發布時間：2023-03-02 15:04:58
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的金融債券論文樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
摘要：本文通過對貨幣理論的探討，較為深入地解析了貨幣的定義與統計概念，研讀相關的國際標準，根據中國的實際情況和中國貨幣層次的劃分，總結中國貨幣層次劃分特點，根據各相關研究，結合中國的實際情況及實踐情況得出相應結論。
關鍵詞：貨幣供應量；統計研究；中國實踐
一、貨幣理論及層次劃分
1.1貨幣的定義
貨幣是金融中介機構的負債，包括流通中現鈔、可轉讓存款和近似的公眾金融資產，其中，金融中介機構主要指存款金融部門，金融工具包括以本幣面值和外國貨幣面值兩種。貨幣有四種基本功能，能夠作為交換工具、價值儲藏、記賬單位和延遲支付的標準。
1.2中國貨幣層次的劃分
由于每個國家的經濟發展狀況、金融制度以及金融發展情況的不同，各個國家的貨幣層次劃分和統計范疇也各不相同。以美國、歐盟、日本和中國為例，其貨幣層次劃分如下：
M1=流通中現金+活期存款；
M2=M1+儲蓄存款+定期存款+其他存款+證券客戶保證金。
二、中國實踐及相關研究
2.1中國人民銀行的四次修訂調整
自1994年10月規定頒布以來，2001年6月，2002年初，2003年，2011年10月進行了修訂。目前，中國人民銀行將非存款類金融機構在存款類金融機構的存款和住房公積金存款納入M2的統計范圍。
2.2尚待實踐的幾個金融工具
改革開放以來，隨著我國金融市場飛速發展，金融改革持續深化，貨幣在境內外的流動加大，創新金融資產的出現及交易量激增，創新金融機構的出現，部分金融資產的流動性發生變化。為此，現行的貨幣供應量統計方案不能全面反映金融市場的變化，對貨幣政策的制定產生了一定的影響。對以下幾項金融工具的貨幣供應量統計調整還有待實踐：
（一）銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款
在1994年統計貨幣供應量時，我國銀行業的電子設備水平較為落后，個人使用銀行卡進行的交易量也很小。因此，銀行卡項下的個人人民幣活期儲蓄存款不包括在當時的M1中，而將其統計在廣義貨幣M2中。第三次修訂調整之后，個人持有的信用卡類存款已計入M1，但個人活期存款中屬于借記卡可調用部分還未劃入M1。
（二）應解匯款及臨時存款、匯出匯款、匯入匯款和本票
在現行的貨幣供應量統計中，應解匯款和臨時存款計入在廣義貨幣M2內，匯出匯款、匯入匯款和本票則沒有統計在貨幣供應量統計中。
央行認為，應解匯款及臨時存款、匯出匯款、匯入匯款、本票是金融機構吸收的一種臨時性的存款，且其存款期限較短。從IMF2000年《貨幣與金融統計手冊》中關于可轉讓性存款的定義看，這些存款均是一種可轉讓存款，應歸入M1。
（三）銀行承兌匯票
按照IMF2000年《貨幣與金融統計手冊》第138條對銀行承兌匯票的定義“銀行承兌匯票即便沒有發生資金的交換，也被視為一種實際金融資產。”目前我國簽發的銀行承兌匯票最長期限不超過6個月，并且在票據未到期前持票人可以在銀行辦理貼現或背書轉讓給第三者。因此，銀行承兌匯票是具有一定流動性的，是類似于一種短期金融債券的金融工具。從銀行承兌匯票這種金融資產的支付功能、流動性、對經濟的影響和IMF2000年《貨幣與金融統計手冊》第310條“存款性公司發行的銀行承兌匯票能夠在有效的二級市場進行交易，則其可以歸入廣義貨幣。”分析，央行建議將已簽發的銀行承兌匯票計入M3。
（四）短期政策金融債券和債券回購協議
短期政策金融債券和債券回購協議都是具有一定流動性的金融資產，從IMF2000年《貨幣與金融統計手冊》第309條的建議“由存款性公司發行的一些股份之外的一些短期證券如果在期滿之前進行交易，能夠以合理的時滯和接近于面值的價格轉換為現金或可轉讓存款，因此它們通常都歸入廣義貨幣總量。”
1994年公布貨幣供應量統計時，我國還沒有短期政策金融債券這種金融工具，債券回購協議的交易也不大，當時未將其二者計入貨幣供應量統計。2003年存款性公司發行的短期政策金融債券和債券回購協議的存量有限，統計上也存在困難，因此，2003年第三次修訂中未考慮這部分。但現在，隨著二者規模的擴大和流動性的提高，學界廣泛贊同應將其納入M2。
（五）其他金融性公司在銀行的存款
1994年以前，我國其他金融性公司的數量和業務量均較少，相應地在銀行的存款數量也不多，對當時的貨幣供應量統計影響不大，故未將其在銀行的存款納入貨幣統計范疇。隨著金融市場的創新和發展，2011年10月，中國人民銀行將非存款類金融機構在存款類金融機構的存款納入M2的統計范圍。
央行認為，對于擔保公司、養老基金公司、期貨公司等其他金融性公司在存款性公司的存款，由于目前統計上存在一定困難，暫不考慮計入貨幣供應量統計，未來條件成熟后再進行研究和統計。
（六）住房公積金存款
住房公積金是指職工及其所在單位按規定繳存的具有保障性和互的職工個人住房基金，歸職工個人所有。住房公積金是1994年后新出現的金融工具，當時保險公司在存款性公司的存款量不大，因此，在1994年公布公布貨幣供應量統計時并不包括這一部分的內容。2011年10月，中國人民銀行將住房公積金存款納入M2的統計范圍。
參考文獻
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關鍵詞：商業銀行，金融創新，股份制商業銀行
創新是企業發展的動力和根本。我國的商業銀行，作為經營貨幣的特殊企業，同樣存在創新的問題。近年來，隨著我國金融體制改革的深化，在全新的國內外金融背景下，積極致力于創新成為我國商業銀行改革與發展的現實選擇。根據市場經濟發展的要求，我國商業銀行必須以市場為導向，按市場法則和現代商業銀行運作規則，積極進行業務創新，提升社會化服務功能。
金融業的發展史是一部不斷創新的歷史，金融業的每一項重大發展都離不開金融創新。從廣義的范疇看，金融創新既包括微觀層面上的金融業務創新、金融市場創新、也包括宏觀層面上的金融制度創新。免費論文參考網。從狹義的范疇看金融創新指的是金融業務創新，主要指1970年代以來西方發達國家在放松金融管制之后，開始涌現出來的一系列新產品、新市場、新技術、新服務等。70年代末80年代初，票據發行便利、遠期利率協議、期權和互換作為四大金融創新。此后，金融衍生工具更掀起金融創新的新浪潮。然而，與發達國家的銀行業相比，我國商業銀行在金融新產品和工具上的創新還存在很大的差距，特別是在滿足人們不斷提高的消費需求、投資需求方面。目前金融創新有四大趨勢：證券化以及使銀行信用和資本市場的界限變得模糊不清的趨勢；資產負債表表外業務越來越重要；金融市場的全球一體化；金的中介化。目前世界各國金融專家提出了很多關于金融業務創新的理論，比較有代表性的有“約束誘導”理論、“規避管制”理論等，這些金融創新理論的共同特點：均是在肯定銀行自身市場主體地位的前提下，以市場經濟組成要素和客戶為金融創新的中心，對我國銀行創新具有一定的現實指導意義。本文結合我國商業銀行的實際，提出商業銀行業務創新的重點，并給出股份制商業銀行業務創新的幾點思路
一、商業銀行業務的創新
商業銀行業務創新，是指商業銀行運用新思維，新方式和新技術，通過在金融產品或服務，交易方式以及金融市場等方面的創造性活動，實現經營利潤最大化的一系列經濟行為和過程。金融市場競爭的核心是金融商品的競爭，金融商品是商業銀行打開市場和占領市場贏得客戶的關鍵。
1、資本業務創新。在“巴塞爾協議”公布以前，各國的資本充足條件大不相同，一般在2%—7%之間波動。1988年，“巴塞爾協議”要求核心資本和附屬資本與風險資產的比率分別為4%和8%，這逐步為世界各國所接受。而我國商業銀行資本充足率普遍較低。因此，可以采取兩種方式和措施。
一是增加資本投入擴張股本規模來增加核心資本，具體可以鼓勵那些效益好、經營穩健、規模較大的商業銀行公開發行A股、H股、紅籌股等，通過上市來募集股本金。
二是發行中長期金融債券增加附屬資本，具體可以發行7—10年的債券來籌集資本。
2、存款業務創新。各種新型存款有共同的特點：科技含量日益增加，功能趨于多元化；可以在限額內透支；存取無一定期限；活期與中長期可以互相轉換。
一是開發新存款業務品種，使存款在安全性、流動性、效益性的前提下更具靈活性。加大科技投入，不斷提高存款業務的科技含量，推出高品味、多元化的金融工具。例如：自動轉賬服務、貨幣市場存款賬戶、貨幣市場存單、可轉讓定期存單、定活兩便存款，通知存款、禮儀存款、住宅存款、個人退休存款等。另外，可以開發使用個人支票、旅行支票、多功能的銀行卡，大力發展自助銀行、電話銀行、網上銀行等服務手段。
二是注重存款的可轉化性。既增加客戶的收益又增強流動性，推行存款證券化，發行大額可轉讓定期存單。存款證券化是將銀行的存款憑證變成能夠在金融市場上流通交易的有價證券，對于商業銀行來講，這是銀行的主動性負債，其中大額可轉讓定期存單、銀行本票和回購協議都屬于存款證券化的內容。
3、貸款業務創新。
一是大力發展消費信貸和住宅放款。消費信貸是70年代以來發展最快的貸款業務，住宅放款雖然是一項老的傳統業務，但近年來出現了新的創新，這兩項信貸是我國金融政策的導向。消費信貸在金融工具上必須不斷創新，更加適應消費者的需求。主要有幾種方式：采取活期透支形式的一次性償還的消費信貸；以非抵抵為基礎，分期償還的消費信貸，如醫療和教育費用貸款；信用卡透支信貸。住宅放款創新主要有：流動利率抵押放款和可調整抵押放款等。
二是推廣票據貼現業務和并購貸款。人民銀行公開市場業務進一步加強后，商業銀行應將票據貼現貸款作為工商企業流動資金貸款的主要形式。并購貸款是為企業兼并收購等資本營運活動提供的貸款，這種貸款用于企業資本重組，實現企業規模的低成本擴張。在我國企業的轉制轉軌時期，發展并購貸款前景廣闊。免費論文參考網。
三是試行貸款證券化和證券抵押貸款。在現階段，商業銀行可將一部分貸款轉為證券投資、購買國家建設債券、企業債券等，或試行債權轉股權、不良資產證券化等形式。證券抵押貸款則又是我國政策所允許和導向的一項業務創新。
另外，商業銀行可發展和創新的業務還有投資于資產支持的證券等投資業務創新；租賃業務、信托業務、擔保業務、業務等中間業務的創新；自動出納機、電子付款系統、銷售點電子轉賬等支付方式創新；互換業務、期貨業務、期權業務等衍生金融工具創新；以及離岸銀行業務的創新。
二、股份制商業銀行業務創新的幾點思路
我國股份制商業銀行的興起與發展，是中國金融改革開放的重要組成部分，它的作用不僅僅在于引入競爭機制和激活金融市場，事實表明，股份制商業銀行在管理機制及管理經驗等方面，與市場更為貼近，從整體上講，他們已經無愧地站在中國商業銀行改革的最前列。應當看到，他們的興衰在一定程度上可以衡量出我國金融改革脈搏的跳動。所以，它們的創新是現代金融業發展的必然規律。
從股份制商業銀行目前可操作的范疇來看，可在諸多方面進行選擇和突破。
1、資本增加方式的嘗試。除了應當考慮將符合上市條件的股份制商業銀行有計劃地推進資本市場籌資外，還可以積極考慮在香港及海外證券市場掛牌，可以探討通過認股權證的配股以及發行長期金融債券來進行資本擴張。
2、繼續加大開展資產業務創新的力度。首先要做好貸款業務創新工作以保持該項業務的優勢。一是增加對企業的貸款額度，創新貸款方式，針對企業發展現狀，推出新的貸款方式，以更好地支持企業發展；二是大力發展消費信貸業務，股份制商業銀行應廣泛開展市場調查，開發符合消費者需求的信貸品種，根據貸款消費者個人的具體情況安排貸款和償還方式，而不能將某一類型的貸款拘泥于一種方式；三是積極創新銀團貸款、并購貸款和保理貸款(應收賬款抵押貸款)等新型貸款形式，以適應市場經濟條件下企業發展的需要，并加強對貸款對象的信用分析和要求充足的貸款抵押擔保來加強風險的控制。三要加強投資業務創新，努力增加各種債券的持有量。
3、努力提高負債業務創新的水平。一是在資本業務創新方面，為解決我國股份制商業銀行資本充足率較低，尤其是附屬資本過低的問題，除了讓效益較好、經營穩健、規模較大的銀行通過公開上市、增資擴股或購并等資本營運方式增加股本外，更主要的是通過發行中長期金融債券增加附屬資本，補充資本金的不足。二是在存款業務創新方面，首要的任務是進行存款工具和業務手段的創新。大力發展個人銀行、企業銀行和網上銀行，推出高品味、多功能的金融工具，先進的轉賬支付手段能為客戶提供方便快捷的全方位服務，有利于穩定現有的客戶群，增加存款。
4、大力發展表外業務創新。我國股份制商業銀行應在表外業務有限的范圍內，充分利用各自在信息、網點和人員等方面的優勢，積極創新業務品種，搶占市場份額。免費論文參考網。一是提高匯兌、結算業務的服務效率，保住已有的市場份額；二是迅速增加業務的服務種類，擴展業務范圍；三是大力發展租賃業務，根據實際情況開展回租租賃、經營租賃、杠桿租賃業務等。
5、兼營投資銀行業務。在國家重視支持中小企業發展的形勢下，企業改制、資產重組、兼并收購等活動較為頻繁，股份制商業銀行應充分利用機制、信息、技術和人才的優勢，積極發展顧問咨詢、信息服務等投資銀行業務。
6、進入21世紀以來，先進的電子計算機通訊網絡，高度發達的信息服務體系，保證了商業銀行能夠全方位、大容量地進行業務創新。這使商業銀行提供的產品更新快，成本越來越低，價格下降而且銀行的組織形式、科學管理、人才素質、信息網絡、服務水準，甚至經營方式和觀念都受到強烈的影響。自動化、電子化、網絡化和虛擬化的銀行服務將最終代表新崛起的商業銀行的明天，誰的技術領先，誰的金融產品技術含量高，誰的服務領域光，能為廣大客戶所接受，誰就將搶得市場先機，取得競爭的主動權。面對知識經濟的挑戰和國內外兩個市場的競爭，我國商業銀行創新也發生了革命性的變化。各家商業銀行充分利用先進的電子計算機和通訊設備，逐步實現銀行服務手段電子化，即利用電子科技開發銀行銷售終端服務、家庭銀行、票據交換、國際金融信息電子傳遞、信息管理系統、辦公自動化等系統。而且科技創新已成為我國商業銀行提高整體經營管理水平、創新金融產品或服務、防范金融風險的一個先決條件。
商業銀行業務創新客觀上要求突破一些現行的制度規定和金融監管，但金融監管在本質上是鼓勵、保護和規范金融創新，這一對矛盾是金融改革開放的內在動力。在新世紀里，銀行業務創新將為我國商業銀行改革和發展創造廣闊的天地。
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摘要:什么是理財呢?就是管理財富,進而提高財富效能的經濟活動,也就是對資本金和負債資產的科學合理的運作。
關鍵詞:證券;有價證券;投資;理財
隨著2006年中國的牛市和2007年基金市場的高回報率,投資理財的觀念開始深入人心。什么是理財呢?說白了就是管理自己的財富,進而提高財富的效能的經濟活動,也就是對資本金和負債資產的科學合理的運作。通俗的來說,理財就是賺錢、省錢、花錢之道,其根本目的是保值和增值,我們都知道錢是存在資金時間價值的,今天的100元不等于明天的100元。在2008年中國存在通貨膨脹的情況下,通貨膨脹率大于銀行的存款利率,那么久意味著你把錢存在銀行名義的賬面資本是在增長,但是實際的購買能力去下降了。人們進行投資理財的主要投資對象就是有價證券,主要包括:股票、債券、證券投資基金、金融衍生品等。
1證券和有價證券的介紹
證券的概念:證券是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。它用以證明持有人有權依其所持憑證記載的內容而取得應有的權益。從一般意義上來說,證券是指用以證明或設定權利所做成的書面憑證,它表明證券持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益,或證明其曾經發生過的行為。證券可以采取紙面形式或證券監管機構規定的其他形式。
有價證券的定義:有價證券是指標有票面金額,用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。(1)證券本身沒有價值,但由于它代表著一定量的財產權利;(2)持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣,或是取得利息、股息等收入;(3)可以在證券市場上買賣和流通,客觀上具有交易價格。
1.1股票
股票是一種有價證券,它是股份有限公司簽發的證明股東所持有股份的憑證。股市有風險,入市須謹慎。股票是股份有限公司為了籌集資金,在證券市場上發行股票,增加公司資本的,屬于權益資本。股票的市場價格受宏觀經濟環境,中觀經濟環境,微觀經濟的影響,即國家和世界的經濟形式、國家的經濟政策是擴張還是緊縮、是增長還是衰退、行業和產業形式以及公司自身的經營發展狀況。其中對股價的主要影響因素是公司自身的經營發展狀況。
投資者購買股票便成為了公司的股東,享有一定的權利,主要包括:(1)公司重大決策參與權。股東基于股票的持有而享有股東權,這是一種綜合權利,其中首要的是可以股東身份參與股份公司的重大事項決策。(2)公司資產收益權和剩余資產分配權。普通股股東有權要求從股份公司的稅后凈利中分配股息和紅利,普通股股東在股份公司解散清算時,有權要求取得公司的剩余資產。
投資者投資股票主要的收益來自:(1)分配的紅利股息。(2)資本利得即賣出價價和買入價的價差。
1.2債券
債券是一種有價證券,是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。債券上規定資金借貸的權責關系主要有三點:第一,所借貸貨幣的數額;第二借款時間;第三,在借貸時間內應有的補償或稱代價是多少(即債券的利息)。票面利率是決定債券投資收益,影響它的因素有:第一,借貸資金市場利率水平;第二,籌資者的資信;第三,債券期限長短。
我國的債券主要包括:(1)政府債券(中央和地方政府債券)。(2)金融債券與公司債券。所謂金融債券,是指銀行及非銀行金融機構依照法定程序發行并約定在一定期限內還本付息的有價證券。(3)國際債券。
國債,是由中央發行的,主要是為了彌補財政赤字,投資建設時資金短缺。國債的特點就是受益率低,但是風險最小,國債的票面利率也稱為是無風險利率,是證券市場上的重要指標。國債適合老年人投資,老人的風險承受能力最低。
還想介紹一下國際債券,國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值,向外國投資者發行的債券。現在中國是世界上持有美國國債最多的國家,經濟學界也在激烈的討論,中國是否應該減持美國國債。
1.3證券投資基金
基金是間接投資,也稱湊份子,是大家把錢拿出來放在一起去投資,受益均攤,風險共擔的投資形式,風險地域股票受到老百姓的歡迎。
基金市場上主要投資基金可分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金是指經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變,基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易,但基金份額持有人不得申請贖回原基金。開放式基金是指基金份額總額不固定,基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回的基金。
封閉式基金的期限是指基金的存續期,即基金從成立起到終止之間的時間。期間的長短決定因素是:一是基金本身投資期限的長短;二是宏觀經濟形勢。開放式基金沒有固定期限,投資者可隨時向基金管理人贖回基金份額,若大量贖回甚至會導致清盤。
證券投資基金當事人:一、證券投資基金份額持有人:即基金投資者,是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人。二、證券投資基金管理者。基金管理人是指憑借專門的知識與經驗,運用所管理基金的資產,根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定,按照科學的投資組合原理進行投資決策,謀求所管理的基金資產不斷增值,并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構,由依法設立的基金管理公司擔任。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機構等發起成立。三、證券投資基金托管人:托管人依據管理與保管分開的原則,對基金管理人進行監督和保管基金資產的機構,是基金持有人權益的代表,通常由實力的商業銀行或信托投資公司擔任。我國規定基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。
證券投資基金當事人之間的關系:(1)持有人與管理人之間的關系。基金持有人與基金管理人之間的關系是:委托人、受益人與受托人,也是所有者和經營者之間的關系。(2)管理人與托管人之間的關系。基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。(3)持有人與托管人之間的關系。基金持有人與托管人的關系是委托與受托的關系。
1.4金融衍生品
金融衍生品是指建立在基礎產品或基礎變量之上,其價格隨基礎金融產品的價格變動的派生金融產品。這里所說的基礎產品是一個相對的概念,不僅包括現貨金融產品(如債券、股票、銀行定期存款單等等),也包括金融衍生工具。作為金融衍生工具茂盛的變量則包括利率、各類價格指數甚至天氣(溫度)指數。
2投資理財的必要性
你不理財,財不理你。
理財是一輩子的事,人生階段包括單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女大學教育期、家庭成熟期和退休期。而大學時代又是人生中重要的階段,它屬于單身期。大學時代應該是理財的起步階段,也是學習理財的黃金時期。對于沒有收入來源(大多數依靠父母提供)的大學生來說,大學階段的財商培養只是訓練和演練,在日常的生活中養成一種理財的習慣,而不是看重輸贏結果的比賽。
“財富就是將智慧運用于自然;致富的藝術不是勤奮,而是選擇合適的方法、合適的時機和合適的地點”。
【論文關鍵詞】投資銀行;開拓創新
在進行我國商業銀行投資銀行業務的討論分析之前,首先筆者先對投資銀行的基本業務進行一下歸納闡述。
一、投資銀行的基本業務與功能
美國著名金融投資專家羅伯特·庫恩曾對投資銀行下過最佳定義,即:只有經營一部分或全部資本市場業務的金融機構才是投資銀行。因此證券承銷、證券交易、兼并與收購、財務顧問服務、項目融資業務、基金管理、資產證券化、風險投資及衍生金融工具交易業務等都應當屬于投資銀行業務。
作為直接融資市場最主要的媒介,投資銀行能比較好的解決市場上所存在的信息不對稱現象,促成資金供求方的資金流動,在整個金融市場上進行資源優化配置,是構造高效資本市場不可缺少的重要組成部分。
二、商業銀行從事投資銀行業務的必要性
(一)順應全球金融市場混業經營的趨勢,提升我國商業銀行競爭力
在全球金融市場中,現今實行混業經營的金融機構在向客戶提供全方位綜合服務上占有絕對優勢。近年來商業銀行和投資銀行之間的交叉銷售成為大勢所趨,能夠達到規模化經營的效應,這種綜合多元化的經營能夠較大程度地分散風險,為客戶提供更加創新的產品和金融綜合服務,及時滿足客戶需求。
如果商業銀行還固守傳統業務領域,則其盈利將會面臨嚴峻的挑戰。事實上,商業銀行的資金來源正在逐步受到沖擊。首先,市場上投資渠道不斷增加,使得社會資金嚴重分流,商業銀行存款規模的不穩定就會影響到可貸資金的規模和結構;其次,外資銀行、信托公司、投資公司等機構搶走了商業銀行的部分優質客戶,導致資本市場的融資成本逐步下降,傳統通過銀行貸款的客戶紛紛轉向資本市場。
(二)提高銀行經營效益,促進利潤多極增長
1.投資銀行業務大多屬于高附加值的中間業務,拓展此項業務能夠為銀行拓展利潤來源,實現中間業務收入的規模化增長。
2.提高客戶的忠誠度。在為客戶提供存貸款服務的同時,商業銀行的投行業務能滿足客戶的融資、并購重組、上市財務顧問等服務需求,對于優質客戶的綜合營銷能力能得到增強,同時提高了客戶的滿意度及忠誠度。
(三)優化銀行業務和收入結構
長期以來我國商業銀行過分依賴信貸業務利差收入,中間業務收入占比偏低且來源單一。但是觀察國際主流銀行的業務結構中,投行業務基本上占總收入的30%以上。隨著金融市場的迅猛發展,商業銀行應該及早行動通過發展投資銀行等高附加值的創新型業務實現業務和收入結構的調整。
(四)有助于降低商業銀行的經營風險
開展財務顧問可以在項目前期接觸時掌握風險關鍵點;并購重組業務的開展可以促進企業的整合并盤活不良資產;銀團貸款可以有效降低銀行本身和企業的市場及信用風險;采用資產證券化模式可以集中處置不良資產,提高銀行流動性。
三、國內商業銀行發展投資銀行業務的示范——以光大、民生和興業銀行為例
(一)光大銀行的創新模式
在銀行內部成立投資銀行部,同時采用傳統商業銀行的激勵機制。業務上以短期融資券為突破口,利用銀行同業的疏忽把握先機,通過政策支持短期內實現投行業務突破,確立了光大銀行的短期融資券業務品牌。
(二)民生銀行的創新模式
采用事業部制搭建組織架構,在總行成立投資銀行事業部,通過總行資金定價系統競爭性地有償使用資金,采取市場化的形式發展投行業務。民生銀行把房地產封閉金融作為自己的品牌業務,建立了穩定的業務模式和收費方式,在內部保證了高效審批,專門成立的投行業務審批委員會,對項目進行單獨審批決策。
(三)興業銀行的創新模式
采用準事業部制的模式搭建組織架構,即在傳統商業銀行內部成立投資銀行部,但是采取與傳統商業銀行相比更加靈活的激勵機制,這種方式在比較中更具有參考價值,但是科學合理的激勵機制是值得深入思考的。興業銀行把中小企業財務顧問業務作為重點進行發展,創立了特色服務和收費模式,針對發展潛力較大的中小企業提供覆蓋各個發展階段的金融服務;另外該行發揮客戶資源優勢通過與專業投行合作,把債券承銷擴大到金融債券,與專業投行分享金融債券的承銷費用。通過與同業密切合作打造了另一條創新發展之路。
綜上發現,股份制商業銀行在發展投行業務的初期都是以某一精品業務為突破口搶占市場先機,從而在市場上樹立了此項投行業務的口碑。
四、國外大型投資銀行的經驗借鑒及業務發展啟示——以高盛為例
后金融危機時代的前美國著名投資銀行高盛轉型為銀行控股公司,但其自身的投行拓展方式著實值得國內商業銀行借鑒。高盛投行業務和融資、風險管理融合互動的發展模式,為提高客戶服務感受與業務創新支持而加強的研發力量,以及凝聚的團隊合作精神,都值得我們在今后發展中重點學習。雖然國內處在分業監管的前提下,但是依然可以發揮融資上的優勢,形成貸款業務與投行業務的交叉銷售,強化為企業直接融資服務的功能。
(一)充分發揮融資優勢,形成貸款業務與投行業務的交叉營銷
高盛經驗:在開展重組并購時,高盛經常利用直接股權投資或者過橋貸款、擔保資源作為撬動并購顧問、承銷等投行業務的手段,以此設計方案并獲取高額利潤。例如在美國德州電力的收購案中,高盛獲取的并購顧問費收入、貸款融資安排收入、風險管理收入的比例分別為20%、65%和15%。
(二)客戶營銷雙管齊下,打造專業團隊服務模式
高盛經驗:在客戶營銷方面,國際成熟的投行業務是采用由一個客戶關系部門負責協調溝通,多個業務部門的產品專家對客戶進行營銷和服務的模式,因為當產品跨度很大時且客戶對于服務又有及時性和專業性的要求,單一客戶經理不可能成為相應的專家。高盛在開展并購業務時,在營銷階段就有并購、行業、融資安排和風險管理領域的專家直接參與營銷,并直接進行服務。這種方式可以有效提高營銷和服務的效率,提升銀行專業形象。
(三)組建投行研究隊伍,提升整體專業形象
高盛經驗:高盛很重視投行的研究能力,在集團管理委員會下設全球投資研究部,向客戶提供高質量的經濟研究成果和投資建議,有效提高了自身在經濟、投資組合策略以及股票分析等領域的地位。這種高水平的研究力量在對高端客戶營銷時提供了有力的支持且提高了服務水平。
五、我國商業銀行開展投資銀行業務的策略探討
國際上較為成熟的投行業務大類包括:證券承銷、證券交易、財務顧問、企業并購、項目融資、資產管理等。但是基于法律制度原因我國商業銀行目前還無法開展證券承銷和交易業務等投資銀行的根本業務。但是可以再后者上尋求業務的突破。
(一)財務顧問業務
財務顧問業務是現資銀行業務的核心業務,市場和利潤空間巨大。財務顧問業務不占用銀行的資金,不增加銀行的經營風險,降低對利差收入的過度依賴,是能夠創造高附加值的最具活力的業務。
依托銀團貸款等結構化項目融資業務發展融資及財務顧問業務是成熟投資銀行的主要業務品種。我們應積極采用通過參與政府主導的基礎設施建設項目融資介入到政府財務顧問和大型國企財務顧問的市場中。銀行利用自身在人力、智力、信息、技術等多方面的優勢根據客戶需求創造工具,為客戶提供決策建議以及規劃方案等綜合金融服務,通過這種顧問服務賺取手續費。
(二)項目融資業務
1.直接融資業務
通過承銷企業短期融資券、中期票據等方式為企業提供更加靈活的融資平臺,滿足客戶全方位的金融需求。
2.結構性融資業務
1)嘗試開展資產證券化業務
資產證券化過程中,商業銀行的主要角色是發起人和服務商。作為發起人,建立最初的信貸關系,形成用以證券化的資產向SPV出售貸款;作為服務商,銀行從借款人手中收取付款,將借款還款轉交給投資者的托管人,對借款人的經營行為進行監督,向托管人提交報告等。
資產證券化能將資產負債表上的不良資產由表內移至表外,從而提高銀行資產的流動性和盈利性,所以是解決銀行不良資產的最佳途徑。
2)積極聯系金融同業機構展開合作,如可以考慮對銀行系金融租賃公司等企業的應收收入權益進行產品設計。
3)通過與當地信托公司合作的方式搭建高效持續運轉的零售產品資金池,通過此項業務模式的設計,以來為銀行零售業務的發展搭建創新型產品庫,有效快速擴張高端客戶群體;二來為銀行帶來持續的中間業務收入來源。
(三)托管業務
論文摘要：出于籌集生產經營資金，擴大生產經營規模的需要，公司可以進行融資以達到目的。隨著社會經濟的不斷發展完善，除了向銀行或非銀行金融機構貸款，也可以通過發行股票或公司債券等形式來籌措資本。在我國公司債券的發展過程中，其特有的投資收益大的優勢，使得越來越多的人接受的同時，它的一些弊端也隨之浮現。
一、公司債的一般法律制度
（一）公司債的概念和種類
公司債券簡稱公司債，是指公司依照法定程序發行，約定在一定期限還本付息的有價證券[1]。
1.按照債券上是否表明持債人姓名可以分為記名公司債和不記名公司債。
2.按照債券有無擔保可劃分為信用公司債（無擔保公司債）及有擔保公司債。
3.按持有人是否可參與公司利潤分配還可以分為參加公司債與普通公司債。
其余還可劃分為收益公司債、附質權信用公司債、附新股信用公司債、隨時變現公司債、零息債券、混合債券、垃圾債券等。
（二）公司債的法律特征及意義
公司債的法律特征主要包括以及幾方面：
1.公司債券是公司發行的一種要式有價證券；
2.公司債券是公司出于籌集生產經營資金的目的而發行的期限較長的（10年以上）債務；
3.公司債券是面向不定的多數人發行的債務。
公司債券的發行增加了公司融資的渠道，具有更廣泛和更強的融資功能，優化了公司負債結構的同時不會影響股東的收益和對公司的控制權。
二、公司債券持有人的權益保護
（一）公司債券持有人的權利
1.利息請求權
公司債券持有人對公司享有利息請求權，利息、利率、支持方法及受領期限均由公司債發行條件確定。
2.償還請求權
公司債券到期日屆滿，公司應當向公司債券持有人償還本金，償還本金時應當符合約定的方法和期限，不得任意變更，違約在償還債權債務后，可要求債券持有人繳還債券。
（二）公司債券持有人的保護制度
債券持有人會議制度
債券持有人會議又稱公司債債權人，是由債券持有人集體行使權臨時性機構，不是公司的組織機構[2]。
公司債券持有人會議，是法定臨時由同次公司債債券持有人組成的，就有關債券持有人的共同利益事項作出決議的意思自治機關。通過會議，債券持有人可以就有關自身利益的事項形成共同意志，從而更好地維護自身合法權益。公司債券的發行者可就債券持有人會議形成的決議而采取改進措施，避免產生集體糾紛或與每個債券持有人分別解決個別問題所形成的麻煩，可以將更多精力投入到生產經營當中。
債券持有人會議作為全體公司債券持有人利益的代表，在發生以下事項時應當召開債券持有人會議。通常包括：①公司減資、合并、分立，或者進入破產、重組程序，公司不能按期限還本付息的；②募集債券說明的約定、委托管理人或擔保人、擔保物發生情更的；③其他影響債券持有人合法權益的重大事項發生的等。
在發生以上事項，需召開債券持有人會議時，需要滿足以下條件[3]：
①公司債券持有人的委托管理人召集舉行或同次公司債券發行中持有公司債券在一定比例以上的公司債券持有人召集舉行；
②發行債券的公司召集舉行；
③債券持有人會議召集需要符合相關法律、法規的規定，或按照股東大會的相關規定處理；
④開會之日前一定期限內以公告形式通知同次公司債券持有人，告知召開事及時間、地點；
⑤有關債券持有人會議召開及決議執行的費用由發行公司承擔。
三、當代中國公司債券的立法評價
1.為了維護金融秩序的穩定和經濟的快速、安全發展，我國一直對公司債券的發展采取嚴格的管理制度[4]，主要表現在：
①對發行債券主體的嚴格限制。1994年生效的原《公司法》只允許股份公司、國家獨資公司和兩個以上的國有企業或其它兩個以上的國有投資主體設立的有限責任公司才具備發行公司債券的主體資格。
②在發行債券的審批過程中實行嚴格的審批制度[5]，1994年《公司法》規定，公司發行債券應向國務院證券監督管理部門報送批準。《可轉換債券管理暫行辦法》規定上市公司發行可轉換公司債券應當經省級人民政府或國務院主管部門推薦，報經證監會批準。
③對發行條件的標準進行嚴格限制。1994年《公司法》規定了公司發行債券必須滿足的五個條件，2001年中國證監會頒布的《上市公司發行可轉換債券實施辦法》又規定了六中不予核發申請的情形，對公司發行債券的標準進行進一步的限制。
除此之外，我國現行公司債券立法及其相關規定還對公司債券的利率水平，投資限制作出了具體而微的規定。
2.盡管2006年新實行的《公司法》和《證券法》已經開始放松了對公司債券的監管，取消了對發行公司主體資格的限制，改公司債券發行的審批制為核準制，取消了關于發行額度的限制并在新《證券法》中規定了保薦人制度和承銷制度，但在公司債券制度的法律制度設計中仍存在一些缺陷。
①在公司債券的發行方面仍采用較多的行政手段和法律限制，市場化程度較低，將公司債券更多的等同于國債，作為重點項目建設保障資金，主體也更多為處于壟斷地位的基礎行業；
②在對擔保制度方面的規定方面略顯滯后和缺乏適用性，缺乏預見性和對我國公司債券發展的宏觀認識。擔保形式單一，未對有效擔保制度形式進行規定；
③在對債券持有人的權益保護方面重視不足，盡管證監會在2006年實行的《上市公司證券發行管理辦法》中規定了債券持有人會議制度，但僅適用于上市公司發行可轉換公司債券方面。由于缺乏對債券持有人合法權益的保護制度，為了維護社會穩定和金融秩序的安全，只能對公司債券的發行和轉讓實行嚴格監管，導致公司債券發展舉步維艱；
④出于我國自身金融體制和安全方面的擔心，不允許公司債券私募制度合法存在，公司為了吸收資金逃避法律制裁，私募現象變得更加隱蔽，使金融部門難以有效監管，處于失控狀態，反對我國金融安全造成了更大威脅。
我國的公司債券發行最初在1984年出現，但直到2007年才正式形成公司債券市場，發展緩慢，很多理論滯后。改進公司債券立法，發展我國的公司債券市場已成為一項重要的任務。健全、完善的公司債券市場可以拓寬公司融資渠道，減少公司的融資風險，增加投資者可選擇的投資品種，促進國民經濟的全面、均衡發展。
四、完善我國公司債券法律制度的幾點建議
對于如何完善公司債券法律制度，我有以下一些思考：
①放松對公司債券的利率管制，重視公司債券的特點，在制定關于公司債券的法律制度時，應注意公司債券與股票、金融債券、政府債券的區別。對公司債券的上市、承銷制度、信息披露制度、擔保制度的規定，應考慮公司債券的獨立性[6]。
②堅持社會主義市場經濟走向，減少對公司債券的行政限制和法律限定，重新設計公司債券的監管制度。
③完善公司債券交易制度，大力促進機構投資者發展，優先公司債券的交易制度。
④建立與完善公司債券管理體制以及發行主體的自我約束機制，使中介機構與投資者參與到對公司債券的監督中，健全公司債券的信用責任制度。
完善公司債券法律制度，不但是出于依法治國的需要，也是對公司債券的發行者、持有人合法權益的有力保障。我國的公司債券市場發展十分緩慢，對公司的籌措生產經營資金、拓寬融資渠道阻礙不小。在公司債券法律制度的完善道路上仍需奮力前行。
參考文獻：
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【關鍵詞】政策性銀行 改革 商業化
一、前言
隨著金融體制改革的深化.為適應建立社會主義市場經濟體制的要求，我國于1994年先后成立了國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行。通過幾年的運行，已經取得了初步的成效，有效地促進了國有商業銀行改革，對促進經濟發展發揮了重要的作用。應該說.當初國家提出的通過建立政策性銀行來促進國有商業銀行改革的目的已經初步實現。但由于方方面面的因素，目前我國政策性銀行運作效應有些方面有悖于初衷，主要表現是政策性銀行有商業化的傾向。按照政策性銀行設立的初衷，其職能主要是支持那些國家需要發展.商業性金融不愿或不能介入的項目.但現在的情況是政策性銀行提供的服務，很多方面是商業性金融完全可以承擔的，這樣發展下去不利于我國政策性金融體制發揮應有的職能。
二、我國政策性銀行的發展與改革策略建議
(一)宏觀政府方面
(1)建立適應中國國情的政府關系模式。通過在政策性銀行方面管理水平進行辨別.政策性銀行同國家的具體聯系能夠細化成依附型、獨立型、中間型等不同形式。系統研究上述形式各自的長處還有不足.根據現階段具體現狀.能夠發現中間型從具體操作過程中能夠產生非常明顯的影響。關鍵內容為：國家按照政策性銀行相關方針、原則、目標還有相關工作范圍及領域，同時結合相關政策在具體操作過程中開展科學合理的監督管理；從這個基礎之上保證政策性銀行享有充分的自，銀行能夠開展科學合理的貸前調查還有評估論證，假如借助評估發現無法達到相關標準，能夠駁回要求，政府機構應避免直接進行干預，應保證銀行經營過程中的自。
(2)加快政策性銀行立法步伐。在經營過程中《普通銀行法》得到了普遍的推廣.不過.政策性金融部門工作非常復雜同時由于部門性質存在明顯差異，所以應當避免通過相同法律進行限制。日本等國政策性金融部門往往通過符合自身具體現狀的法律開展控制工作，同時部分國家為一個類型通過相同法律進行管理控制。每個國家實際手段能夠清楚展示政策性金融部門要通過相應的規章制度了解工作、原則、名稱、資金來源、工作、同不同角度的聯系等等，給政策性金融部門辦理業務奠定了堅實的基礎。
(二)微觀銀行方面
(1)拓展資金來源渠道。資金來源為政策性銀行必須應對的關鍵難點。發達國家這種部門往往憑借水平比較高的金融市場，發展中國家從很大程度上要借助財政扶持。現階段金融市場水平比較低，扶持力度比較小，政策性金融部門往往無法獲得充分的資金：現階段財政資金比較匱乏，財政赤字比較明顯，無法給政策性金融部門開展工作奠定堅實的基礎。所以，要將具體現狀當作落腳點，通過不同途徑獲取資金。從獲取資金過程內應當貫徹下述方針：首先為政策性銀行無法開展和商業銀行相像的工作：其次為將計劃性和市場化有機統一。也就是在資金調配方面應通過計劃途徑，應當充分借助市場途徑，尤其為給金融部門提供債券，應當避免按照金融部門實際規模進行攤派的手段，不然能夠導致非常惡劣的后果。根據上述觀念，當前政策性銀行能夠獲取的資金關鍵包括下述部分：首先為財政專項基金；其次為中央銀行再融資；再次為借助營造相應的儲蓄部門，有效借助社會儲備；還有就是金融債券；最后為給與部分政策性銀行相應的自，推動其變作對外融資的關鍵途徑。
(2)加強政策性資金運用形式。政策性銀行往往保持在商業性金融部門還有政府財政中間，主要工作在于憑借政策性金融相關作用，推動經濟框架開展科學合理的轉變，推動經濟框架協調，水平快速提高，同時給經濟長期穩定發展做好充分的準備。
根據這種情況，在資金運用方面要將政策性放款當作關鍵途徑，一些部門能夠開展相應的投資工作。首先，放款從資金運用過程中為特別關鍵的途徑。同普通商業銀行進行對比，呈現了期限較長、風險明顯、收益不明顯，標準非常苛刻等性質，不包括部分得到批準能夠核銷的資金在內，要通過合理手段順利回收資金，所以，要營造出健全完善的放款回收體系。其次，政策性銀行能夠發揮最后貸款人相關作用，能夠同普通金融部門保持緊密的管理，能夠科學合理的促進普通商業金融部門開展滿足社會發展要求的工作。從現階段政策性金融業務資金供需缺口明顯局面中產生非常關鍵的影響。再次，在部分政策性金融部門中.能夠借助各種途徑實現“以少引多”長遠規劃。一些政策性金融部門特別為開發銀行，同樣能夠借助投資途徑發展不同以往的業務.提高股份持有水平.主要為了展示政府觀念，能夠對社會資金科學合理的進行調配。
關鍵詞：大學生理財；金融理財；理財方式
（一）數據來源
本文使用的是筆者于2013年12月面向某大學在校大學生投放的調查問卷中的數據；調查問卷共發放350份，回收有效問卷316份，回收率為90.1%。其中，男生和女生的比例分別為27.2%和72.8%；金融、其他方向金融、保險、投資、會計和其他專業人數的比重依次為59%、14%、11%、7%、4%和5%；大一、大二、大三和大四學生的問卷分別為46份、47份、90份和133份，各占15%、15%、28%和42%。
（二）調查結果分析
1.大學生個人理財現狀
根據調查問卷得出，個人基本情況中，大部分大學生收入來源于父母提供，當然也有一部分來自于兼職或獎學金這類學生自己賺來的，但比例不多。生活費的數量主要是1000到1500，占比45.6%。個人的理財情況中，大多數人有著良好的理財意識，對自己的理財現狀不是非常滿意，但卻很少理財；記賬方面，大都認為記賬必須，但都幾乎不記賬。理財狀態方面有規劃，但還是有很多預測不到的情況是多數人的選擇。當問及首選的理財方式時，儲蓄仍是大家的首選；其次則是股票基金債券等方式；保險更像是一種保證，所以不為大家所理解；而房地產和收藏品之類的方式只是極個別人才會選擇的理財方法。
2.理財方式偏好分析
通過對被調查的大學生在調查問卷上對各種投資理財方式的喜好程度的統計分析得出：儲蓄、股票基金債券、房地產、保險和收藏品的比例分別是75%、45%、4%、18%、9%，表明大學生最為偏好的投資理財方式是儲蓄，其次是股票基金債券、保險、收藏品和房地產。由此可見，大學生在選擇投資理財方式上首先考慮的是風險性，其次是收益性，總體來說較為理性。
3.理財方式偏好差異分析
大學生不同年級在儲蓄、股票基金債券、房地產、保險和收藏品等理財方式上沒有顯著差異，而對于儲蓄和房地產這兩種理財方式則存在顯著差異；大學生不同生活費數量在儲蓄、股票基金債券、房地產、保險和收藏品等理財方式上沒有顯著差異，而對于購買股票這一種理財方式則存在顯著差異；不同年級的學生在記賬方面沒有太大差別，都傾向于不記賬和大概知道錢的去向；不同生活費數量的學生在記賬方面差異較大，錢少的學生多數有著良好的記賬習慣。
三、結論和建議
根據上文的實證分析，大學生理財方式受到生活費、記賬習慣、投入額范圍和周圍善理財者等四個方面因素的影響，同時，通過調查結果的對比分析，不難發現大學生自身理財知識體系的構建以及高校方面加強大學生理財活動的參與同樣重要，就如何提高大學生理財方式，建議如下：
（一）鼓勵參與理財活動
校園理財活動的順利開展需要大學生的廣泛參加，但是，從學術性講座的實際效果來看，我校超過一半的大學生不愿意參加此類講座，此外，類似理財規劃大賽的活動也集中在少數理財愛好者，針對類似現象，只有健全鼓勵機制，才能調動大學生參與的積極性，促使他們在活動中形成理財的基本理念。
（二）培養良好理財習慣
大學生理財能力的提高一方面需要在正確理財意識的指導，這要求我們必須明白自己理財的意義何在，是為了盈利還是為了實現更高層次的人生規劃，顯然，為了盈利而投資是一種急功近利的短期行為，在大學階段，理財能夠幫助我們培養一種良好的投資習慣，為將來個人、職業和家庭的長遠發展與合理規劃打下基礎，因此，大學生不應該把賺錢作為理財的首要目的。
另一方面，大學生要學會記賬和編制預算，培養正確的理財方式。記賬的作用在于使日常消費支出一目了然，通過分析大學生每月的開銷記錄，能夠發現生活中不必要的開銷部分，優化消費結構；隨著科技發展，記賬的方式也更加便捷，手機APP應用中都出現眾多專業記賬程序，如：隨手記，只需將程序下載到手機，根據不同類別輸入消費金額，每月末程序就會自動彈出各類消費記錄，大學生可以根據最終記錄制定新的消費預算，督促自己在下個月遵守適度消費的原則，從性價比和自身的承受能力出發，遠離消費陷阱和商場打折誘惑，把錢花在刀刃上。
（三）增加理財資金來源
大學生的理財資金較少，很大程度取決于單一的經濟來源和主要集中在500元以下的每月盈余，因此，只有增加理財的資金來源，才能解決大學生理財資金緊張的問題，下面介紹幾種方法實現理財資金的“開源”：
1.獎學金
我校設有獎學金制度，其中國家獎學金8000元，一等獎學金1500元，二等獎學金1000元，三等獎學金600元；通過努力學習專業知識，每個班30%的大學生都有獲得獎學金的機會，而這些獎學金都可以作為他們的理財資金。
2.有獎征文活動
我校校園網上經常會轉載有獎論文活動的通知，比如：2013“進出口銀行杯”大學生暑期社會實踐有獎征文，2013年度“中國平安勵志計劃”論文獎評選活動等，以后者的獎勵為例，一等獎10000元，二等獎5000元，三等獎2000元；參加社會上鼓勵大學生學以致用的帶獎活動也是積累理財資金的一種有效方式。
3.兼職
在不影響學業的情況下，兼職是一項不需要預付任何資本的增值方式，找一份合適的校外兼職工作，不僅可以鍛煉大學生的人際交往能力和適應能力，又可以擴充自身的理財資金；適合大學生兼職的很多，比如：家教，作為一名大學生，教授他們最熟悉、最擅長的課程，是最常見的兼職工作，此外，推銷和校園也是大學生兼職的不錯選擇。
4.假期實習
大學生利用假期時間在金融機構或其他企業進行專業實習，在了解企業管理和運作和積累社會經驗的同時，他們還能夠得到實習機構的補貼和提成，這同樣也是增加大學生理財資金的好方法。
5.微創業
在學校期間，可以進行一些自己的小買賣，比如擺攤，二手市場轉賣，或者在格子鋪占有一席之地。
（四）選擇合適理財產品
大學生可以通過課堂教學、學術講座、社團模擬投資比賽以及圖書館和網上的免費資源等各種渠道學習和掌握理財知識，明確定位自身的風險承受程度，選擇適合的理財產品。
1.儲蓄
從理論上來說，儲蓄并不能算作一種投資的方式，對于多說大學生來說，他們沒有對月末盈余資金進行任何操作，這些資金在銀行卡上自動閑置，最后計入活期存款，這種被動的儲蓄并不能作為大學生理財的主要方式，然而，存款風險性極低，品種多樣，對于風險厭惡型的大學生來說，選擇定期存款或者通知存款也是簡單易行的理財方式。
2.債券
債券按發行主體分為國債、企業債券和金融債券，從盈利性來看，債券收益率高于同期銀行存款利率，從安全性來看，國債的安全性最高，相比儲蓄，國債流動性較差，起始金額較高，因此，國債適合有一定閑置資金的風險厭惡型大學生。
3.基金
證券投資基金按投資對象分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金、混合型資金，其中，貨幣市場基金流動性好，風險性相對較低，適合大學生進行理財投資；以華夏基金為例，華夏活期通的存入起點為100元，7天年化收益率6.056%（截止2014年2月10日），明顯高于銀行存款利率，流動性強，適合風險中立型的大學生。
4.余額寶
余額寶作為第三方支付平臺支付寶針對淘寶用戶推出的余額增值工具，受到眾多大學生的青睞，尤其是熱衷網上購物的大學生群體，在方便轉賬購物的同時，余額寶還能實現保值增值，因此，投資于天弘基金增利寶貨幣基金的余額寶非常適合大學生中的網購一族。
5.保險
保險的主要目的在于轉嫁風險，而并非生財之道，大學生購買保險也是一種分散風險的理財方式，需要根據自身情況做出合理的順序安排，即意外傷害、醫療、重疾、住院醫療和投資理財；以PICC人保健康-關愛專家定期重疾個人疾病保險為例，每年保費290元，繳費年限20年，享有重大疾病保險金10萬元和身故保險金10萬元，從該險種的保費金額來看，在大學生的承受范圍之內；因此，關注身體健康狀況，購買人身保險，也是實現人生規劃的重要部分，是大學生都應該具有的理財意識。
6.股票
在股票市場上，有人賺的缽滿盆滿，有人賠的血本無歸，除了良好的心理素質，入市還需要科學的技術分析、國內外宏觀環境和行業等基本面分析，大學生心智尚未成熟，容易受到外界環境的影響，自身又極度缺乏專業的股市分析方法和投資經驗，因此，以股票為主的理財方式，只適合有豐富模擬操作經驗和大量閑置資金的風險偏好型大學生。
7.外匯
外匯是利用匯率利差實現保值增值的一種理財投資方式，包括即期和遠期外匯交易，外匯期貨、期權、互換交易，涉及貨幣相關性、黃金分割理論、K線理論以及市場走勢分析等專業知識，操作程序復雜，除了熱衷外匯交易的一些國際金融專業的大學生，該方式不適合其他專業的學生。
同時，建立理財投資組合也同樣重要。根據馬科維茨的資產組合理論，“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”，大學生也需要根據自己的實際情況，合理安排手中的資金，實現多元化的理財投資組合，逐漸完善自己的理財方案，實現自己的短期和長期的理財目標。
（五）加強理財經驗交流
對于大學生而言，與學術性講座相比，同齡人對理財態度和方式上有更多相似點，因此，獲取周圍人的理財經驗對提高自身理財能力往往更加行之有效，通過與實現成功理財的同學積極自發的交流，以及參與“藏龍金融投資協會”等社團的理財經驗交流的活動，大學生能夠從同齡人身上得到啟發，尋找適合自身的理財方式。
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作者簡介：
論文摘 要：該文通過對次貨危機，以及之后引發的一系列金融連鎖反映的研究，對我國金融業，特別是金觸的核心機構—業目前存在的風險進行分析，著重對我國銀行業的信貨狀況進行分析，并提出相關的建議和對策：認為銀行業要加強對宏觀的分析能力，在金融工具創新方面要科學的設計信貨產品，不盲目追求業務的擴展，同時，應當建立一整套完備的風險預警機制，風險和危機的爆發。
一、商業銀行風險概述
二、金融危機下我國商業銀行風險管理存在的問題
（一）我國市場風險管理現狀
1.風險控制能力較弱
在利率市場化程度相對較高的今天，我國商業銀行仍然面臨內外兩方面的約束：外部沒有金融衍生市場提供利率衍生工具對利率風險進行對沖；內部沒有相關部門進行利率風險管理，并且缺乏利率風險管理的經驗，利率風險管理能力大大落后于利率市場化進程。我國商業銀行的利率風險衡量技術水平還很低，并且有效基礎數據的獲得存在困難，目前還無法應用先進的方法對市場風險大小進行衡量，市場風險控制能力較弱。
2.銀行業分業經營的限制
分業經營使得商業銀行缺乏有效的市場風險分散手段和工具。在利率未完全市場化的情況下，商業銀行不能像有些金融中介一樣，開展直接業務以及投資銀行業務，采取多種多樣的方式來調整負債結構，例如發行金融債券、大額可轉讓存單等。而目前嚴格的分業管理使得商業銀行不能從事這些業務，同時進行利率風險缺口調整的余地也較小。
（二）我國操作風險管理現狀
隨著我國銀行業務領域不斷擴展，產品業務設計不斷復雜，業務經辦日益化，以及銀行業日趨國際化，我國銀行業的操作風險及損失慢慢顯露，并且成為我國銀行業現在面臨的主要風險，威脅著銀行的生存。
（三）商業銀行加強信貸風險管理的對策
商業銀行在金融危機背景下進行信貸風險管理，首先要明確信貸風險管理的目的不僅是保護資金的安全，而且還要提升構成銀行經營模式的有形和無形資產的組合水平。信貸風險管理應遵循保本、穩健的原則，保護銀行資產的安全，保證存量資產質量的穩定，這是銀行生存的基礎。對內生不確定性引致的風險，如銀行由于內部的信息傳導不及時、相關制度不完善而發生的操作失誤、貸款抵(質)押物價值沒有及時更新等，可通過加強控制程序和業務檢查力度來實現。
1.建立更為謹慎的信貸風險
商業銀行應充分認識當前形勢的復雜性和不確定性，以提高資產安全為現階段的第一要務，兼顧流動性和效益性。應深入研究風險規律，科學識別風險，及時，提高風險識別的能力。不能簡單采用“依賴經驗、簡單比較、同業跟隨”等方法模糊評審。同時， 要嚴格控制房地產業的“兩高一資”、紡織業的“兩頭在外企業”授信風險。對貿易融資業務要把握好客戶風險和產品風險辯證統一的關系，不能迷信產品對授信風險的控制作用而忽視對客戶風險的管理，要嚴格控制出口押匯、船舶預付款保函、行授信的國家信用、商業信用、金融信用的風險。
2.加快建立信貸風險內部控制制度的步伐
完善商業銀行信貸風險的內部控制制度主要應做好如下兩方面工作：一是成立由管理層直接推動的內控機構。信貸內部控制體系建設越是由管理層發起越易取得成功，建議成立由行領導直接推動的建設機構并爭取整個管理層的支持。這樣既明確了目標，又在建設過程中加強整體意識，方便與各個層面溝通，并可獲得員工的支持。二是強調信貸部門在內控體系建設中的職責。內部控制體系建設是系統工程，需要強化各部門職責，使其互相配合，提高內控體系的效率。同時由內部等進行監督、檢查評價和反饋，并提出進一步完善信貸內部控制體系的建議，使其長期處于有效狀態。商業銀行只有完善信貸內部控制，才會在信貸業務流程的每一環節控制風險。
3.充分發揮內部審計在信貸風險管理中的作用
信貸風險管理是一項綜合性強、全員參與的工作，內部審計就是這一管理體系的重要組成部分。由于內部審計在商業銀行組織結構中具有相對獨立的地位，這使內部審計發揮的作用是其他部門無法替代的。在商業銀行傳統業務操作模式中，前臺業務經營部門是風險防范體系的第一道防線，而后臺的業務復核則是這一風險防范體系的第二道防線。對于一般意義上的操作風險、合規風險或發現舞弊等環節，內部審計則起著“第三道防線”作用，內部審計對上述兩道防線的檢查是商業銀行風險防范的最后一關。內部審計這種事后的獨立性檢查，不僅可評估前兩個環節發揮作用的好壞，也是對前兩道防線的再監督，對他們充分履行職能具有很好的促進作用。
三、結束語
銀行業是一個特殊的高風險行業，一些系統或非系統的因素都可能使潛在風險轉化為現實的風險。從美國的次貸危機引發的金融危機可以看出，在危機中首先遭受打擊的就是作為金融樞紐機構的銀行業，而后產生一系列連鎖反應，各類金融經濟機構乃至實體經濟都相繼受到影響，由此可見，加強對銀行業風險的管理具有十分重要的意義。
