發(fā)布時(shí)間：2023-03-14 15:08:45
序言：寫作是分享個(gè)人見解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的投資可行性研究報(bào)告樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
(一)外資企業(yè)名稱：XXXXXX有限公司
法定住所：XXXXXXXXX
宗旨：采用先進(jìn)技術(shù)和科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理方法，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，積極開拓國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，以獲取滿意的經(jīng)濟(jì)效益。
經(jīng)營(yíng)范圍：技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)：網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件產(chǎn)品;生產(chǎn)：計(jì)算機(jī)軟件產(chǎn)品，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品(涉及許可證的憑證經(jīng)營(yíng)，國(guó)家禁止和限制的除外)。
(二)投資者名稱:XXXX
法定住所：XXXX國(guó)籍：中國(guó)香港
(三)投資總額:XX萬美元
注冊(cè)資本：XXX萬美元
出資方式：外匯資金，現(xiàn)匯XX萬美金
出資期限：首期注冊(cè)資本自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起三個(gè)月內(nèi)繳付15%，其余自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起一年內(nèi)繳清。
二、項(xiàng)目可行性報(bào)告分析
(一)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的負(fù)責(zé)人：XXXX
(二)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告總的概況、結(jié)論、問題和建議
1、項(xiàng)目概況及分析
XXXXXXX有限公司主要投資方向?yàn)橛螒蜍浖_發(fā)，主要集中在網(wǎng)頁(yè)游戲的研發(fā)制作。早在多年以前，網(wǎng)頁(yè)游戲就已經(jīng)出現(xiàn)了。只是當(dāng)時(shí)大多游戲都屬于簡(jiǎn)單的交互內(nèi)容。而且每次操作都需要刷新頁(yè)面。在網(wǎng)絡(luò)速度不發(fā)達(dá)的年代，這種游戲在時(shí)間上的消耗可以說是很奢侈的。因此，單機(jī)游戲的大規(guī)模發(fā)展與崛起，也迅速的使最初的網(wǎng)頁(yè)游戲，如江湖一類的產(chǎn)品失去了玩家群體。
而在近年來，伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，帶寬的普及。人們的計(jì)算機(jī)硬件水平也普遍比之前提高了數(shù)十倍。而在網(wǎng)頁(yè)技術(shù)方面，如Java和RIE富媒體的告訴應(yīng)用，使得如今技術(shù)人員在開放網(wǎng)頁(yè)游戲上可以實(shí)現(xiàn)更多的交互和簡(jiǎn)潔的功能。因此，網(wǎng)頁(yè)游戲重新?lián)碛辛顺霈F(xiàn)的意義，其不必下載任何客戶端，打開網(wǎng)頁(yè)即可直接游戲的特色。
2、項(xiàng)目特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)分析
(1)不用下載客戶端，打開瀏覽器即可以玩。這使得游戲玩起來很方便，且對(duì)硬件要求較低;
(2)無強(qiáng)烈在線時(shí)間要求，只要通過簡(jiǎn)單的設(shè)置，即便用戶離線，游戲仍可進(jìn)行。這使得網(wǎng)頁(yè)游戲占用玩家的時(shí)間較少，不會(huì)影響到正常工作或?qū)W習(xí);
(3)網(wǎng)頁(yè)游戲的開發(fā)投入很小。從目前行業(yè)的情況來看，一支十個(gè)人的團(tuán)隊(duì)已經(jīng)足以支撐一款網(wǎng)頁(yè)游戲的開發(fā)。
(4)網(wǎng)頁(yè)游戲，題材更適合采用綠色健康內(nèi)容，同時(shí)也適合在手機(jī)上操作，也易于嵌入內(nèi)置式廣告的特點(diǎn)，是網(wǎng)頁(yè)游戲另一重大優(yōu)勢(shì)。
3、市場(chǎng)及目標(biāo)消費(fèi)群體分析
現(xiàn)在的網(wǎng)頁(yè)游戲，是擁有它特殊的，有效的消費(fèi)群體的。雖然其面向的消費(fèi)群體只是中國(guó)玩家群體中的一小部分，但其潛能不可估量：上班白領(lǐng)恰恰是中國(guó)玩家群體中最有消費(fèi)能力的組成部分?，F(xiàn)今中國(guó)白領(lǐng)的特征是工作壓力大，休閑時(shí)間少，白領(lǐng)階層們亟需一種便捷輕松的娛樂方式。而下班回家后玩大型游戲，此時(shí)經(jīng)過一天的辛苦工作，已經(jīng)沒有太多的精力再投入到如此龐大的游戲中。而網(wǎng)頁(yè)游戲正好彌補(bǔ)了白領(lǐng)群的這一份空缺：不需要花費(fèi)太多的腦力和體力，只要輸入地址點(diǎn)擊鼠標(biāo)即可輕松游戲。
白領(lǐng)階層沒有太多的時(shí)間，但是有足夠的金錢，于是他們舍得在他們固定下來的網(wǎng)頁(yè)游戲中投入資金求得發(fā)展。這也成為目前網(wǎng)頁(yè)游戲收入較為可觀的重要原因。
4、投資項(xiàng)目需要解決的問題
(1)競(jìng)爭(zhēng)壓力大。網(wǎng)頁(yè)游戲的潛在玩家規(guī)?？赡苡邢?。網(wǎng)頁(yè)游戲的表現(xiàn)形式?jīng)Q定它所面臨的直接競(jìng)爭(zhēng)不僅僅是傳統(tǒng)的游戲，還包括社區(qū)等多種互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。因而站在玩家的角度，提高網(wǎng)頁(yè)游戲的可玩性及畫面的美觀效果，著力于制作精品游戲、品牌游戲，是在研發(fā)過程中需要抓住的重點(diǎn)。
(2)如何找到網(wǎng)頁(yè)游戲的潛在用戶，并以低成本且有效的方式來影響他們。因?yàn)榫W(wǎng)頁(yè)游戲的潛在用戶規(guī)模有限且產(chǎn)出相對(duì)較低，所以不可能采用傳統(tǒng)網(wǎng)游的營(yíng)銷方式來推廣網(wǎng)頁(yè)游戲，包括地面推廣、在游戲門戶網(wǎng)站上投放廣告都可能難以形成有效的推廣方式，因此找到網(wǎng)頁(yè)游戲的潛在用戶是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。
(3)如何提升網(wǎng)頁(yè)游戲黏性。從行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，如何通過游戲設(shè)置以及不斷的內(nèi)容更新來留住老玩家、提升網(wǎng)頁(yè)游戲黏性，還需要網(wǎng)頁(yè)游戲研發(fā)部門不斷探索。
5、項(xiàng)目前景分析
網(wǎng)頁(yè)游戲在未來2-3年將進(jìn)入迅猛增長(zhǎng)階段，隨著網(wǎng)頁(yè)游戲制作技術(shù)日趨完善，令網(wǎng)頁(yè)游戲擁有不亞于大型網(wǎng)絡(luò)游戲的表現(xiàn)力，這也是眾多玩家所期望的，那么網(wǎng)頁(yè)游戲?qū)?huì)占據(jù)更大的網(wǎng)絡(luò)游戲市場(chǎng)份額。因此樂觀的情況下，5年中網(wǎng)頁(yè)游戲市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到70.5%，預(yù)計(jì)在20xx年中國(guó)網(wǎng)頁(yè)游戲市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到14.4億元。20xx年中國(guó)網(wǎng)頁(yè)游戲規(guī)模為250萬人，保守估計(jì)20xx年用戶規(guī)模將達(dá)到570萬人，同比增長(zhǎng)128%，而部分行業(yè)人士表示，與20xx年相比，20xx年網(wǎng)頁(yè)用戶至少能達(dá)到400%的增長(zhǎng)，在隨后的三年中網(wǎng)頁(yè)游戲的用戶至少以每年300萬人的速度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到20xx年將突破 1000萬人，達(dá)到1270萬人。
6、社會(huì)效益分析
自主研發(fā)網(wǎng)頁(yè)游戲，有利于游戲教育功能的實(shí)現(xiàn)和文化的傳播，題材更為綠色的網(wǎng)頁(yè)游戲也有助于提高人們的數(shù)字生活品質(zhì)。同時(shí)隨著信息化的迅速普及，人們對(duì)于數(shù)字娛樂的追求正處于高速增長(zhǎng)期，而正規(guī)的游戲開發(fā)人員相對(duì)稀缺，因此游戲人才的培養(yǎng)是我國(guó)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的主要方向，也是行業(yè)發(fā)展的需要，具有積極的社會(huì)意義。
三、產(chǎn)品生產(chǎn)安排及其依據(jù)。
該投資項(xiàng)目?jī)H涉及軟件的研發(fā)，因而無生產(chǎn)安排，及生產(chǎn)裝置能力。
四、物料供應(yīng)安排(包括能源和交通等)及其依據(jù)。
項(xiàng)目不涉及能源物料供應(yīng)安排及交通運(yùn)輸?shù)取?/p>
五、項(xiàng)目地址選擇及其依據(jù)
項(xiàng)目辦公地址為XX市XXXX，正處于XXIT硅谷帶，具備良好的行業(yè)聚集效應(yīng)，有著優(yōu)良的科技創(chuàng)業(yè)環(huán)境。
六、技術(shù)設(shè)備和工藝過程的選擇及其依據(jù)。
該投資項(xiàng)目屬知識(shí)密集型企業(yè)，致力于網(wǎng)頁(yè)語言與網(wǎng)頁(yè)制作技術(shù)的研發(fā)和發(fā)展，使用XXX技術(shù)及XXXX等插件技術(shù)實(shí)現(xiàn)。
技術(shù)設(shè)備主要是用于研發(fā)的計(jì)算機(jī)若干。
七、生產(chǎn)組織安排(包括職工總數(shù)、構(gòu)成、來源)及經(jīng)營(yíng)管理及其依據(jù)。
XXXXXX科技有限公司職工總數(shù)：XX人左右，其中外籍職工X人，管理人員X人，技術(shù)人員XXX人左右，工人XXX人。職工來源主要來自社會(huì)招工。
對(duì)于公司職工的管理，我公司將根據(jù)勞動(dòng)法、公司法等法律法規(guī)制定一系列科學(xué)有效的公司規(guī)章制度，保證公司的有序運(yùn)營(yíng)，同時(shí)也保證職工的切身利益。
八、環(huán)境污染治理和勞動(dòng)安全、衛(wèi)生設(shè)施及其依據(jù)。
該投資項(xiàng)目不涉及環(huán)境污染。
在勞動(dòng)安全方面，根據(jù)國(guó)家有關(guān)改善勞動(dòng)條件，加強(qiáng)勞動(dòng)保護(hù)的規(guī)定，為勞動(dòng)者提供最好的工作環(huán)境，控制和防止職業(yè)病的發(fā)生。
九、建設(shè)方式、建設(shè)進(jìn)度安排及其依據(jù)。
該項(xiàng)目無廠房等建筑安排。
十、資金籌措及其依據(jù)(包括原廠房、設(shè)備入股計(jì)算的依據(jù))。
全部資金來源均為自有資金。
十一、外匯收支安排及其依據(jù)。
外匯收入：除資本投入外，無經(jīng)營(yíng)性外匯收入。
外匯支出：無經(jīng)營(yíng)性外匯支出。資本類支出遵照國(guó)家相關(guān)部門規(guī)定依法購(gòu)匯。
十二、財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)分析
從成本、利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)責(zé)等情況來分析，公司財(cái)務(wù)上的前景是樂觀的，我們將嚴(yán)格根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)辦理各項(xiàng)財(cái)務(wù)事項(xiàng)。并預(yù)計(jì)在第一 、二年度的投資后，第三年度能夠?qū)崿F(xiàn)XXX的年收益，此后每年以平均XX%的增長(zhǎng)率，最終達(dá)到公司的收益目標(biāo)。
該項(xiàng)目符合《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(20xx年修訂)》的第二十一條：“通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)” 中的第14 項(xiàng)“軟件產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)”。我們認(rèn)為該項(xiàng)目是可行的，望有關(guān)部門給予幫助。
投資者：
關(guān)鍵詞：公路建設(shè);BOT;項(xiàng)目投資評(píng)估;盈利能力
中圖分類號(hào)：F540.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：
Abstract: This article sets out from project investment assessment and feasibility study of the main difference , put forward how to according to the feasibility study report of the conclusion of the analysis judgment, the investment evaluation of profitability analysis should pay attention to the key factors, rapid access to meet the investment need basic information method, and combining with a case to illustrate how to apply this method, provides reference for highway BOT project profitability for scientific and rapid decision-making.
Key words: Highway construction;BOT;Project investment evaluation;Profit ability
引言：
自1988年我國(guó)大陸地區(qū)第一條高速公路上海至嘉定高速公路的建成通車，我國(guó)高速公路建設(shè)步入了加速發(fā)展的快車道。2008年總規(guī)模3.5萬公里的“五縱七橫”國(guó)道主干線系統(tǒng)全面建成，標(biāo)志著我國(guó)高速公路網(wǎng)骨架的基本形成。截止2010年底，全國(guó)高速公路由“十五”期末的4.1萬公里發(fā)展到7.4萬公里，新增3.3萬公里。整個(gè)“十一五”階段，全社會(huì)高速公路建設(shè)累計(jì)投資達(dá)2萬億元。
在我國(guó)高速公路迅速發(fā)展的歷程中，高速公路建設(shè)體制經(jīng)歷了一系列的變革與嘗試。高速公路建設(shè)融資渠道從單一的政府投資發(fā)展到政府投資、資本市場(chǎng)融資等多種形式。BOT作為一種新的融資方式自20世紀(jì)80年代進(jìn)入了我國(guó)市場(chǎng)。BOT（Build-Operate-Transfer）及建設(shè)-運(yùn)營(yíng)-移交方式，具有減輕政府財(cái)政壓力、拓寬資金來源、提高管理效率和水平、引進(jìn)先進(jìn)管理水平和服務(wù)理念等優(yōu)點(diǎn)，自1999年湖北省首次采用BOT方式建設(shè)襄荊高速公路以來，越來越多的省份開始采用BOT方式進(jìn)行高速公路建設(shè)。
對(duì)于投資者而言，在BOT項(xiàng)目決策階段，須對(duì)其進(jìn)行投資分析與評(píng)估咨詢，其中盈利能力分析是項(xiàng)目評(píng)估的主要內(nèi)容之一。在目前的公路BOT項(xiàng)目評(píng)估中，一般以該項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告（以下簡(jiǎn)稱“可研報(bào)告”）為基礎(chǔ)進(jìn)行項(xiàng)目分析，但是由于可研報(bào)告在編制的目的、研究深度以及側(cè)重點(diǎn)上均不適用于BOT項(xiàng)目投資分析，如果不對(duì)可研報(bào)告的結(jié)論加以分析和深化勢(shì)必對(duì)項(xiàng)目投資造成很大的風(fēng)險(xiǎn)。本文站在投資者的角度，結(jié)合公路BOT項(xiàng)目投資評(píng)估與可研階段的區(qū)別，主要對(duì)其盈利能力分析過程加以闡述，并引用實(shí)際案例進(jìn)行說明，為公路BOT項(xiàng)目投資人員和決策者提供參考。
1、針對(duì)投資評(píng)估中盈利能力分析應(yīng)注意的要點(diǎn)
1.1 交通量
1.1.1基年交通量：
基年交通量是交通量預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，一般都是基于現(xiàn)狀交通調(diào)查，鑒于可研報(bào)告的編制時(shí)間往往較早，在投資評(píng)估中要采用最近年份的交通量作為基年交通量，最好到現(xiàn)場(chǎng)重新做交通量觀測(cè)，以獲得更加準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。
1.1.2運(yùn)營(yíng)初期交通量：
在可研報(bào)告中是根據(jù)運(yùn)營(yíng)期末的交通量來確定本項(xiàng)目的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)營(yíng)期末的交通量往往更受到關(guān)注，而對(duì)于BOT投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)初期的交通量直接影響到收費(fèi)收入，對(duì)于項(xiàng)目的總體盈利能力、貸款償還能力均影響顯著，因此在投資評(píng)估中要高度重視，嚴(yán)格審查，進(jìn)行必要的修正。
1.1.3 路網(wǎng)變化
在交通量預(yù)測(cè)中，通常采用四階段法預(yù)測(cè)，根據(jù)未來年的路網(wǎng)分布將交通量分配到相應(yīng)的路段，可研報(bào)告中往往是以地方政府的公路網(wǎng)規(guī)劃為主要依據(jù)來確定未來的路網(wǎng)，而公路網(wǎng)規(guī)劃一般每5年進(jìn)行一次調(diào)整，有些公路已經(jīng)通車、有些正在建設(shè)、有些即將建成通車，處于同一通道內(nèi)的其它運(yùn)輸方式的建設(shè)等等這些因素都對(duì)整個(gè)路網(wǎng)的交通量分配產(chǎn)生很大的影響。在投資評(píng)估中要考慮諸多方面的因素，綜合評(píng)價(jià)得出客觀的交通量預(yù)測(cè)結(jié)果。
1.2 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
1.2.1 收費(fèi)期
可研報(bào)告一般分為政府還貸公路和經(jīng)營(yíng)性公路兩種模式，作為BOT投資項(xiàng)目為經(jīng)營(yíng)性公路，在投資分析中要充分考慮到項(xiàng)目所在地區(qū)（東部地區(qū)和中西部地區(qū)的最長(zhǎng)收費(fèi)年限不同），當(dāng)?shù)卣闹С侄鹊纫蛩?，合理確定項(xiàng)目的收費(fèi)期。
1.2.2 收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定
可研報(bào)告收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)多參考當(dāng)?shù)仄骄召M(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，考慮物價(jià)上漲的因素，每五年或者十年調(diào)整一次。在投資評(píng)估中要充分考慮項(xiàng)目所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，項(xiàng)目的建設(shè)成本、平均每公里工程造價(jià)、是否處于特殊復(fù)雜路段等綜合因素，合理確定項(xiàng)目收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。
在可研報(bào)告中考慮到物價(jià)上漲的因素，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)多采用五到十年增長(zhǎng)一次，勢(shì)必大大增加了總收費(fèi)收入。就實(shí)際情況而言公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整必須經(jīng)項(xiàng)目所在地人民政府批準(zhǔn)確定，項(xiàng)目公司在決定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)自很小，難以根據(jù)經(jīng)營(yíng)成本或市場(chǎng)供求變化自行及時(shí)調(diào)整，由于收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的期限較長(zhǎng)，一旦確定便在一個(gè)固定時(shí)期無法調(diào)整。故在進(jìn)行投資分析時(shí)要考慮在評(píng)價(jià)其內(nèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)固定不變。
1.2.3 營(yíng)業(yè)收入
營(yíng)業(yè)收入包含車輛通行費(fèi)收入、附屬設(shè)施（如服務(wù)區(qū)、廣告牌等）營(yíng)業(yè)收入，在投資分析時(shí)要明確營(yíng)業(yè)收入所包含的內(nèi)容，大多數(shù)情況下的營(yíng)業(yè)收入只計(jì)通行費(fèi)收費(fèi)收入。
收費(fèi)收入的計(jì)算方式存在地區(qū)性差異，一般來講是收費(fèi)交通量與收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及行駛里程的乘積。現(xiàn)在越來越多的省份實(shí)行了聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)，在以聯(lián)網(wǎng)收費(fèi)總額為基數(shù)進(jìn)行拆分時(shí)，拆分的方法有所不同，多數(shù)省份原則上以項(xiàng)目通過的車公里數(shù)與收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的乘積占總收費(fèi)額的比例計(jì)算拆分比例，但有些項(xiàng)目尤其是山區(qū)高速公路不同路段的工程造價(jià)相差很大，有些路段含有特大橋梁、特長(zhǎng)隧道，對(duì)于此類項(xiàng)目在拆分時(shí)往往要考慮到項(xiàng)目投資額占全路網(wǎng)投資額的比例。
在計(jì)算收費(fèi)收入時(shí)候還應(yīng)考慮免費(fèi)車輛和大修當(dāng)年對(duì)交通量的影響，在項(xiàng)目投資分析時(shí)需加以考慮，避免高估收入。
1.3 運(yùn)營(yíng)成本
運(yùn)營(yíng)成本主要包括：日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)、運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)、大中修費(fèi)用、機(jī)電運(yùn)營(yíng)費(fèi)（主要是隧道的通風(fēng)、照明、監(jiān)控、通信所需費(fèi)用）等，在投資分析時(shí)應(yīng)充分考慮項(xiàng)目特點(diǎn)、所處地形、氣候、結(jié)構(gòu)物狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，參考本地區(qū)其他項(xiàng)目綜合考慮取值標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)還應(yīng)考慮每年物價(jià)上漲因素。
1.4 融資方案
可研報(bào)告經(jīng)營(yíng)性模式下的收費(fèi)公路25%資本金由當(dāng)?shù)卣曰I，剩余75%由銀行貸款，財(cái)務(wù)分析時(shí)只考慮資本金收益和項(xiàng)目投資收益。而在BOT投資項(xiàng)目是以項(xiàng)目公司來運(yùn)作，投資方有可能是幾家單位，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)要考慮不同出資方的投資收益。
1.5 敏感性分析
公路建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)大部分來自預(yù)測(cè)和估算，為了分析不確定性因素對(duì)公路項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，需要進(jìn)行雙向變化的敏感性分析以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
可研報(bào)告財(cái)務(wù)分析中的敏感性分析多是以費(fèi)用（支出）和效益（收入）雙向的不利變化來分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在BOT投資分析時(shí)同時(shí)還應(yīng)考慮建設(shè)過程中的物價(jià)上漲使建安費(fèi)提高等所帶來的其它風(fēng)險(xiǎn)。
2、案例分析
2.1 項(xiàng)目概況
該項(xiàng)目位于我東部地區(qū)，項(xiàng)目全長(zhǎng)30.52公里，含跨江特大橋一座。擬按雙向四車道高速公路標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行建設(shè)，路基寬度24.5米，設(shè)計(jì)車速80公里/小時(shí)。以BOT方式投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)該項(xiàng)目。
2.2 財(cái)務(wù)評(píng)估
2.2.1 交通量
（1）根據(jù)最新綜合運(yùn)輸規(guī)劃，擬建項(xiàng)目預(yù)測(cè)交通量受規(guī)劃兩條高速公路影響較大，考慮該兩條高速公路建成后對(duì)擬建項(xiàng)目的交通分流。
（2）在交通量分析過程中社會(huì)交通量（趨勢(shì)）、港區(qū)集疏運(yùn)交通量、港口組團(tuán)間交通量三部分流量存在較大重復(fù)，且交通誘增率超過70% ，高于一般項(xiàng)目10-20%范圍缺乏合理性。
針對(duì)以上問題對(duì)交通量進(jìn)行了調(diào)整計(jì)算，結(jié)果如表1所示：
表1 交通量調(diào)整
年份 2011年 2015年 2020年 2030年 2035年
工可報(bào)告 15182 18752 27863 36102
評(píng)估報(bào)告 10237 13204 21398 29921 38127
2.2.2收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)
《工可報(bào)告》中在計(jì)算收費(fèi)收入時(shí)，以現(xiàn)行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，以小型車0.65元/車*公里為基價(jià)，大橋收費(fèi)10元/車為基價(jià)，以每年3%的增長(zhǎng)率遞增，每5年調(diào)整一次。收費(fèi)收入計(jì)算方法正確，但評(píng)估認(rèn)為收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)每5年上漲一次可能性不大，應(yīng)維持不變。在計(jì)算收費(fèi)收入時(shí)候還應(yīng)考慮免費(fèi)車輛和大修當(dāng)年對(duì)交通量的影響。
2.2.3 運(yùn)營(yíng)成本
《工可報(bào)告》中本項(xiàng)目通車年日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用為15 萬元/公里、運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用約10 萬元/公里，參照項(xiàng)目所處的位置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、以及工程規(guī)模上上述費(fèi)用取值偏低，應(yīng)重新核定；該項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的年均增長(zhǎng)率為2%，從PPI和CPI經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)偏小。
評(píng)估調(diào)整為通車年日常養(yǎng)護(hù)費(fèi)用為20萬元/公里、運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)用約15萬元/公里，年均增長(zhǎng)率為3%。
2.2.4融資方案
《工可報(bào)告》本項(xiàng)目按政府還貸公路計(jì)算，沒有計(jì)入營(yíng)業(yè)稅及附加稅，但在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)估則為經(jīng)營(yíng)性公路，按照《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于公路經(jīng)營(yíng)企業(yè)車輛通行費(fèi)收入營(yíng)業(yè)稅政策的通知》中規(guī)定，本項(xiàng)目應(yīng)計(jì)營(yíng)業(yè)稅及附加稅稅率3.3%。資本金和銀行貸款應(yīng)按分別占25%和75%進(jìn)行財(cái)務(wù)分析；貸款利率按照現(xiàn)行利率7.05%標(biāo)準(zhǔn)計(jì)?。唤Y(jié)合交通量和投資估算調(diào)整結(jié)果，重新進(jìn)行投資效益分析。
2.2.5 收費(fèi)期限
《工可報(bào)告》本項(xiàng)目按政府還貸公路計(jì)算，故采用20年收費(fèi)期。財(cái)務(wù)評(píng)估為經(jīng)營(yíng)性公路，根據(jù)《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》（中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第417號(hào)）第十四條：（二）經(jīng)營(yíng)性公路的收費(fèi)期限，按照收回投資并有合理回報(bào)的原則確定，最長(zhǎng)不得超過25年。本項(xiàng)目有跨江特大橋一座，平均每公里造價(jià)較高，故采用25年收費(fèi)期。
2.2.6 敏感性分析
《工可報(bào)告》中僅是以費(fèi)用和效益雙向的不利變化來分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在財(cái)務(wù)評(píng)估中還應(yīng)考慮建設(shè)過程中物價(jià)上漲使建安費(fèi)提高等所帶來的其它風(fēng)險(xiǎn)。敏感性分析詳見表3。
2.2.7 評(píng)價(jià)結(jié)果
根據(jù)以上各要點(diǎn)分析，重新對(duì)項(xiàng)目的盈利能力進(jìn)行計(jì)算，得出盈利能力分析結(jié)果，詳見下表2。
融資前財(cái)務(wù)盈利能力分析結(jié)果表明：內(nèi)部收益率為6.74%，凈現(xiàn)值為71,467.43萬元。大于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率5.29%，凈現(xiàn)值大于零，說明融資前財(cái)務(wù)盈利能力是可行的。
項(xiàng)目資本金盈利能力分析結(jié)果表明：內(nèi)部收益率為8.17%，凈現(xiàn)值為159,155.32萬元。內(nèi)部收益率大于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率5.29%，凈現(xiàn)值大于零，說明資本金盈利能力是可行的。
財(cái)務(wù)償債能力分析結(jié)果表明：采用等額償還本金和利息總額的方法進(jìn)行還款，可于通車后第20年還清全部貸款本息。
敏感性結(jié)果結(jié)果表明：當(dāng)本項(xiàng)目的收費(fèi)收入下降10%，融資前內(nèi)部收益率小于財(cái)務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，故本項(xiàng)目具有一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要注意控制工程造價(jià)。
表2項(xiàng)目咨詢?cè)u(píng)估主要指標(biāo)表
評(píng)價(jià)
指標(biāo) 內(nèi)部收益率（%）FIRR 效益費(fèi)用比FBCR 凈現(xiàn)值（萬元）FNPV 投資回收期
（含建設(shè)期） 貸款償還期
融資前 6.74% 1.07 71,467.43 25.40年 通車后第20年
資本金 8.17% 1.13 159,155.32 18.70年
表3敏感性分析表
評(píng)價(jià)方案 評(píng)價(jià)
指標(biāo) 內(nèi)部收益率（%）
FIRR 效益費(fèi)用比
FBCR 凈現(xiàn)值（萬元）
FNPV 投資回收期
（含建設(shè)期） 貸款償還期
建安費(fèi)
上升5% 融資前 6.45% 1.04 48,441.87 26.49年 通車后第20年
資本金 10.07% 1.19 156,129.75 20.14年
建安費(fèi)
上升10% 融資前 6.18% 1.01 25,416.30 27.64年 通車后第20年
資本金 9.30% 1.15 133,104.19 21.62年
建安費(fèi)
下降5% 融資前 7.04% 1.1 94,493.00 24.35年 通車后第20年
資本金 12.04% 1.27 202,180.89 17.26年
建安費(fèi)
下降10% 融資前 7.36% 1.13 117,518.57 23.15年 通車后第20年
資本金 13.36% 1.31 225,206.45 15.84年
收費(fèi)收入
上升5% 融資前 7.12% 1.11 109,559.32 24.08年 通車后第19年
資本金 11.54% 1.26 213,527.16 17.96年
收費(fèi)收入
上升10% 融資前 7.49% 1.15 147,651.21 22.73年 通車后第18年
資本金 12.08% 1.3 247,756.08 17.37年
收費(fèi)收入
下降5% 融資前 6.34% 1.03 33,375.54 26.94年 通車后第22年
資本金 10.52% 1.2 148,091.57 19.04年
收費(fèi)收入
下降10% 融資前 5.26% 0.99 -4,716.35 28.77年 通車后第23年
資本金 9.84% 1.16 113,316.02 20.12年
3 結(jié)束語
隨著我國(guó)公路建設(shè)投資體制改革的不斷深入，按照BOT方式建設(shè)的公路項(xiàng)目勢(shì)必越來越多。為了給公路BOT項(xiàng)目投資決策者和投資評(píng)估人員提供一種基于可研報(bào)告的盈利能力快速分析的方法，本文從項(xiàng)目投資評(píng)估與可行性研究的區(qū)別出發(fā)，提出了如何根據(jù)可研報(bào)告的研究結(jié)論進(jìn)行分析判斷和針對(duì)投資評(píng)估中盈利能力分析應(yīng)注意的要點(diǎn)，快速獲得滿足投資評(píng)估所需要基本信息的方法，并結(jié)合案例說明了如何應(yīng)用這種方法，為公路BOT項(xiàng)目盈利能力進(jìn)行科學(xué)而迅速地決策提供參考。
參考文獻(xiàn)：
動(dòng)漫項(xiàng)目可行性研究報(bào)告內(nèi)容概述《20XX年版動(dòng)漫項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》為XX公司獨(dú)家首創(chuàng)針對(duì)行業(yè)投資可行性研究咨詢服務(wù)的專項(xiàng)研究報(bào)告。報(bào)告分為:行業(yè)通用版、專業(yè)定制版。行業(yè)通用版是XX根據(jù)行業(yè)一般水平測(cè)算好了行業(yè)指標(biāo)數(shù)據(jù)，作為行業(yè)通用的模板報(bào)告，企業(yè)可以自行補(bǔ)充單位信息，稍做調(diào)整就可以作為項(xiàng)目報(bào)告使用。我們也可以根據(jù)企業(yè)具體項(xiàng)目要求專項(xiàng)編寫專業(yè)定制版，并根據(jù)詳細(xì)要求合理報(bào)價(jià)，為企業(yè)項(xiàng)目立項(xiàng)、上馬、融資提供全程指引服務(wù)。
XX具有豐富的項(xiàng)目可行性分析報(bào)告案例編制經(jīng)驗(yàn)和一流的團(tuán)隊(duì)，能夠?yàn)槟O(shè)計(jì)項(xiàng)目建設(shè)方案，完成包括市場(chǎng)和銷售、規(guī)模和產(chǎn)品、廠址及建設(shè)工程方案、原輔料供應(yīng)、工藝技術(shù)、設(shè)備選擇、人員組織、實(shí)施計(jì)劃、投資與成本、效益及風(fēng)險(xiǎn)等的計(jì)算和評(píng)價(jià);內(nèi)容詳實(shí)、嚴(yán)密地論證項(xiàng)目的可行性和投資的必要性。
本報(bào)告主要有以下幾大用途:
1、用于企業(yè)融資、對(duì)外招商合作
2、用于國(guó)家發(fā)展和改革委立項(xiàng)
3、用于銀行貸款
4、用于境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)
5、用于企業(yè)上市的招股說明書
6、用于申請(qǐng)政府資金
可行性研究報(bào)告是在制定某一建設(shè)或科研項(xiàng)目之前，對(duì)該項(xiàng)目實(shí)施的可能性、有效性、技術(shù)方案及技術(shù)政策進(jìn)行具體、深入、細(xì)致的技術(shù)論證和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，以求確定一個(gè)在技術(shù)上合理、經(jīng)濟(jì)上合算的最優(yōu)方案和最佳時(shí)機(jī)而寫的書面報(bào)告。
可行性研究報(bào)告主要內(nèi)容是要求以全面、系統(tǒng)的分析為主要方法，經(jīng)濟(jì)效益為核心，圍繞影響項(xiàng)目的各種因素，運(yùn)用大量的數(shù)據(jù)資料論證擬建項(xiàng)目是否可行。對(duì)整個(gè)可行性研究提出綜合分析評(píng)價(jià)，指出優(yōu)缺點(diǎn)和建議。為了結(jié)論的需要，往往還需要加上一些附件，如試驗(yàn)數(shù)據(jù)、論證材料、計(jì)算圖表、附圖等，以增強(qiáng)可行性報(bào)告的說服力。
可行性研究是確定建設(shè)項(xiàng)目前具有決定性意義的工作，是在投資決策之前，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證的科學(xué)方法，在投資管理中，可行性研究是指對(duì)擬建項(xiàng)目有關(guān)的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等進(jìn)行調(diào)研、分析比較以及預(yù)測(cè)建成后的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。在此基礎(chǔ)上，綜合論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性，財(cái)務(wù)的盈利性，經(jīng)濟(jì)上的合理性，技術(shù)上的先進(jìn)性和適應(yīng)性以及建設(shè)條件的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。
投資可行性報(bào)告咨詢服務(wù)分為政府審批核準(zhǔn)用可行性研究報(bào)告和融資用可行性研究報(bào)告。審批核準(zhǔn)用的可行性研究報(bào)告?zhèn)戎仃P(guān)注項(xiàng)目的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益和影響;融資用報(bào)告?zhèn)戎仃P(guān)注項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行。具體概括為:政府立項(xiàng)審批，產(chǎn)業(yè)扶持，銀行貸款，融資投資、投資建設(shè)、境外投資、上市融資、中外合作，股份合作、組建公司、征用土地、申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)等各類可行性報(bào)告。
《20XX年版動(dòng)漫項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》由XX咨詢公司領(lǐng)銜撰寫，依托XX龐大的細(xì)分市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)，在大量周密的市場(chǎng)調(diào)研基礎(chǔ)上，主要依據(jù)了國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家商務(wù)部、國(guó)家海關(guān)總署、動(dòng)漫相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)行業(yè)研究網(wǎng)的基礎(chǔ)信息，對(duì)我國(guó)動(dòng)漫行業(yè)的供給與需求狀況、市場(chǎng)格局與分布等多方面進(jìn)行了分析，并緊密結(jié)合項(xiàng)目情況對(duì)動(dòng)漫項(xiàng)目投資可行性和未來發(fā)展前景進(jìn)行了研判。通過對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)需求、資源供應(yīng)、建設(shè)規(guī)模、工藝路線、設(shè)備選型、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等方面的研究調(diào)查，在行業(yè)專家研究經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)，從而為客戶提供全面的、客觀的、可靠的項(xiàng)目投資價(jià)值評(píng)估及項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程等咨詢意見。
動(dòng)漫項(xiàng)目可行性研究報(bào)告目錄第一章 總論
第一節(jié) 項(xiàng)目名稱及承擔(dān)單位
一、項(xiàng)目名稱
二、項(xiàng)目承辦單位
三、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)
四、可行性研究報(bào)告編制單位
五、項(xiàng)目承辦單位概況
第二節(jié) 項(xiàng)目背景
一、行業(yè)背景
1、國(guó)際方面
2、國(guó)內(nèi)方面
二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、國(guó)際方面
2、國(guó)內(nèi)方面
三、企業(yè)發(fā)展定位分析
四、項(xiàng)目建設(shè)的有利條件
第三節(jié) 可行性研究依據(jù)、原則和范圍
一、可行性研究依據(jù)
二、可行性研究原則
三、可行性研究的范圍
第四節(jié) 建設(shè)規(guī)模、項(xiàng)目方案
一、建設(shè)規(guī)模
二、項(xiàng)目方案
第五節(jié) 項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
第六節(jié) 可行性研究結(jié)論和建議
第二章 動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)分析
第一節(jié) 動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景和宏觀環(huán)境分析
第二節(jié) 國(guó)內(nèi)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)格局分析
一、行業(yè)總體情況
二、動(dòng)漫主要企業(yè)分析
三、動(dòng)漫市場(chǎng)分析
第三節(jié) 動(dòng)漫市場(chǎng)供需情況分析
第四節(jié) 動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目標(biāo)市場(chǎng)分析
一、國(guó)際目標(biāo)市場(chǎng)預(yù)測(cè)
二、國(guó)內(nèi)目標(biāo)市場(chǎng)預(yù)測(cè)
三、擬建項(xiàng)目的目標(biāo)市場(chǎng)
四、競(jìng)爭(zhēng)力分析
1、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析
2、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析
五、進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)主要措施
第三章 項(xiàng)目選址與建設(shè)條件
第一節(jié) 項(xiàng)目選址
一、地理位置
二、氣象、水文與地質(zhì)條件
第二節(jié) 建設(shè)條件
一、主要原材料供應(yīng)
二、各種勞保用品、辦公用品
三、公用設(shè)施
第四章 工程技術(shù)方案
第一節(jié) 概述
一、動(dòng)漫技術(shù)現(xiàn)狀
二、本項(xiàng)目的核心技術(shù)問題
三、主要技術(shù)來源
第二節(jié) 主要設(shè)備選購(gòu)
第三節(jié) 質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)與控制
第四節(jié) 總圖運(yùn)輸
一、工程概況
二、平面布置
三、豎向布置
四、項(xiàng)目綠化
五、項(xiàng)目運(yùn)輸
第五節(jié) 建筑與結(jié)構(gòu)
一、工程地質(zhì)條件
二、主要建(構(gòu))筑物建筑、結(jié)構(gòu)方案選擇
三、確定防火、防蝕、防潮、防塵、防水、防煙、隔音、隔熱、保溫等建筑特殊處理措施
四、主要建(構(gòu))筑物建筑特征和結(jié)構(gòu)類型
第六節(jié) 給排水
一、設(shè)計(jì)依據(jù)
二、設(shè)計(jì)范圍
三、給水
四、排水及污水處理
第七節(jié) 供配電與通訊
一、設(shè)計(jì)依據(jù)
二、設(shè)計(jì)范圍
三、供配電設(shè)計(jì)
四、配電和照明
五、接地
六、防雷、防靜電
七、通信
第八節(jié) 供氣
第九節(jié) 燃料
第十節(jié) 主要設(shè)備表及估價(jià)表
第五章 節(jié)約能源
第一節(jié) 概述
第二節(jié) 節(jié)約熱能措施
第三節(jié) 節(jié)電措施
第四節(jié) 節(jié)水措施
第五節(jié) 節(jié)能效果
一、裝備節(jié)能
二、建筑節(jié)能
三、節(jié)能效果
第六節(jié) 節(jié)能效果分析結(jié)論與建議
第六章 環(huán)境保護(hù)
第一節(jié) 本項(xiàng)目執(zhí)行的相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)
第二節(jié) 概述
第三節(jié) 主要污染源和污染物
第四節(jié) 三廢處理方案
第五節(jié) 其它防治措施
一、綠化
二、環(huán)境監(jiān)測(cè)
第七章 安全與衛(wèi)生
第一節(jié) 概述
第二節(jié) 設(shè)計(jì)依據(jù)
第三節(jié) 易燃、易爆物質(zhì)和有害因素
第四節(jié) 設(shè)計(jì)中所采取的防范和治理措施
第五節(jié) 預(yù)期效果及評(píng)價(jià)
第八章 消防
第一節(jié) 消防標(biāo)準(zhǔn)及要求
第二節(jié) 消防措施
一、總圖與建筑
二、工藝
三、給排水
四、電氣
第九章 勞動(dòng)組織與定員
第一節(jié) 組織機(jī)構(gòu)
一、組織結(jié)構(gòu)
二、工作制度
第二節(jié) 定員
一、管理人員
二、勞動(dòng)人員
三、人員培訓(xùn)
第十章 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度安排
第一節(jié) 項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃
一、建立動(dòng)漫項(xiàng)目實(shí)施管理機(jī)構(gòu)
二、資金籌集安排
三、技術(shù)獲得與轉(zhuǎn)讓
四、勘察設(shè)計(jì)和設(shè)備訂貨
五、施工準(zhǔn)備
六、施工和準(zhǔn)備
七、竣工驗(yàn)收
第二節(jié) 項(xiàng)目計(jì)劃實(shí)施內(nèi)容表
第十一章 投資估算
第一節(jié) 工程概況
第二節(jié) 編制依據(jù)
一、定額依據(jù)
二、設(shè)備價(jià)格
三、材料價(jià)格
第三節(jié) 有關(guān)進(jìn)口設(shè)備材料費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)
第四節(jié) 其他費(fèi)編制
第五節(jié) 投資分析
一、按項(xiàng)目工程性質(zhì)劃分
二、按項(xiàng)目費(fèi)用性質(zhì)劃分
第十二章 技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析
第一節(jié) 說明
第二節(jié) 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)
一、方案及售價(jià)
二、總投資與資金籌措
三、稅金
四、定員及工資標(biāo)準(zhǔn)
五、基準(zhǔn)收益率
第三節(jié) 財(cái)務(wù)測(cè)算成本費(fèi)用說明
第四節(jié) 盈利能力分析
一、損益和利潤(rùn)分配表
二、現(xiàn)金流量表
三、計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)(投資利潤(rùn)率、投資利稅率、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期)
第五節(jié) 敏感性分析
一、單因素敏感性風(fēng)險(xiǎn)分析
二、多因素敏感性分析
第六節(jié) 盈虧平衡分析
第七節(jié) 項(xiàng)目總投資
第十三章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析
第一節(jié) 主要風(fēng)險(xiǎn)
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
1、原材料價(jià)格
2、能源價(jià)格
3、市場(chǎng)需求
二、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
三、其他風(fēng)險(xiǎn)
第二節(jié) 防范和降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策
一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范
二、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范
三、其他風(fēng)險(xiǎn)的防范
第十四章 研究結(jié)論與建議
第一節(jié) 可行性研究結(jié)論
第二節(jié) XX建議
附錄
論文摘要：可行性研究在項(xiàng)目投資中占有舉足輕重的地位和作用，文章從投資項(xiàng)目的選擇與可行性研究的概念入手，分析可行性研究的重要作用，從而得出對(duì)我國(guó)投資項(xiàng)目可行性研究措施的一些建議。
可行性研究是一種通過詳細(xì)調(diào)查研究，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性、可能性及經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益進(jìn)行全面、系統(tǒng)、綜合的分析與論證，以便進(jìn)行正確決策的研究活動(dòng)，是一種綜合的經(jīng)濟(jì)分析技術(shù)?？尚行匝芯渴枪こ探ㄔO(shè)前期工作的重要組成部分，是投資項(xiàng)目立項(xiàng)、決策的主要依據(jù)?？尚行匝芯康娜蝿?wù)就是在對(duì)項(xiàng)目所在地區(qū)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展調(diào)查、研究、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)、勘察的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、經(jīng)濟(jì)合理性、技術(shù)可行性、實(shí)施可能性提出綜合性的研究論證報(bào)告。
一、投資項(xiàng)目的選擇與可行性研究
按照世界銀行的解釋，投資項(xiàng)目是在規(guī)定的期限內(nèi)，為完成一項(xiàng)（或一組）開發(fā)目標(biāo)而規(guī)劃的投資、政策、機(jī)構(gòu)以及其他各方面的綜合體。項(xiàng)目是一次性的，所以它不像作業(yè)那樣是重復(fù)性的，可以在以后的重復(fù)操作中得以糾正。項(xiàng)目的失誤帶來的損失是非常大的，項(xiàng)目是有風(fēng)險(xiǎn)的，但是它并不意味著在項(xiàng)目選擇時(shí)可以放松，而更要求在項(xiàng)日選擇的最開始時(shí)就必須進(jìn)行嚴(yán)格的決策。
對(duì)于一個(gè)國(guó)家、一個(gè)企業(yè)或其他的投資主體來說，經(jīng)常面臨著眾多的投資機(jī)會(huì)，或者說有許多事情要做，因而需要在多種投資機(jī)會(huì)中認(rèn)真選擇，只有選擇了正確的投資項(xiàng)目，才能保證將有限的資金用在關(guān)鍵領(lǐng)域，才能保證獲得較高的投資效益，項(xiàng)目成功才有基礎(chǔ)。項(xiàng)目選擇是重要的項(xiàng)目決策之一。
可行性研究是20世紀(jì)30年代美國(guó)因開發(fā)田納西河流域而推行的方法，目前已形成一套完整的科學(xué)方法，在世界各國(guó)的各個(gè)領(lǐng)域里被廣泛采用，成為保障項(xiàng)目建設(shè)正確決策必不可少的手段。
要做好可行性研究，首先要對(duì)可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估的關(guān)系有所了解。可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估都是以分析和論證項(xiàng)目可行與否為目的的工作，兩者關(guān)系密切，有許多共同之處，也各有自身的特點(diǎn)，所以要了解二者的區(qū)別與聯(lián)系。從二者的關(guān)系來看，可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估均處于項(xiàng)目發(fā)展周期的建設(shè)前期階段，都是重要的前期準(zhǔn)備工作。這兩項(xiàng)工作的質(zhì)量如何，對(duì)項(xiàng)目投資都會(huì)產(chǎn)生極大影響。可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估都是應(yīng)用性的學(xué)科，二者的基礎(chǔ)理論和內(nèi)容基本相同，無論從經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算的基本原理、分析對(duì)象、分析依據(jù)，還是分析內(nèi)容都是相同的。而且二者的最終工作目標(biāo)及要求也是相同的，都是通過分析論證，判斷項(xiàng)目的可行與否，實(shí)現(xiàn)投資決策的科學(xué)化，提高投資效益，使資源得到最佳配置。
可行性研究與項(xiàng)目評(píng)估又有明顯的區(qū)別，主要有以下幾方面：
1.行為的主體不同?？尚行匝芯抗ぷ魇怯赏顿Y者負(fù)責(zé)組織委托的，而項(xiàng)目評(píng)估則是由貸款銀行或有關(guān)部門負(fù)責(zé)組織委托的，這兩項(xiàng)活動(dòng)均須委托有關(guān)工程咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行，因此，咨詢機(jī)構(gòu)要對(duì)不同的行為主體負(fù)責(zé)。
2.立足點(diǎn)不同?？尚行匝芯渴钦驹谥苯油顿Y者的角度來考察項(xiàng)目的，而項(xiàng)目評(píng)估則是站在貸款銀行或有關(guān)部門的角度來考察項(xiàng)目。由于角度不同，可能導(dǎo)致對(duì)同一問題的看法不同，進(jìn)而得出的結(jié)論也會(huì)有所差異。
3.所起的作用不同。兩者都是進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)，可行性研究是投資者進(jìn)行投資決策和政府職能審批項(xiàng)目的重要依據(jù)，項(xiàng)目評(píng)估是政府職能部門和上級(jí)主管部門審批項(xiàng)目的重要依據(jù)，更是金融機(jī)構(gòu)確定貸款與否的重要依據(jù)。兩者不可能也無法替代。
4.所處的階段不同。盡管兩者同處于項(xiàng)目建設(shè)周期的建設(shè)前期，但在此時(shí)期內(nèi)，可行性研究在先，項(xiàng)目評(píng)估在后，這一工作順序不能顛倒?？尚行匝芯渴峭顿Y決策的首要環(huán)節(jié)，但僅有這一環(huán)節(jié)是不夠的，還必須在此基礎(chǔ)上進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估?？尚行匝芯繛轫?xiàng)目評(píng)估提供工作基礎(chǔ)，而項(xiàng)目評(píng)估則是可行性研究的延伸、深化和再研究。
二、可行性研究在項(xiàng)目建設(shè)中的作用
可行性研究是建設(shè)前期工作的重要步驟，是編制建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)任務(wù)書的依據(jù)。對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究是基本建設(shè)管理中的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)工作，是保證建設(shè)項(xiàng)目以最小的投資換取最佳經(jīng)濟(jì)效果的科學(xué)方法，可行性研究在項(xiàng)目投資決策和項(xiàng)目運(yùn)作建設(shè)中具有十分重要的作用。
1.可行性研究在投資項(xiàng)目建設(shè)前期中的作用。投資項(xiàng)目的可行性研究是確定項(xiàng)目是否進(jìn)行投資決策的依據(jù)。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)投資體制的改革，把原由政府財(cái)政統(tǒng)一分配投資的體制變成了由國(guó)家、地方、企業(yè)和個(gè)人的多元投資格局，打破了由一個(gè)業(yè)主建設(shè)單位無償使用的局而。因此，投資業(yè)主和國(guó)家審批機(jī)關(guān)主要根據(jù)可行性研究提供的評(píng)價(jià)結(jié)果，確定對(duì)此項(xiàng)目是否進(jìn)行投資和如何進(jìn)行投資。
批準(zhǔn)的可行性研究是項(xiàng)目建設(shè)單位籌措資金特別是向銀行申請(qǐng)貸款或國(guó)家申請(qǐng)補(bǔ)助資金的重要依據(jù)，也是其他投資者的合資理由根據(jù)，凡是應(yīng)向銀行貸款或申請(qǐng)國(guó)家補(bǔ)助資金的項(xiàng)目，必須向有關(guān)部門報(bào)送項(xiàng)目的可行性研究。銀行或國(guó)家有關(guān)部門通過對(duì)可行性研究的審查，并認(rèn)定項(xiàng)目確實(shí)可行后，才同意貸款或進(jìn)行資金補(bǔ)助。如世界銀行等國(guó)際金融組織以及我國(guó)建設(shè)銀行、國(guó)家開發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)，都要求把提交可行性研究作為建設(shè)項(xiàng)日申請(qǐng)貸款的先決條件。
可行性研究是編制項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)的依據(jù)。初步設(shè)計(jì)是根據(jù)可行性研究對(duì)所要建設(shè)的項(xiàng)目規(guī)劃出實(shí)際性的建設(shè)藍(lán)圖，即較詳盡地規(guī)劃出此項(xiàng)目的規(guī)模、產(chǎn)品方案、總體布置、工藝流程、設(shè)備選型、勞動(dòng)定員、三廢治理、建設(shè)工期、投資概算、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等內(nèi)容，并為下步實(shí)施項(xiàng)目設(shè)計(jì)提出具體操作方案。初步設(shè)計(jì)不得違背可行性研究已經(jīng)論證的原則?？尚行匝芯渴菄?guó)家各級(jí)計(jì)劃綜合部門對(duì)固定資產(chǎn)投資實(shí)行調(diào)控管理，編制發(fā)展計(jì)劃、固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造投資的重要依據(jù)。出于投資項(xiàng)目尤其是大中型項(xiàng)目考慮的因素多，涉及的范圍廣，投入的資金數(shù)額大，可能對(duì)全局和當(dāng)?shù)氐慕⑦h(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)生活帶來深遠(yuǎn)的影響，因此，這些項(xiàng)目的可行性研究?jī)?nèi)容更加詳細(xì)，可作為計(jì)劃綜合部門對(duì)固定資產(chǎn)投資實(shí)施調(diào)控管理和編制國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展計(jì)劃的重要依據(jù)。
另外，批準(zhǔn)的可行性研究是項(xiàng)目建設(shè)單位向國(guó)土開發(fā)及土地管理部門申請(qǐng)建設(shè)用地的依據(jù)。因?yàn)榭尚行匝芯繉?duì)擬建項(xiàng)目如何合理利用土地的設(shè)想提出了辦法和措施，國(guó)家開發(fā)部門和土地管理部門可根據(jù)可行性研究具體審查用地計(jì)劃，辦理土地使用手續(xù)。可行性研究為確保項(xiàng)目達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，提出了治理措施和辦法，這些信息可作為環(huán)保部門對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)評(píng)、具體研究治理措施、簽發(fā)項(xiàng)目建設(shè)許可文件的主要依據(jù)。
在可行性研究過程中，因?yàn)檫\(yùn)用了大量的基礎(chǔ)資料，一旦有關(guān)地形、工程地質(zhì)、水文、礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量、工業(yè)性實(shí)驗(yàn)的數(shù)據(jù)不完整，不能滿足下一個(gè)階段工作需要時(shí)，負(fù)責(zé)初步設(shè)計(jì)的部門就需要根據(jù)可行性研究提出的要求和建議，進(jìn)一步開展有關(guān)地形、工程地質(zhì)、水文等的勘察工作或加強(qiáng)工業(yè)性實(shí)驗(yàn)，補(bǔ)充有關(guān)數(shù)據(jù)。由此可見，可行性研究在投資項(xiàng)目建設(shè)前期的作用至關(guān)重要。
2.可行性研究對(duì)設(shè)計(jì)項(xiàng)目管理的作用?？尚行匝芯渴蔷幹圃O(shè)計(jì)任務(wù)書的重要依據(jù)，也是進(jìn)行初步設(shè)計(jì)和工程建設(shè)管理工作中的重要環(huán)節(jié)?？尚行匝芯坎粌H對(duì)擬議中的項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)分析和全面論證，判斷項(xiàng)目是否可行，是否值得投資，還要進(jìn)行反復(fù)比較，尋求最佳建設(shè)方案，避免項(xiàng)目方案的多變?cè)斐傻娜肆?、物力、?cái)力的巨大浪費(fèi)和時(shí)間（下轉(zhuǎn)第69頁(yè)）（上接第67頁(yè)）的延誤。這就需要嚴(yán)格項(xiàng)目建議書及可研報(bào)告的審批制度，確?？裳袌?bào)告的質(zhì)量。假如在設(shè)計(jì)初期不能提出高質(zhì)量的、切合實(shí)際的設(shè)計(jì)任務(wù)書，不能將建設(shè)意圖用標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)術(shù)語表達(dá)出來，自然也就無法有效地控制設(shè)計(jì)的全過程。如果工程的初步設(shè)計(jì)起不到控制工程輪廓及主要功能的作用，或只有一個(gè)粗略的方案便草率地進(jìn)入施工圖設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)項(xiàng)目管理與施工肯定會(huì)出現(xiàn)問題。
如果可行性研究中的總目標(biāo)控制不好，在設(shè)計(jì)過程中朝令夕改，就會(huì)使設(shè)計(jì)者無所適從，造成產(chǎn)品先天不足。因此，初步設(shè)計(jì)概算必須在可研報(bào)告估算控制范圍之內(nèi)。初步設(shè)計(jì)未獲批準(zhǔn)，不得進(jìn)入施工圖設(shè)計(jì)階段，重大設(shè)計(jì)變更須報(bào)原批準(zhǔn)機(jī)關(guān)審批，以避免工程建設(shè)中不斷追加投資使工程管理失控，造成“半拉子工程”，給國(guó)家及投資業(yè)主帶來巨大損失。
工程項(xiàng)目的建造成本在很大程度上直接取決于可行性研究及設(shè)計(jì)。如果設(shè)計(jì)項(xiàng)目管理早一點(diǎn)介入到建設(shè)前期，在設(shè)計(jì)前就對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)提出一些功能要求，設(shè)計(jì)中的變更工作量就會(huì)減少，設(shè)計(jì)周期就會(huì)縮短。由于設(shè)計(jì)仟?jiǎng)?wù)書不完整，可行性研究報(bào)告深度不夠，使設(shè)計(jì)者無從下手，形成邊設(shè)計(jì)邊施工，勢(shì)必給施工和項(xiàng)目建設(shè)管理帶來困難。
3.項(xiàng)目可行性研究的根本意義在于揭示和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)投資收益，降低機(jī)會(huì)成本。當(dāng)一個(gè)企業(yè)只面對(duì)一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)日可行性研究如前所述、主要是回答諸如該項(xiàng)目政策、市場(chǎng)是否允許上，企業(yè)怎么創(chuàng)造條件上，收益前景如何，風(fēng)險(xiǎn)在什么地方及有多大等問題。但對(duì)現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)而言，經(jīng)常遇到的是同時(shí)面對(duì)兩個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目，需要集中有限的資源(資金、人力等)，選擇上其中的某一個(gè)或幾個(gè)項(xiàng)目，這時(shí)可行性研究的任務(wù)除對(duì)單個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究外，還需對(duì)不同項(xiàng)目進(jìn)行橫向投入產(chǎn)出比較，從中選擇機(jī)會(huì)成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小、投資收益最大的項(xiàng)目。
無論是單個(gè)項(xiàng)目還是一組項(xiàng)目，對(duì)項(xiàng)目可行性研究而言，其根本作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是闡述風(fēng)險(xiǎn)所在及風(fēng)險(xiǎn)程度，以提供給決策者在決定該項(xiàng)目是否上馬和一旦項(xiàng)目上馬后怎么規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)時(shí)參考，幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)避免重大決策失誤，從而避免給企業(yè)發(fā)展造成重大損失。二是在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，提出項(xiàng)目運(yùn)作的基本思路，為企業(yè)獲取最大投資收益提出合理化建議。這兩點(diǎn)也是項(xiàng)目可行性研究的最終意義所在。
三、做好可行性研究的措施
為適應(yīng)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，我國(guó)勘察設(shè)計(jì)及工程咨詢單位必須實(shí)現(xiàn)兩大轉(zhuǎn)變，一是改企轉(zhuǎn)制，二是轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制。但我國(guó)投資項(xiàng)目可行性研究仍存在一些問題，主要是基礎(chǔ)工作不扎實(shí)，可行性研究?jī)?nèi)容不夠完整全面、深度不夠，重可行性論證而忽視不可行性分析。
對(duì)此，我們不僅要切實(shí)從思想上重視可行性研究的作用，提高可行性研究從業(yè)人員的綜合素質(zhì)，突出重點(diǎn)，提高效率，加強(qiáng)行業(yè)自律和監(jiān)管。加入WTO后，外國(guó)工程咨詢?cè)O(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)將進(jìn)入中國(guó)，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)化的形勢(shì)迫在眉睫。這就要求工程咨詢?cè)O(shè)計(jì)單位要勇敢地走向市場(chǎng)，使可行性研究與設(shè)計(jì)工作上個(gè)新臺(tái)階。要轉(zhuǎn)變觀念，加強(qiáng)管理，增強(qiáng)技術(shù)人員的責(zé)任感。設(shè)計(jì)是科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的橋梁，圖紙上每一條線、每一個(gè)點(diǎn)都代表著技術(shù)責(zé)任和一定數(shù)量的資金，設(shè)計(jì)質(zhì)量的優(yōu)劣對(duì)工程建設(shè)有直接的聯(lián)系。
可行性研究要以質(zhì)量控制為核心，對(duì)項(xiàng)目的規(guī)模、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、工藝布局、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、技術(shù)進(jìn)步等方面應(yīng)實(shí)事求是地進(jìn)行科學(xué)分析。從事可行性研究的人員要真正樹立為國(guó)家、為業(yè)主服務(wù)的精神，熟悉國(guó)家和地方對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的有關(guān)法律政策規(guī)定，準(zhǔn)確掌握有關(guān)專業(yè)知識(shí)，不斷學(xué)習(xí)新技術(shù)，真正做到科學(xué)地、獨(dú)立地、不受任何干擾地把握好產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，提高可行性研究的深度和質(zhì)量，為社會(huì)提供質(zhì)量精良的產(chǎn)品。
加強(qiáng)可行性研究與論證工作，在現(xiàn)階段首先需要政府的高度重視和支持，使這項(xiàng)工作具有廣泛性、社會(huì)性。其次是發(fā)揮中介組織作用，是提高可行性研究與論證的質(zhì)量的保障。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)突飛猛進(jìn)的時(shí)代，可行性研究勢(shì)必成為一種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為。我們要快速發(fā)展可行性研究與論證工作，為政府和項(xiàng)目業(yè)主、乃至民營(yíng)企業(yè)投資提供項(xiàng)目和科學(xué)決策依據(jù)，為企業(yè)當(dāng)好參謀、顧問，為建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展做出有益的貢獻(xiàn)。
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1）風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)要對(duì)合資企業(yè)成立的出資情況，如合資各方出資是否及時(shí)、足額到位，出資的設(shè)備是否作價(jià)過高，出資的技術(shù)是否先進(jìn)、適用等作為風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)的重點(diǎn)，以保證合資企業(yè)實(shí)收資本的真實(shí)性及合法性。
2）風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)要看合資企業(yè)董事會(huì)能否定期召開，能否對(duì)重大問題進(jìn)行決策，并發(fā)揮其應(yīng)有作用。合資企業(yè)簽訂的各種協(xié)議及合同的履行情況、公司董事會(huì)紀(jì)要、投資可研報(bào)告是否可行，以及控股股東的權(quán)益能否得到維護(hù)等情況進(jìn)行審計(jì)。
3）風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)從評(píng)價(jià)企業(yè)各部門的內(nèi)部控制制度入手，在生產(chǎn)管理、材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷售、財(cái)務(wù)核算與管理、人力資源管理等各個(gè)領(lǐng)域查找管理漏洞，識(shí)別并防范風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)對(duì)外方投資者是否以設(shè)備出資，以推銷設(shè)備獲得高額利潤(rùn)來沖抵認(rèn)繳的股本；或?yàn)槭召?gòu)廉價(jià)原材料，以包銷產(chǎn)品出口的名義，盡量壓得價(jià)格，轉(zhuǎn)手高價(jià)拋售獲得高額利潤(rùn)；或以高價(jià)將原材料賣入合資企業(yè)，使企業(yè)成本過高而無法盈利。
4）風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)要深入到企業(yè)管理的細(xì)微環(huán)節(jié)上查找問題，分析其合理性。要以風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性為依據(jù)，深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的各環(huán)節(jié)，查找并防范風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)要在各部門風(fēng)險(xiǎn)管理中起到協(xié)調(diào)作用。不僅各部門存在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，而且各管理部門還共同承擔(dān)綜合風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)可作為第三方，協(xié)調(diào)各部門共同管理企業(yè)的綜合風(fēng)險(xiǎn)。
2風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)主要內(nèi)容
××氣囊絲制造有限公司是××集團(tuán)與德國(guó)聚纖胺纖維有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“德國(guó)PHP公司”）共同投資組建的合資公司，公司注冊(cè)資金1100萬美元，其中××集團(tuán)占有股份51%，德國(guó)PHP公司占有股份49%，由××集團(tuán)公司控股。審計(jì)發(fā)現(xiàn)該合資公司的主要設(shè)備采購(gòu)、材料采購(gòu)、銷售均受控于德國(guó)PHP公司，但是，由于種種原因，直到審計(jì)結(jié)束時(shí)，德國(guó)PHP公司也沒有提供相關(guān)資料。因此，無形中增加了審計(jì)工作組的審計(jì)工作難度。為了使這次合資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)，起到防范企業(yè)合資風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范××集團(tuán)與外資合資合作項(xiàng)目的目的，維護(hù)控股股東權(quán)益，防止企業(yè)利益蒙受重大損失。在項(xiàng)目審計(jì)時(shí)，針對(duì)該公司采購(gòu)的尼龍切片由德國(guó)PHP公司供應(yīng)，價(jià)格的公允性無法保證，而材料成本占該公司成本的70%左右；同時(shí)，氣囊絲銷售又主要由德國(guó)博列麥神馬上海公司控制，但氣囊絲的用戶均是國(guó)內(nèi)客戶；由于該公司的采購(gòu)、銷售均被德國(guó)PHP公司控制，而根據(jù)外方投資者通常采用以合資為名，而不考慮合資企業(yè)是否虧損，僅以賣設(shè)備和原材料實(shí)現(xiàn)其利潤(rùn)的一貫做法，以及銷售受德方控制，所以判斷該單位存在國(guó)有資產(chǎn)或利潤(rùn)流失的重大風(fēng)險(xiǎn)。鑒于以上與德方合資時(shí)的情況，審計(jì)組按照集團(tuán)審計(jì)計(jì)劃的安排，依據(jù)《中華人民共和國(guó)國(guó)家審計(jì)準(zhǔn)則》《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求，考慮到對(duì)××氣囊絲公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)的復(fù)雜性和艱巨性，著重從以下幾方面對(duì)××氣囊絲公司進(jìn)行了審計(jì)。
1）對(duì)××氣囊絲公司文件記錄風(fēng)險(xiǎn)管控進(jìn)行審計(jì)。查閱了董事會(huì)紀(jì)要、總經(jīng)理辦公會(huì)紀(jì)錄及項(xiàng)目投資可行性研究報(bào)告，審計(jì)了公司管理部門、管理人員的任務(wù)、職權(quán)和責(zé)任，以及單位所有的方針和工作程序是否以書面形式予以明確，內(nèi)部組織圖、崗位說明、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)流程圖是否合理、健全。
2）對(duì)××氣囊絲公司授權(quán)批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管控制度進(jìn)行了審計(jì)。審查了該公司是否建立了各項(xiàng)授權(quán)批準(zhǔn)管理制度，管理科室及生產(chǎn)車間的有關(guān)人員是否按授權(quán)和批準(zhǔn)執(zhí)行。
3）對(duì)××氣囊絲公司存貨管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控制度進(jìn)行審計(jì)。著重審計(jì)了與德國(guó)PHP公司簽訂的采購(gòu)合同，原材料——尼龍切片是否按合同或計(jì)劃購(gòu)進(jìn)，價(jià)格是否公允，質(zhì)量是否合乎要求，占用企業(yè)資金數(shù)量是否合理。（本文來自于《煤炭經(jīng)濟(jì)研究》雜志。《煤炭經(jīng)濟(jì)研究》雜志簡(jiǎn)介詳見）
4）對(duì)××氣囊絲公司簽訂的合同和銷售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控進(jìn)行審計(jì)。主要審計(jì)了與博列麥神馬上海公司簽訂的氣囊絲銷售合同，檢查了簽訂的訂貨合同、銷售合同是否合法、完整；銷售發(fā)貨票控制制度是否健全，檢查銷貨發(fā)票開出的依據(jù)，銷貨發(fā)票數(shù)量、單價(jià)、金額是否與發(fā)貨通知單相符。重點(diǎn)檢查了××氣囊絲公司銷售內(nèi)控制度是否健全，能否獨(dú)立進(jìn)行氣囊絲銷售，產(chǎn)品銷售價(jià)格能否控制等。
3風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)整改措施和對(duì)策
針對(duì)此次風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)查出的問題，××集團(tuán)和××氣囊絲公司都非常重視，審計(jì)組又進(jìn)行了后續(xù)跟蹤審計(jì)，督促該公司嚴(yán)格按照企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求，主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行了整改。
3.1調(diào)險(xiǎn)管控思路，改變經(jīng)營(yíng)管理模式
企業(yè)應(yīng)該提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，重視風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)可持續(xù)發(fā)展中的戰(zhàn)略地位，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)，明確風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)主體，以形成系統(tǒng)的、全面的、權(quán)責(zé)分明的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。按照以上原則，依據(jù)審計(jì)中查出的問題，公司及時(shí)召開了董事會(huì)會(huì)議，調(diào)整了董事長(zhǎng)人選，并按照合資時(shí)的可行性研究報(bào)告，決定不再使用德國(guó)PHP公司的尼龍切片，改為使用質(zhì)量?jī)r(jià)格適中的××集團(tuán)工程塑料公司提供的尼龍切片，使用后，完全滿足了該公司生產(chǎn)的需要，改變了原材料采購(gòu)成本受制于德國(guó)PHP公司的局面。××氣囊絲公司重新與博列麥神馬上海公司進(jìn)行協(xié)商，主要解決氣囊絲用戶銷售的價(jià)格受制于德國(guó)PHP公司，并在氣囊絲銷售供不應(yīng)求，基本無庫(kù)存的情況下，該公司還連年出現(xiàn)嚴(yán)重虧損的問題。為此，該公司專門召開了董事會(huì)，并通過董事會(huì)決議，決定自己直接組織銷售，滿足了全國(guó)氣囊絲用戶對(duì)氣囊絲價(jià)格、質(zhì)量提出的要求，避免了中間銷售環(huán)節(jié)，降低了銷售費(fèi)用，從而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。××氣囊絲公司對(duì)免費(fèi)提供給用戶樣品絲的數(shù)量，按照市場(chǎng)供給情況嚴(yán)格進(jìn)行控制，對(duì)確實(shí)需要提供給用戶的樣品絲，嚴(yán)格按照公司內(nèi)部控制審批制度和手續(xù)，經(jīng)過批準(zhǔn)后方可提供。對(duì)違反國(guó)家稅法規(guī)定，與德國(guó)DEG銀行簽訂的貸款合同，追回了替德國(guó)DEG銀行多交的稅款。××氣囊絲公司經(jīng)過整改，重新控制了中外合資企業(yè)的采購(gòu)權(quán)、銷售權(quán)，從而掌握了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)權(quán)；企業(yè)也由當(dāng)年1~7月虧損397萬元，實(shí)現(xiàn)了到年末盈利268萬元的良好效果，徹底改變了中外合資企業(yè)投產(chǎn)3年以來一直虧損的局面。
3.2做好風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)，筑建審計(jì)的三道防線
中外合資企業(yè)項(xiàng)目存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，為此必須做好風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)，筑建審計(jì)的防線。第一道防線：企業(yè)經(jīng)營(yíng)層具體負(fù)責(zé)執(zhí)行的策略與業(yè)務(wù)，承擔(dān)管理風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督時(shí)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)辨識(shí)、評(píng)估、控制及減輕經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，指導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部政策及程序的建立與運(yùn)行，以確保各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。第二道防線：為支持企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，要界定各種角色及責(zé)任，設(shè)定施行的目標(biāo)；提供風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)；辨別已知及未知的風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)助企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層建立管理各種風(fēng)險(xiǎn)及流程控制；促進(jìn)和監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)管控；提醒企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層注意政策法規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)情況；監(jiān)督企業(yè)內(nèi)控的適當(dāng)性與有效性、法規(guī)的遵循以及風(fēng)險(xiǎn)缺失的及時(shí)補(bǔ)救。第三道防線：內(nèi)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指內(nèi)部控制不能預(yù)防、發(fā)現(xiàn)和糾正風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的可能性。內(nèi)控系統(tǒng)沒能發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)弊，主要有兩方面原因：一是內(nèi)部控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)不適當(dāng)、不健全；二是內(nèi)部控制制度執(zhí)行無效。內(nèi)控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)是對(duì)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行進(jìn)行測(cè)試，對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。對(duì)組織的內(nèi)控系統(tǒng)設(shè)計(jì)的適當(dāng)性、執(zhí)行的效能性、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，提出審計(jì)建議，引起經(jīng)營(yíng)管理層的重視，以研究確定企業(yè)的防范風(fēng)險(xiǎn)方案。
3.3做好風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)，確定風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)目標(biāo)
1）確定信用風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)目標(biāo)。審核客戶檔案設(shè)置的合理性、保密性；客戶信息更新速度及實(shí)際使用情況；客戶信息風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理；特殊管理的適當(dāng)性；客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)的合理性；信用風(fēng)險(xiǎn)控制設(shè)計(jì)的適當(dāng)性，執(zhí)行中能否做到預(yù)防、檢查、糾正、指導(dǎo)和補(bǔ)償一條龍控制。
2）確定融資風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)目標(biāo)。資本結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)性，在對(duì)資本結(jié)構(gòu)的審計(jì)中，根據(jù)董事會(huì)有關(guān)資本結(jié)構(gòu)的方針政策，參考風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的基準(zhǔn)數(shù)值比照分析，確定融資成本是否得到合理控制；營(yíng)運(yùn)資金持有政策的恰當(dāng)性，營(yíng)運(yùn)資金持有量的高低，影響著企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)控制是否有效，即公司現(xiàn)金流不足以滿足重大支出項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。
3）確定投資風(fēng)險(xiǎn)管控審計(jì)目標(biāo)。投資風(fēng)險(xiǎn)管控政策的合理性；對(duì)于擬實(shí)施以項(xiàng)目組合風(fēng)險(xiǎn)管理的活動(dòng)，應(yīng)該著重審計(jì)項(xiàng)目組合是否合適，投資風(fēng)險(xiǎn)是否得到對(duì)沖，對(duì)于實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制與抑制方式的投資項(xiàng)目，應(yīng)對(duì)控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行兩個(gè)方面予以測(cè)試。投資項(xiàng)目可行性評(píng)價(jià)基準(zhǔn)指標(biāo)的科學(xué)性；項(xiàng)目開工與運(yùn)營(yíng)中，實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與基準(zhǔn)指標(biāo)偏離有多大，原因是什么，如何管控；對(duì)集團(tuán)公司有哪些影響，投資項(xiàng)目稅務(wù)籌劃的合理性。
3.4從企業(yè)利益最大化角度出發(fā)，做好中外合資企業(yè)項(xiàng)目
關(guān)鍵詞：工程造價(jià)；問題分析；管理措施
中圖分類號(hào)：TU723.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1009-9166（2009）017（c）-0179-01
目前，在我國(guó)工程建設(shè)領(lǐng)域，存在著技術(shù)和經(jīng)濟(jì)相分離的狀況。在項(xiàng)目實(shí)施過程中，工程技術(shù)人員往往只注重工程質(zhì)量控制及工程進(jìn)度控制，忽略對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資進(jìn)行控制。，因此，分析造價(jià)在工程各個(gè)階段的主要影響因素及如何合理確定工程造價(jià)并對(duì)其進(jìn)行有效控制便成為工程管理中的重點(diǎn)。
一、建設(shè)工程各階段存在的造價(jià)問題
（一）投資決策階段存在的問題。在項(xiàng)目建議書階段，一般由建設(shè)單位提出投資估算，而這種估算內(nèi)容及項(xiàng)目往往過于簡(jiǎn)單，考慮不全面，導(dǎo)致漏項(xiàng)較多；在可行性研究分析過程中，建設(shè)單位以委托設(shè)計(jì)及勘察單位編制的工程項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，進(jìn)行投資估算，該投資估算經(jīng)審批后將作為此項(xiàng)目工程造價(jià)的最高限額。在本階段往往是以經(jīng)濟(jì)分析和方案為主，使得某些工程量、設(shè)備的價(jià)格定位等不明確以及市場(chǎng)時(shí)間因素的影響，所以設(shè)計(jì)院在該階段的投資估算，往往存在著較大的偏差；同時(shí)由于建設(shè)單位對(duì)工藝流程和方案缺乏認(rèn)真研究且相當(dāng)一部分建設(shè)單位通常不是投資估算和造價(jià)控制的內(nèi)行，也增加了投資估算的不準(zhǔn)確性；有時(shí)建設(shè)單位為了所報(bào)項(xiàng)目能被批準(zhǔn)，要求設(shè)計(jì)單位在投資估算時(shí)有意低估，亦增加了估算的不確定因素。（二）項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段目前存在的問題。在實(shí)際工作中，一般都是設(shè)計(jì)人員根據(jù)建設(shè)單位的設(shè)計(jì)委托進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，確定設(shè)計(jì)方案，為造價(jià)人員提供估價(jià)或預(yù)算的條件。而造價(jià)人員往往對(duì)工程概況、現(xiàn)場(chǎng)情況了解很少，無法將各種影響因素考慮全面。設(shè)計(jì)中成本控制認(rèn)識(shí)不足，影響競(jìng)爭(zhēng)能力。設(shè)計(jì)人員一般都強(qiáng)調(diào)設(shè)計(jì)的產(chǎn)出值，而對(duì)設(shè)計(jì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性往往缺少足夠的重視，忽視設(shè)計(jì)中的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和成本控制工作。（三）招投標(biāo)階段存在的問題。1、當(dāng)前在招標(biāo)投標(biāo)過程中存在著不合理的競(jìng)爭(zhēng)。一些少數(shù)有權(quán)威的人士，將工程建設(shè)項(xiàng)目以不公正的手段進(jìn)行交易，工程指定關(guān)系戶、人情工程會(huì)導(dǎo)致工程質(zhì)量難以保證和控制，從而造成大量的浪費(fèi)，使得工程造價(jià)難以控制；同時(shí)施工單位為了自身利益，一味要求追加工程費(fèi)用，所以這種不符合工程的招投標(biāo)，指定的承包商給企業(yè)帶來了巨大的損失，也是工程造價(jià)超額的隱患。2、在招標(biāo)工程中任意壓價(jià)，導(dǎo)致工程造價(jià)嚴(yán)重失真。建設(shè)單位為節(jié)省資金選用最低報(bào)價(jià)的施工單位，低價(jià)中標(biāo)單位為了減少報(bào)價(jià)過程中產(chǎn)生的損失；而在施工過程中想方設(shè)法增加現(xiàn)場(chǎng)簽證及技術(shù)變更，以獲得額外收入，或干脆偷工減料，在材料上以次充好來蒙混過關(guān)，為工程留下了巨大的質(zhì)量隱患。（四）施工階段存在的問題。1、施工單位建設(shè)工程造價(jià)的控制目標(biāo)制定不合理，缺乏科學(xué)性和先進(jìn)性；2、材料價(jià)格管理方法落后，材料采購(gòu)、儲(chǔ)存量計(jì)算不科學(xué)，不能很好地掌握采購(gòu)時(shí)機(jī)，由于建設(shè)市場(chǎng)目前還比較混亂，材料采購(gòu)價(jià)格失真，不法分子從中漁利，也使得占建安工程成本60%～70%的材料費(fèi)用失去控制。3、在施工組織方面，多數(shù)施工企業(yè)還一直沿用老辦法，現(xiàn)有的人、財(cái)、物沒能得到合理配置與利用，造成大量浪費(fèi)，從而導(dǎo)致工程造價(jià)提高。4、施工單位從自身利益出發(fā)，通過設(shè)計(jì)變更，增加工程量或追求較高利潤(rùn)。（五）竣工結(jié)算階段目前存在問題。施工單位編制工程結(jié)算書普遍存在冒算多算、高套定額單價(jià)、高套取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等提高工程造價(jià)的現(xiàn)象，調(diào)查資料顯示，對(duì)施工單位的結(jié)算審查核減率一般在15%～25%。
二、工程建設(shè)全過程的造價(jià)管理
（一）加強(qiáng)決策及設(shè)計(jì)階段的造價(jià)控制工作。在項(xiàng)目建設(shè)過程中和竣工驗(yàn)收時(shí)，應(yīng)仔細(xì)進(jìn)行投資可行性研究，細(xì)化方案；同時(shí)對(duì)設(shè)計(jì)方案進(jìn)行對(duì)照檢查，對(duì)工程造價(jià)有較大影響的設(shè)計(jì)變更，須經(jīng)原項(xiàng)目批準(zhǔn)機(jī)關(guān)審核認(rèn)可，未經(jīng)批準(zhǔn)同意，擅自追加投資、改變?cè)O(shè)計(jì)、提高標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大建筑面積的，審查造價(jià)時(shí)不予承認(rèn)，有關(guān)部門還應(yīng)追究責(zé)任。（二）加強(qiáng)工程招投標(biāo)管理，合理確定工程造價(jià)。工程造價(jià)管理的一個(gè)主要途徑就是推行和完善招投標(biāo)制，利用市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到優(yōu)勝劣汰、合理確定工程造價(jià)的目的。一是堅(jiān)持公開、公平、公正、誠(chéng)實(shí)信用原則，加強(qiáng)對(duì)投標(biāo)的監(jiān)督；二是工程造價(jià)管理部門要確定一套有效的工程造價(jià)和材料價(jià)格信息機(jī)制，提高評(píng)標(biāo)專家的業(yè)務(wù)素質(zhì)，對(duì)合理確定標(biāo)底價(jià)及成本價(jià)等相關(guān)造價(jià)指標(biāo)加強(qiáng)監(jiān)控；三是在批準(zhǔn)項(xiàng)目招標(biāo)申請(qǐng)時(shí)應(yīng)認(rèn)真審查招標(biāo)項(xiàng)目的資金落實(shí)情況，施工企業(yè)也應(yīng)加強(qiáng)自我保護(hù)，不要盲目投標(biāo)，謹(jǐn)慎擇標(biāo)；四是建設(shè)單位必須加強(qiáng)對(duì)標(biāo)底和合同價(jià)的審查把關(guān)，一方面不干預(yù)交易各方的競(jìng)爭(zhēng)，一方面保證價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的合法性和合理性，依法維護(hù)主體各方的合法權(quán)益。（三）加強(qiáng)工程預(yù)決算環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理。針對(duì)工程預(yù)決算環(huán)節(jié)較混亂的情況，除加強(qiáng)對(duì)工程造價(jià)人員的工作管理外，還應(yīng)將預(yù)決算環(huán)節(jié)作為建設(shè)工程項(xiàng)目監(jiān)察的重點(diǎn)。（四）加強(qiáng)工程造價(jià)咨詢業(yè)管理。一方面要加大管理力度。理順管理體制，通過有效的監(jiān)督管理，保證咨詢工作的科學(xué)性、技術(shù)性和公正性。另一方面要認(rèn)真做好工程造價(jià)咨詢執(zhí)業(yè)人員的培訓(xùn)和資質(zhì)管理工作，提高行業(yè)整體素質(zhì)，充分發(fā)揮其在咨詢服務(wù)和市場(chǎng)中介方面的不可替代的作用。（五）加強(qiáng)工程造價(jià)管理人才的培養(yǎng)，提高從業(yè)人員的整體素質(zhì)在全球經(jīng)濟(jì)一體化的形勢(shì)下，如果還是維持以前的狀況，只是滿足于識(shí)圖、計(jì)算、套定額、取費(fèi)、計(jì)算總價(jià)等建筑工程造價(jià)管理的工作狀況，就不能滿足當(dāng)前建筑業(yè)必須對(duì)建設(shè)項(xiàng)目全過程的工程造價(jià)確定與控制進(jìn)行管理的新的要求。所以，對(duì)建筑從業(yè)人員要進(jìn)行及時(shí)的培訓(xùn)，要有針對(duì)性地制定切實(shí)可行的培訓(xùn)和再教育計(jì)劃，加強(qiáng)他們的職業(yè)道德教育、相關(guān)的法律法規(guī)教育以及業(yè)務(wù)知識(shí)的更新教育，并嚴(yán)格監(jiān)督，執(zhí)行實(shí)施，使廣大建筑領(lǐng)域的從業(yè)人員的職業(yè)道德水平得到不斷更新和提高，相關(guān)的法律和政策水平得到不斷更新和提高，專業(yè)知識(shí)水平和實(shí)際工作水平得到不斷更新和提高。
結(jié)語：總之，加強(qiáng)工程造價(jià)管理是一項(xiàng)涉及面廣，難度大的工作，只有大力提升造價(jià)人員綜合素質(zhì)，相關(guān)部門全力配合，才能有效的控制工程造價(jià)，解決當(dāng)前工程建設(shè)中隨意壓價(jià)，高估亂算、投資失控等問題，節(jié)約建設(shè)資金，提高建設(shè)投資收益，促進(jìn)工程建設(shè)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
關(guān)鍵詞：城市綜合體；成本管理；問題；對(duì)策
中圖分類號(hào)：F406.72文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：
引言
城市綜合體是隨著城市規(guī)模的擴(kuò)大，城市文化程度的提高，而出現(xiàn)的一種特殊的城市形態(tài)，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有十分重要的地位。一個(gè)好的城市綜合體，不但會(huì)帶動(dòng)整個(gè)周邊土地、建筑價(jià)值，同時(shí)對(duì)提高城市居住水平、生活質(zhì)量以及促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展起著非常重要的推動(dòng)作用。有效的控制成本，有利于城市綜合體項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。
一、城市綜合體成本管理存在的突出問題
1、拿地拓展階段成本管理的突出問題
拿地拓展是城市綜合體開發(fā)的開始，這一階段在城市綜合體開發(fā)整個(gè)生命周期內(nèi)雖然歷時(shí)較短，但對(duì)于城市綜合體項(xiàng)目開發(fā)的成功至關(guān)重要，因?yàn)槌鞘芯C合體是和土地直接相關(guān)的，土地成本的高低、土地市場(chǎng)前景好壞和項(xiàng)目后續(xù)的發(fā)展休戚相關(guān)。站在成本管理的角度，這一階段主要參與項(xiàng)目的投資可行性研究，進(jìn)行成本調(diào)研和成本經(jīng)濟(jì)性測(cè)算，提供可行性研究報(bào)告給與投資決策評(píng)審進(jìn)行參考。成本管理人員需要根據(jù)土地屬性和招拍掛的條件進(jìn)行成本信息調(diào)研，成本粗略測(cè)算，以便確定該項(xiàng)目是否值得投資，預(yù)估投資后可能的盈利和現(xiàn)金流等評(píng)價(jià)指標(biāo)情況。
（1）前期成本調(diào)研不充分
對(duì)于規(guī)模型城市綜合體企業(yè)而言，在正式確定拿地之前都要進(jìn)行該地塊成本調(diào)研的工作。然而，不少城市綜合體企業(yè)由于時(shí)間緊張和重視程度不夠，成本的前期調(diào)研往往流于形式或不充分。在投資可研時(shí)，直接參照公司原有項(xiàng)目的成本數(shù)據(jù)進(jìn)行套用，沒有發(fā)現(xiàn)土地背后成本信息。
（2）缺乏有效合理的投資評(píng)估指標(biāo)體系
在2003年前，土地轉(zhuǎn)讓的方式存在多種，在這個(gè)階段不少城市綜合體企業(yè)的拿地主要靠和政府溝通談判，以協(xié)議拿地的方式進(jìn)行。這個(gè)階段基本上只要能談成功的地，由企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人根據(jù)大致的估算直接拍板決定，基本上沒有經(jīng)過有效地投資評(píng)估。2003年以后，國(guó)家規(guī)范了土地的轉(zhuǎn)讓制度，要求土地必須實(shí)行公開的招拍掛制度，自此土地價(jià)格一路上揚(yáng)。正規(guī)的城市綜合體企業(yè)開始重視拿地的可行性研究。需要根據(jù)土地的屬性對(duì)項(xiàng)目可能實(shí)現(xiàn)的投資回報(bào)進(jìn)行測(cè)算，以決定企業(yè)最高可以承受什么價(jià)格的土地價(jià)格，從而決定土地出價(jià)金額。
但是，雖然拿地的可研被越來越多的房地產(chǎn)企業(yè)重視，但不少房地產(chǎn)企業(yè)的可行測(cè)算相對(duì)比較簡(jiǎn)單，主要關(guān)注土地屬性、項(xiàng)目市場(chǎng)前景和項(xiàng)目盈利能力等方面，并沒有建立一套合理有效的投資評(píng)估指標(biāo)體系。
2、規(guī)劃設(shè)計(jì)階段成本管理的突出問題
（1）規(guī)劃設(shè)計(jì)階段成本管理缺乏事前管理。在前期的定位、方案、施工圖階段，設(shè)計(jì)和市場(chǎng)相關(guān)部門處于主導(dǎo)地位。這個(gè)階段需要對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)定位、目標(biāo)客戶、建筑風(fēng)格、產(chǎn)品類型、戶型配比、規(guī)劃方案進(jìn)行深入研究，重新審視拿地可研階段的方案初判，看是否需要調(diào)整優(yōu)化。在這個(gè)階段基本確定了項(xiàng)目后續(xù)的相關(guān)工作方向和范圍，據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，前期設(shè)計(jì)階段對(duì)城市綜合體項(xiàng)目投資有較大影響，初步設(shè)計(jì)階段對(duì)投資的影響可能性達(dá)75%－95%。
然而在城市綜合體行業(yè)中，在工程設(shè)計(jì)中不少設(shè)計(jì)人員重技術(shù)、輕經(jīng)濟(jì)，任意提高安全系數(shù)或設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，而對(duì)經(jīng)濟(jì)上的合理性考慮得較少，從根本上影響了項(xiàng)目成本的有效管理。而此時(shí)成本管控如果不進(jìn)行事前對(duì)規(guī)劃設(shè)計(jì)進(jìn)行反饋，當(dāng)擴(kuò)初設(shè)計(jì)批復(fù)之后,存在的技術(shù)問題、費(fèi)用問題都很難解決，出現(xiàn)了成本管理的“先天不足”。
（2）在城市綜合體成本管理過程中，在這個(gè)階段對(duì)于不同建筑的品質(zhì)要求和部品件選擇時(shí)，成本管理往往是根據(jù)設(shè)計(jì)、設(shè)計(jì)的結(jié)果進(jìn)行成本測(cè)算，下達(dá)成本指標(biāo)。而沒有反向去進(jìn)行對(duì)比分析，把不同品質(zhì)、不同部品件的成本方面的數(shù)據(jù)反饋給設(shè)計(jì)和市場(chǎng)，提出成本管理的建議，進(jìn)行事前管理。當(dāng)設(shè)計(jì)方案確定后，項(xiàng)目的成本投入已經(jīng)鎖定，一旦發(fā)現(xiàn)設(shè)計(jì)方案成本的問題為時(shí)已晚。
3、施工建設(shè)階段成本管理的突出問題
（1）設(shè)計(jì)變更、工程簽證管控不力，導(dǎo)致成本超支
設(shè)計(jì)變更和工程簽證工作是工程施工管理中很重要的一項(xiàng)內(nèi)容，因?yàn)樗鼉?nèi)容廣泛，構(gòu)成原因復(fù)雜，規(guī)律性較差，發(fā)生的時(shí)間長(zhǎng)，難以確定其造價(jià)。因此，重視和搞好這項(xiàng)工作是建設(shè)單位正確確定工程造價(jià)、管理投資的依據(jù)。由于設(shè)計(jì)變更和工程簽證而調(diào)整的工程造價(jià)占整個(gè)單位工程竣工結(jié)算的比例，多則接近20%，少則也在6%左右，尤其在技改、技措工程中所占比例更大，大都在20%以上，有時(shí)甚至達(dá)到了40%。由此可見，加強(qiáng)設(shè)計(jì)變更和工程簽證的管理是建設(shè)單位的一項(xiàng)大事，應(yīng)當(dāng)高度重視。
（2）加強(qiáng)成本管理，需要城市綜合體動(dòng)態(tài)地了解項(xiàng)目成本執(zhí)行情況，是否存在超支風(fēng)險(xiǎn)，如果預(yù)期出現(xiàn)超成本風(fēng)險(xiǎn)需要提前采取成本管理的相關(guān)措施。然而，許多城市綜合體的動(dòng)態(tài)成本管理還建立在簡(jiǎn)單的合同臺(tái)帳上，合同臺(tái)帳不能及時(shí)地反映成本發(fā)生情況和簽證、變更最新信息，對(duì)于未簽訂的合同成本預(yù)期情況也不能進(jìn)行反映。這樣就使得城市綜合體開發(fā)項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)成本反饋不及時(shí)，成本管理滯后。
4、竣工收尾階段成本管理的突出問題
竣工收尾階段對(duì)于城市綜合體項(xiàng)目開發(fā)而言是屬于開發(fā)流程的最后階段。在過去的十年中，這一階段的成本管控并不被城市綜合體所重視。因?yàn)榉课菀呀?jīng)開發(fā)建設(shè)完畢，成本都已實(shí)際發(fā)生，成本管理已經(jīng)不能對(duì)最終的利潤(rùn)回報(bào)產(chǎn)生影響。雖然，項(xiàng)目的收尾對(duì)此項(xiàng)目成功還是失敗已經(jīng)不會(huì)有什么影響了，但是，對(duì)后續(xù)的項(xiàng)目開發(fā)是非常重要的。當(dāng)一個(gè)組織走過了10 年、20 年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，我們的積累如果隨著年月的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，那么，當(dāng)我們?cè)谝?guī)劃一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，就可以做出更準(zhǔn)確、更符合自身情況的規(guī)劃。這將有助于的項(xiàng)目決策。同時(shí)，對(duì)以往過程的分析和判斷，可以幫助我們發(fā)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)中存在的問題，判斷我們?cè)谛袠I(yè)中的專業(yè)水平。從而有的放矢的進(jìn)行改革，提高的競(jìng)爭(zhēng)力。
二、城市綜合體成本管理對(duì)策研究
1、決策階段成本管理
城市綜合體開發(fā)決策工作是成本管理的關(guān)鍵，決策的好壞將直接影響整個(gè)成本管理，因此，正確的投資決策是成本管理的前提。在決策立項(xiàng)階段，需要對(duì)成本管理進(jìn)行可行性分析，以確保成本管理方案能夠以最小的成本支出，換取最大的經(jīng)濟(jì)收益。首先，在項(xiàng)目決策投資過程中，策劃人員要先進(jìn)行認(rèn)真的市場(chǎng)調(diào)研，對(duì)項(xiàng)目的預(yù)期收入、成本、利潤(rùn)、風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行預(yù)測(cè)，確定銷售凈利率、資金峰值比、內(nèi)部收益率等。其次，要進(jìn)行分析收入和成本，任何一份成本管理方案，最終都是要以可見的收入為目的，審算人員和財(cái)務(wù)人員應(yīng)對(duì)市場(chǎng)材料、工程造價(jià)等最新動(dòng)態(tài)信息進(jìn)行了解，提高估算的準(zhǔn)確率，做好資金鏈和現(xiàn)金流，做好成本和利潤(rùn)的測(cè)算。最后是項(xiàng)目決定實(shí)施后，相關(guān)人員全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)項(xiàng)目的工程造價(jià)。
2、設(shè)計(jì)階段的成本管理
在設(shè)計(jì)階段，定奪好設(shè)計(jì)的方法是其中一個(gè)方面，而另一個(gè)方面是成本的管理和節(jié)約，不僅可以提高項(xiàng)目施工階段成本管理的有效化，還能夠讓工程項(xiàng)目取得良好的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益。
（1）實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格的限額設(shè)計(jì)。在設(shè)計(jì)之時(shí)，加強(qiáng)技術(shù)的溝通，對(duì)設(shè)計(jì)內(nèi)容展開詳細(xì)的定量分析，用數(shù)據(jù)綜合分析技術(shù)的可行性，充分考慮施工的經(jīng)濟(jì)性，都要盡量采用高標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)，另外不但要嚴(yán)格管理設(shè)計(jì)方案的不合理變更，還有確保設(shè)計(jì)功能具備實(shí)現(xiàn)的可能性。設(shè)計(jì)一旦獲得批準(zhǔn)，就應(yīng)嚴(yán)格管理變更程序，不輕易變更設(shè)計(jì)，以保證工程竣工結(jié)算不突破總投資額。
（2）科學(xué)進(jìn)行圖紙?jiān)O(shè)計(jì)。在設(shè)計(jì)圖紙過程中，設(shè)計(jì)人員不僅要注重設(shè)計(jì)質(zhì)量和期限，還要充分考慮設(shè)計(jì)對(duì)工程建設(shè)成本的重大影響。加強(qiáng)設(shè)計(jì)圖紙的審查工作，因?yàn)楣こ痰淖兏鼘?duì)成本的影響首當(dāng)其沖，所以盡量把工程變更管理在施工之前，，要克服設(shè)計(jì)方案的不足或缺陷，在工程施工之前進(jìn)行所花費(fèi)的代價(jià)最小，取得的效果最好。
（3）實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)方案的最優(yōu)化。房地產(chǎn)業(yè)在委托設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)大力引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，加強(qiáng)管理工作，利用設(shè)計(jì)招標(biāo)選擇具有相當(dāng)實(shí)力、有類似工程設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的設(shè)計(jì)單位，通過對(duì)設(shè)計(jì)方案的擇優(yōu)選擇，而設(shè)計(jì)方案不僅要考慮技術(shù)上的可行性，還要考慮經(jīng)濟(jì)上的合理性，從中選擇設(shè)計(jì)質(zhì)量較佳的設(shè)計(jì)單位，而在設(shè)計(jì)的過程中，總體的設(shè)計(jì)方案可以分階段委托設(shè)計(jì)，以深化設(shè)計(jì)方案的內(nèi)容。
3、施工階段的成本管理
城市綜合體開發(fā)項(xiàng)目主要在施工期來進(jìn)行資金的投入工作，施工階段也就成了管理開發(fā)項(xiàng)目成本的重要部分和階段。
（1）搞好價(jià)格管理，材料品質(zhì)，設(shè)備質(zhì)量，對(duì)于建材的行情要有一個(gè)適度的把握，嚴(yán)格按有關(guān)規(guī)定對(duì)材料的價(jià)格進(jìn)行限制，差價(jià)水平保持在合理的基礎(chǔ)之上。
（2）對(duì)工程方案的嚴(yán)格管理，防止不合理變更情況的出現(xiàn)，建設(shè)單位要有自我約束的能力，建立工程洽商簽證管理制度，明確工程施工各個(gè)部門之間的職責(zé)，根據(jù)合同的工程需求，將項(xiàng)目任務(wù)具體下達(dá)。
（3）對(duì)于承包商的索賠要求審核應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行。按照合同來處理承包商的索賠請(qǐng)求，并對(duì)索賠材料詳加審查，加強(qiáng)預(yù)見性，強(qiáng)調(diào)及時(shí)性，做到盡量對(duì)于索賠事件進(jìn)行避免。
（4）材料設(shè)備管理部門要做好材料設(shè)備采購(gòu)的事宜，鑒于施工周期長(zhǎng)，材料和設(shè)備價(jià)格的變動(dòng)系數(shù)大，因此在施工前期，要選擇質(zhì)優(yōu)的材料和設(shè)備供應(yīng)商，根據(jù)施工的工期，簽訂長(zhǎng)期的材料供應(yīng)合同，嚴(yán)格管理材料和設(shè)備的價(jià)格變動(dòng)幅度。
結(jié)束語
總之，城市綜合體的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也越來越復(fù)雜，要有效地管理項(xiàng)目成本，就要在項(xiàng)目的決策和實(shí)施的各個(gè)階段加強(qiáng)管理管理，從前期決策、規(guī)劃設(shè)計(jì)方案的確定、項(xiàng)目施工及采購(gòu)等多方面采取措施，將成本管理的觀念運(yùn)用到項(xiàng)目管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，在提高項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，讓城市綜合體獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。
參考文獻(xiàn)：
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點(diǎn)，面對(duì)著我國(guó)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的新趨勢(shì)，財(cái)務(wù)管理在酒店發(fā)展中的作用也越來越被人們所重視。只有在經(jīng)營(yíng)中對(duì)財(cái)務(wù)管理工作作出明確的定位，酒店才能不斷突破、不斷發(fā)展，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
關(guān)鍵詞：酒店 財(cái)務(wù)管理 特殊性
酒店行業(yè)與其他行業(yè)相比有著很大的不同，在財(cái)務(wù)管理方面有著其特殊性。從當(dāng)前我國(guó)酒店行業(yè)發(fā)展的情況來看，在財(cái)務(wù)管理工作上存在著許多不足，管理理念較國(guó)外相比陳舊落后，尚需要不斷向西方學(xué)習(xí)，不斷進(jìn)行創(chuàng)新，明確酒店財(cái)務(wù)管理工作的意義與發(fā)展方向。
1 酒店財(cái)務(wù)管理的特殊性體現(xiàn)
通常來說，在酒店的全部管理工作當(dāng)中，財(cái)務(wù)部主要負(fù)責(zé)的是財(cái)務(wù)管理工作，財(cái)務(wù)部可以對(duì)項(xiàng)目的資金投資做出決定。財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，要從酒店的實(shí)際規(guī)模出發(fā)，不會(huì)改變酒店原有的經(jīng)營(yíng)模式，而是會(huì)選用合適酒店規(guī)模大小的財(cái)務(wù)措施。財(cái)務(wù)部在進(jìn)行定位的時(shí)候，假若目標(biāo)不夠明確，定然會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，僅僅關(guān)注酒店的日營(yíng)業(yè)額，不能夠掌握成本和支出，也就不能做到資金的合理利用。
1.1 高水準(zhǔn)的投資可行性研究報(bào)告 中國(guó)許多酒店往往沒有經(jīng)過調(diào)研便直接投入修建，這樣對(duì)于投資者來說，勢(shì)必在管理上會(huì)出現(xiàn)種種弊端。例如：缺乏對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的了解，無法對(duì)未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，酒店缺乏明確的主題與定位，這些都會(huì)成為酒店管理當(dāng)中的漏洞。作為酒店的財(cái)務(wù)總監(jiān)，無論對(duì)于酒店的發(fā)展還是管理來說，都是十分重要的一個(gè)角色。
1.2 配比不當(dāng)?shù)耐顿Y結(jié)構(gòu) 我國(guó)的酒店財(cái)務(wù)管理工作起步較晚，發(fā)展較慢，尚未積累起可以沿用的經(jīng)驗(yàn)，照比國(guó)外的高水平發(fā)展存在著很大的差距。與此同時(shí)，我國(guó)酒店的發(fā)展也缺乏必要的個(gè)性，投資結(jié)構(gòu)的建設(shè)往往存在不合理的情況。在以下的一些環(huán)節(jié)中可以體現(xiàn)出來：沒有根據(jù)酒店的實(shí)際風(fēng)格選擇合適的建筑材料，酒店的特色沒有顯現(xiàn)出來；進(jìn)行裝潢設(shè)計(jì)時(shí)，沒有對(duì)費(fèi)用進(jìn)行合理預(yù)算和利用，造成費(fèi)用的白白浪費(fèi)；將裝修的重點(diǎn)放在軟件設(shè)施上，沒有將物品進(jìn)行合理利用和配置，造成空有其表、華而不實(shí)的局面；酒店的財(cái)務(wù)管理人員沒有將自己作為酒店的一份子，融入到酒店的發(fā)展當(dāng)中；同時(shí)薪資結(jié)構(gòu)的不合理，也造成了酒店人才的大量流失。這樣就導(dǎo)致在整體的財(cái)務(wù)管理過程中，投資也沒有形成合理的配比，酒店的經(jīng)營(yíng)就會(huì)受到影響甚至是陷入困境。
1.3 意識(shí)不到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一味追求短期收入 當(dāng)前我國(guó)酒店的財(cái)務(wù)管理工作，沒有將銷售與年終的利潤(rùn)有效地鏈接起來，酒店往往沒有辦法保持正常穩(wěn)定的收入。酒店行業(yè)的收入有淡季和旺季之分，有些時(shí)候酒店雖然看起來有著很高的營(yíng)業(yè)額，但是計(jì)算下來，往往沒有較高的利潤(rùn)，所以出現(xiàn)了表面上盈利實(shí)際上虧損的情況。這樣來看，財(cái)務(wù)管理需要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，決不能不通觀全局，一味追求營(yíng)業(yè)額收入。還有一點(diǎn)就是財(cái)務(wù)管理人員不具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不從酒店的實(shí)際出發(fā)，考慮酒店現(xiàn)有的營(yíng)業(yè)模式，錯(cuò)誤地追求營(yíng)業(yè)額。酒店財(cái)務(wù)管理人員一定要做到高瞻遠(yuǎn)矚，以全局的眼光看問題，對(duì)酒店的發(fā)展制定長(zhǎng)期可行的切實(shí)規(guī)劃，保證財(cái)務(wù)管理工作正常進(jìn)行，酒店健康發(fā)展。
2 如何提升酒店財(cái)務(wù)管理水平
2.1 轉(zhuǎn)變價(jià)值觀念，創(chuàng)造無形資產(chǎn) 針對(duì)酒店財(cái)務(wù)管理所出現(xiàn)的特殊性，要注重酒店無形資產(chǎn)的價(jià)值創(chuàng)造，盡可能地減少資金的占有率，使資金流通起來更為靈活。由于當(dāng)前的管理標(biāo)準(zhǔn)還是停留著衡量有形資產(chǎn)的階段，所以要讓資產(chǎn)不斷衍生出價(jià)值，同時(shí)提升酒店的品牌影響力。打造具有財(cái)務(wù)管理特色的酒店服務(wù)，可以使更多的個(gè)性化需求融入到服務(wù)的過程當(dāng)中，滿足不同顧客的需求，提升酒店的品牌和文化內(nèi)涵，讓更多的人對(duì)酒店的品牌產(chǎn)生深入的了解和認(rèn)知。
2.2 合理設(shè)置財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu) 酒店在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置時(shí)，要根據(jù)不同的需求入手，力求做到靈活多變，確?？梢杂行Э刂凭频甑闹С龀杀?，同時(shí)清楚過程的每一步，控制好成本預(yù)算和核算兩個(gè)環(huán)節(jié)，確保財(cái)務(wù)調(diào)整的作用額可以淋漓盡致地發(fā)揮出來。酒店的采購(gòu)部要掌握最新的市場(chǎng)行情，做好成本控制的工作，財(cái)務(wù)部要控制好使用清單，不能以供應(yīng)商的決定為基礎(chǔ)進(jìn)行決策，要讓酒店的財(cái)務(wù)部在貿(mào)易往來中處于主動(dòng)的地位。
2.3 做好費(fèi)用的內(nèi)部控制工作 酒店財(cái)務(wù)管理工作的提升要從內(nèi)部入手，不同的部門之間要根據(jù)實(shí)際情況規(guī)定不同的制度，某些問題的執(zhí)行上，所有部門要保持一致，這樣在進(jìn)行預(yù)算費(fèi)用的審批時(shí)，才會(huì)更加具有合理性。問題的審批要進(jìn)行嚴(yán)格的層層審核，每一層都要有專門的部門進(jìn)行控制，決不能輕易作出決定。對(duì)于費(fèi)用的支出和管理，同樣也要有專門的部門進(jìn)行專項(xiàng)管理，確保必要的項(xiàng)目支出可以及時(shí)得到審批。財(cái)務(wù)部的負(fù)責(zé)人一定要認(rèn)真地完成費(fèi)用的審核工作，不能出現(xiàn)絲毫馬虎，避免在財(cái)務(wù)管理工作當(dāng)中出現(xiàn)跑帳等不良現(xiàn)象。
3 結(jié)束語
面對(duì)當(dāng)前發(fā)展迅速的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，酒店經(jīng)營(yíng)者要以財(cái)務(wù)管理的角度出發(fā)，分析財(cái)務(wù)管理工作出現(xiàn)的不足，時(shí)刻保持清醒的頭腦，不斷對(duì)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行完善與創(chuàng)新。以財(cái)務(wù)管理的高度看待管理工作，以國(guó)際化的水準(zhǔn)要求自己，爭(zhēng)取在競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中將自身的優(yōu)勢(shì)完全發(fā)揮出來，以全新的面貌做好財(cái)務(wù)管理工作，取得更好的業(yè)績(jī)。
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