發布時間：2023-05-30 14:58:44
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的理財投資方式樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
一、儲蓄
儲蓄方便、靈活、安全，幾乎沒有貶值的風險。但是，儲蓄也需要掌握一定的技巧，同樣是存款，選擇不同的方式獲得的收益也不一樣。
建議：儲蓄對于老年人必不可少，但一定要選擇適當的儲蓄品種。不要存過長期限。一是急用時取出利息損失，二是存款利息升息時不合算。
二、國債
國債具有操作方法簡單便捷、利率較高、不征收利息稅、變現能力強、投資風險低等優點，是一種特別適合老年人的理財方式。同時，投資記賬式國債還可以中途買賣獲取差價，也可以持有到期，按照購買當日相應的到期收益率享受收益，且國債的風險是所有投資里最低的。
三、保險
有關統計顯示，除日常消費外，老年人最大的支出是醫療保健。人壽險尤其是投資型險種兼具保障職能和儲蓄職能，只要按年交投保費，在保險期內不發生人身意外傷害，那么所獲得的回報率一般可以達到或超過同期同類的銀行儲蓄利率。如果在保險期內出現人身意外傷害，則會得到保險公司的理賠，這也是很多年紀較大的投資人熱衷于此類投資的原因。
建議：養老保險要趁早，年紀越小投保的價格越低，負擔也就越輕。購買商業養老保險產品時可以考慮分紅型養老保險。
四、基金定投
基金定投有專業管理、風險分散的優點，可以獲取規模效益。相對股票而言，基金投資少，交易風險低。鑒于大多數老年人資金較少，缺乏投資經驗的特點，選擇投資基金是比較適宜的。
建議：選擇指數型基金和平衡型基金，指數型基金可以選擇滬深指數，從長期來看，3000點絕對不是我國股市的高點，上升的空間很大，而平衡型基金的風險和收益特征介于成長型和收入型之間，既追求長期資本增值，又追求當期收入。
一、代建制保障性住房項目建設單位財務管理的主要內容
建設單位在代建制保障性住房項目中起著承上啟下的重要作用：一方面代表政府投資具體項目，籌集和管理項目建設資金;一方面作為項目業主使用和撥付建設資金。建設單位財務管理的主要內容包括資金計劃、資金籌集、資金預算、資金劃撥和財務決算等方面，貫穿項目建設全過程。
(一)項目申報階段注重投資總額控制
各相關部門和單位組成項目團隊論證初步設計方案，編制可行性研究報告，繼而實現項目概算評審。建設單位根據概算評審批復擬定資金計劃和籌集方案，加強投資總額控制。
(二)項目實施階段注重合理安排資金進度、專款專用
一是保障性住房項目建設周期長、資金需求量大。建設單位做好各年度資金預算、申請和撥付等財務管理工作，與項目的順利進行有著非常緊密的聯系，既不能出現資金滯留更不能出現資金斷鏈現象。二是保障性住房專項資金來源渠道復雜，既有中央、省、市財政資金，又有政府債券、銀行貸款等，不同的資金來源需要接受不同部門的審計檢查，因此要求各類資金必須專款專用，并進行分級分類核算和管理。
(三)項目驗收階段注重決算投資控制
項目驗收合格交付使用后，建設單位及時編制項目竣工決算并報送政府審計部門，按審定金額結清工程尾款，有效控制項目總投資。
二、代建制保障性住房項目建設單位財務管理措施
(一)多渠道籌集資金
隨著政府投資項目增多，財政資金壓力增加，難以保證保障性住房項目投資全部預算安排財政資金。為避免影響工程進度，建設單位采取財政資金與社會融資相結合的方式，通過政府債券、銀行政策性貸款等多種渠道籌集資金，并將貸款還本付息納入財政年度預算，以緩解財政資金壓力。
(二)嚴格執行財務制度，項目資金專款專用
工程項目依據國家規定的財務會計制度及專項資金管理辦法實施管理，確保建設資金專款專用。一是建設單位制定專項資金管理辦法和代建制項目管理辦法，規范業務流程，加強資金計劃、申請、撥付等各環節審批。二是建設單位開設銀行專戶，實現專項資金專戶存儲、分賬核算，同時代建單位開立項目專戶，實行專戶存儲、專賬核算，資金封閉運行。三是建設單位委托開戶銀行對代建單位進行資金監管，保證資金使用安全有效。四是建設單位審核代建單位報送的項目資金計劃和年度資金計劃，按工程進度合理籌集資金，保證建設資金及時到位。五是加強工程項目的過程管理和費用控制，建設單位根據代建合同、施工合同、施工進度報告等資料嚴格審核代建單位資金申請，及時撥付建設資金。六是對既有財政投資又有社會出資的混建型保障房項目，嚴格區分房屋性質并分別籌集和撥付資金，非財政投資的房屋嚴禁挪用、擠占專項資金。
(三)完善財務核算體系，加強會計系統控制
為配合各級部門對保障房項目專項資金的使用進行全程管理、績效評價，建設單位需規范和完善會計核算體系。一是加強會計基礎工作，每筆資金的申請和撥付均附資金撥付通知單，明確資金來源和類別。二是合理設置會計明細科目，銀行存款專戶按資金來源和性質進行明細科目核算，動態反映不同來源的資金收支結余情況;成本類科目按房屋性質設置明細科目，同時按代建單位和代建項目設置輔助核算，動態反映項目各房屋類別的投資完成情況。三是建立資金臺賬和項目臺賬，定期自查會計核算中的錯誤與不當，并與主管部門、代建單位等進行賬賬核對。四是正確編制專項資金報表，確保會計信息數據清晰、準確、真實，為財務決策提供依據。
(四)構建項目協調溝通機制
加強代建制項目財務管理，建立完善的項目協調溝通機制，建設單位既要注重政府部門等外部單位的參與性和合作性，也要加強內部業務部門之間的溝通協調。一是建設單位與財政、審計、主管部門之間的外部溝通，以有效監督建設項目實施進展情況和專項資金的使用情況。二是建設單位與代建單位之間的外部溝通，及時解決保障性安居工程項目實施中出現的問題。三是建設單位與金融機構之間的外部溝通，配合金融機構的監管要求，確保資金專款專用。四是建設單位內部財務部門與業務部門之間的溝通，做好保障房項目相關政策上傳下達，確保項目正確實施。
(五)加強資金預算管理
資金預算管理是財務管理和控制的重要內容。一是按項目建設期編制資金預算，預算總額不得超過項目投資概算批復。在項目投資不能足額安排財政資金的情況下，便于及時擬定其他資金籌集方案。二是將項目預算按年度分解編制資金預算，并將財政資金需求納入財政部門預算，按合同約定和工程施工進度申請財政資金，提高資金使用效率。三是加強資金預警管理，設置資金預警線，一旦資金存量接近資金預警線，應立即組織資金保證存量。四是加強資金預算的動態管理，實時監督財政資金收支及預算執行情況。實際資金需求出現較大差異時應分析差異出現的原因，按規定程序進行預算調整，杜絕資金滯留、積壓、短缺現象;確保資金的流向和使用符合預算目標，及時糾正與概算、投資計劃的偏差;對預算編制、預算執行、資金使用效率等加以綜合分析，結合項目績效評價進行考核。
摘 要 隨著我國金融行業的快速發展，保險理財成為了一種重要的投資方式。對于投資者而言，保險理財的整體風險較股票要低很多，并且保險理財回報率相對穩定，受市場波動影響較小。基于這一優點，保險理財正成為股票之外一種理想的長期投資方式。為了能夠在保險理財投資中獲得較高的收益，提高資金收益率，我們應對保險理財引起足夠的重視，應正確分析保險理財的特點，結合保險理財的銷售規則，對保險理財資金的投資方向進行深入了解，制定具體的保險理財投資策略，最大程度提高保險理財的整體收益。
關鍵詞 保險理財 整體收益 具體措施
一、前言
從目前理財產品的類別來看，保險理財是理財產品的重要種類，雖然其持有周期較長，但是其整體收益相比金融理財要高，成為了投資者比較青睞的產品之一。為了保證保險理財能夠給投資者帶來理想的收益，在購買保險理財時，我們要對保險理財產品進行認真分析，同時要制定具體的保險理財策略，滿足保險理財投資需要，為提高投資者收益，發揮保險理財作用提供有力支持。基于這一分析，我們應從保險理財的購買、投資種類的選擇、投資風險的關注和保險公司的選擇等方面入手，保證保險理財的整體收益能夠持續提高。
二、保險理財量力而行，合理安排投資比率
在選擇保險理財之前，投資人要對自己的貨幣資產以及各種金融產品進行整體評估，避免兩種極端情況的發生。
首先，保險理財投資持有周期較長，投資人應合理控制保險理財的購買比例，不能將手里的資金全部投入保險理財中，一旦保險理財遇到不可抗力因素的發展，會影響投資人的資金安全。
其次，保險理財投資人應具備保險理財的持續購買能力。由于保險理財是一個長期投資過程，需要按期進行投資，如果投資人沒有后續投資能力，只顧著短期收益，會給后續保險理財投資帶來較大困難，最終造成提前單方面棄保，影響投資人的整體收益。
三、秉持正確的投資理念，選擇適合自己的保險理財產品
保險理財要秉持正確的投資理念，即“保障第一、收益第二”。
從目前保險理財的功能設定來看，保險理財與金融理財的區別在于保險理財除了具有金融投資功能之外，還具有保險功能，能夠在投資收益之外為投資人提供保障服務，滿足投資人的生活需要。為此，投資人在購買保險理財產品的時候，就要對保險理財的這一特性有足夠的了解，應認識到保險理財的重要作用，在投資保險理財時注重“保障第一、收益第二”的經營理念，正確理解保險理財理念，保證保險理財能夠在提供生活保障服務的同時，有效提高資金收益。
四、注意保險理財投資風險，預期收益并不一定會實現
保險理財的投資人往往會關注產品收益，但資本市場有風險，同樣保險理財的投資收益并不一定有保障。
在購買保險理財產品的時候，投資人都會關注保險理財產品的預期收益。但是從專業的角度來看，預期收益率具有一定的不確定性，預期收益率只能作為衡量過去保險理財產品的工具，不能有效計算保險理財產品未來的收益。所以，投資者要對保險理財的預期收益率有正確的認識。在選擇保險理財產品時，要注重分析保險理財產品的投資方向和公司的整體信譽，而不要過分關注保險理財產品的預期收益，更不要用預期收益率去衡量保險理財的收益。
五、謹慎選擇保險公司，巧用猶豫期保障自身利益
保險理財產品一般要等三到五年后才開始一次性或分期兌現保額和分紅收益，因此投資人必須充分了解保險公司的資本實力和財務狀況。
目前保險理財產品的周期比金融理財產品要長，為了避免投資人的資金在長期投資后不能獲得預期收益，投資人在投資保險理財產品時應對保險公司的歷年業績和整體效益及信譽狀況有全面深入的了解，做到優中選優，仔細甄別保險公司實力，選擇理財投資業務出眾的保險公司。同時，投資人還要對產品猶豫期有較為深入的了解，應在產品猶豫期內做好保險公司的調查工作，一旦發現不能滿足投資需求，應及時退回投資資金。
六、結論
通過本文的分析可知，在投資保險理財過程中，要想提高整體收益，就要從四個方面入手，即：保險理財量力而行，合理安排投資比率、秉持正確的投資理念，選擇適合自己的保險理財產品、注意保險理財投資風險，預期收益并不一定會實現、謹慎選擇保險公司，巧用猶豫期保障自身利益。只有做好了這幾方面工作，才能保證保險理財的整體收益得到有效提高。
參考文獻：
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家庭背景
小朱剛結婚不久，妻子和他兩人的月收入合計在1．5萬元左右，是典型的雙白領家庭。這樣家庭的特點是：工作繁忙、收入較高、沒有子女、支出沒有節制、無暇理財，但又有著強烈的理財需求，只是受制于時間和精力的不足而無法實現。實際上只要小朱掌握了一定的投資方法和理念，無需花費太多的時間和精力便可以達到合理規劃、科學投資、快樂生活、后顧無憂的理財境界。
先從小朱家庭的理財需求出發分析可以選擇的理財工具。一般來講，理財應滿足4個方面的基本需求――消費、儲蓄、保障、投資，與這4個方面需求相對應的理財工具見表1。
理財規劃
對小朱家庭進行理財規劃時應全面考慮各方面的需求，如忽略了任何一個方面均不能稱為完善的理財方案。
消費規劃
中國有句古話叫開源節流，其實理財也無外乎增收和節流兩個方面。但我們往往將重點放在增收的方面而忽略了節流。這里強調節流并不是要小朱夫妻勒緊腰帶過日子，而是要對支出進行合理規劃。像小朱這樣的雙白領家庭收入是比較固定的，只有在確定了支出后方能制定有效的理財目標。
對支出進行規劃要從兩個方面人手：首先對日常生活的基本支出進行測算，計算出平均每月的支出水平；此外要對一年內將要發生的大額支出進行測算，并做好準備，一般大額支出主要包括：購置高檔生活用品支出、旅游支出、教育支出、社交費用支出等。
與消費相關的理財工具有信用卡、消費貸款等。此兩種工具需妥善利用，否則容易陷入貸款陷阱，造成債務危機。在購買金額較小的物品時應盡量避免采用消費貸款的方式，否則會加重自己的財務成本。此時可使用信用卡消費，信用卡一般可享受20～50天的免息期待遇，如果運用得當還可以享受循環信貸的便利。
儲蓄規劃
中國人都有儲蓄的習慣，但很多人儲蓄的方法并不科學。很多年輕家庭中活期存款所占的比重過大，這其實是一種浪費。家庭理財應根據支出需要保持一定的流動資金即可，如小朱這樣的家庭保持1萬元左右的流動資金(活期存款)便可滿足日常的需要。同時小朱夫妻這樣的青年白領家庭相對來說風險承受能力較強，建議降低定期存款的比例而采用其它形式進行投資，以保證資金的有效利用。
目前，多家銀行推出的人民幣理財產品是一種不錯的選擇，這類產品期限和定期存款大體相當，但收益率均高于定期存款，同時又有銀行的信譽擔保，風險很低。但是大部分人民幣理財產品均不能提前贖回，如急需用錢時只能望幣興嘆，建議采取分散投資的方式購買人民幣理財產品，防止急需用錢時，大量資金不能變現。
保障規劃
小朱夫妻想要達到輕松生活、后顧無憂的生活狀態，擁有一份完善的保障無疑是至關重要的。小朱夫妻均是白領，已經享有了養老、醫療、失業等基本保險，建議購買一些商業保險作為補充。目前，市場上保險公司及健康險、意外險、養老險、投資型保險等產品眾多，如不是專業人士很難選擇。向小朱提供一個購買商業保險的重要原則――回歸保險真諦，購買保障型產品。這是因為，在目前我國保險行業的監管環境下，保險公司的投資渠道受到諸多限制，投資理財并不是保險公司的強項。
小朱夫妻雖為高收人人群，但他們的日均工作時間、工作壓力也遠遠高于其他人，健康狀況并不太理想。因此，對于白領階層來說，重要的不是通過購買保險獲得更多的經濟回報，而是通過保險為自己的健康與生命提供保障，一旦發生保險事故，能夠為自己及家庭帶來高額的經濟補償，保證家庭生活的持續穩定。
建議小朱夫妻各自購買保額5萬元的醫療險及保額25萬元的意外險作為基本保險的補充，既能獲得較高的保額，保費相對也不高。同時投保高額的意外險后，小朱夫妻在出差、旅游、乘飛機時也可不用再投保航意險、旅游險等短期意外保險，相應地減少于保費的支出。
投資規劃
前面講到對支出的合理規劃是節流，那么投資無疑就是開源了，現在可供選擇的投資產品比較多，首先來分析幾種常見的投資品種的特點，見表2。
各種投資品種各有特色。根據小朱夫妻工作繁忙、時間精力有限的特點，建議小朱夫妻可將投資的重點放在開放式基金、信托和房地產這些對專業性要求不高的投資方式上。
基金投資
購買開放式基金可以通過專家間接投資股市，在獲取較高收益的同時回避風險。特別是現在很多基金公司也開始同銀行約定，到時間自動從客戶賬戶上扣款買人金融產品，對于整日忙于工作的白領一族，是種省力的方式。同時向小朱夫妻推薦一種“定期定額”的投資方式。所謂定期定額投資方式是指每隔一段時間，投資固定金額于固定的股票或基金上，不必在乎市場價格起伏。市價上揚時，買到較少的單位數；市價下挫時，買到較多的單位數，長期下來，成本及風險自然攤低，需要時可一次性賣出。這種投資方法可以有效利用資金，最大程度縮短資金的閑置時間。除維持必要的家庭備用金外，建議小朱夫妻將每月結余通過此種方式間接投入股市，通過復利“驢打滾”效應，獲得長期回報。
信托投資
信托投資產品在最近兩年發展較快，逐漸成為投資理財的一個新渠道。由于特有的制度優勢，使得信托公司可以橫跨貨幣市場、資本市場及實業投資等多個領域進行投資，是目前國內市場上理財手段最為靈活多樣的金融機構。目前，各家信托公司推出的產品大都簡明易懂，容易被投資者理解接受。同時由于信托公司屬于非銀行金融機構，信譽等級較高，風險性較低。不過信托投資起點目前都很高，至少在5萬元以上，有的信托產品甚至達到50萬元。建議小朱夫妻可以與朋友或親屬合作投資信托產品，因為一個信托合同中可以規定多個法定受益人，這樣便可以明確每個受益人的投資金額、比例及投資收益的分配比例，信托公司可以依照信托合同將資金直接劃人每個受益人的賬戶，避免了受益人之間資金的交割。如此操作，小朱夫妻便可利用較少的資金跨過信托投資的門檻，享受到較高的投資收益。
房地產投資
房地產投資收益比較穩定，在房屋自身保值增值的同時還可享受穩定的出租收益，并且只要掌握好投資時機房產的價值一般不會大幅縮水。但房地產投資需要的資金量較大，同時變現能力較差。建議小朱考慮投資房地產，主要是因為小朱夫妻二人均為高級白領，收入較高，福利較好，夫妻每月繳存的住房公積金額度應該較高，如果不對住房公積金加以利用，則降低了公積金的流動性。如果小朱夫妻利用公積金投資房產，便可以盤活并有效利用公積金。
一、CPI指數屢創新高，居民生活壓力加劇
從2007年5月開始，我國CPI指數呈直線上升趨勢，8月的CPI指數比上年同期上漲了6.5%，更是創下了自1997年2月份以來的十年單月新高。央行表態，“有必要高度關注價格傳染問題，防止價格全面上漲”。這是首次預警全面的通脹風險，但事實上，不管是否會發生全面的通脹，目前食品帶動的結構性物價上漲已經使人們的生活成本大幅提高，人們開始感到了生活壓力。（圖1）
面對國內全面通脹壓力，央行2007年連續5次加息，但總體而言，利率上調的速度仍然趕不上物價上漲的速度，這就意味著普通居民是處于實際負利率當中的。央行開展的第三季度城鎮儲戶調查報告顯示，認為“物價過高，難以接受”的居民占比逐季攀升，從第二季度的29.5%，一躍升至第四季度的47.1%，而且城鎮居民當期收入感受高位回落，對未來收入預期也較為謹慎，預期收入會增加的居民不足3成。這些數據顯示，有相當比例的城鎮居民對物價快速上漲反應強烈，并且預期下季度物價還將繼續攀升。
城鎮居民中大多數是普通收入階層，他們是以穩定工資作為收入主要來源的工薪階層。由于收入的相對穩定，并且預期在短時間內工資不可能大幅上浮，因此面對物價上漲和生活成本的不斷攀升，與高收入階層相比，他們更直接地體會到通脹壓力，這就迫使他們想辦法開源節流。于是，投資就成為他們抵制通脹的主要武器。一般家庭投資方式可分為三類：即家庭實業投資、家庭金融投資和家庭實物資產投資，而金融投資則是大多數普通家庭的主要投資渠道，居民的個人資產開始由存款更多地向金融資產、房地產等轉化。
二、家庭理財觀的明顯轉化
由于通脹帶來的生活成本上漲，個人財富開始縮水，對未來出現不確定性的加強，普通收入階層的投資熱情空前高漲，類似于1988年發生通脹時囤積家電和柴米油鹽一樣，我國出現了全民投資的熱潮，不過這次囤積的不是柴米油鹽，而大多是金融投資品，如股票、基金、外匯、債券、保險產品、期貨等。
先拿股票來講，投資股票原本是一種投資理財的正常渠道，而在面臨通脹壓力的今天，這確實也是家庭實現財富增值保值的途徑之一，但并非所有人都能輕易達到這樣的目的。在現今的全民炒股浪潮中，有一大批沒有專業知識的人沖進了股市，截止至2007年10月滬深開戶數已增至1.2億戶，與2006年相比凈增4，186萬戶，而過去四年總共也才增加了900萬戶，新投資者的劇增與個人財富的縮水息息相關。有人形象地把財富比喻為人的外套，而每天早上醒來，你都會發現這個外套在縮水。由于物價上漲導致的個人資產貶值，投資者都期望能夠通過投資來得到彌補，從而實現自身財富的保值增值，而在一系列暴富神話的誘惑下，很多人選擇了加入搶購股票的洪流中。其實，在一個成熟的市場中，一般只有具有一定股票市場知識的人才會介入市場，而從滬深開戶數的劇增可以看出，我國目前卻有大量沒有任何股票知識的人被卷進了炒股的洪流。“今天的股民投機性太強，大家都來玩擊鼓傳花的游戲，也都相信自己不會是最后一個。”長期研究深圳特區區域經濟特征的深圳大學中國經濟特區研究中心教授鐘堅認為。盲目和投機性投資風險是巨大的，更何況是在變幻莫測的股票市場。
不僅是股票，投資者對基金的追捧也絲毫不亞于股票，2007年初中國登記結算公司公布的基金賬戶數為574萬戶，到8月底就增加到了2，094萬戶，如此驚人的增長速度史無前例。在新疆伊寧竟還出現了排隊買基金，因凌晨三點排隊仍未買到而打110的現象。投資者數量的異常增加一方面是因為居民投資需求的正常增長，當然不難看出其中肯定也不乏盲目投資者。有投資者認為，基金由專家理財，既可保證一定收益率又能控制風險，把基金當成是高收益率的儲蓄，或者用炒股票的方式炒基金，這都是對基金風險認識不清造成的。基金風險雖然相對于股票風險較低，但也不可以盲目購買，若盲目跟風，進行投機必然也有巨大的風險。理財專家提示，一個家庭若擁有6支以上的基金，其風險與股票相當；而普通收入階層，可用于投資的資金本身就有限，抗風險能力相對較弱，若沒有一個良好的資產配置結構必然會影響到生活的質量和穩定。因此，樹立良好的家庭理財觀，明確自身的理財目的，至關重要。
三、樹立良好的家庭理財觀，實現資產合理配置
（一）什么是科學良好的家庭理財觀呢？河南財經學院巴力認為，“普通家庭要樹立‘以人為本’的科學投資理財觀。”他建議，面對火熱的投資市場，投資者必須保持理性的頭腦，特別是普通工薪階層，要針對家庭有限的資產，科學制定中長期理財計劃，以“保障為先，兼顧收益”為理財原則，以“提高生活品質和家庭抗風險能力”為理財目的，避免讓投資成為負擔，制約影響生活，實現“以人為本”的科學投資理財觀。
在面對全面通脹的壓力下，首先，保持冷靜的頭腦和良好的心態是至關重要的，要在獲得收益的同時兼顧風險，這就是首要保證，切不可因為身邊暴富的例子而沖昏頭腦。其次，就是要轉“投機”為“投資”。就現今投機性最大的股票來講，投機性獲利對沒有太多專業知識的普通收入階層來說是具有偶然性的，今天賺1萬元，明天虧2萬元是很正常的事情，股價的頻繁變動導致投機性獲利變化巨大。因此，只關注股票價格而忽略了上市公司真正的價值，這是本末倒置的，沒有公司價值支撐的股價相當脆弱，風險很大。最后，就是要有規避風險的意識，切不可盲目跟風，在進行投資前可找有相關知識的人咨詢或者可交由專業的投資理財師代為打理，有穩固的專業背景和豐富投資經驗的投資理財師更懂得如何在紛繁復雜的金融產品中為顧客選擇適合的產品，實現收益和風險的兼顧。
（二）收益保障兼顧，合理配置家庭資產。普通家庭投資最多的金融產品，從收益的角度可分為四大類：1、固定收益類產品，如定期存款、銀行理財產品、債券、信托等；2、穩健收益類產品，如基金；3、積極收益類產品，如股票、權證、QDII等；4、激進收益類產品，如期貨等。另外還有黃金、收藏、房產等方向的投資。對投資品的合理分類是我們制定理財計劃的第一步，這四類可投資的資產，風險收益各有不同，收益越高，相應的風險越大，各個家庭則可按自身承受風險的能力和每筆資金的使用期限與額度大小選擇適合的投資方式，選擇投資方式的同時必須堅持一個原則――“不要把雞蛋放在一個籃子里”，即分散風險的原則。普通收入階層的家庭理財既然要力圖實現“保障為先，兼顧收益”的理財原則，勢必需要通過選擇不同風險的投資組合來實現。
此外，還需注意的是，投資方式還須隨著家庭收入主導者生活重心的不同逐步調整。根據人生理財投資周期理論，即莫迪利?安尼的“生命周期理論”，人在一生中的不同階段，收入水平、財務支出需求都是不一樣的，其風險承受能力也隨著年齡的變化而變化，所以認清家庭各個階段的理財意義是很重要的。而收入相對有限的普通家庭，更應該明確自己人生所在階段的生活重心，將有限的資金合理配置。
如，由黃金階段進入退休階段的家庭，收入來源變得單一，主要來源于退休工資，而且收入劇減的同時，醫療費用的上升會使得生活支出增加，可承受風險能力開始變弱，因此家庭理財主要應以低風險的資產為主，但為了避免讓通脹影響導致的財富縮水影響到以后的養老生活，選擇少量收益較高的風險品進行搭配也是必要的。（表1）
理財心得
我的投資觀念隨年齡的增長而有所改變，年輕時更多地選擇回報大而風險也大的投資方式，步入中年后，就逐漸傾向于回報合理、穩健型的投資方式了。現在，我的總資產大概是按4∶3∶2∶1的比例來處理各種投資方式，可以說是一個“足球防衛隊陣形”。
在我的資產配置中四成用于投資房地產。因為我本人從事房地產業，熟悉房地產市場，也比較認同這種投資方式。
大部分資金投入房地產
房地產投資相對保值，抵制通貨膨脹能力也較強，而且不容易被時間“磨損”，所以我把大部分資金投入到房地產中。
另外三成投入在國庫券、基金等一些穩健的金融產品中。我覺得金融產品的投資也很重要，可以讓個人資產有比較穩定的收益，而且不需要花太多的時間，比較適合忙碌的自己。
還有兩成資金主要用于投資金銀珠寶、書畫收藏品等――這些東西有別于“固定資產”和“無形資產”，方便攜帶，又能保值。況且近幾年來藝術品市場“水漲船高”，藝術品的升值功能有所體現，令我也很看好這方面的投資。剩余的一成資金出于保險的考慮而被我用于儲蓄。
投資從來都是有贏有輸的，以我最看重的房地產業為例，從1998年到2005年，整個樓市一直不斷下跌，我在1998年的時候買入一個單位，幾乎是從買入那天開始就一直貶值，我一直在虧本。當時好幾次我已經忍不住想把它拋出，最后還是忍住了。到去年，這個單位的市價終于回到當初的買入價。
投資房地產要有“大局觀”
從此，我更深切體會到，投資房地產要有“大局觀”：投資必須注意時機，仔細考察市場是處于上升還是下降的階段；要做適當的長線投資，而且一定要有耐心，才能守得云開見月明。
當然也有令自己“得意”的“勝局”。曾經有一個大商場招租，當時一到三樓的商鋪都受到買家的追捧。我認真地考察了那個商場周圍的環境，以及商場的設置等情況，認為在下面樓層的帶動下，四樓的商鋪也是有升值潛力的。于是，我在四樓租入一個200平方米的商鋪，簽下五年的租約，當時的租金是80元/平方米/月。一年后，商鋪的租金已經升到160元/平方米/月了，整整翻了一倍，堪稱一棵“搖錢樹”了。
少存錢多做熟行長線投資
經過這么多年的“輸贏”，我對投資理財深有“感悟”：第一，少存錢。存錢是最笨的投資方式，回報極少，個人資產由此喪失了不少增值的機會。投資理財還是應該根據自身情況選擇多方面、多渠道的投資方式，而不應該只是把資金存入銀行就什么都不管。
第二，多做長線投資，少做短線投資。特別是現在很多人都像我這樣工作比較忙，沒有太多的空閑時間每天守候關注市場的變化，因而長線投資更加合適。以股票為例，雖然股市在前些年很是興旺，但經過反復觀察考慮，我發現自己對股票市場不熟悉，而且沒有這樣的時間可以隨時關注市場的變化，這些年的股票市場也并不樂觀，所以我是不會考慮投資股票的。
關鍵詞：家庭理財多元選擇模型風險偏好
一、引言
目前，人們對于各種理財投資方式有著極大的熱情，家庭是維系社會成員關系的重要環節，社會成員依托家庭進行物質生活、文化生活。中國傳統文化中，長幼有序，氏族綿延的家庭觀念廣播深種于中國人的思想內核，在中國傳統人際關系方面、政府財政稅務方面、社會運行方面，家庭往往作為構成社會運轉不同系統的基礎單元，在從這個意義上說家庭是理財活動的細胞。
二、回歸分析
（一）決定機制
投資行為是家庭主要成員對外界信息的不同接受態度和行為的集合，是長期養成的不同行為習慣的實踐反應，而且一旦做出決定，就存在著長時間的存續期，一般存在著路徑依賴，長時間難以改變。本文通過研究家庭的個體現實特征，行為的偏好性和對經濟的預期看法對不同理財產品的影響來試圖刻畫家庭理財投資行為的決定機制，為以后的家庭理財行為的研究提供理論借鑒。
基于以上分析，本文的實證部分選擇如下多元選擇Logit回歸模型
本文對研究對象客觀特征（受教育年限、婚姻狀況、資產上升時的消費傾向、是否自有住房）和主觀特征（對經濟形勢的看法、物價預期、房價預期和消費行為的差異）進行了研究、分析。使用eviews進行多元logit回歸分析，并由此得出結論。解釋變量x1表示受教育年限，x2表示婚姻狀況，x3表示資產上升時消費傾向，x4表示對經濟形勢的看法，x5表示物價預期，x6表示房價預期，x7表示消費行為的差異，x8表示是否自有住房。
（二）回歸分析
通過實際數據分析結果，B1（2）系數=-0.014552<0，z統計量=-1.377746，表明受教育年限越長，與低風險相比受訪者越愿意選擇無風險的理財方式。B2（2）系數=-0.010099<0，z統計量=-1.801883表明，表明受教育年限越長，與高風險相比受訪者越愿意選擇無風險的理財方式。綜上說明人群在回避風險，但如果其愿意承擔風險以獲取收益，那么人們還是愿意冒更大的風險獲取更高的收益。
B1（3）系數=0.408864>0，z統計量=1.796672，表明未婚人群與無風險理財方式相比更傾向于選擇低風險的理財方式。已婚人群對于風險更加規避，容易選擇無風險的理財方式。B2（3）系數=0.231243，z統計量=1.300099表明未婚人群更傾向于選擇高風險的理財方式。B1（3）系數>B2（3）系數，說明未婚人群比已婚人群更加偏好風險，但還是保守的偏向低風險理財方式。
B1（4）系數=-0.438818<0，z統計量=-4.702380表明資產價值上升更愿意消費的家庭，與無風險理財方式相比與更傾向于選擇低風險的理財方式。B2（4）系數=-0.482066<0，z統計量=-7.236350表明資產價值上升更愿意消費的家庭，與無風險理財方式相比更傾向于選擇高風險的理財方式。B1（4）z統計量>B2（4）z統計量表明資產價值上升更愿意消費的家庭更與低風險理財方式相比傾向于選擇高風險的理財方式。表明資產價值升值后，人們更愿意承擔風險獲取收益。
B1（5）系數=0.167237>0，z統計量=1.713380表明對經濟形勢越看好與無風險理財方式相比越會選擇低風險的理財方式。B2（5）系數=0.496531>0，z統計量=7.012175表明對經濟形勢越看好與無風險理財方式相比越會選擇高風險的理財方式。由z統計量可明顯看出經濟形勢樂觀對于居民選擇高風險的理財方式有著顯著地正相關。
B1（6）系數=-0.134927<0，z統計量=-1.175404表明對物價預期認為物價上行的人會選擇無風險方式，下行的人會選擇低風險。B2（6）系數=-0.101165<0，z統計量=-1.305302表明對物價預期認為上行的人會選擇無風險方式，認為下行的會選擇高風險的方式。B1（6）z統計量<B2z統計量，表明認為物價上行的人與選擇高風險相比會選擇低風險的理財方式。說明在物價上行的情況下，人們傾向于保守的理財投資方式，不愿意冒險。
B1（7）系數=0.152804>0，z統計量=1.617525表明對房價預期認為上行的人會選擇低風險方式，認為下行的會選擇無風險的方式。B2（7）系數=0.366405>0，z統計量=5.430636表明對房價預期認為上行的人會選擇高風險方式，認為下行的會選擇無風險的方式。B1（7）z統計量<B2（7）z統計量，認為經濟上行的與低風險投資方式相比更傾向于高風險。
三、結論和建議
（一）結論
本文利用eviews進行多元選擇模型logit回歸分析，考察1693戶家庭的特征對其理財投資方式選擇的影響，資產上升時消費傾向、房價預期、消費行為的差異對家庭選擇理財方式有顯著地影響。基于本文所做分析，對于金融機構推出理財方式，金融行業的發展提供參考意見。
（二）建議
1.對銀行業的建議
銀行業缺乏有效競爭，存款利率水平常常超不過通脹率，人們選擇存款更多的是對其他理財方式的不信任，考慮人口代際更替將改變居民的儲蓄傾向，銀行業存款類經營風險將加大，收益將縮小。政府應放開對銀行業的政策性托底，同時批準民間資本進入銀行業，擴大競爭格局，以優化銀行業機構對資源的配置效率，提高存款利率水平以鼓勵居民的存款偏好。
2.對保險業的建議
一、教學背景分析
【課標要求】
解析銀行存貸行為，比較債券、股票的異同，解釋利潤、利息、股息等回報形式，說明不同的投資行為。
【學情分析】
學生對投資理財比較感興趣，同時具有較強的獲取和整合資源的能力，適合采取課下分組，合作探究。學生通過閱讀書本、查找資料等方式整理儲蓄、股票和債券的基本知識，為制定合理的理財方案做好準備。
二、教學目標
【情感態度與價值觀】
1．通過分年齡段的模擬理財活動，調動學生參與經濟生活的熱情和積極性。
2．通過分年齡段的模擬理財活動，引導學生樹立投資理財與風險防范的意識。
3．通過模擬理財活動和對股票、債券等相關知識的講解，培養學生積極投資的觀念。
【能力目標】
1．通過模擬理財活動，引導學生自覺比較、發現儲蓄、股票投資、債券投資的異同。
2．通過對學生理財方案的評析，引導學生在不同情境下做出合理的投資理財選擇，培養學生知識遷移運用的能力。
【知識目標】學生在整理資料及參與模擬理財活動中：
1．了解儲蓄存款含義、分類、利息的計算，儲蓄具有穩健、低風險的特點。
2．了解股票含義、股票投資收入的構成、影響股價變動的因素及股市的風險性。
3．了解債券的含義、知道國債、金融債券、企業債券三種債券的異同。
三、教學重點與難點
【教學重點】儲蓄、股票、債券等投資理財方式的回報方式及特點。
【教學難點】影響股票價格變動的因素及股市的風險性。
四、教學方法與學法
【教學方法】建立模擬任務、體驗式教學、合作探究；多媒體輔助教學。
【學習方法】基于任務的學習方式( projectbased learning)。在教師建立的模擬任務中，學生自主查閱、整合教材知識，合作探究，學會在變動的情境中運用所學知識解決問題。
五、課前準備
發放任務條、并以PPT的形式公布各組任務條內容，明確各組任務。具體如下：
A組：假定你們是中國工商銀行海淀支行儲蓄部的工作人員。請依據書本第45-47頁相關內容，介紹儲蓄業務的優點及獲利方式，推薦儲蓄業務，以爭取潛在的客戶資源。
B組：假定你們是中信證券公司的工作人員。請依據書本P48-P49有關股票相關內容，介紹股票投資的優點及獲利方式，推薦股票業務，以爭取潛在的客戶資源。
C組：假定你們是中國工商銀行海淀支行承銷債券的工作人員。請依據書本P49-P50相關內容，介紹債券投資的優點及獲利方式，推薦債券投資，以爭取潛在的客戶資源。
D組：你們年輕有為，年齡25-30歲，現持幣30萬待投資。請在了解儲蓄、股票、債券等理財方式之后，權衡利弊，在充分考慮自身需要及條件的基礎之上，審慎制定投資方案，并說明理由。
E組：你們人在中年，年齡40 45歲，現持幣30萬待投資。請在了解儲蓄、股票、債券等理財方式之后，權衡利弊，在充分考慮自身需要及條件的基礎之上，審慎制定投資方案，并說明理由。
F組：你們一生辛勤奮斗，年齡65-70歲，現持幣30萬待投資。請在了解儲蓄、股票、債券等理財方式之后，權衡利弊，在充分考慮自身需要及條件的基礎之上，審慎制定投資方案，并說明理由。
教師幫助學生理解任務，指導學生搜索、整合資料，形成科學性與可讀性兼備的課堂探究展示成果，并將其轉化為重要的課堂教學資源。
六、教學過程
環節一：創設情境導入新課
【教師活動】
1．PPT出示“努力跑贏CPI”、“理財是個問題”兩張漫畫圖片。
2．設問：伴隨著中國經濟的快速發展，人們的收入不斷增多，越來越多的百姓有了投資理財的需求。與此同時，企業的快步發展也急需擴大融資渠道。在此背景下，投資理財成為人們共同關注的話題，也成為每個人都應該掌握的一項發展技能。那可以通過哪些投資理財的方式讓我們手中的錢保值增值呢？回憶一下，在你的家庭生活中，父母是怎么做的？
【學生活動】學生根據生活經驗，答出儲蓄、炒股、投資房地產、購買基金等。
【設計意圖】從學生生活實際出發，導入新課，引導學生對本課所要介紹的儲蓄、股票、債券等理財方式有初步的感性認識。
【教師活動】（過渡）剛剛同學們提到父母有很多不錯的投資理財方式。過去同學們是無財可理，那如果現在你的手中有了30萬，面對種類繁多的理財項目，你會怎樣選擇，你會制定什么樣的理財方案呢，這個理財方案又是不是合理的呢？今天我們就通過一個模擬理財活動體驗一下。
環節二：建立模擬任務激發學習動力
【教師活動】
提活動要求：(1)按課前確定的分組開展活動。(2)按任務條指定角色完成相應任務。
【學生活動】
1．ABC三組同學按任務條指令，準備介紹儲蓄存款、股票投資、債券投資的相關資料，課上派代表分享。
2．DEF三組同學在聽完ABC組發言后，按任務條提示，集體討論并制定理財方案，并派代表公布方案及理由。
【設計意圖】1．通過創設生動、具體的生活情境，賦予學生具體的身份角色，建立具有可控制的挑戰性的模擬理財任務，激發學生探究動力。2．該活動中，無論是ABC組模擬理財師，還是DEF組模擬投資者，都要求學生深入了解儲蓄、股票、債券等投資理財方式的優劣點，有助于教學目標的實現。3．對模擬投資者在年齡上做有區分度的劃分，培養學生在變動的情境中運用所學知識解決問題的能力。4．學生在準備過程中所形成的集體探究成果將會轉化為課堂教學資源，為之后的教學討論環節做準備。
環節三：小組合作展示 突破教學重點
【學生活動】
1．A組代表以幽默詼諧的語言風格介紹儲蓄類型、利息計算及其穩健的特點。
2．B組代表從股神巴菲特的股市收益談起，介紹股票的基本常識，股票高收益的投資特點及健全股票市場對企業發展的意義。
3．C組代表介紹債券的分類，從收益和風險兩個角度介紹不同類型債券的特點，從穩健安全投資的角度重點介紹了國債。
4．DEF組代表公布他們在了解各種理財方式后制定的理財方案。
5．全班共同討論DEF三組理財方案是否合理。
【教師活動】
1．在各組代表介紹之后，簡單歸納并板書各理財方式的收益方式及特點。
2．針對學生發言中偏重于各理財方式的優點，教師在細節處繼續追問，引導學生思考各種理財方式的不足。
3．組織全班討論DEF組理財方案是否合理，并說明原因。
【設計意圖】1．引導學生在角色體驗中，深入了解并掌握有關儲蓄、股票、債券的基礎知識，突破教學重點。2．引導學生用辯證的眼光看待每一種投資方式。3．通過制定不同年齡段的理財方案，培養學生運用所學知識，在不同條件下解決問題的能力，活化了知識的運用，并在評價他人理財方案是否合理中，加深對所學內容的理解。
環節四：引導深入探究突破教學難點
【教師活動】
1．（過渡）在大家制定的理財方案中，我們看到不同年齡段的人群、因為面對的生活情境不同、需求不同、心理狀態不同，做出了不同的理財方案，反觀現實生活也是如此。值得肯定的是大家沒有盲目地追求收益，制定了多元組合式的理財方案。剛剛三組投資者都提到了股票投資的風險性，那股票投資的風險性到底在哪呢？
2．通過對茅臺股價持續下跌、銀行上調儲蓄利率及光大證券烏龍指事件的分析講解，使學生了解影響股價變動的因素。具體操作如下：
(1) PPT出示材料：酒鬼酒被爆塑化劑超標2.6倍，受此事件影響，整個白酒行業萎靡不振。中央出臺改進工作作風八項規定之后，天價的茅臺從云端跌落，卻仍滯銷，公司業績大滑坡。
(2)設問1：你估計茅臺股價會發生什么變化，為什么？
明確答案：受國家政策、輿論導向、公司經營狀況影響，人們的預期股息下降，減少對股票的購買，引起股價下降。
設問2：如果你手中正好持有貴州茅臺的股票，你們打算怎么辦，可以退給公司嗎？
明確答案：股東不能要求公司返還出資，可以等待公司破產清算，或者是通過股票交易轉手給他人。為了方便股票交易，出現了證券交易所，我國現有上海證券交易所和深圳證券交易所。如果一家公司的股票能夠在股票交易所交易，我們就稱其為上市公司。在我國，上市需要經過證監會的批準。
(3)PPT出示材料：自央行允許金融機構將一年期存款利率浮動上限調整為基準利率的10%后，四大國有銀行將一年期利率上調8%，北京、上海地區各商業銀行也陸續跟進，上調其存款利率。
設問3：此番銀行上調利率，你估計會對股價產生什么影響，為什么？
明確答案：利率上升之后，一部分資金從股市轉而投向銀行儲蓄，造成股票價格的普遍下降。所以，利率的變化會影響到股票的價格。從之前的這兩個案例中，我們可以得到關于股票價格的一個一般性規律：股票價格與預期股息正相關，與銀行利率反相關。
(4)小結：從這兩個案例中，我們可以得到關于股票價格的一般性規律：股票價格與預期股息正相關，與銀行利率反相關。此外，2013年光大證券烏龍指事件發生之后，投資者人氣渙散，紛紛拋售，四個交易日內，股價從停牌時的12. 12元下跌到9. 84元累計市值損失達77.9億。從中，我們可以看到大眾心理及很多不可控因素也會影響到股價變動。除上述一些原因，經濟全球化使得世界各國的聯系更加密切，美國納斯達克指數、標普指數、日本的日經指數，我國香港地區恒生指數的變化等也會對我國A股市場產生影響。總之，影響股票價格的因素太多了，因此，股票價格的波動具有很大的不確定性，因此我們說炒股是一種風險較高的投資方式，入市需謹慎。2013年獲得諾貝爾經濟學獎的三位經濟學家的研究也從側面證明了，要精確預測短期內的股市走向幾乎是不可能的事情，但是卻可以預測更長期的走勢，例如在未來三年至五年內的走勢。從這個角度說，股票投資仍不失為一個很好的理財方式。而且盡管股市風險很大，但如前所說，股票市場的發展對于資金融通，提高資金使用效率，推動企業發展具有重要作用。
【學生活動】1．閱讀材料，在老師層層設問下積極思考、回答問題。
【設計意圖】1．通過對新聞熱點的分析，引導學生思考影響股價變動的因素，理解股票投資的風險性，增強了教學深度；由此引申出股票流通、上市公司、證監會等內容，擴大了教學的廣度。2．借助2013諾貝爾經濟學獎獲得者的研究成果，一方面說明股票投資的風險性，另一方面明確健全股市的重要意義，引導學生做到一分為二全面看問題。
【小結】今天我們通過一組模擬活動，深入了解了投資理財。經濟學是關于如何力求經濟的學問，即“花最少的錢干最多的事”。對于投資者來說，就是要以最令人滿足或能獲得最大收益的方式來使用我們手中掌握的經濟資源。
世界是復雜的，現象是多樣的。選擇何種理財方式，既要考慮不同理財方式的特點，又要考慮自身的實際，合理規避風險提高資金的使用效率。而針對投資風險的另一種理財方式——商業保險，我們將在下節課繼續討論。
專家點評（楊靈，北京市西城區教育研修學院）
以學生為中心的課堂，要求教師懂得“為何而教”，在理論儲備上要有對學科知識的把握和學科本質的追問，在形式上要能夠營造開放的學習環境，明了學生將在課堂上學到什么。只有教師相信學生具有形成相對穩定的觀點和價值判斷的能力，學生才能承擔起學習過程中的主體角色。
