發(fā)布時間：2023-03-20 16:17:20
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的銀行金融監(jiān)管論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
【關鍵詞】金融業(yè)；混業(yè)經(jīng)營；分業(yè)經(jīng)營；金融監(jiān)管
一、我國金融業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀
2001年我國加入世界貿(mào)易組織，根據(jù)入世協(xié)議，我國在2006年金融業(yè)全面對外開放， 外資銀行和證券公司進入中國市場，搶奪中國金融市場資源。外資金融企業(yè)本身具有完善的經(jīng)營管理水平，加之其混業(yè)經(jīng)營可以為客戶提供全方位、一站式金融服務，更是增加了外資金融企業(yè)的競爭優(yōu)勢、同時，金融國際化潮流帶來了空前規(guī)模的并購潮。在我國，2011年6月28日，中國平安保險股份有限公司并購深圳發(fā)展股份有限公司，深發(fā)展銀行成為中國平安的控股子公司；中國人壽保險公司也和史玉柱為了中國民生銀行的控股權斗的不可開交。由此可以看出，混業(yè)經(jīng)營模式在我國已在悄然進行。
在2012年英國《銀行家》雜志的1000家銀行的最新排名和綜合數(shù)據(jù)中（見表1-1），前25名銀行中，實行分業(yè)經(jīng)營的銀行只有七家，其中，上榜的四家中國銀行均為分業(yè)經(jīng)營模式，除中國的銀行外，只有三家國外銀行為分業(yè)經(jīng)營。各大以混業(yè)經(jīng)營為主的金融集團通過合并和收購，不僅使自身國際競爭力大為加強，而且能很好的滿足客戶多元化的需要，同時也提高了其技術創(chuàng)新和使用新技術融資的能力。相比之下，我國分業(yè)經(jīng)營體制的銀行不利于合并，大大阻礙了我國金融業(yè)的全球化發(fā)展。
表1-1 《銀行家》2012年全球25大銀行（一級資本排序）
數(shù)據(jù)來源：英國《銀行家》雜志2012年
二、我國實行金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的可行性分析
1、法律條件
我國《商業(yè)銀行法》雖禁止銀行從事信托投資和股票業(yè)務，但對金融機構之間交叉持股和哦你公司形勢進行適度交叉的金融業(yè)務并沒有明確禁止性條款。《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》等法律都未明確禁止金融控股公司的成立，也未規(guī)定金融控股公司的模式與組織體系等內(nèi)容，金融控股公司的成立目前在法律上并無障礙。我國可以學習美國，走金融控股公司模式，在控股公司的統(tǒng)一管理下各子公司加強協(xié)作，實現(xiàn)專業(yè)化和多樣化的統(tǒng)一。各大商業(yè)銀行在綜合經(jīng)營商可以在國內(nèi)實行分業(yè)經(jīng)營的情況下，通過到另一個相對獨立的司法區(qū)域收購和控股其他種類的金融子公司，再進入國內(nèi)市場。
2、市場條件
目前，我國四大國有銀行都已經(jīng)完成股份制改革，成為自主經(jīng)營的市場主體。他們在追求利潤最大化的同時，也會堅固安全性和流動性。另一方面，資本市場的發(fā)展日益規(guī)范和完善，這是金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的一個重要條件。
3、制度條件
從金融機構內(nèi)部來說，商業(yè)銀行進一步加強內(nèi)控制度，增強自律意識和自我約束機制，為混業(yè)經(jīng)營奠定了基礎。從金融機構外部來說，一個由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會組成的金融監(jiān)管體系在逐步建立完善。“三會”按經(jīng)濟區(qū)域對分支機構進行調整，無論從監(jiān)管方式、監(jiān)管手段和監(jiān)管重點，三者都建立了相互配合、相互協(xié)調的關系。
三、我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的風險防范
（1）加強建設金融機構內(nèi)部風險控制機制
首先要加強銀行內(nèi)部建設，提高從業(yè)人員的職業(yè)素質，要教育從業(yè)人員嚴格按照規(guī)章流程辦事，以客戶利益為重。加強對法律法規(guī)和相關金融政策的研究和理解，開展合法經(jīng)營。嚴格內(nèi)部資金管理，切實加強內(nèi)部資金的用途管理，同時嚴明紀律對信貸資金和投資銀行業(yè)務之間的事后檢驗等風險內(nèi)控方法來控制風險，做到資金使用全過程都能實施監(jiān)控。
（二）完善外部監(jiān)管體系
1完善我國金融監(jiān)管法律制度，規(guī)范金融監(jiān)管秩序
在全球一體化的趨勢下，中國金融監(jiān)管還應立足于世界，鼓勵和促進我國金融業(yè)增強國際競爭力，將此作為立法的出發(fā)點。這要求我們要借鑒國外的先進法律制度的先進的金融監(jiān)管規(guī)則。同時也要注意保護我國的金融利益，不要盲目跟風。
2 規(guī)范金融機構信息披露制度
我國現(xiàn)行的信息披露制度這種還存在不透明、不真實和監(jiān)管漏洞。要進一步從立法上明確規(guī)定金融機構應該公開的信息，規(guī)定應披露的基本數(shù)據(jù)、指標、范圍、世界等，金融機構必須按監(jiān)管機構的要求及時送報有關報表、報告，并對其信息披露進行審查與評估，同時對各種風險的計算標準予以規(guī)定。主要負責人對相關信息披露的真實性負責。
在我國加入WTO后，分業(yè)經(jīng)營的體制受到強有力的沖擊，發(fā)展混業(yè)經(jīng)營成為我國金融機構提高綜合競爭力的必然趨勢，也是提高我們金融業(yè)整體實力的必要途徑。但是，我們也要在認真充分分析我國的國情，完善市場、法律條件，，提高監(jiān)管能力，能充分防范和控制混業(yè)經(jīng)營金融風險，各方面條件都能滿足混業(yè)經(jīng)營條件時，才逐步走出分業(yè)經(jīng)營，實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營。
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論文摘要：本文從社會誠信基礎、監(jiān)管信息系統(tǒng)、監(jiān)管重點三個方面論述了中國金融監(jiān)管存在的問題，并提出根據(jù)國情構建中國特色有效銀行監(jiān)管框架，從而有效地防范金融風險。
一、西方銀行監(jiān)管模式不斷發(fā)展，促進了金觸全球化銀行監(jiān)管發(fā)展
發(fā)達國家在經(jīng)歷了20世紀80年代的金融危機后，在最近的二十年內(nèi)，其有效的金融監(jiān)管模式、體系和市場約束降低了風險并抑制危機的蔓延，逐步建立起完善的金融監(jiān)管制度。西方銀行監(jiān)管模式和體系建立在社會誠信基礎上，強調銀行監(jiān)管的法治，金融監(jiān)管是在一系列的市場經(jīng)濟制度框架之內(nèi)，同時西方銀行監(jiān)管都是以計算機和網(wǎng)絡技術為支撐，擁有先進、高效、安全和功能完善的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。而且系統(tǒng)內(nèi)不同部門之間收集信息數(shù)據(jù)互補性很高，并采用各種復雜數(shù)學模型及其統(tǒng)計方法對金融監(jiān)管進行科學的分析和評價，提高了金融監(jiān)管的效率和準確性。
二、中國銀行業(yè)監(jiān)管存在的問題
(一)社會誠信基礎薄弱
目前我國監(jiān)管部門所采用的尖端手段要發(fā)揮效力，潛在的假設基礎是:被監(jiān)管機構提供的會計數(shù)據(jù)、原始憑證和有關資料是準確無誤的，真實地反映了被監(jiān)管機構的經(jīng)營業(yè)務活動。但是在我國目前的社會經(jīng)濟狀況下，社會的誠信基礎薄弱，財務信息真實的前提條件遠未充分具備，使銀行監(jiān)管機制效力在實踐上很有限。由于目前尚無有效的方法杜絕嚴重的會計作假和信息失真，實際上監(jiān)管當局也是默然的被動的接受這一前提條件。
(二)監(jiān)管信息系統(tǒng)存在的嚴重問題
1.缺乏總體規(guī)劃。我國的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的發(fā)展由于沒有總體規(guī)劃，使得已有的各系統(tǒng)孤立存在，使用的技術手段參差不齊，開發(fā)的平臺各種各樣，因此很難使得系統(tǒng)之間的信息共享，形成了一個個監(jiān)管信息孤立，無法有效的實現(xiàn)整個系統(tǒng)的集成。
2.數(shù)據(jù)采集的規(guī)范性差，真實性得不到有效保證。目前我國金融監(jiān)管的數(shù)據(jù)采集還處于分散的狀態(tài)，誰使用誰采集。由于信息是多頭采集，各部門之間沒有進行積極而有效的溝通，因此使得數(shù)據(jù)在口徑、報送時間不一致使得各系統(tǒng)的信息無法共享，這也很難保證真實性。
3.缺乏科學的分析方法和手段。目前正在運行的金融監(jiān)管信息系統(tǒng)是進行簡單的分析處理功能，無法對金融風險進行有效的評價，使得一些潛在的金融風險無法通過系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，金融監(jiān)管仍停留在監(jiān)管人員自身素質和直覺判斷。
(三)監(jiān)管重點不突出
1.重市場準入管理，輕持續(xù)性監(jiān)管。我國銀行業(yè)監(jiān)管過分注重市場準人監(jiān)管，而風險監(jiān)管尚處于探索階段，對金融創(chuàng)新工具的監(jiān)管不足。對當前銀行業(yè)普遍開展的“銀證通”、“一柜通”等金融創(chuàng)新如何進行全方位的監(jiān)管，如何與其它監(jiān)管部門協(xié)調配合，都缺乏深人研究并形成有效的監(jiān)管制度。我國金融機構的市場退出監(jiān)管幾乎是空白。如，中農(nóng)信、海發(fā)行等金融機構市場退出，最終都是通過中央銀行的再貸款實現(xiàn)的，這不僅弱化了中央銀行基礎貨幣乘數(shù)效應，削弱了市場懲戒約束機制，而且容易形成道德風險，最終會形成較大的經(jīng)營風險，使得金融機構覺得“大而不倒”，無法確保監(jiān)管當局監(jiān)管的有效性。
2.重合規(guī)性監(jiān)管，輕風險性監(jiān)管。當前管理當局側重于商業(yè)銀行執(zhí)行法規(guī)政策所實施的監(jiān)管，但隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，側重于合規(guī)性的監(jiān)管的缺點就不斷暴露，由于這種方法市場靈敏度較低無法全面反映商業(yè)銀行的風險。而在風險性監(jiān)管上存在著風險識別嚴重滯后，無法準確度量銀行風險等問題。隨著我國加人了WTO融人了全球金融的一體化，銀行的業(yè)務多樣化，監(jiān)管的難度急劇擴大，監(jiān)管部門在對風險、危機的認識和處置嚴重滯后，迫切需要建立新的監(jiān)管方法和監(jiān)管程序以提高監(jiān)管質量，以盡早地識別銀行財務狀況的惡化和有問題的銀行。只有以全面提高監(jiān)管當局人員的監(jiān)管水平為前提，結合中國的國情，銀行監(jiān)管應以風險監(jiān)管為主，合規(guī)監(jiān)管為輔。
3.重外部監(jiān)管，輕內(nèi)部控制。我國商業(yè)銀行一級法人治理機制不健全，特別是國有獨資的商業(yè)銀行行政機關色彩濃厚，機構層次過多，從總行、一級分行、二級分行、支行、分理處直到儲蓄所，網(wǎng)點布及全國各地，法人治理半徑小而管理縱深，管理模型呈現(xiàn)垂直型。董事會、監(jiān)事會無法有效控制下面分支機構的經(jīng)營活動。商業(yè)銀行內(nèi)控機制有待完善，商業(yè)銀行賬務信息管理和賬務處理過于分散，會計核算與會計監(jiān)督、會計報表生成過于下延。內(nèi)部稽核機制在現(xiàn)有的技術手段和會計核算與會計監(jiān)督體系下無法確保系統(tǒng)內(nèi)部經(jīng)營和財務信息準確無誤。商業(yè)銀行內(nèi)部稽核是整個監(jiān)管機制的基礎。商業(yè)銀行不能自律，作為外部監(jiān)管部門，銀監(jiān)局對商業(yè)銀行監(jiān)管機制要發(fā)揮效力就失去了最基本的客觀前提條件。
三、構建中國特色有效銀行監(jiān)管框架
(一)加快商業(yè)銀行(尤其是國有商業(yè)銀行)改革步伐，按現(xiàn)代企業(yè)制度要求積極推進改革
積極推進國有商業(yè)銀行綜合改革，以市場經(jīng)濟為導向，以產(chǎn)權制度為改革突破口實行現(xiàn)代企業(yè)制度，努力把國有商業(yè)銀行辦成真正的銀行，從根本上說，只有取消國有商業(yè)銀行的行政級別，國有商業(yè)銀行才能實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度，只有改革商業(yè)銀行的行政級別，才能真正實現(xiàn)以降低成本，提高效益為中心的經(jīng)營活動。如果商業(yè)銀行的機制不改變，實施銀行有效監(jiān)管、提高監(jiān)管效率也只是一句空話。
(二)以法人監(jiān)管為基礎，改革銀行監(jiān)管運作模式，提高監(jiān)管效率
金融監(jiān)管的重心和準則就是對存款人負責，預防金融風險對社會穩(wěn)定的沖擊，這里的基本準則就是法人監(jiān)管，其他的監(jiān)管均為法人監(jiān)管服務，所有信息都是為法人監(jiān)管而做。只有這樣，才能有效提高監(jiān)管效率，也有利于節(jié)省人、物、財力。
(三)建立具有中國特色的存款保險制度以維護金融體系的穩(wěn)定
在目前體制下，唯有組建存款保險公司，實施存款保險，可以使小金融機構在平等的條件和大型金融機構展開公平競爭，可以有效地解決中小金融機構的支付困難，從而確保社會穩(wěn)定。
(四)監(jiān)管手段的改進與完善:存款利率控制和強化市場紀律
一是將存款利率控制作為資本充足率的輔助監(jiān)管手段。二是強化市場約束，解決信息不對稱性，保證信息的可靠性、透明度。
論文摘要：本文結合我國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀，闡述了我國金融監(jiān)管法律體制的完善，探討了提高我國金融監(jiān)管效率的有效途徑和方法。
一、 金融風險與金融監(jiān)管的關系
金融風險在本質上是一種引起損失的可能性，具體指的是經(jīng)濟主體在從事資金融通過程中遭受損失的可能性 。而金融監(jiān)管是指政府及其有關機構代表社會公眾，對金融機構經(jīng)營管理及相關金融市場實施的監(jiān)督管理。
金融監(jiān)管的產(chǎn)生與金融風險是密不可分的，二者有著密切的聯(lián)系，互相影響、互相作用。首先，金融風險使全社會增強了金融風險意識，金融風險又證明了我國金融改革是艱巨且復雜的。同時，金融風險使中央銀行的監(jiān)管意識大大增強，監(jiān)管理念不斷更新，在監(jiān)管意識和手段上有較大進步。通過全過程有效的金融監(jiān)管，限制了金融機構的盲目擴張、促進金融機構作出合理規(guī)劃，對于經(jīng)營業(yè)務及風險度和處理辦法進行充分考慮，以減少風險；對日常業(yè)務經(jīng)營的監(jiān)管可以規(guī)范金融機構業(yè)務經(jīng)營，限制金融機構不必要的冒險。
二、我國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀
（一）銀行監(jiān)管權責不明確。
實現(xiàn)金融監(jiān)管的有效性的重要前提之一,是要有一個監(jiān)管責任和目標明確的、人力和物力資源充足的、能獨立自主運行的金融監(jiān)管組織體系 。目前我國金融監(jiān)管組織體系還很不健全，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會四大監(jiān)管機構雖然各有分工、各有工作側重，但互相之間仍然存在職責不清的問題，有時出現(xiàn)職責沖突，有時出現(xiàn)監(jiān)管上配合不力，從而降低了整個監(jiān)管效率。監(jiān)管機構內(nèi)部各監(jiān)管部門之間難以協(xié)調，各職能部門在實際操作中各自為政，難以統(tǒng)籌安排監(jiān)管任務，這種做法會使得監(jiān)管力量分散，不利于金融機構進行全面持續(xù)的監(jiān)管。
（二）我國監(jiān)管理念存在滯后的問題。
我國金融監(jiān)管的理念在一定程度上有些滯后，例如，在我國有這樣一種普遍觀念，認為金融風險僅僅是金融業(yè)內(nèi)部的問題，其實，金融監(jiān)管僅是促進金融穩(wěn)定各項安排的一個組成部分，監(jiān)管本身不宜絕對保證不出現(xiàn)金融機構倒閉。在缺乏穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟政策的外部條件的情況下，金融監(jiān)管的任務是很難完成的。又如，許多人一提金融監(jiān)管就等于監(jiān)管機構的金融監(jiān)管，把防范和化解金融風險的責任全部歸于監(jiān)管機構，而事實上，監(jiān)管機構更多思考的是整個金融系統(tǒng)的情況和問題，主要職責是制定金融機構穩(wěn)健運行的行為準則，督促金融機構加強自身內(nèi)部控制和管理。
（三）我國監(jiān)管機構監(jiān)管執(zhí)法力度偏弱。
我國金融監(jiān)管當局的另一個問題就是，我國是由一個有兩千多年封建歷史的國家直接過度進入到一個社會主義體制的國家，沒有經(jīng)歷過資本主義，官本位思想沒有從根本上消失，使得我國在社會主義建設的很多方面存在漏洞，在金融業(yè)體現(xiàn)的尤為突出，具體表現(xiàn)為我國監(jiān)管人員政治素質、業(yè)務素質不高，在監(jiān)管過程中不能嚴格依法辦事，有的甚至徇私枉法、濫用職權。另外我國有些監(jiān)管法規(guī)不夠清晰明確，導致執(zhí)法的隨意性很強，我國應加大執(zhí)法力度，從嚴執(zhí)法，以法律武器加強金融監(jiān)管。
三、我國金融監(jiān)管法律制度的完善
（一）設立國家金融管理局，提高監(jiān)管效率。
國務院設立國家金融管理局，在中央金融工作委員會的指導下履行央行制定和執(zhí)行的貨幣政策，監(jiān)管各類金融機構的全部職能。該局將設立專門的貨幣政策委員會制定和執(zhí)行貨幣政策。在監(jiān)管方面，國家金融管理局將從維護整個金融業(yè)的安全與穩(wěn)定的角度出發(fā)，對各類金融機構和各種金融產(chǎn)品交易進行全面監(jiān)管。此外國家金融管理局還將設立銀行監(jiān)督管理委員會來執(zhí)行中央銀行對銀行業(yè)務的監(jiān)管職能；將證監(jiān)會納入國家金融管理局的領導之下，負責對證券業(yè)的監(jiān)督，將保監(jiān)會納入國家金融管理局的領導之下，負責對保險業(yè)的監(jiān)管。國家金融管理局還可以依據(jù)國外監(jiān)管的成功經(jīng)驗以及我國具體國情制定出行之有效的監(jiān)管制度，以防范可能引發(fā)的金融風險。
（二）完善中央銀行法律制度。
《中國人民銀行法》有其自身的缺點，就是穩(wěn)定性和靈活性不足。但對《中國人民銀行法》的修改和完善反過來會對其他法律法規(guī)提出新的要求，如2003年修訂后的《中國人民銀行法》給中國人民銀行的法定職責賦予了新的內(nèi)容。首先，在金融服務領域，中國人民銀行正致力于建設現(xiàn)代化支付體系，推動信貸證信體系的建立，努力建設與金融體系相適應的金融基礎設施。其次，在貨幣政策和金融市場領域，中國人民銀行正致力于疏通貨幣政策傳導機制，重樹貨幣政策微觀基礎，鼓勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推動金融市場的發(fā)展。最后，在金融穩(wěn)定領域，中國人民銀行正積極推進金融生態(tài)改善，促進對金融犯罪的防范和打擊，推動建立金融風險的防范、預警和處置體系。為此，中國人民銀行需要密切參與和關注《企業(yè)破產(chǎn)法》、《物權法》、《公司法》、《證券法》、《反洗錢法》、《刑法》等法律的起草、修改工作，積極推動金融控股公司法律制度，存款保險法律制度，金融機構破產(chǎn)法律制度等金融法律制度的建設。
注釋：
[關鍵詞] 分業(yè)監(jiān)管統(tǒng)一監(jiān)管
一、我國現(xiàn)行金融監(jiān)管模式面臨的問題
1.我國現(xiàn)行的金融分業(yè)監(jiān)管模式不符合世界金融業(yè)的發(fā)展方向
從世界金融業(yè)的發(fā)展方向來看，隨著混業(yè)經(jīng)營趨勢的增強，金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管是基本的趨勢。英國在1986年通過了《1986年金融服務法》，開始進行全面的金融改革，允許銀行兼營證券業(yè)務，形成多元化綜合金融企業(yè)集團。日本在1998年通過了《金融體系改革一攬子法》，允許各金融機構跨行業(yè)經(jīng)營各種金融業(yè)務。美國在1999年通過了《1999金融服務現(xiàn)代化法案》，該法廢止了已實行了60多年之久的《格拉斯一斯蒂格爾法》，允許銀行、證券公司和保險公司以控股公司的方式相互滲透，廢除了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度。與混業(yè)經(jīng)營的趨勢相適應，越來越多的國家和地區(qū)轉向了統(tǒng)一監(jiān)管模式，1996年以后，澳大利亞、冰島、韓國、英國、日本都開始實行統(tǒng)一監(jiān)管模式。美國《1999年金融現(xiàn)代化法案》賦予了美聯(lián)儲對金融控股公司的監(jiān)管權力，使美聯(lián)儲成了能同時監(jiān)管銀行、證券和保險行業(yè)的惟一一家聯(lián)邦機構，金融統(tǒng)一監(jiān)管己若隱若現(xiàn)。
2.國內(nèi)混業(yè)經(jīng)營趨勢的加強使分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務基礎發(fā)生變化
目前，我國己形成以商業(yè)銀行為主體的現(xiàn)代化金融體系，金融結構也趨于復雜，金融機構的業(yè)務邊界逐漸模糊，分業(yè)監(jiān)管模式的有效性受到嚴重挑戰(zhàn)。混業(yè)經(jīng)營在增強各金融機構競爭力的同時也加劇了金融風險。在分業(yè)監(jiān)管體制下，多頭監(jiān)管往往不能及時發(fā)現(xiàn)風險和有效控制風險，容易導致監(jiān)管疏漏和監(jiān)管缺位同時并存。
3.分業(yè)監(jiān)管無法適應金融控股公司的發(fā)展
當前，我國的金融控股公司主要有兩種模式:一是非銀行金融機構控股模式，比較典型的有光大集團和中信集團等。二是產(chǎn)業(yè)資本控股模式，比較典型的有山東電力集團、海爾集團等。金融控股公司的出現(xiàn)，淡化了金融業(yè)各類業(yè)務的嚴格界限，推動了金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的滲透和融合，在分業(yè)監(jiān)管體制下，難以對其進行有效監(jiān)管，存在的主要問題有:
(1)增加了監(jiān)管的成本。管制是有成本的，直接成本包括維持監(jiān)管活動的費用，間接成本是被監(jiān)管行為的執(zhí)行成本。在目前的分業(yè)監(jiān)管體制下，各監(jiān)管機構對該公司各金融機構存在重復檢查和報告要求，加大了監(jiān)管活動的成本，也加重了金融控股公司的執(zhí)行成本。監(jiān)管隊伍龐大，監(jiān)管成本高，監(jiān)管效率低。
(2)各監(jiān)管機構信息不能共享，難以溝通和協(xié)調。各監(jiān)管機構直屬國務院，在法律上是獨立的平級主體，不存在上下級關系，各監(jiān)管機構之間彼此獨立行動，信息不能共享，不能綜合評估金融控股公司的風險。國務院實際上成了監(jiān)管部門的信息匯總處理中心，高層決策部門獲得的是銀行、證券、保險等金融機構的分業(yè)信息，難以獲得各監(jiān)管機構對該公司銀行、證券、保險等金融機構的綜合評估和總體判斷。
(3)監(jiān)管真空。由于各監(jiān)管機構實行垂直管理，條塊分割，加之監(jiān)管目標不完全一樣，金融控股公司不同的業(yè)務主體在業(yè)務交叉中鉆分業(yè)監(jiān)管的空子，導致監(jiān)管疏漏。隨著控股公司各金融機構的業(yè)務交叉滲透和相互融合，分業(yè)監(jiān)管機構已不能完全覆蓋一些新型的金融機構，一些金融機構還逃避監(jiān)管，產(chǎn)生“監(jiān)管套利”行為，游離于法律和監(jiān)管之外。
4.分業(yè)監(jiān)管模式不利于監(jiān)管業(yè)務多元化的外資金融機構
當前，外資金融機構已成為我國金融體系的重要組成部分。外資金融機構實行混業(yè)經(jīng)營，一些銀行集團的商業(yè)銀行業(yè)務、證券業(yè)務雖然是兩塊牌子或兩家機構，但同屬一個集團，可以互通信息、人員、調撥資金，我國分業(yè)監(jiān)管模式難以對其可能出現(xiàn)的道德風險和逆向操作進行有效監(jiān)管。
二、統(tǒng)一金融監(jiān)管的優(yōu)勢
1.統(tǒng)一金融監(jiān)管模式順應了金融控股公司發(fā)展的需要
金融控股公司是指至少參與銀行、證券和保險中兩個以上業(yè)務的機構，而且其業(yè)務往往跨國經(jīng)營，這就促使監(jiān)管當局尋找更有效的途徑有對其進行監(jiān)管。如果對其采用分業(yè)監(jiān)管，讓入懷疑不能從總體上衡量整個集團的風險；不能確保各分業(yè)監(jiān)管之間沒有縫隙或漏洞；不能根除一些集團內(nèi)的風險 ；也難于防止集團內(nèi)某個機構危機和風險的擴散。當然，多個分業(yè)監(jiān)管機構協(xié)調工作對金融集團進行監(jiān)管也是可能的，但統(tǒng)一監(jiān)管將能通過強制性，更好地保證監(jiān)管工作的協(xié)調和信息共享，更容易堵塞監(jiān)管漏洞和消除重復監(jiān)管，也有助于國際監(jiān)管的合作，因為各國之間只有一個監(jiān)管聯(lián)系，省去了很多麻煩。
2.統(tǒng)一金融監(jiān)管模式能較好地解決金融機構套利行為
隨著金融混業(yè)的發(fā)展，金融產(chǎn)品和金融機構之間的界線日漸模糊，出現(xiàn)了提供類似金融產(chǎn)品的金融機構卻歸口完全不同的部門監(jiān)管。由于不同監(jiān)管部門監(jiān)管要求的差異，會導致某些被監(jiān)管者在提供特定服務或產(chǎn)品時具有競爭優(yōu)勢，從而引發(fā)監(jiān)管套利行為。 如果監(jiān)管套利行為很普遍的話，各獨立監(jiān)管機構為避免監(jiān)管客戶的轉移和流失就會競相減輕監(jiān)管負擔，從某些方面看這種競爭是有利的，但如果造成原有審慎性監(jiān)管被削弱的話，卻不容忽視。而統(tǒng)一監(jiān)管模式能較好地解決上述問題。當然，從金融創(chuàng)新的角度看，適當?shù)谋O(jiān)管套利行為應該鼓勵，但應最大限度地降低出現(xiàn)系統(tǒng)性危機的風險。
3.統(tǒng)一金融監(jiān)管模式更有利于提高監(jiān)管效率
監(jiān)管效率是指由規(guī)模經(jīng)濟帶來監(jiān)管成本的降低而引發(fā)的效率提高。盡管一個監(jiān)管組織的規(guī)模經(jīng)濟很難以測量，但一般說來，較大規(guī)模的組織更有利于勞動力的專業(yè)化分工和投入品的集約化應用等。表現(xiàn)在統(tǒng)一監(jiān)管模式中，就是可以從共享基礎設施、管理，以及輔助設施等方面節(jié)約成本，克服分業(yè)監(jiān)管模式中相關的重復建設。另外，對于混業(yè)經(jīng)營的被監(jiān)管金融機構而言，其面臨單一監(jiān)管機構，可以節(jié)約被重復監(jiān)管的成本。Hawkeby (2000)認為，將多個分離的監(jiān)管機構合并為一個機構獲得的規(guī)模報酬將會使得執(zhí)行監(jiān)管的成本下降成為可能。據(jù)Briault (1999, 2001)研究表明，1998年～2002年的四年間FSA每年的預算都在減少。對于社會公眾而言，單一的組織結構簡單的監(jiān)管機構，更有利他們對監(jiān)管機構的識別，降低社會公眾識別、求訴的成本。
4.統(tǒng)一金融監(jiān)管模式增強了監(jiān)管彈性
從監(jiān)管法令的角度來看，統(tǒng)一監(jiān)管模式更具彈性。在分業(yè)監(jiān)管模式下，為明確各方的責任，就需要對各機構的監(jiān)管權限和責任進行清晰的、詳盡的界定，但又不可能事先對市場發(fā)展做出準確的預期。所以各個獨立的法定監(jiān)管機構所依據(jù)的法令會在其處理特殊問題時留下管理權的不確定性，尤其當新的金融產(chǎn)品或機構出現(xiàn)而最初并沒有在法律中規(guī)定時。而在統(tǒng)一監(jiān)管模式下，只需作原則性和概念性的規(guī)定，可以為監(jiān)管制度的發(fā)展提供更大的靈活性。法令的靈活性使監(jiān)管當局能夠及時、準確地對市場發(fā)展或創(chuàng)新做出反應，并有效防范市場風險。此外，法令的不完備使得分業(yè)監(jiān)管機構的監(jiān)管領域存在著不可避免的交叉和漏洞，這樣各自的監(jiān)管目標和責任不明確或不一致會造成各監(jiān)管機構間的沖突。不過，即使各監(jiān)管機構能有效的承擔各自的監(jiān)管責任，但匯總起來未必能達到和諧一致的監(jiān)管效果，在這種情況下，統(tǒng)一監(jiān)管模式就有明顯的優(yōu)勢。
5.統(tǒng)一金融監(jiān)管模式能較好的改善職責
分業(yè)監(jiān)管模式下，在職責和權限上各監(jiān)管機構可能存在重疊，因此，監(jiān)管者之間有可能相互推諉責任，很難讓其中一個機構對出現(xiàn)的問題負責。而統(tǒng)一監(jiān)管由于其管理結構單一，對于政府官員、產(chǎn)業(yè)界和公眾來說，除了這個監(jiān)管機構外，沒有其他機構對金融監(jiān)管事務負責了。
三、金融監(jiān)管模式變革的路徑選擇
統(tǒng)一監(jiān)管的最終實現(xiàn)，不是一蹴而就的事情，要根據(jù)國內(nèi)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的程度分兩個階段最終實施。
第一階段，即現(xiàn)階段。目前由于我國銀行、保險、證券等金融機構的業(yè)務基本上處于合作階段，跨行業(yè)的金融產(chǎn)品比較少，因此，跨行業(yè)的監(jiān)管問題較少且相對簡單。當前的任務主要是對國內(nèi)日益發(fā)展的金融控股公司建立相應的監(jiān)管制度體系。據(jù)此，構建我國雙層的金融監(jiān)管體系（見圖1）。建立國務院直屬的國家金融監(jiān)管局，由其負責對金融控股公司的經(jīng)營實施整體的綜合監(jiān)管。國家金融監(jiān)管局有其獨立的組織體系與行政設置，其功能主要在于加強統(tǒng)一監(jiān)管，增進信息溝通，提高綜合監(jiān)管能力，防止監(jiān)管漏洞。而銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會依舊按照分業(yè)監(jiān)管的原則對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)及金融控股公司各相關子公司業(yè)務實施專業(yè)化監(jiān)管。國家金融監(jiān)管局有權對上述分業(yè)監(jiān)管機構的職責和爭議予以界定和仲裁。通過建立這種雙層的金融監(jiān)管模式，一方面可以確保在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制下對金融控股公司各子公司實施有效的分業(yè)監(jiān)管，另一方面在明確了金融控股公司的主要監(jiān)管職能部門后，不僅能夠使銀行、證券、保險三個監(jiān)管部門在協(xié)調金融控股公司監(jiān)管上形成制度化，而且又有利于加強對金融控股公司總部的監(jiān)管，尤其是對其各子公司之間的關聯(lián)交易，以及財務狀況實施重點監(jiān)管，將金融控股公司蘊藏的風險盡可能降到最低限度。 通過上述組織設計，應可有效解決我國在向混業(yè)經(jīng)營轉變過程中混業(yè)和分業(yè)經(jīng)營行為并存而引發(fā)的監(jiān)管難題。
第二個階段，如果金融控股公司已經(jīng)成為我國金融機構主要的組織形式時，將銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會三大監(jiān)管機構成為國家金融監(jiān)管局的內(nèi)部分支部門，由此，國家金融監(jiān)管局將成為我國惟一的金融監(jiān)管機構。國家金融監(jiān)管局負責對金融控股集團公司進行監(jiān)控，其下設置的各個金融行業(yè)的監(jiān)管部門負責對金融控股集團公司旗下各分業(yè)經(jīng)營公司的監(jiān)控，這樣，金融監(jiān)管機構的設置成本和協(xié)調成本都大大降低，提高了對金融業(yè)的監(jiān)管效率。 (見圖2)
依據(jù)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的程度，按“二步走”設想對金融監(jiān)管組織結構加以變革，最終實現(xiàn)統(tǒng)一金融監(jiān)管。
參考文獻:
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論文摘要:農(nóng)村金融已成為我國整體金融系統(tǒng)的瓶頸,具有不同于城市商業(yè)金融的特質,尤其在目前農(nóng)村金融改革進程中,為了構建健全的農(nóng)村金融體系、促進農(nóng)村金融充分競爭,滿足農(nóng)村金融有效需求,從法律制度的角度強化農(nóng)村金融監(jiān)管具有充分的法理基礎和重要的現(xiàn)實意義。
我國作為農(nóng)業(yè)大國的現(xiàn)實國情和城鄉(xiāng)二元分化經(jīng)濟結構的長期制約,使得農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平嚴重滯后,決定了現(xiàn)階段農(nóng)村金融經(jīng)營成本高、風險大、收益率低,由此造成農(nóng)村金融機構資產(chǎn)質量低下、虧損嚴重、資本嚴重不足、難以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展等問題,使得我國的農(nóng)村金融機構成為整個金融體系的瓶頸和“短板”。農(nóng)村金融的監(jiān)管無論在理念、對象、內(nèi)容和手段等方面均具有不同于整體金融或者商業(yè)金融的特殊性。一方面,農(nóng)村金融供給不足,有效競爭不充分,農(nóng)村金融機構功能錯位,農(nóng)村資金回流,農(nóng)民融資困難等問題要求建立具有多元化主體的農(nóng)村金融體系,促進農(nóng)村金融有效競爭,滿足農(nóng)村融資需求;另一方面,相對寬松的準入政策、過于復雜的農(nóng)村金融局面以及難以對農(nóng)村、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟提供有效金融支持的缺陷均需要完善的農(nóng)村金融監(jiān)管體制來保護相關主體的合法利益,穩(wěn)定金融秩序,保障金融安全。
一、完善農(nóng)村金融監(jiān)管的法理基礎
格萊珉銀行創(chuàng)立者·尤努斯認為,金融權利如同人們在衣食住行上享有的權利一樣,也是一種人權,也是一種人的基本生存權利。法哲學研究中的人權理論將其劃分為應有的人權、法律上的人權和現(xiàn)實中的人權三個層次,農(nóng)民的金融權益便屬于應有人權的范疇,不僅可以從社會公平正義理論、平等的生存權和發(fā)展權等角度得以證成,而且可以通過對其在現(xiàn)實中的享有和實現(xiàn)來評價和檢驗一國金融法律的質量和狀況。首先,包括金融融資、獲得農(nóng)業(yè)保險、參與并實現(xiàn)合作金融等各項權利的農(nóng)民金融權益需要相應的法律法規(guī)予以正式的確認和肯定;其次,無論進行融資、獲得農(nóng)業(yè)保險抑或參與合作金融,都需要在農(nóng)村金融監(jiān)管的法律體系中得到保障和制度支持;最后,對農(nóng)民金融權益的關注和保護,決定著農(nóng)村金融監(jiān)管制度的價值目標和基本理念的轉化。因此,可以說,從法學的層面上,運用權利理論對農(nóng)民的金融權益狀況、原因和保護進行權利理論上的分析和論證,從而在制度層面上尋求法律的保障,是解決農(nóng)村金融問題的核心。
二、完善農(nóng)村金融監(jiān)管的現(xiàn)實需求
1.我國農(nóng)村金融監(jiān)管資源不足,難以形成有效的監(jiān)管合力。現(xiàn)有的“一行三會”的金融監(jiān)管格局具有諸多方面的缺陷。具體到農(nóng)村金融體系,目前主要的監(jiān)管機構為銀監(jiān)會,而且地方銀監(jiān)分局為農(nóng)村中小金融機構的屬地監(jiān)管機構。但我國農(nóng)村金融機構具有機構小鏈條長的特點,絕大多數(shù)農(nóng)村中小金融機構都設在縣(市)及鄉(xiāng)(鎮(zhèn))和行政村,在其轄區(qū)內(nèi)只設有監(jiān)管辦事處,這些辦事處并不具有獨立的監(jiān)管主體資格,而且一般僅有3—5人的監(jiān)管人員,應對轄區(qū)內(nèi)原有的農(nóng)村金融機構已是困難,再加上村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司等新型金融機構的大量出現(xiàn)以及大型商業(yè)金融機構和外資銀行的參與,監(jiān)管資源更是難以為繼。
2.監(jiān)管體系混亂,非正規(guī)農(nóng)村金融游離于監(jiān)管之外:(1)傳統(tǒng)商業(yè)性和政策性農(nóng)村金融機構受銀監(jiān)會監(jiān)管;村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融機構,也由銀監(jiān)會監(jiān)管,但其在資產(chǎn)規(guī)模、市場定位、資金運作、員工構成、貸款審批和組織結構等方面均與傳統(tǒng)金融機構存在重大差別,難以根據(jù)一元化的監(jiān)管體系進行簡單處理;(2)農(nóng)村信用社的監(jiān)管比照《商業(yè)銀行法》執(zhí)行,監(jiān)管責任由銀監(jiān)會和地方政府共同擔當,其效力通過縣聯(lián)社—省聯(lián)社的模式由聯(lián)社體制來貫徹,但公司治理改革未能完成,省聯(lián)社的行政管理和基層社的公司治理之間沖突加劇;(3)只貸不存的小額貸款公司無需接受銀監(jiān)會的審慎監(jiān)管,由省政府指定省金融辦或相關機構負責試點,實際情況是,由省金融辦把試點的權限再次下放到縣政府,負責小額貸款公司日常監(jiān)督管理的則為當?shù)毓ど叹?(4)合會、私人錢莊等非正式金融形式缺乏相應的監(jiān)管,農(nóng)村民間金融組織總體存在較大風險。
3.金融改革以及監(jiān)管方式多采取自上而下的強制性手段,忽視對農(nóng)村金融市場的內(nèi)生性培育。上個世紀80年代農(nóng)村合作基金會的發(fā)展軌跡即可說明這一問題,而我國農(nóng)信社的改革過程仍然忽視農(nóng)村金融市場的內(nèi)生力量,未能給農(nóng)民自下而上的金融創(chuàng)新和改革保留必要的制度空間,而是采取由政府自上而下的出臺一攬子改革方案,然后由各地去執(zhí)行的方式,使得農(nóng)信社的合作金融機制完全未能體現(xiàn)農(nóng)民的自主參與意愿。
4.農(nóng)村金融機構的監(jiān)督約束機制缺失。一個有效的金融風險控制體系應由三個系統(tǒng)構成:市場約束條件下的外部銀行、證券、保險風險監(jiān)控系統(tǒng)、被監(jiān)督金融機構自身內(nèi)控系統(tǒng)與社會監(jiān)督體系。但我國農(nóng)村金融監(jiān)管體系除前述已經(jīng)論及的外部監(jiān)管系統(tǒng)缺陷外,其內(nèi)部治理、控制和行業(yè)自律等監(jiān)督體系均存在缺失。
三、發(fā)達國家農(nóng)村金融監(jiān)管制度的借鑒
構建完備的農(nóng)村金融監(jiān)管體制對農(nóng)村金融機構的良性運作、農(nóng)村金融市場的規(guī)范發(fā)展和農(nóng)村社會經(jīng)濟的促進具有重要作用。世界很多具有發(fā)達農(nóng)村金融體系的國家均具有完善和健全的農(nóng)村金融監(jiān)管制度。
1.美國以農(nóng)業(yè)部為政府監(jiān)管主體,輔以行業(yè)協(xié)會自律管理、內(nèi)部治理結構控制以及農(nóng)業(yè)保險的監(jiān)管協(xié)調機制。美國的農(nóng)村金融體系主要由農(nóng)村政策性金融機構、農(nóng)村合作金融體系以及農(nóng)業(yè)保險體系組成。其中農(nóng)村政策性金融機構均隸屬于美國農(nóng)業(yè)部管轄。農(nóng)村合作金融體系則采取了不同于商業(yè)銀行的監(jiān)管模式,專門設立了比較健全的農(nóng)村金融監(jiān)管體系,包括監(jiān)管機構、行業(yè)自律協(xié)會、資金融通清算中心和互助保險集團,這四種機構及其附屬機構各自獨立、職能各異。在美國,各種信用社協(xié)會或合作金融多達幾十個,這些行業(yè)協(xié)會從事的主要工作之一就是制定行為規(guī)范,進行自律管理。美國聯(lián)邦政府對農(nóng)村金融的存款統(tǒng)一實行強制保險,具體業(yè)務由聯(lián)邦存款保險公司經(jīng)營的儲蓄協(xié)會保險基金承擔,并承擔對投保金融組織的監(jiān)督。
2.法國“半官半民”體制模式。法國的農(nóng)村金融體制是從下而上逐步形成的,相對較為穩(wěn)定。法國的農(nóng)業(yè)合作金融體系主要由國家農(nóng)業(yè)信貸銀行、省級農(nóng)業(yè)互助信貸銀行和地方信貸合作社三級構成。其中地方信貸合作社是基層組織,直接由個人成員和集體成員入股組成,省級農(nóng)業(yè)互助信貸銀行則由地方農(nóng)業(yè)信貸合作社組成,同時以國家的政策性銀行——國家農(nóng)業(yè)信貸銀行作為合作金融的中央機構,對合作金融的運作提供最后的保證。1945年,省級農(nóng)業(yè)信貸互助銀行組成了全國農(nóng)業(yè)信貸聯(lián)合會,作為省級農(nóng)業(yè)信貸銀行在國家一級的代表,參與決定農(nóng)業(yè)信貸政策。除此之外,法國的農(nóng)業(yè)保險體制也相當發(fā)達,并與農(nóng)村金融組織結構相對應地設置了三個層面的農(nóng)業(yè)互助保險機構。
3.日本“相互配合型”的協(xié)調機制。在日本,對農(nóng)村金融實施雙重監(jiān)管:一是政府金融監(jiān)管廳,對各種金融機構實施監(jiān)管,以實現(xiàn)整體風險調控;二是全國和地方農(nóng)林水產(chǎn)部門配合金融監(jiān)管廳對農(nóng)村金融機構實施監(jiān)管,包括農(nóng)林水產(chǎn)省下設金融科對農(nóng)林中央金庫的監(jiān)管,農(nóng)林水產(chǎn)省在六個大區(qū)設置農(nóng)政局對轄區(qū)內(nèi)縣信聯(lián)的監(jiān)管,以及都、道、府、縣農(nóng)政部對轄區(qū)內(nèi)農(nóng)協(xié)合作金融部的監(jiān)管。另外,為了保證合作金融安全、健康地運行,日本還設立了農(nóng)村信用保險制度、臨時性資金調劑的相互援助制度以及政府和信用合作組織共同出資的存款保險制度、農(nóng)業(yè)災害補償制度和農(nóng)業(yè)信用保證保險制度等制度措施。
四、完善現(xiàn)行農(nóng)村金融監(jiān)管法律的構想
1.針對農(nóng)村金融的特質,建立不同于城市金融的政府監(jiān)管體系。我國的農(nóng)村金融改革和發(fā)展實踐,總是將農(nóng)村金融機構當作一般的金融機構看待,僅僅要求投入金融資源,沒有足夠認識到農(nóng)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)的獨特性和由此產(chǎn)生的城市和農(nóng)村金融之間的顯著差別。實際上,農(nóng)村金融要與國家的產(chǎn)業(yè)政策緊密結合,其本質主要是貼近農(nóng)民,而不是貼近金融機構。作為城市金融監(jiān)管首要主體的銀監(jiān)會,在農(nóng)村金融監(jiān)管中具有監(jiān)管資源不足,難以貼近農(nóng)村、不了解農(nóng)村金融現(xiàn)實需求,與國家產(chǎn)業(yè)政策和農(nóng)村政策之間不具有順暢的溝通、交流機制,極易造成“一管就死、一放就亂”的監(jiān)管局面。借鑒發(fā)達國家農(nóng)村金融監(jiān)管經(jīng)驗,我們應當以農(nóng)業(yè)部為主導,同時厘清農(nóng)村政策性金融的設置目標和宗旨,在農(nóng)村政策性金融和農(nóng)業(yè)部之間建立順暢的國家產(chǎn)業(yè)政策的表達和執(zhí)行機制,并通過發(fā)揮農(nóng)村政策性金融對農(nóng)村合作金融組織的導向、補充和支持等作用,構建農(nóng)村金融的政府監(jiān)管體系。同時可以在財政部的政策支持、財政補貼以及稅收優(yōu)惠等方面建立輔助機制。
2.健全完善金融同業(yè)公會,發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律監(jiān)管作用。我國于2005年底成立中國銀行業(yè)協(xié)會農(nóng)村金融工作委員會,應當引導協(xié)會發(fā)揮職能作用,建立日常工作聯(lián)系機制和管理辦法,完善同業(yè)公約及規(guī)章,將那些監(jiān)管部門不宜管,而被監(jiān)管機構又需要的工作,盡量交由協(xié)會負責,實現(xiàn)行業(yè)協(xié)會自律管理與國家監(jiān)管機構監(jiān)管相結合的監(jiān)管體制。
3.注重農(nóng)村金融主體的內(nèi)部治理和控制,自下而上地培育農(nóng)村金融本土力量。內(nèi)控制度建設是建立有效監(jiān)管體制的關鍵,也是有效監(jiān)管的基礎。農(nóng)村金融監(jiān)管中內(nèi)部治理的作用集中體現(xiàn)在農(nóng)村合作金融組織中,基層合作金融組織中自愿入股的成員通過完善的治理結構,形成、表達并且實現(xiàn)自己的意愿,同時,由于基層成員是最為貼近金融需求、了解融資狀況的主體,使得對于資金發(fā)放、運用以及貸款的回收等事項具有最為直接和靈活實用的監(jiān)督管理作用。另外,就農(nóng)村金融本土力量的培育和發(fā)展方式而言,應該是把選擇權交給農(nóng)民,通過反復的實踐和摸索,自下而上地生成一套成功的借貸模式和本土金融組織形式,更好地挖掘和滿足當?shù)夭煌问降慕鹑谛枨蟆?/p>
4.完善金融監(jiān)管法律制度體系。一是針對農(nóng)村金融監(jiān)管進行理性立法,設立可以作為農(nóng)村金融監(jiān)管依據(jù)的法律;二是完善農(nóng)村金融市場的準入機制,將已在農(nóng)村廣泛存在的非正規(guī)金融納入正規(guī)的金融監(jiān)管體系,減少非正規(guī)金融活動對農(nóng)村金融監(jiān)管的消減效應;三是建立農(nóng)業(yè)保險制度,實現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險的支農(nóng)功能;四是建立存款保險制度以及金融機構的破產(chǎn)制度,完善農(nóng)村金融的市場退出機制,維護金融安全和社會公眾利益。
參考文獻:
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[2]應寅鋒,趙巖青.國外的農(nóng)村金融[M].北京:中國社會出版社,2006:34.
設計(論文)題目：利率市場化條件下的金融風險管理
課題綜述 主要研究新時期利率市場化進程中我國金融風險的管控問題
一、研究背景和必要性
利率市場化是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，它是價值規(guī)律作用的結果,它一直是中國金融界長期關注的熱點問題。利率市場化改革的目的是提高金融市場資本配置的效率, 促進經(jīng)濟增長。一直以來，各國都對利率實行嚴格管制，但從上世紀70年代開始, 在各國實施金融抑制政策、石油危機導致世界性的通貨膨脹、固定匯率制崩潰、以及金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展的背景之下，利率管制的弊端逐漸顯現(xiàn)，利率市場化開始成為世界性潮流。西方國家如美國和日本,分別于1986年和1994年全面實現(xiàn)了利率市場化，許多發(fā)展中國家也掀起了利率市場化的。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，市場有支付能力的需求通過貨幣來表現(xiàn)，貨幣流向引導資源的流向。我國經(jīng)過三十多年的改革，經(jīng)濟實物系統(tǒng)的絕大部分商品和勞務價格已經(jīng)由市場決定，市場配置資源的效率已經(jīng)大大提高，人民因此享受了比改革前多得多的福利。1996年隨著中國放開銀行間同業(yè)拆借利率，我國利率市場化改革終于邁開了步伐，但是貨幣資金的價格即利率的形成機制雖然近幾年已經(jīng)有了很大的進步，但總體上遠遠不如商品和勞務價格具有競爭性，因而由資金引導的資源配置效率仍受到相當程度的限制，資金的利用效率還有待提高，經(jīng)濟增長的潛力還有待發(fā)揮。經(jīng)濟運行的實物系統(tǒng)與貨幣系統(tǒng)之間是相互促進、相輔相成的。在實物系統(tǒng)價格絕大部分已經(jīng)實現(xiàn)市場化的條件下，貨幣系統(tǒng)的資金價格即利率客觀上也有了市場化的需要。利率市場化是經(jīng)濟市場化的必然要求，是我國建立完善的市場經(jīng)濟體系的必經(jīng)之路。
加入WTO后，我們就要按國際通行規(guī)則管理經(jīng)濟，雖然對中國金融市場我們?nèi)匀豢梢詫嵭幸欢ǖ睦使苤疲赓Y金融機構大量涌入中國金融市場，帶來了大量新的經(jīng)營方式和新的貨幣市場、資本市場工具，大大增加了我國貨幣和金融監(jiān)管當局的監(jiān)管難度，很有可能我們會在與其的市場博弈中非常被動地接受變相的市場利率化，即接受市場利率實際上、某種程度已經(jīng)自由化的現(xiàn)實。如果出現(xiàn)這種情況，如果我們對境內(nèi)中資金融機構的利率仍然管制過于嚴格，中資金融機構過于缺乏在利率市場化環(huán)境中進行競爭的經(jīng)驗，其結果可能會使他們在未來激烈的競爭中處于某種劣勢，這顯然對我國非常不利。
二、利率市場化下各金融主體的風險淺析
1、利率放開加劇各金融機構的同業(yè)競爭風險：由于我國市場化程度遠不及發(fā)達國家水平，利率管理的法規(guī)制度有待進一步詳盡和規(guī)范，中央銀行的宏觀調控手段還需進一步完善，管理層與金融機構之間的博弈磨合尚處于初期水平，四大國有商業(yè)銀行基本上占據(jù)著壟斷地位，在這種情況下，放開存款利率有可能造成博弈論上的高利率納什均衡一誰降低利率誰就吃虧，其結果只能是使長期受到抑制的利率出現(xiàn)大幅上揚，這就必然會導致過度競爭和中小存款機構退出市場。利率市場化使得銀行能夠合法的利用價格武器去爭取生存及發(fā)展的空間，而價格競爭將會導致存款利率水平的非理性升高，如果缺少金融風險的相應控制措施，而只是缺乏遠見一味追求眼前收益，存款利率的升高就會形成金融機構間的無差別價格戰(zhàn)，必將對資產(chǎn)規(guī)模較小的中小金融機構帶來巨大沖擊。
2、利差收窄增加金融機構的盈利風險：與當前的利率水平相比，利率市場化后，存貸款利率差將成縮小趨勢。同業(yè)競爭的加劇，一方面在爭奪儲蓄資源的過程中，存款利率將存在逐步提高的壓力;另一方面，對優(yōu)質貸款資源的爭奪，可能使銀行不得不降低其貸款利率，從而便利率差縮小，令銀行的利潤空間變窄。如美國 1986-1990年的存貸款平均利差比1980-1985年期間減少了54個基點(美國1986年完成利率市場化改革);日本1994年平均存貸款利差比1984年下降82個基點(日本1994年完成利率市場化改革);韓國的存貸款利差從改革初期的4個百分點下降到改革后期的不足3個百分點。整體看，利率市場化改革后利差一般會減小0.5%-1%。目前我國商業(yè)銀行經(jīng)營的金融產(chǎn)品相對單一，利息收入一般要占總營業(yè)收入很大一部分，在我國銀行收益總額中占有重要的地位。對于中小金融機構來說，由于服務功能不夠完善，金融產(chǎn)品體系尚不健全，手續(xù)費收入和其他非利息收入所占比例相對偏小，利息收入甚至占總營業(yè)收入的85%-90%以上。利率市場化后利差的不斷收窄，將給中小金融機構收益帶來巨大影響并成為制約自身發(fā)展的關鍵因素。
3、利率波動增加金融機構的管理風險：隨著利率市場化改革的推進，利率與其他經(jīng)濟變量相互影響的力度將增加，利率波動的幅度和頻率都將加大。經(jīng)濟的過熱或低迷、貨幣資金的供求變化、貨幣購買力的變化、匯率制度的改革、人民幣升值壓力、國際游資的沖擊等，都會引起利率的波動。由于商業(yè)銀行的利息收入與支出取決于資產(chǎn)和負債的數(shù)額、結構和期限，在利率波動頻繁的情況下，如果商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債的期限結構不對稱，或者資產(chǎn)與負債的利差波動不同步時，就會產(chǎn)生利率收益風險。利率變動越頻繁，利率風險管理的難度也越大，這給商業(yè)銀行的即時反應能力和資產(chǎn)定價能力提出了挑戰(zhàn)，不僅要考慮利率波動對自身頭寸和流動性的影響，也要考慮利率風險對經(jīng)營策略的影響。目前，我國各金融機構利率風險的管理手段和技術都相對落后，科學應對頻繁的利率波動尚具有較大難度。
4、利率逆向選擇增加金融機構的潛在信用風險：金融市場存在信息不對稱現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險將隨著利率市場化的進程而表現(xiàn)得日益明顯。如果提高利率，將篩選掉低風險項目的借款人，令信貸資金大量流人高風險行業(yè)，結果將提高信貸市場的平均風險。一方面，貸款利率上升逆向激勵了高風險者的貸款需求，而擠出了正常利率水平的合格貸款者需求者，這就必然會導致逆向選擇風險。利率市場化后，對信貸資金投向的管制將會大大放松，銀行為換取高額回報，可能將大量信貸資金投入高風險高收益的股市和房地產(chǎn)市場，令其資產(chǎn)價格迅速膨脹，從而導致實體經(jīng)濟泡沫化，最終形成不良信貸資產(chǎn)。另一方面，企業(yè)高利率借款，蘊含著道德風險。利率市場化后金融機構將根據(jù)風險加成的原則對貸款利率進行定價。近年來我國銀行出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，其主要原因在于企業(yè)效益不好，貸款風險過大，而在利率管制條件下，貸款的高風險并不能帶來相應的高收益，所以銀行不愿意冒險。但放開利率后，銀行有可能去冒高風險以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業(yè)也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導致銀行不良資產(chǎn)的進一步增加。
5、利率變動增加金融機構的客戶選擇性風險：目前，我國金融機構的許多存貸款業(yè)務，比如活期存款、定期存款、可提前償還的工商貸款等，都具有期權特征。名義利率的變動往往會使人們產(chǎn)生一種利率幻覺，而不管實際利率是正的還是負的。以存款為例，當利率上升時，存款客戶可能提取未到期存款，然后，再以新的較高利率轉存，從而降低銀行的凈利息收入;而當利率下降時，貸款客戶可能提前還貸，再重新申請貸款，存款客戶也有可能提前支取存款并轉向于其他比較收益更高的投資方向，如債券、股票等。無論利率上升還是下降，只要這種變動幅度存在，金融機構就會面臨客戶不同程度的選擇權風險。利率市場化后，利率的頻繁波動令選擇權風險進一步加劇，從而嚴重影響金融機構資金的流動性與穩(wěn)定性。
三、文獻綜述
黃達認為(2002)，利率市場化是指把利率決定權交給市場，由市場資金供求狀況決定市場利率，市場主體可以在市場利率的基礎上，根據(jù)不同金融交易各自的特點自主決定利率。同時，利率市場化并不排除國家的宏觀問接調控，即政府可以利用經(jīng)濟手段在市場上間接影響資金供求狀況從而影響利率水平。因此，利率市場化的內(nèi)涵至少包括以下幾個方面的內(nèi)容：(一)金融交易主體有利率決定權;(二)利率的數(shù)量結構、期限結構和風險結構由市場自發(fā)選擇;(三)同拆借利率和短期國債利率將成為市場利率的基本指針;(四)中央銀行享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權力。
薛寶莉認為(2003)，通過對國外推行利率市場化的過程進行分析，實現(xiàn)利率市場化應具備以下基本條件：(一)提高金融監(jiān)管體系的調控水平和監(jiān)管能力，(二)造穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。利率管制放開后，宏觀經(jīng)濟環(huán)境是引起利率水平異常波動的最重要因素，它對利率水平的影響是通過銀行和企業(yè)來進行的。 (三)善企業(yè)的經(jīng)營機制。利率作用的實現(xiàn)，要求金融機構和般企業(yè)對利率杠桿做出靈敏反映，快速調整，是真正意義上的企業(yè)。(四)培育完善的金融市場。利率市場化的過程是培育金融市場由低水平向高水平、由簡單形態(tài)向復雜形態(tài)轉化的過程,完成了這個過程，就實現(xiàn)了利率的市場化。
王中格認為(2009)，企業(yè)作為利率市場化的微觀基礎，其對利率信號的敏感度和受資金價格的約束性，是利率市場化改革的關鍵。利率市場化對企業(yè)的影響：(一)企業(yè)議價能力有所增強，(二)利率市場化強化企業(yè)貸款期限短期化趨勢，(三)利率市場化使企業(yè)融資靈活性增強，(四)利率市場化使企業(yè)資金管理意識增強。因此，利率市場化對我國企業(yè)的發(fā)展起到促進作用，利率市場化是企業(yè)健康快速發(fā)展的要求。
張華認為(2010)，目前,中國銀行同業(yè)拆借市場利率、債券回購利率、票據(jù)市場轉貼現(xiàn)利率、國債與政策性金融發(fā)行利率和二級市場的利率都已經(jīng)完全實現(xiàn)了市場化。但是還有一部分金融資產(chǎn)的利率還是在中央銀行的控制下。所以,我國的利率市場化改革還存在一定的制約因素。這些制約因素是：(一)金融市場發(fā)展不完善，(二)商業(yè)銀行管理機制建設滯后，(三)企業(yè)對利率缺乏敏感性，(四)社會信用缺失，(五)金融監(jiān)管機制不健全。
熊芳(2005)根據(jù)了國外利率市場化改革的成功經(jīng)驗總結了一些對我國利率市場化的改革的啟示。第一，在利率市場化環(huán)境下金融交易的其他相關配套機制尚未健全之前，對利率仍要實行一定程度的控制。第二，加強銀行對利率風險的管理。銀行可積極運用各種衍生金融工具，如利率期貨、利率期權、利率互換、遠期利率協(xié)議和利率上下限等業(yè)務，在規(guī)避風險的同時，減少資產(chǎn)價格變動對銀行流動性的影響。第三，建立健全符合監(jiān)管要求的金融安全網(wǎng)，建立健全科學嚴格的監(jiān)管體系。要建立健全嚴格而科學的監(jiān)管體系。并且由政府建立銀行存款保險制度和最后貸款制度，將有助于防范一家銀行倒閉后，因信息不對稱而導致眾多存戶擠兌，致使許多銀行發(fā)生連鎖倒閉的系統(tǒng)風險的出現(xiàn)。
陳向陽等認為(2007)，我國利率市場化改革中面臨的主要問題是：(一)我國的利率傳導機制欠缺。(二)利率市場化的條件及其重要組成部分尚不完善。(三)我國尚未形成健全發(fā)達的金融市場。(四)我國國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行還不是嚴格意義上的市場主體。(五)我國的金融監(jiān)管不夠健全：首先，金融監(jiān)管成本過高，效率偏低;其次，監(jiān)管機構內(nèi)部關系混亂，缺乏有效的協(xié)調;最后，對金融監(jiān)管的立法未到位，導致無法可依，監(jiān)管機構執(zhí)行力度不大或不到位，令違規(guī)現(xiàn)象屢屢發(fā)生。
顧寧和黃麗萍(2007)對我國利率市場化改革的風險提出了一些建議。第一，要進一步培育和發(fā)展金融市場，我們要建立品種齊全、結構合理的融資工具體系;規(guī)范的信息披露制度。并且金融市場主體要充分而富有競爭意識。最后要建立以法律手段和經(jīng)濟手段為特色的監(jiān)管體制。第二，積極推進商業(yè)銀行經(jīng)營體制改革，提高商業(yè)銀行成熟度，我國的商業(yè)銀行必須盡快學會自主定價。第三，加快國有企業(yè)改革的步伐，利率市場化改革要求企業(yè)的融資行為建立在健全的融資體制基礎上，并有較高的投資利率彈性。第四，確定基準利率，逐步建立健全中央銀行利率調控體系利率市場化意味著中央銀行放棄對利率的直接管制，中央銀行只能通過問接手段影響或調控銀行利率或市場利率，實現(xiàn)利率的平穩(wěn)運行。第五，轉變金融監(jiān)管方式，加強監(jiān)管的有效性。
曠煜等認為(2010)，我國利率市場化改革的應該從以下幾方面入手：(一)調整金融機構的職能定位，強化金融系統(tǒng)的競爭格局;(二)金融市場結構的合理化和發(fā)展壯大;(三)進一步改進商業(yè)銀行體系;(四)調整和改善貨幣政策的傳導機制，提高貨幣政策實施的有效性。
徐彩認為(2010)，就目前情況看, 我國尚未完全實現(xiàn)利率市場化, 利率市場化進程中尚且存在制約因素。穩(wěn)步加快利率市場化的步伐, 已成為我國金融業(yè)的重要任務。(一)進一步發(fā)展和完善金融市場。(二)加強金融監(jiān)管, 提高監(jiān)管水平。(三)規(guī)范利率運作主體的市場化行為：首先, 提高中央銀行貨幣政策的獨立性;其次, 造就一個完全市場化的商業(yè)銀行體系;最后, 提高企業(yè)和居民的金融意識。
安駿麟認為(2010)，利率市場化改革應該應該從以下幾點繼續(xù)推行：(一)繼續(xù)堅持漸進式的改革方式。要為利率市場化創(chuàng)造條件，不論是宏觀還是微觀上我們都必須以漸進式的改革方式核心。(二)建立充分的競爭市場和強化金融監(jiān)督。若金融監(jiān)管不嚴，因為政府保護，銀行就會因不必承擔相應成本而從事高風險貸款。這一來直接導致銀行體系風險上升。(三)完善金融機構配套機制。利率市場化就是市場取代貨幣成為利率定價主體，這個改革的成敗更多是取決于金融機構自身定價體系的建立。(四)加速企業(yè)市場化。利率市場化真正目的是要讓經(jīng)濟活動能夠提供一個準確的調整指標和信號。
主要擬解決的問題及采用的研究方法
1、介紹利率市場化的背景及內(nèi)容，分析我國利率市場化下的面臨的金融風險的現(xiàn)狀;
2、分析我國利率市場化下各大金融機構風險評價、管理目標、管控舉措
3、根據(jù)我國的具體國情，提出切實可行性的風險管理措施;
五、研究方法
1、文獻分析法：通過對中國學術期刊網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)資源系統(tǒng)等中文數(shù)據(jù)庫及外文數(shù)據(jù)庫的檢索，收集有關資料，并對收集到的材料進行歸納分析，為論文作鋪墊。
2、案例分析法：通過案例來說明層次分析法在電子商務B2B行業(yè)網(wǎng)站評價中的具體應用，以及電子商務B2B行業(yè)網(wǎng)站評價指標體系的建立。
起止時間 任務安排
12月20日1月5日 學生選題
4月15日 4月21日 撰寫開題報告
4月22日5月12日 論文一稿
5月13日5月19日 中期檢查
5月20日5月26日 論文二稿
5月27日6月9日 論文三稿
[關鍵詞]次貸危機 外資銀行 監(jiān)管 法律問題
一、外資銀行監(jiān)管現(xiàn)階段存在的問題
市場準入方面,首先,立法體例上,我國未形成統(tǒng)一、協(xié)調的商業(yè)銀行市場準入規(guī)制,對內(nèi)外資銀行進行了區(qū)分規(guī)定,這種雙軌制體例不利于實現(xiàn)國民待遇;準入形式上,我國外資銀行大部分以分支行形式設立,這種較為單一的形式不利于我國銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展;其次,準入條件上,我國僅在《外資銀行管理條例實施細則》中有9項關于設立外資銀行時需遵守的審慎性條件,但與發(fā)達國家比,銀行監(jiān)管機構仍缺乏必要的自由裁量權;業(yè)務準入方面,我國采取了全部或部分的列舉式方法來規(guī)定,其余業(yè)務的經(jīng)營,都需經(jīng)中國人民銀行或銀監(jiān)會批準,降低了金融服務創(chuàng)新積極性。
市場運營方面,首先,監(jiān)管體制的規(guī)定不明確。我國實行分業(yè)監(jiān)管,銀監(jiān)會是主要監(jiān)管機構,但外資銀行母國總行大多為實行混業(yè)經(jīng)營的金融機構,可通過不同分支機構之間實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營,這就體現(xiàn)了混業(yè)監(jiān)管的必要性。我國還未出臺協(xié)調金融監(jiān)管機構的相應法律規(guī)范,在監(jiān)管任務協(xié)調、信息共享等方面存在問題;在發(fā)生監(jiān)管爭議時如何解決也沒有規(guī)定,有礙于金融監(jiān)管協(xié)調工作的有序開展。其次,外資銀行監(jiān)管內(nèi)容上偏重于合規(guī)性監(jiān)管上,而對于日常經(jīng)營風險和市場退出風險方面的監(jiān)管力度不夠;監(jiān)管檢查手段上,缺乏預防性事前和事中檢查,僅停留在事后檢查上,過于滯后。
市場退出方面,首先,缺乏統(tǒng)一的配套清算制度,我國有關外資銀行的配套清算制度分散在《外資銀行管理條例》,《外資銀行管理條例實施細則》以及《公司法》中,未形成系統(tǒng)性規(guī)范,因各種法規(guī)標準不一,使得執(zhí)行清算程序時較為復雜;其次,缺乏保護存款人利益的有效措施。我國一直以來存在隱性存款保險制度,但因無法律具體規(guī)定,相關利益主體間的權利義務不清晰,在危機發(fā)生后,無統(tǒng)一的處理方式,造成對問題銀行的處理隨意性很大;同時因信用問題,也削弱了中小銀行與大銀行之間的競爭,有國家信用做保證的銀行就會得到更多存款人的青睞。再者,我國對外資銀行采用的破產(chǎn)原則是相對地域性原則,即破產(chǎn)效力原則上只及于中國境內(nèi)財產(chǎn),依實際情況也可賦予其域外效力,但這種原則明顯與外資銀行母國普遍性破產(chǎn)原則相沖突。
二、完善外資銀行監(jiān)管的意見
市場準入方面,首先,立法體例上,應構建合理,協(xié)調的立法體例。可以借鑒德國、日本等國家經(jīng)驗,修改《商業(yè)銀行法》,設立外資銀行專門一編,將內(nèi)外資銀行的市場準入監(jiān)管做出統(tǒng)一規(guī)定,有助于形成統(tǒng)一的商業(yè)銀行管理機制,降低監(jiān)管成本。其次,準入形式上,可采取積極導向手段,轉變?yōu)榉中小⒆有小⒑腺Y銀行等多種形式并存局面;準入條件上,應把市場準入標準的審查與持續(xù)監(jiān)管相結合,實施動態(tài)監(jiān)管。
市場運營方面,首先,主管機關方面,應協(xié)調好中國人民銀行與銀監(jiān)會之間的監(jiān)管職能,并將銀監(jiān)會,保監(jiān)會,證監(jiān)會的監(jiān)管協(xié)調起來,建立各監(jiān)管部門信息共享、快速聯(lián)動的反應機制,提高監(jiān)管行為的靈活性。其次,監(jiān)管檢查方面,現(xiàn)場檢查中,應實地查看外資銀行的運營狀況,注意發(fā)現(xiàn)外資銀行是否已具有潛在經(jīng)營風險,做好事前檢查;在非現(xiàn)場檢查中,應建立完善的報表上報和分析制度,保證對整個銀行運營情況判斷的準確性,并應建立追蹤制度,對于要求整改的問題看是否已經(jīng)做了修正。
市場退出方面,首先,應建立統(tǒng)一配套清算制度,將各個法律、法規(guī)中有關清算的事宜進行整理,簡化執(zhí)行程序。其次,應建立符合實際的存款保險制度。投保方式上可區(qū)分外資銀行是否有中國法人資格,有法人資格的可強制入險。而對于外國銀行分行、代表處等,應依其母國法律而定,若在其母國已采取強制保險,則在我國可自愿加入,反之則應強制入險;設立統(tǒng)一的存款保險機構,并賦予存款保險機構多項職能。再者,應完善外資銀行的破產(chǎn)制度。在破產(chǎn)程序的基本原則上,我國應原則上實行地域性原則,但若與母國間依據(jù)對等互惠的原則可以相互承認其破產(chǎn)判決或裁定的域外效力的,可選擇適用普遍性原則。在承認和執(zhí)行外國破產(chǎn)判決和裁定時,注意對根據(jù)互惠對等原則向我國提出承認和執(zhí)行其破產(chǎn)判決或裁定的國家,我國同樣有權要求該母國具備健全銀行危機救濟制度。
三、美國次貸危機對中國金融監(jiān)管的啟示
美國金融政策和監(jiān)管體制的重大缺陷,已在這場由次貸危機引發(fā)的全球金融危機中暴露無疑,我們應認真總結次貸危機爆發(fā)的原因,借鑒可用經(jīng)驗,完善我國的金融監(jiān)管體制。首先要加強銀行業(yè)中對于信貸風險的防范,建立完善的個人信用制度,使銀行在發(fā)放貸款前可較為準確的掌握貸款人的個人信息和資信狀況;其次要進一步完善金融體制,在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管模式下,加強中國人民銀行主導作用,協(xié)調好證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會間的分工協(xié)調關系,建立更完善的新型金融監(jiān)管模式;第三,要對于金融創(chuàng)新可能產(chǎn)生的市場影響有足夠預期和準備,使金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展能更好的促進金融市場發(fā)展;第四,加強各國間國際監(jiān)管合作,建立完善的信息交換機制,有效預防和降低國際金融體系系統(tǒng)性風險。
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摘 要 由于缺乏有效的金融監(jiān)管協(xié)調機制，導致各監(jiān)管機構之間，以及與中國人民銀行之間的摩擦日益明顯。目前金融學界已從金融學的角度提出對策建議，但是法學界卻鮮有研究。因此，本文從經(jīng)濟法的角度出發(fā)，在借鑒發(fā)達國家金融監(jiān)管協(xié)調機制方面的優(yōu)秀經(jīng)驗的基礎上，通過完善我國金融監(jiān)管協(xié)調的法律體系和工作機制以及建立健全我國金融監(jiān)管協(xié)調主體來建立我國的金融監(jiān)管協(xié)調機制¬，提高監(jiān)管效率，具有重大意義。
關鍵詞 金融監(jiān)管 協(xié)調機制 金融安全
我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及監(jiān)管模式?jīng)Q定了金融監(jiān)管的協(xié)調既有監(jiān)管機構之間的協(xié)調，又有各監(jiān)管機構與中國人民銀行之間就有關金融穩(wěn)定及金融改革方面的合作。協(xié)調合作所涉及的部門較多，需要合作的領域廣，難度大。因此必須在完善金融監(jiān)管協(xié)調的法律體系基礎上，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管當局來協(xié)調各監(jiān)管機構之間的關系，形成金融監(jiān)管信息的共享機制。
一、完善我國金融監(jiān)管協(xié)調的法律體系
（一）健全金融監(jiān)管協(xié)調的法規(guī)，為金融監(jiān)管協(xié)調機構提供法律依據(jù)
通過立法或在《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》增補相應條款，確定全國性金融機構檢查委員會的權利和職責，進一步明確各監(jiān)管機構的職責范圍。尤其是對近年來不斷涌現(xiàn)的金融創(chuàng)新和金融控股公司的監(jiān)管要協(xié)調合作，實施統(tǒng)一監(jiān)管。雖然金融控股公司只是混業(yè)經(jīng)營的雛形，但有進一步發(fā)展的趨勢，給分業(yè)監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)，如果不能協(xié)調好這類公司的監(jiān)管，必然會引發(fā)各監(jiān)管機構之間的沖突，造成風險和隱患①。
（二）通過法律或建立諒解備忘錄，增強金融監(jiān)管協(xié)調法規(guī)的可執(zhí)行性
通過法律或諒解備忘錄將聯(lián)席會議制度化，并將聯(lián)系會議中達成的共識或協(xié)議予以公布、下達到各監(jiān)管機構的分支機構，便于基層監(jiān)管部門能夠更好地進行合作與協(xié)調。另外也可以考慮建立分級聯(lián)系會議制度，如省或市級的監(jiān)管部門的聯(lián)系會議制度，能夠及時解決監(jiān)管中出現(xiàn)的局部問題或個別事件，使之真正成為一個信息溝通的橋梁，部門信息來源的窗口，既具有協(xié)調各部門政策、統(tǒng)一各部門行動的管理職能，又帶有論壇的性質，能夠就有關金融監(jiān)管、維護金融穩(wěn)定及共同推動金融改革等問題進行討論，起到各部門之間進行多方位合作的中樞及牽頭人作用。
二、完善我國金融監(jiān)管協(xié)調的工作機制
（一）建立健全信息共享機制
人民銀行與金融監(jiān)管職能分離后，人民銀行擁有貨幣政策信息和不完全的金融監(jiān)管信息，而金融監(jiān)管部門則擁有充分的金融監(jiān)管信息和不完全的貨幣政策信息，這就需要建立中央銀行與金融監(jiān)管部門的信息共享機制②。以金融監(jiān)管信息為基礎建立金融信息共享平臺，形成集中、統(tǒng)一、高效的金融信息來源，實現(xiàn)信息資源共享。我國已經(jīng)相繼建立了現(xiàn)代化的“金卡”、“金稅”、“金審”等工程，從金融效率和安全的角度來看，建立“金信”工程十分必要。它可以盡量避免金融監(jiān)管中存在的信息不對稱現(xiàn)象，規(guī)范監(jiān)管信息的收集、整理和傳遞過程，擴大監(jiān)管信息的廣度和深度。但要遵循以下幾個原則：首先，央行和監(jiān)管部門應避免向同一機構收集信息，并就何種信息由誰收集及如何交流與共享達成一致意見，減輕被監(jiān)管機構負擔；其次，為降低信息收集成本，可考慮在人民銀行現(xiàn)有的信息系統(tǒng)基礎上對系統(tǒng)進行升級和優(yōu)化，建立統(tǒng)一的金融統(tǒng)計信息系統(tǒng)；最后，建立危機狀態(tài)下的信息共享制度，明確各部門在危機狀態(tài)下對有關風險的判斷識別、風險狀態(tài)信息通報的責任與義務，確保在危機狀態(tài)下信息傳遞的迅速、及時和有效。除統(tǒng)計數(shù)據(jù)外，中央銀行還需要與金融監(jiān)管部門定期傳遞以文字形式反映的各類軟性信息。人民銀行要及時向金融監(jiān)管部門通報貨幣政策的執(zhí)行情況，監(jiān)管部門也應該及時、定期地將本部門對所監(jiān)管機構的現(xiàn)場、非現(xiàn)場監(jiān)管信息資料以及其他相關的分析報告及時送達人民銀行。并且需要以法規(guī)形式明確人民銀行與金融監(jiān)管部門的信息共享的原則、標準、內(nèi)容以及應負的法律責任等，以保障貨幣政策與金融監(jiān)管信息共享的質量。
（二）強化金融聯(lián)席會議機制
金融聯(lián)席會議應由中國人民銀行及各監(jiān)管機構派出的代表組成，會議主席由各機構成員輪流擔任，成員定期召開會議，通報政策執(zhí)行情況及其取向。會議的主要內(nèi)容應該包括有：通報經(jīng)濟金融運行形勢、貨幣政策監(jiān)管工作情況；通報本部門近期即將出臺的重大政策、文件及決定等；討論執(zhí)行貨幣政策和實施金融監(jiān)管過程中需要協(xié)調解決的新情況、新問題等。通過金融聯(lián)席會議加強中央銀行與三大監(jiān)管機構之間的協(xié)調合作，提高金融體系的效率和穩(wěn)定性。但是要在法律上明確其地位，并且賦予權限和決策力，避免其像前期那樣只是流于形式，而無實際意義③。
（三）建立健全我國與國際金融監(jiān)管機構之間協(xié)調合作的機制
隨著金融業(yè)趨于全球化，金融市場之間的聯(lián)系和依賴加強，金融風險在國家之間相互轉移、擴散的趨勢也在增強。因此在新的金融開放的形勢下，僅加強國內(nèi)的金融監(jiān)管是不夠的，還需要加強與國外成熟的市場經(jīng)濟國家的監(jiān)管當局的交流與合作。借鑒國外先進的金融監(jiān)管理念和方法，不斷提高我國的金融監(jiān)管水平，豐富監(jiān)管的內(nèi)容。隨著外資銀行大量涌入中國，加強國際監(jiān)管協(xié)調合作的重要性不言而喻。巴塞爾監(jiān)管委員會于2000年5月《加強銀行監(jiān)管者之間合作聲明書的基本要素》，提出了有效的監(jiān)管合作必須具備四大基本要素，即信息分享、現(xiàn)場檢查、信息保護和持續(xù)協(xié)調。我國的金融監(jiān)管當局可借鑒有關的國際準則，在對等互惠的基礎上，具體可以采取以下措施：第一，要與其他國家金融當局簽訂雙邊諒解備忘錄，諸如在信息交流、技術應用等方面展開合作。第二，要積極參加各類國際性和區(qū)域性金融監(jiān)管組織或機構組織的活動，使我國監(jiān)管法規(guī)的立法和執(zhí)法更加公開和透明。同時，應創(chuàng)造條件積極參與有關國家政府組織召開的重要國際經(jīng)濟金融會議，如西方七國首腦會議、西方七國財長會議等，發(fā)揮我國在國際經(jīng)濟金融秩序建設和金融監(jiān)管等方面的應有作用。第三，金融監(jiān)管標準要與國際接軌，如健全信用評級機構及信用評定管理體系，規(guī)范會計、審計、律師等中介機構的服務。
三、建立健全我國金融監(jiān)管協(xié)調主體¬
（一）建立金融監(jiān)管協(xié)調委員會，統(tǒng)一協(xié)調各監(jiān)管主體的行為
雖然說現(xiàn)存的聯(lián)席會議，特別是在國務院副總理的主持下在這次抵御金融危機中發(fā)揮了很大的作用，但是它僅是金融體系內(nèi)各行業(yè)監(jiān)管部門，在現(xiàn)有法律條件范圍內(nèi)的行業(yè)監(jiān)管的一種溝通與協(xié)調，可以說只是互通信息的一個平臺，“備忘錄”由于沒有央行及其它相關部門的參加而顯得較為“單薄”。因此筆者認為可以考慮在“備忘錄”的基礎上設立一個由國務院直接領導的人民銀行牽頭的由各個部委參加的高于一般部委規(guī)格的常設機構――金融監(jiān)管協(xié)調委員會。除此之外，人民銀行和各監(jiān)管機構內(nèi)部還應設立專門負責信息采集、分析、交換的管理部門，明確負責本單位信息和數(shù)據(jù)的收集，并負責為其他監(jiān)管機構提供真實、準確和完整的信息；該管理部門應設置專人專崗負責本單位的信息管理系統(tǒng)和負責跨系統(tǒng)信息共享的正常運轉，以確保信息資料準確、及時和安全的交流。
（二）完善金融自律性組織，充分發(fā)揮其監(jiān)管作用
金融自律性組織是金融業(yè)自我管理，自我規(guī)范的，自我約束的一種民間管理形式。它通過行業(yè)內(nèi)部的管理，有效的避免不正當競爭，促進彼此間的協(xié)作，與監(jiān)管當局共同維護金融體系的穩(wěn)定與安全。金融自律性組織是我國金融監(jiān)管體系的重要組成部分，是金融監(jiān)管體系中不可或缺的部分。目前我國此類組織很不完善，而且建立起來的組織也沒有發(fā)揮其應有的作用。所以筆者認為，今后應由金融監(jiān)管協(xié)調委員會牽頭建立健全金融自律性組織。
四、結語
做好金融監(jiān)管工作，要求監(jiān)管者不僅有完備的金融知識體系，更需要對市場體系和市場風險具有前瞻性和洞察力。要建立有市場經(jīng)驗和感覺的人才隊伍，加強對市場發(fā)展的最新了解，及時掌握新產(chǎn)品對市場結構尤其是系統(tǒng)性風險的影響。監(jiān)管機構需要與金融市場進行常規(guī)的、系統(tǒng)性的人員交流，提高對市場的敏感性，更好和更及時地掌握金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前沿動態(tài)，更好地行使監(jiān)督、監(jiān)管職能。
注釋：
①殷健敏.我國金融控股公司監(jiān)管問題淺析.上海金融.2006(4):51-53.
②秦國樓.我國中央銀行與金融監(jiān)管協(xié)調問題研究.武漢金融.2005(9):6-9.
③李論.初探我國金融監(jiān)管協(xié)調機制[碩士論文].長春:吉林大學圖書館.2006.
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