)未來不確定性的承諾。這個特點決定了法律環(huán)境在一定程度上會制約保險業(yè)的創(chuàng)新。在ART的創(chuàng)新過程中,針對它的法律越完善,對于保險業(yè)的發(fā)展和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)當(dāng)然越有益。
(2)微觀層面的改進(jìn)
1)建立專門的ART產(chǎn)品的風(fēng)險評估和精算定價機構(gòu)。我國目前還未完全擁有一套經(jīng)過實踐檢驗的、有效的巨災(zāi)保險創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險評估和定價的理論,對于ART產(chǎn)品的定價雖然國外已有了豐富經(jīng)驗和理論,但是對于我國的適用性尚無定論。設(shè)立專門的機構(gòu)來調(diào)查并不斷設(shè)計研究適合我國的ART產(chǎn)品,是一條可行的途徑。況且國外“拿來”的創(chuàng)新產(chǎn)品立刻投入本國市場,很容易造成產(chǎn)品定位不準(zhǔn)確、定價不合理等,這在激烈的競爭中容易被淘汰。故專門建立一個機構(gòu)進(jìn)行ART產(chǎn)品的風(fēng)險評估和精算定價是必要的。
2)差異化和深化細(xì)分市場,利用ART產(chǎn)品的優(yōu)勢逐漸到達(dá)精耕細(xì)作。目前國內(nèi)大多數(shù)保險公司采取的經(jīng)營方式還是“一張保單賣全國”。這樣的產(chǎn)品顯然無法滿足某些地區(qū)的特殊需求,甚至是優(yōu)質(zhì)客戶和高風(fēng)險客戶的不同需求。
3)整合和重塑網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫資源,實現(xiàn)信息廣泛共享和隱私保密的兼具性。目前我國金融數(shù)據(jù)尚處于“地方保護(hù)主義”的狀態(tài),這不利于廣泛引入ART產(chǎn)品。ART的運用需要這種金融信息的互通來保持合同的履行和監(jiān)督。下圖表示了本土化的ART基本運作過程:
在保監(jiān)會的監(jiān)管下,由于金融數(shù)據(jù)的開放和保密工作的有效、法律環(huán)境的優(yōu)化,ART產(chǎn)品被研發(fā)出來并在局部地區(qū)進(jìn)行試驗,當(dāng)其可行以后被投放給細(xì)分化的保險市場。保險市場和資本市場構(gòu)成了ART的運動領(lǐng)域。各種諸如保險公司、中介機構(gòu)、資本市場投資者之類的ART市場主體開始了包裝巨災(zāi)風(fēng)險、評估風(fēng)險和吸收風(fēng)險的過程。
(三)雙軌之二:農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制的構(gòu)建
如前面第(一)部分所述,該機制是以調(diào)動起政府、保險公司、農(nóng)戶三方的積極性為目標(biāo)的。根據(jù)行為理論,無論是政府、保險公司,還是農(nóng)戶,都是在個人的基礎(chǔ)上的集合體。組成政府或者保險公司的個人同時會追求個人利益或者團(tuán)體利益的最大化。這種理性體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險上可能會損害社會的整體利益,比如地方政府為了追求形象工程或個人政績,不愿意把資金投入農(nóng)業(yè)保險補貼而執(zhí)著于有形的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。為了突破這種行為傾向,最終建立起能夠調(diào)動起三方積極性的機制,就必須利用這種行為傾向逆轉(zhuǎn)方向并且順利引導(dǎo)。
歸根到底,這種理性其根源在于個人理性的易違規(guī)性:個人理性本身是固有而不容易改變的。當(dāng)個人理性超出了一定范圍,就容易產(chǎn)生整體的不理性,表現(xiàn)為:農(nóng)戶認(rèn)為農(nóng)業(yè)保險沒有很大益處而無積極性投保;地方政府因農(nóng)業(yè)保險不能為自己樹立功績也不能增加稅收而冷于投入農(nóng)業(yè)保險補貼資金;保險公司因為費率厘定困難、人工成本高、保費收入?yún)T乏、巨災(zāi)風(fēng)險的不可保性等原因放棄該業(yè)務(wù)的發(fā)展。
如果能夠使得群體中的每一個個人發(fā)現(xiàn)存在利益空間,那么個人理性便不會泛濫,農(nóng)戶、政府、保險公司三方的投資于農(nóng)業(yè)保險的積極性就會被調(diào)動起來。農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制就是基于挖掘利益空間,調(diào)動三方積極性而設(shè)計的。
農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制的監(jiān)管主體是保監(jiān)會控制下的專門化的機構(gòu):中國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險委員會(以下簡稱災(zāi)保會)。
農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制分為以下幾個模塊:
1、風(fēng)險融資資金的籌集、增值和運用模塊。顧名思義,這個模塊主要解決巨災(zāi)風(fēng)險準(zhǔn)備金的來源、增值和投放問題。下面分別敘述:
(1)資金的籌集來源
①國家財政補貼。一方面,中央每年從財政預(yù)算中按一定比例劃撥,形成農(nóng)業(yè)抗巨災(zāi)專項基金,該基金只在其他補償還不足以彌補時才作為最終補償資金動用。另一方面,我國應(yīng)實行政府補貼農(nóng)業(yè)保險、政府向保險公司提供農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營管理費補貼。這樣做可以制造可供保險公司分享的利益空間,調(diào)動保險公司的積極性
②農(nóng)業(yè)貸款收入。每年國家從農(nóng)業(yè)貸款收入中提取5%作為農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險準(zhǔn)備基金,該基金一般是作為ART產(chǎn)品的巨災(zāi)補償金的補給源的一種實體存在,并且由財政部門監(jiān)督。這樣做保障了農(nóng)戶在遭受巨災(zāi)損失以后,可以從保險公司取得充足的賠償;而保險公司通過ART又獲得了農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險準(zhǔn)備基金的補償,兩方都獲得了利益,積極性自然提高。
③地方財政巨災(zāi)保險專項資金。
④民政部用于自然災(zāi)害的經(jīng)費。
⑤吸收社會資金、民間風(fēng)險投資商的資本投入。例如社會各界的捐款和支農(nóng)善款。
(2)資金的增值活動
①將籌集的資金用于風(fēng)險低的國債、優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券、國家重大基礎(chǔ)建設(shè)項目的投資,努力回避風(fēng)險。收益流以漸進(jìn)的方式分配流入中央和地方兩級的巨災(zāi)保險監(jiān)管機構(gòu),可以調(diào)動中央政府和地方政府的積極性。
②資金的投資活動受保監(jiān)會直接監(jiān)管。保監(jiān)會必須嚴(yán)格審查災(zāi)保會的資金增值活動(即投資),確保沒有投入到股票之類的高風(fēng)險項目,確保資金來龍去脈清白,財務(wù)記錄清晰無誤。
(3)資金的投放
當(dāng)災(zāi)害造成農(nóng)業(yè)損失時,災(zāi)保會就啟動了投放巨災(zāi)補償金的程序。資金的投放必須遵循“專門化、有序化、法制化”的原則:即資金專門用于農(nóng)業(yè)保險的財政性補償,投放逐級照一定比例下放,投放必須有法律的約束和保護(hù)。
2、溯源式風(fēng)險控制模塊。
所謂“溯源式風(fēng)險控制模塊”,是指對于農(nóng)業(yè)所面臨的巨災(zāi)損失風(fēng)險,要拋棄以往事后補救、事前預(yù)防不足的風(fēng)險控制做法,從源頭抓起,在引起農(nóng)業(yè)風(fēng)險的一些根源上投入大量資源的一種風(fēng)險控制方式。比如美國的管理式醫(yī)療就是遵循這一思路的成功典范,它使得醫(yī)生將工作重新轉(zhuǎn)移到醫(yī)療保健上,也就是轉(zhuǎn)移到控制風(fēng)險發(fā)生的根源上,最終走向良性循環(huán);美國的國家洪水保險計劃也是一樣從根源上著手,在政策引導(dǎo)下,人們開始重視保護(hù)生態(tài),與自然和諧共處,從而減少了洪水發(fā)生的機率。
筆者認(rèn)為,可以從以下方面搭建這一模塊:
(1)防災(zāi)技術(shù)推廣工程。中國的農(nóng)村集中于中西部地區(qū),交通不便,相對東南沿海在思想和物質(zhì)上都較為封閉,防災(zāi)技術(shù)推廣必定困難較大、耗費財力物力人力。但是,如果不能在田間地頭手把手教農(nóng)民各種防災(zāi)技術(shù)的話,一旦重大災(zāi)害來臨,農(nóng)民將承受巨大損失。以免費培訓(xùn)班等形式傳授防災(zāi)技術(shù),對于中國這樣一個城鄉(xiāng)二元化特征明顯的國家來說是必要的。
(2)防災(zāi)設(shè)施建設(shè)計劃。僅僅有防災(zāi)技術(shù)是不夠的,因為對于一些諸如地震、海嘯的災(zāi)難來說,事先的預(yù)防可能無法盡可能減少農(nóng)業(yè)損失。所以,國家有必要投入專項資金用于防災(zāi)設(shè)施的建設(shè)。例如,對于常見的旱澇災(zāi)害,修建蓄水庫和排澇渠是一種有效的防災(zāi)設(shè)施;對于時常受到風(fēng)沙襲擊的地區(qū),可以種植防護(hù)林。
(3)高抗災(zāi)作物基因改良工程。作物通過基因工程的試驗和改良,可以擁有耐鹽堿、耐洪水浸泡的特性。目前我國已經(jīng)培育出水稻、小麥的抗災(zāi)品種,相信不久的將來,各種農(nóng)作物和禽畜的基因都將得到優(yōu)化,更能抵抗和忍受自然災(zāi)害的侵襲。
(4)農(nóng)村生態(tài)環(huán)境改善工程。這是溯源式風(fēng)險控制的重要內(nèi)容,因為如今很多異常的巨災(zāi)是和人類的活動密切相關(guān)的。人類在工業(yè)文明的100多年里,比以往任何漫長的時代中都更加迅速地改變著地球的面貌。很多人類的活動,已經(jīng)造成地球資源的匱乏和生態(tài)環(huán)境的惡化,并且這種局面正在被各種經(jīng)濟(jì)理由所繼續(xù)維持著。只有人類行動起來、步伐一致,為工業(yè)文明的慘重代價懺悔和彌補,使地球恢復(fù)以前的和諧狀態(tài),才能很大程度上減少人為因素所引起的災(zāi)害。眾所周知,1998年我國洪災(zāi)的加劇很大程度上是因為連年圍湖造田,使得與長江相通的幾個湖泊的蓄洪能力幾乎喪失造成的,這就是真實的例子。這說明生態(tài)環(huán)境的改善,是最大程度上減少巨災(zāi)的溯源式的有效方法。農(nóng)村生態(tài)環(huán)境改善工程的框架如下:
1)農(nóng)村植樹造林種草計劃。農(nóng)村目前的綠化率普遍不高,這嚴(yán)重惡化了改革開放以前良好的農(nóng)村生態(tài)環(huán)境。本課題組建議國家應(yīng)該大力改善農(nóng)村的綠化率,促進(jìn)良性循環(huán)。
2)生態(tài)循環(huán)式農(nóng)業(yè)普及計劃。農(nóng)業(yè)本身可以實現(xiàn)生態(tài)循環(huán),節(jié)約資源并保護(hù)環(huán)境的。例如,養(yǎng)殖蚯蚓來吃農(nóng)村的垃圾,然后用蚯蚓糞來作為生物化肥。農(nóng)作物收割后的秸稈又可以喂食蚯蚓,還可以作為生產(chǎn)沼氣的原料。沼氣又可以發(fā)電和當(dāng)作農(nóng)村做飯的燃料。國家應(yīng)該極力制定生態(tài)循環(huán)農(nóng)業(yè)的發(fā)展計劃。
3)工業(yè)污染遠(yuǎn)離農(nóng)村計劃。目前很多高污染的小企業(yè)、小作坊集中在農(nóng)村的各個角落,其工業(yè)污染嚴(yán)重破壞農(nóng)村生態(tài),也引發(fā)了農(nóng)業(yè)歉收、公害人體健康的事件。這也是一個不容忽視的因素。國家只有大力懲治這些高污染的小企業(yè)、小作坊,才能還綠色于民。
3、監(jiān)管模塊。
災(zāi)保委應(yīng)該在保監(jiān)會的直接領(lǐng)導(dǎo)下,專門監(jiān)管各種性質(zhì)的保險公司(包括商業(yè)保險公司、保險合作社、相互保險公司)、再保險公司中的農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險業(yè)務(wù)領(lǐng)域的行為,遵照相關(guān)法律的規(guī)定,嚴(yán)查它們的行為是否違反法律、是否違規(guī)操作、是否存在欺詐等。
(四)ART和農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力雙軌機制的結(jié)構(gòu)性構(gòu)想
在分別構(gòu)筑了ART和農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力兩個機制以后,我們現(xiàn)在需要將兩者有機地耦合成一個整體(即雙軌機制),從而發(fā)揮該雙軌機制的作用。
下圖清晰地表示了雙軌機制的運作:
農(nóng)戶通過農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險公司向各種保險公司(包括商業(yè)保險公司、保險合作社、相互保險公司)投保,同時轉(zhuǎn)移了巨災(zāi)風(fēng)險;然后保險公司將巨災(zāi)風(fēng)險打包、分割和重組后做成本土化的ART產(chǎn)品,將巨災(zāi)風(fēng)險通過ART市場轉(zhuǎn)移給廣泛的資本市場投資者。保險公司通過ART條款享受信托機構(gòu)定期的證券化收益;資本市場投資者通過持有的ART產(chǎn)品獲得巨災(zāi)觸發(fā)事件未發(fā)生時的固定利息等收益;信托機構(gòu)和ART產(chǎn)品評級機構(gòu)等中介機構(gòu)獲得災(zāi)前的管理費收入;農(nóng)戶投保后享有巨災(zāi)觸發(fā)事件的潛在或有收益;地方政府能夠取得營業(yè)稅、企業(yè)所得稅的增量收入。各方均構(gòu)造出了利益空間,個人理性恢復(fù)到合理范疇之內(nèi),投資于農(nóng)業(yè)保險的積極性被普遍激發(fā)。
當(dāng)巨災(zāi)觸發(fā)事件發(fā)生時,信托機構(gòu)不再向資本市場投資者支付觸發(fā)事件未發(fā)生時約定的現(xiàn)金流,而是通過保險公司轉(zhuǎn)而向農(nóng)戶支付保險補償。如果這些仍不足以補償?shù)脑?中國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險委員會才作為最后的保險法人支付補償金,這就是所謂的"順位最后的補償金"。這樣,農(nóng)戶其實擁有雙重的農(nóng)業(yè)保險利益空間,積極性被極大調(diào)動。保險公司在支付了ART產(chǎn)品約定的補償金以后,又利用ART條款向資本市場投資者進(jìn)行追償,保險公司也有利可圖。地方政府因減災(zāi)得力取得了政績成果,政治利益容量擴(kuò)張,農(nóng)業(yè)保險的建設(shè)動力進(jìn)一步增強。三方均取得了利益容量,解決了農(nóng)業(yè)保險困境的原因:動力不足。
因此,雙軌機制本質(zhì)上依靠構(gòu)造利益空間驅(qū)動農(nóng)戶、政府、保險公司積極投資于農(nóng)業(yè)保險,并且利用ART超強承保巨災(zāi)風(fēng)險的能力和農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制的公私合營的益處解決農(nóng)業(yè)保險困境,提高農(nóng)業(yè)抗巨災(zāi)能力。
(五)雙軌機制的優(yōu)點和不足
雙軌機制的顯著優(yōu)點主要是在充分發(fā)揮ART工具的強大擴(kuò)散風(fēng)險能力的同時能夠?qū)崿F(xiàn)較有效的監(jiān)管,兼顧了我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的兩面性。但是,它并沒有實際實施過,所以沒有相關(guān)數(shù)據(jù)支持。
四、結(jié)論
本文從中國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險的困境原因著手,在借鑒國外成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,創(chuàng)造性地購建了一個ART和農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力相結(jié)合的雙軌機制。該雙軌機制一方面(一軌)依靠本土化的ART工具來擴(kuò)散巨災(zāi)風(fēng)險,使得巨災(zāi)風(fēng)險變?yōu)榭杀ｏL(fēng)險;另一方面(另一軌)依靠農(nóng)業(yè)財務(wù)恢復(fù)回應(yīng)力機制,發(fā)揮政府的監(jiān)管、引導(dǎo)和法律的規(guī)范配合作用來控制ART工具固有的一些金融風(fēng)險,并且逐步解決造成中國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險困境的一些諸如農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境脆弱、防災(zāi)設(shè)施落后、農(nóng)民投保能力有限的深層次問題。雙軌的完美耦合形成了一個有機整體,對于我國擺脫農(nóng)業(yè)保險實施難的困局提供了新思路。
但是,本文還有很多亟待深入探討的問題:首先關(guān)于中國農(nóng)業(yè)巨災(zāi)保險委員會的具體規(guī)范和運作并沒有詳細(xì)探討,僅僅做了宏觀上的框架設(shè)想;其次,本文對ART工具的本土化過程,只是從宏觀和微觀兩個層面來進(jìn)行,對于具體細(xì)節(jié)并沒有深入探討。這些都有待有識之士的理論研究。
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