發布時間：2023-07-05 16:21:21
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的金融風險的認識樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
為了解決上述問題，上述行業的企業不斷創新融資模式，以名義為股權投資但實質為債權投資的明股實債類金融工具隨之產生。但是，由于明股實債類金融工具交易結構設計復雜、相關條款設計專業，投資者只有認清其交易結構才能正確的進行會計確認，有效識別潛在交易風險，實現資源合理配置和防范投資風險。
關鍵詞：明股實債；投資；金融工具；會計處理；風險及應對措施
筆者作為一名投資管理人員，對此類新興投資業務本質做了深入研究和探討，查閱相關資料并和審計中介機構做了交流，對后期筆者所在單位及行業內其他企業開展類似業務提出會計處理和風險防范建議。
一、背景
為了拓寬業務延展性，業內采取引進戰略投資者共同成立產業基金并通過明股實債金融工具的運用，持續不斷為企業進行技術升級改造募集低成本資金，不斷增強企業自身造血能力和可持續發展的能力，實現投資者和被投資者共贏的目標，并助力企業走出行業產能過剩、解決融資難的困境。
投資者多為煤化工行業的上游企業，為其提供工程總承包服務及配套設備供應。通過雙方設立產業基金的方式，一方面可以拉動投資者的EPC業務、設備銷售業務，為自己的生存創造廣闊的空間。
二、明股實債金融工具交易構架
產業基金的運作模式具體為通過煤化工行業某項目公司的母公司（或實際控制人）、上游企業、信托公司和基金管理人四方共同成立合伙企業。
通過結構化設計，基金管理人作為合伙企業的普通合伙人（GP，合伙企業事務執行人），母公司（或實際控制人）和上游企業作為合伙企業的劣后級有限合伙人（LP1和LP2）可獲得門檻投資收益和超額投資收益，信托公司作為合伙企業的優先級有限合伙人（LP3）可獲得固定投資收益。一般情況劣后級和優先級的資金配比為
1： 2，杠桿系數越高風險越大。（詳見圖1）
從交易構架設計層面來看，從合伙企業設立層面來看，母公司、上游企業和
信托公司均為合伙企業的合伙人，為股權投資關系。從合伙企業資金去向來看，實質為上述企業對項目公司的債權投資關系。
明股實債金融工具由認購、投資入股、增信退出三個環節構成。合伙企業的存續期與貸款存續期一致，優先級有限合伙人為了能更好的滿足監管和投資資金獲得固定投資收益的要求，要求劣后級有限合伙人承諾遠期回購其合伙企業的份額或履行差額補足的義務作為配套增信措施，并可向任一劣后合伙人要求全額回購，以實現安全退出，確保投資者利益的安全實現。
劣后級合伙人通過貸款資金到期，通過合伙企業清算的方式實現退出。
三、明股實債金融工具會計確認
明股實債金融工具的會計確認在會計準則中并沒有明確界定，對上游企業投資者對合伙企業的投資應根據金融資產列報準則根據投資比例及是否可對合伙企業實施有效控制，確認長期股權投資或可供出售金融資產。但是對遠期回購所支付的對價是否確認金融資產仍存在爭議。
筆者認為，在此類交易中，上游企業投資者不應將遠期回購部分確認為金融資產。原因如下：
（一）回購義務觸發的前提是合伙企業不能償付優先級有限合伙人本金和利息，劣后級有限合伙人才有回購和差額補足的義務。
從目前來看，合伙企業是否存在償付風險具有不確定性。只有在貸款到期日即合伙企業清算日才能明確這項義務是否發生。
該回購義務不滿足長期應付款確認的條件。
（二）遠期回購義務所對應的資產份額的收益權在回購前并不歸屬上游投資企業所有，而是歸屬優先級合伙人所享有。
（三）遠期回購義務所對應資產在回購前上游投資企業并沒有實際控制和使用，而是歸屬被投資者（項目公司）所有，和資產相關的風險在回購前與其無關。
回購部分并不滿足金融資產確認條件，不應確認長期股權投資或可供出售金融資產。
同時，要根據是否設計按比例回購條款確定對回購部分的無限連帶責任部分是否進行會計處理。
從謹慎性原則考慮，應將回購義務在上游企業投資者的財務報表附注中進行披露。
綜上，筆者認為上游企業投資者的會計確認如下：
投資入股，設立合伙企業：
借：長期股權投資/可供出售金融資產
貸：銀行存款
收到合伙企業分紅時：
借：銀行存款
貸：投資收益
合伙企業清算，投資退出時：
借：銀行存款
貸：長期股權投資/可供出售金融資產
四、明股實債金融工具風險揭示
（一）所投行業風險。被投企業所處行業可能受到國家宏觀政策和行業周期影響較大，若將資金均投向某一個行業，可能存在較高風險。
（二）資金需求企業經營管理風險。項目公司的行業特征為投資回收期較長，資金需求量較大，項目建設過程中可能出現超投資預算及其他極端風險，導致項目公司在建設期出現資金斷裂的風險。同時，在項目投產后可能由于行業內產能過剩，出現項目公司運營情況達不到預期收益的風險。無法償還貸款本金和利息，合伙人無法正常退出。
（三）回購風險。在另一合伙人生產經營出現嚴重惡化無法履行其遠期回購承諾時，上游投資者需要全額對優先級有限合伙企業的投資份額進行回購，并可向另一合伙人進行追償。這對上游投資者來說，需要承受較高的回購風險。
五、風險應對措施
（一）選準投資標的，分散投資風險。對所投產業基金項目的選擇一定要謹慎，做好投前盡職調查，對投資標的項目公司的財務情況進行分析。在同等條件下的項目最好要選取股東背景較強，集團規模較大的公司。
（二）做好貸款企業跟蹤監測管理。在貸款期內，每年對貸款項目公司進行項目實施情況摸底和財務情況調研，判斷其是否可能存在不能付息的風險。若發生不能付息的情況，則應對已投部分計提減值準備。
在回購期前3個月對項目公司的現金流情況進行詳細了解，判斷并確認貸款企業是否可能出現不能按期還本的風險，若其償還本金存在極大不確定性，則應對回購義務部分確認長期股權投資或可供金融出售資產，并確認應付賬款。
在貸款到期時，根據貸款企業的實際還本情況確認是否，對回購部分確認減值損失。
（三）考慮簽署按合伙企業出資比例回購的協議。在回購條款設計中，應做好相關自身保護條款，比如說在劣后級有限合伙企業內部簽署按各自比例回購的協議，明確僅針對自己投資部分承擔回購義務。
若無此協議，在賬務處理中需考慮對全額回購部分要進行年度減值測試。
六、結論
一、目標要求
以新時代中國特色社會主義思想為指引，堅持穩中求進工作總基調，遵循金融發展規律，充分認識防范化解金融風險工作的重要性、艱巨性和緊迫性，按照市防范化解金融風險工作領導小組統一安排部署，以防范與化解并舉、防范與化解共抓的思路，逐步完善地方金融風險協調聯動機制，強化地方金融監管力度，提升地方金融監管能力建設，努力營造良好的金融生態環境，堅決守住不發生區域性、系統性金融風險底線，促進地方金融業健康有序發展。
二、責任分工
（一）促防范，開展宣傳教育工作。
組長：
成員：
完成時限：長期實施
工作任務：負責制訂全市宣傳教育方案，于4月末至5月初啟動全鎮2020年防范非法集資宣傳教育活動，統籌各相關部門協調聯動，在利用電視、報紙、廣場宣傳等基礎性宣傳方式基礎上，對重點行業、重點領域、重點人群開展精準宣傳，對小額貸款公司、融資擔保機構等地方金融機構開展防范非法吸收公眾存款、嚴禁發放高利貸等宣傳教育；對中學生開展防范“校園貸”、“套路貸”等防范非法金融宣傳教育活動；對養老機構老年群體開展防范中介抬款返利、養生保健購物返利等防范非法集資宣傳活動等等，提高社會公眾對金融風險危害性的認識和防范抵御能力，做到防患于未然。
（二）強排查，及時預警金融風險。
組長：
成員：
完成時限：長期實施
工作任務：負責健全鎮金融風險“零報告”機制，每月月末向市防范化解金融風險工作領導小組辦公室匯報金融風險報告；負責金融機構的風險排查，清理整頓違法違規操作的金融類企業；負責組織開展金融風險、金融領域掃黑除惡專項斗爭等專項排查工作。
（三）重打擊，形成嚴打金融犯罪高壓態勢。
組長：
成員：
完成時限：長期實施
工作任務：負責建立我鎮涉嫌非法集資案件臺賬，動態跟蹤案件處置情況；負責建立監測預警機制，向各成員單位通報涉嫌非法集資案件等預警信息；負責組織派出所、司法所部門每月召開工作專班聯席會議，協商打擊處置金融風險舉措，制訂初步處置方案上報市防范化解金融風險工作領導小組。
三、工作要求
（一）強化組織保障
為強化我鎮防范化解金融風險工作的組織領導，決定成立防范化解金融風險工作領導小組。
組長：
副組長：
成員：
【關鍵詞】金融風險 持續性 規范策略 措施
一、引言
金融風險是商業銀行在成長發展過程中不可避免的現象，在應對金融風險的過程中商業銀行如果不能處理好，那么動態的金融風險很有可能會影響到商業銀行經營管理活動的正常運行，并對其發展產生極其不利的影響。2012年6月7日，銀監會正式頒布了《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定2013年1月1日起正式實施，要求商業銀行應于2018年底前全面達到相關的監管要求。
二、金融風險的相關表現
（一）財務風險
財務風險是指商業銀行由于其財務結構不合理，融資不當導致銀行出現喪失償債能力最終導致銀行預期效益下降的風險。財務風險是商業銀行在財務管理過程中必然要面對的一個現實性問題財務風險的存在往往是客觀存在的，銀行管理者只能通過加強措施降低風險，但是不能完全消除其風險的存在。
（二）信用風險
商業銀行在成長發展過程中，其利益實現和交易對手自身的信用額度有一定的關聯性，如果商業銀行的交易對手未能履行約定契約中的義務而導致經濟損失，這種損失成為信用風險。
（三）流動風險
指商業銀行無力為負債的減少或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。流動風險增大會對商業銀行的運行產生致命性的打擊。
（四）利率風險
隨著我國經濟的發展，商業銀行的不斷增加，導致市場利率變動性加大，其中利率風險指的是市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性，其中商業銀行在利率變動大的情況下面臨的是議價能力的低下導致商業銀行的利率風險較大。
金融風險對于商業銀行的發展是十分不利的，但是很多商業銀行的成長和發展過程中總是會不可避免的發生金融風險，商業銀行必須要加強對金融風險的認識，理性的分析金融風險的特點以及引發金融風險的因素，只有在對金融風險進行科學化的分析的基礎之上才能有效規范金融風險的發生。
三、《辦法》對商業銀行產生的影響
（一）資本定義發生變化可能會導致商業銀行資本充足率有所下降
在《辦法》中增加了核心一級資本的扣除項目，調整計入二級資本貸款損失準備口徑，逐步剔除不合格二級資本工具，這些都會造成資本的減少。
（二）《辦法》的頒布對商業銀行的結構和經營模式有了更高的要求，包括將操作風險納入風險資本計算范疇，取消對境外和國內公共企業的優惠風險權重
《辦法》的頒布對商業銀行的資本管理能力有了更高的要求，商業銀行內部面臨著更加嚴峻的考驗。
1.融資方式有待改變。新資本監管標準更加強調普通股民等核心一級資本對商業銀行的影響，這就導致商業銀行需要依靠發行次級債等方式補充附屬資本的作用有所減弱，商業銀行在這種情況下只能向更高成本發行股票籌集資金的方式轉變。
2.傳統盈利模式受到制約。《辦法》對資本的硬約束會限制傳統業務的增長，尤其會到那些以利益差為主要利潤來源的盈利模式將會造成負面影響，進而影響銀行利潤的增加。
3.信貸結構急需調整。《辦法》在強化商業銀行的資本約束機制的同時也下調了小型企業和個人貸款的風險權重，商業銀行在這種情況下要積極調整優化信貸結構，加快業務轉型勢必成為提高自身利潤的一條重要渠道。
四、金融風險持續性的分析
金融風險發生的原因王往往比較復雜，其中既包括客觀因素，又包括主觀因素，客觀因素指的是國家政策的變化，人民幣升值，國外企業進入國內市場等等原因，其中客觀因素往往具有不可避免的特征。主觀因素包括商業銀行管理人員對市場的認識不清，商業銀行市場信用額度下降，這些都會導致商業銀行發生金融風險。為了降低金融風險的破壞性，加強對銀行業的監管，對于防范系統性風險，促進商業銀行轉變發展方式有重要作用。
金融風險在時間上具有持續性，不會隨著時間的推移而消逝，在時間序列方差中呈現不規則的波動。金融風險的持續性又稱為發差持續性，風險的持續性將會對企業的投資產生持續的影響，因此應該引起商業銀行的高度重視。加強對金融風險持續性的研究，從而制定有效的投資策略，降低商業銀行投資風險，提高商業銀行經濟效益。
五、規避金融風險的策略
（一）完善商業銀行的預警系統
金融風險預警系統是建立在商業銀行對金融風險科學認識的基礎之上的，建立完善的預警系統對商業銀行抵抗金融風險具有重要作用。在金融預警系統下，商業銀行內部的各項活動都會受到嚴格的監管，隨著我國商業銀行的高速發展，商業銀行要根據自身情況，積極研發和自身企業相符合的預警系統，定期實施金融風險應急預案，降低金融風險對銀行造成的負面影響。
（二）優化企業結構
隨著時代的發展，各行各業在發展過程中要根據時代的發展調整結構，商業銀行也不例外，商業銀行在其發展的過程中，需要根據時代的變化積極采取措施進行改革，調整產業結構。商業銀行經濟增長方式的轉變，進而提高企業產品質量。提高服務水平，從而增加核心競爭實力，在金融市場中可以占據一席之地。
（三）強化對商業銀行資本充足率的分析和監管
要重點關注商業銀行《辦法》實施前后各項工作指標的變化情況，防止商業銀行為了達到指標而進行違法操作所帶來的風險。
（四）現場審計過程中根據風險的高度確定審計的范圍，內容和重點
在現場審計過程中，根據國有商業銀行業務風險高低確定審計的范圍，內容和重點，要加強對那些新生金融業務的監管力度，提高國家相關的法律和制度建設，促進商業銀行風險的下降。
六、結束語
加強對金融風險的持續性原因的研究有利于減輕商業銀行面臨的危險，有利于為銀行規定規避策略。但是對于金融風險的持續性研究，我國僅僅是一個開始，這就需要廣大的金融人士在今后的工作中要不斷累積經驗，總結相關的理論，實現商業銀行的有序發展。
參考文獻
[1]唐勇，張世英，張瑞鋒.基于高頻方差持續的資本資產定價模型研究[J].2006（10）
金融企業在經濟全球化的浪潮中，不可避免的會遭到全球范圍的金融風暴的打擊，所以要想最大程度上減少金融風險對金融企業所造成的損失，使我國的金融企業得到更好更快的發展，重視對金融風險的防范、規避策略研究是必不可少的前提之一。因此，在相關人員的不懈努力下，建立了相關模型用以掌握金融風險的時變性和持續性，從而提高金融企業規避風險的能力。
1 金融風險的表現
經過筆者長期的調查，了解到金融風險的表現具體有以下四點：第一，財務風險，金融企業在發展過程中，為了維持企業的正常經營管理活動，必須要提供一定量的固定資金和流動資金。如果企業投入的資金過低，就會造成經營管理活動受到限制，導致金融財政上出現嚴重的風險問題。第二，信用風險，就我國目前金融企業的現狀來看，由于很多金融企業自身沒有足夠的約束力，導致信貸質量的下降，而金融企業的社會效益與信用直接相連，信貸質量的下降，使得金融企業爆發信用風險的幾率大大增加。第三，流動風險，如果一個企業沒有足夠的固定資產，并且流動資產數量極大的話，很容易會造成企業由于沒有足夠的資金用以償還公司的債務，從而被兼并或者破產，嚴重的影響了金融企業的運行，在一定程度上影響了國家經濟政策的有效實施。第四，利率風險，隨著我國經濟的發展，金融機構也越來越多，這就出現了很多國有金融企業采取提高存款利率的方式來增加競爭力，爭取更多的客戶和資金，如果繼續發展下去，勢必會引發國有金融企業的利率風險，同時影響了國有企業的信貸質量，增加了金融危機的爆發率。
在全球范圍金融風暴的影響下，加強國有金融企業對金融風險的認識，積極的分析金融風險的特點和引發的條件因素，是制定規避金融風險策略的基礎，這點必須得到重視。
2 金融風險的波動持續性問題分析
根據對目前已有的金融風險案例分析，在我國的金融市場中，存在著許多能夠引發金融風險的因素，主要分為兩點，即包含人民幣升值、國外企業進入國內市場等在內的客觀因素，以及包含金融企業經營管理人員對市場變化認識不足、信用度下降等在內的主觀因素。為了解決這些風險因素，制定金融風險的有效規避策略，相關研究人員利用ARCH模型對金融風險的持續性問題進行了分析。
以動態的角度觀察，我們不難發現，金融風險并不會隨著時間的推移而消逝，反而在時間序列方差上呈不穩定的波動狀態，這種狀態相關研究人員稱為金融風險的持續性，而這種持續很容易對金融企業投資產生持續性的影響，造成更大的損失，因此，這就要求金融企業經營管理者必須對其提高重視，從而及時的制定科學、合理的投資決策，降低金融企業資金的使用風險，提高金融企業的經濟效益。
3 金融風險正確的規避策略
由于各種主客觀因素的影響，金融市場的發展進程呈現動態性，而金融企業想要在金融市場中的到更好、更快的發展就必須注重金融風險的重要性，避免因各種主客觀因素所引起的金融企業預期經濟效益減少或者與實際經濟效益相違背的情況發生。因此，針對如何有效的規避金融風險，提高經濟效益，筆者提出以下幾建議：
建議完善的金融風險預警系統。金融風險預警系統是各大金融企業為了避免金融風險的發生，對自身所了解的引發金融風險的各種主客觀因素進行嚴格的監控與監督，在一定程度上阻止金融風險的發生，提高金融企業的經濟效益。在金融風險預警系統下，金融企業中的各項金融活動都將得到嚴密的監管，一旦出現可能引發金融危機的因素，企業就可以及時的做出相應的策略并且很快消除引發金融風險的負面因素。但是，就我國目前的金融風險預警系統的狀況來看，我國的金融風險預警系統仍存在極大的漏洞，主要原因還是金融企業對于金融風險的認識還存在不足，這就要求我們必須加強對金融風險的認識，特別是在我國經濟高速發展的今天，國際企業的大量涌入，金融企業必須做到結合自身發展的狀況，不斷的吸取經驗完善金融風險預警系統，并且必須要注重各大金融企業之間的溝通和資源共享，團結合作建立一個更加完善的金融風險預警系統，從而能更加有效的實施金融風險應急方案，降低金融風險帶來的負面影響，提高企業的經濟效益。
對金融企業的結構進行優化。在現代化的大潮流中，各大金融企業必須根據社會發展的方向對自身的經濟與產業機構進行合理的改革，使得企業能夠更加好的適應社會現狀。同時，為了提高金融企業的核心競爭力，在金融市場競爭中取得勝利，各大金融企業必須對企業的結構進行調整，將金融企業傳統的經濟增長方式從產業型轉變為技術型，以便于提高金融產品的質量，為客戶提供更加優質的服務。
建立社會信用制度。眾所周知，金融企業的社會效益與信用直接相連，一個不履行合同條款，沒有信用的金融企業面對金融危機是沒有抵抗力。反之，良好的社會形象與信用是保證金融企業經濟效益和社會效益提高的首要因素，因此，各大金融企業在制定金融風險規避策略的時候必須將建設或者改善自身的社會形象，提高企業的社會信用度放在首位。金融企業可以利用目前所擁有的科技力量建議一個完善的客戶信息數據庫，針對不同客戶的實際金融消費狀況提供不同的金融服務，以此提高企業的社會信用，在很大程度上加強金融企業的風險管理力度，做到更加合理的規避金融風險，降低金融風險對企業經濟效益所帶來的影響。
加大法律的執行力度。就我國目前的現狀來看，由于發展速度過快等因素的影響，我國金融市場在發展的過程中所出現的不足甚至不規范的方面越來越多，因此，國家必須增加對相關法律、法規的建設，加強對金融市場的管理，增加執法力度，加強對金融市場不法行為的打擊力度，改變目前金融市場上資金比例不協調的現狀，促使金融市場在法律的約束下按照合理的方向發展，從而降低金融風險的發生率，不斷提高金融企業的社會經濟效益。
加大金融監管機制力度。金融企業的金融監督、管理、控制機制的強弱、優劣，在很大程度上決定了金融風險的強度。因此，各大金融企業必須加強與相關監管部門的交流與合作， 強化對金融市場的監管力度，解決在金融風險管理上的不足之處。與此同時，相關的監管部門人員必須做到對金融企業不定時進行嚴格的監督和教導，不斷強化金融監管機制的執行力度，在一定程度上降低金融風險的爆發率。
關鍵詞：金融風險管理；發展趨勢；管理意義
通過對金融風險進行有效的控制，不但可以為經濟的發展營造穩定的發展環境，促進經濟的可持續發展，而且還有助于保證經濟主體在金融風險中不會受到較大的干擾。基于此，為保證經濟主體進行最大化的收益與最小的損耗，應通過強化對金融風險控制，合理對其進行預測，有針對性的制定相應的方案，確保經濟主體金融風險中的整體安全性，最大程度化降低經濟主體的受損程度。
一、金融風險管理的特點
（一）不穩定性金融活動作為經濟活動的關鍵所在，通過健康的金融活動，可以促進經濟平穩發展，但也存在一定的負面影響，如果不能夠很好把握金融風險，將會帶來經濟蕭條等問題。由此可見，金融風險往往存在較大的不確定性。眾所周知，金融風險還存在較大的危害性，一旦發生較大的金融風險，極有可能造成國際上的影響。金融危機的出現，不但為各個國家的經濟發展造成較大的影響，而且造成了物價大幅度提升，導致很多企業面臨著倒閉的狀態，并且也為人們的生活造成較大的影響。
（二）挑戰性在金融風險客觀性與不穩定性影響下，金融風險的爆發需要經過漫長的時間。隨著金融活動的不斷增加，很多金融問題疊加到一定程度后，便引發金融風險。由于當前這種情況所決定，才充分體現出了金融風險的可判定性與可分析性，各個地區和國家通過對其進行深入分析，并且根據實際的特點，有針對性的制定相應的應對方案，最大限度將金融風險控制在可控的范圍呢，最大程度化降低金融其帶來的影響，減少為人們帶來的損失。
（三）雙面性在對金融風險進行分析的時候，要采用發展的眼光看問題，提高對金融風險的認知程度，積極采取有效應對措施，重點加強對金融風險的把控，最大程度化發揮金融風險的防御效果，積極應對金融風險，促進金融活動的平穩運行。
二、金融風險的發展趨勢分析
（一）加大金融風險文化管理力度在對金融風險進行控制的過程中，具體可從以下幾個方面著手：確立與金融風險管理相關的文化管控力度，同時要樹立科學的金融管理理念，創新金融風險管理模式，促進金融風險管控工作全面發展。為了最大限度對金融風險進行控制，則需要深度對金融風險進行研究和分析，不斷完善相關應急預防機制，同時要根據具體實際情況，不斷完善相關預防對策，增加預防風險意識。在實際的管理過程當中，如果出現相關問題時，可對風險來源進行嚴格的審查，并引起足夠的重視，避免出現再次發生風險的可能。在保證當前工作的基礎上，還應當注重人文色側人文主義、人文理念對企業經營的影響，堅持以人性為基本理念開展相關活動，以此來保證企業管理的穩定性，進而降低風險的概率。
（二）提升管理金融風險的水準隨著金融行業的不斷拓展，在一定程度上增加了風險發生的幾率，基于當前這種情況下，應該不斷完善金融管理水準，通過創新方式進行技術提升。只有不斷提高風險管理技術，才能夠更高的增強企業的抗風險能力。具體包括：對操作業務流程進行進行重點規范，針對已經發生的金融風險而言，需要對其發生的原因及產生的影響進行統計分析，并做好經驗上的借鑒，同時針對市場動態預測風險變化做到掌握和了解，做好風險預警準備工作。此外，強化信息技術風險管理，尤其信息化時代背景下，先進的信息技術在金融領域得到了顯著性的發展，促進了產品和業務方面的創新。在當前這個過程中，相關金融機構要根據實際需要，結合自身的發展情況，不斷完善金融風險管理制度，健全金融風險管理體系，同時要注重新技術的應用，不斷完善金融風險管理系統，做好金融風險動態化調查，一旦發現存在金融風險的可能，及時做好預警提示，以便于對金融風險進行合理化控制。
（三）金融風險管理體制創新在金融風險管理過程中，要想實現對其風險進行有效的控制，則需要增加金融活動專業化管理，確保管理與實施之間的配合，充分保證各個環節的穩定發展，根據具體實際情況，制定完善的業務操作流程。此外，還需要不斷完善相關考核機制，不斷豐富專業考核評價，重視預警在風險管理中的作用，為投資者提供重要的參考依據，以此來（下轉第75頁）保證投資的安全性。
（四）增強風險自我管控意識在金融風險控制過程中，為了促進金融行業的穩定發展，則需要注重創新和發展。在實際的創新過程中，難免會出現新的問題，在這種情況下，針對創新過程中出現的問題要及時采取有效的措施加以應對。同時，在金融創新中的問題進行全面分析，在保證足夠了解的基礎上，要制定妥善的解決方案，不斷完善風險管理策略。從金融發展表現的特點來看，其程序相對較為復雜化，形式較為多樣化，鑒于此要健全風險評估體系，確保金融風險管理得到全面落實，實現對金融風險的管理和控制。
（五）對管理金融風險的實施對策進行評估在金融風險管理過程當中，其關鍵在于做好風險評估工作，在保證相關評估工作得到科學落實的基礎上，要重點評估風險解決對策的實施效果，確保金融風險管理解決對策的可行性。通過當前工作的有效開展，有助于保證解決對策的科學性與合理性，進而保證再次進行良好的風險管控。
【關鍵詞】金融風險 危機 風險監管
金融風險，指任何有可能導致企業或機構財務損失的風險。金融機構如果不能夠嚴格控制風險，其導致的危害是嚴重的，不僅會使該機構陷入危機，還有可能導致一系列連鎖式危害。金融機構發生風險帶來的后果往往超過對其本身的影響，金融機構在具體的金融市場交易中出現的風險，有可能使該金融機構破產，也有可能對整個金融體系的健康運行構成威脅，會導致全社會經濟秩序的混亂，經濟衰退，往往要花幾年甚至數十年才能完全從危機中走出來，因此研究我國金融風險的來源至關重要，從源頭抓起，做好監管，給經濟、社會健康有序發展保駕護航。
一、背景介紹
2007年4月，全球經歷了一場史上罕見的金融危機，導致危機發生的一個重要原因就是美國金融結構對金融風險監管不夠，危機的發生，使各國政府意識到預防金融風險的重要性。金融行業是一個高風險與高收益共存的行業，我國近年來金融體系發展迅速，但依然存在很多不完善的地方，我國經濟正處于轉軌事情，并且發展較快，有許多舊問題還沒有解決，又產生了許多新問題，新舊問題累積起來，使風險增多，監管難度也加大。要正確認識和預防風險，建立行之有效的監管機制，盡可能的發展和完善我國的金融市場。
二、風險來源分析
隨著市場迅速發展，市場競爭強度也增大，在面對這個復雜的市場結構的時候，金融市場要應對的不確定性也在增大。從美國的次貸危機看，金融市場需要政府監管，政府應該發揮積極的作用，監管的同時要注意適度，有所為有所不為，防止因政府過度干預帶來新的風險。下面就風險的產生來源進行分析。
（1）我國監管體系有待完善。從1978年以來，我國的金融市場發展迅速，但對風險的監管步伐還沒有跟上發展的腳步。長期以來，中央銀行的金融監管工作都側重于業務范圍的控制，現在的風險管理體制很大程度上就是對信貸風險的管理模式延續，同時市場金融風險監管部門的組織結構不是很完善。許多金融機構組織結構設計不合理、風險防范意識差、業務流程不科學、監督不力，導致風險管理體系存在一些漏洞。
（2）人們對金融風險的認知程度不高，防范意識、法律意識淡薄。我國在從計劃經濟轉軌過程中留下的陳舊觀念依然存在，對金融風險的認識不是很清楚，缺乏防范風險意識，而金融機構的業務又具有很多特點：內容復雜、范圍廣泛、綜合性強等，這些特點如果存在快速發展的市場中，會導致風險的發生。
（3）市場透明度不高。我國金融市場上的不確定性因素很多，包括金融透明度不高。眾多社會問題，比如看病難、上學貴、保障體系不完善……的累積會導致金融風險的日益增加，這些不確定性因素會讓我國金融風險發生概率增大。
三、加強監管，防范風險
在現階段我國金融體系中存在的問題很多，為了加強我國金融市場體系建設，降低金融風險，建立合理的金融風險管理機制，需要各方面的努力。
（一）政府應當實施調控和改善監管來防預防風險
在我國金融體系中，政府作為監管者和宏觀調控者，動用自己的權利，促進市場體系完善，加強宏觀調控，促進穩定和健全的經濟和金融健康。隨著市場的運行，市場具有一個天然缺陷，政府有責任和義務，通過各種手段控制，提高風險預警機制，市場還需要加強監管。
（二）謹慎創新，完善金融結構的信息披露
2007年以來的金融危機很大程度上是由于金融過度創新造成的，金融創新只能將風險在不同風險偏好者投資者之間進行轉移，金融創新和衍生工具往往關系很近，而且往往反映缺乏透明度，信息不對稱的消極方面，是比較容易通過金融風險轉移，從而傳遞給大多數中小投資者。因此，政府應鼓勵金融創新的同時，應該加強監管，從而有序推進金融創新。根據“巴塞爾協議”對信息披露的要求，金融創新的監管應著眼于提高金融機構和金融創新產品的信息披露制度，以提高信息的透明度。
（三）加強我國金融監管與全球金融市場的協調
隨著經濟的快速發展，經濟全球化的加快，金融自由化和國家間聯系的緊密，在全球市場資金的全球流動，也使各國金融市場關聯性增強。一旦一個國家的金融體系產生問題，就會傳遞到其他各國。金融創新與金融衍生工具的增加，產生了很多不確定性問題，如過度投機、放大風險等，金融創新也很大程度上提高了國際游資沖擊和破壞性。為了世界各地健康有序發展，應當加強金融監管和全球協調，加大監管力度，增強自身抗風險能力，以避免地區的不穩定轉變為全球的金融危機。
四、小結
在當今經濟金融全球化時代，各國金融市場聯動性增強，2007年美國次貸危機所引發的全球性金融危機的陰霾暫未完全褪去。后危機時代，我國只有建立相對完善的金融風險監管機制才能更好的抵御來自各方面的金融風險，從而規范金融市場，促進我國經濟的健康穩定發展。
參考文獻
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[2]趙志恒,孫秀梅.我國金融風險成因探析[J].商業時代, 2006（6）.
關鍵詞：農村信用社 金融風險 防范化解
在經濟全球化的今天，金融風險正日益引起世界各國的廣泛關注，特別是在2008年全球金融危機之后，關于金融風險的防范問題也成為農信社極為關注的問題。農村信用社作為我國金融機構的重要組成部分，研究其風險防范問題具有重要的理論和現實意義。因為信用社的風險防范問題不僅關系其自身的生存和發展，更重的是，它還事關農民生活水平的提高、農業經濟的平穩健康運行、農村社會事業的穩定。鑒于此，本文將主要從農村信用社的風險內涵入手，就如何防范風險問題淺談一己之見。
一、農村信用社金融風險的概念性分析
金融風險是指農村信用社等金融機構在經營和管理過程中所面臨的資產損失的可能性與盈利減少的可能性。金融風險伴隨著金融發展的全過程，不存在金融風險發生率為零的狀態，但需要指出的是，金融風險與金融危機不同，前者是一種可能性，確切的說，是一種不確定性；后者則是由前者的大規模、高強度、集中化所造成的，言外之意就是，金融風險不可化解，但金融危機卻可以避免。由此可見，我們能做的就是在金融危機爆發之前，自覺的控制金融風險的規模、強度與集中程度，提高應對金融風險的能力，健全金融風險的防范機制。
鑒于農村信用社的特殊地位與職能，即農村信用社是為農民提供金融服務，服務于農業經濟的發展和新農村的構建的，因而其金融風險也具有不同于商業銀行與政策性銀行的特殊性。其一，農村信用社的金融風險具有突發性。由于地處農村地區，并且主要投資方向是農業，而“三農”事業較容易受到旱澇大風等突發自然災害的影響，因此，農村信用社的資金流具有很強的自然風險傾向。其二，農村信用社的金融風險易受不健全制度的影響。受諸多主客觀因素的影響，農村信用社的相關制度處于缺失狀態，這導致其經營自相對薄弱，有時會受到政府的行政干預，從某種程度上增加了信用社金融風險的概率。其三，農村信用社的金融風險的解決路徑比較單一。很多情況下，發生金融風險后，農信社只能求助于中國人民銀行，而沒有其他比較成熟的解決路徑可供選擇。其四，農村信用社的金融風險不易化解。由于健全系統的風險防范機制尚未建立起來，加上員工的風險意識淡薄，抵抗風險的手段不足，使得農村信用社的金融風險不僅比商業銀行等其他金融機構更易多發，而且一旦發生，解決起來難度也比較大。
二、全面認識農村信用社發生金融風險的原因
2008年全球金融危機的爆發及其帶來的連鎖效應對信用社的發展具有極大的警鐘作用，也促使我們不斷深入分析產生金融風險的原因，以確保農信社在促進農村經濟持續、快速、健康可持續發展方面發揮積極作用。
概而言之，導致農信社產生可能性風險的原因主要如下：其一，農村信用社經營管理體制不夠暢通。改革開放以來，我國進行經濟體制改革，在金融體制方面也頗有成效，但對農村信用社而言，經營管理體制方面還存在些許問題。比如，經營體制不夠靈活，效率有待提高率，業務面相對較窄，等等。盡管采取了一些旨在改善其管理體制的措施，但由于執行落實力度不夠，很難從根本上解決問題。其二，傳統的農村信用社信貸技術存在漏洞，新的信貸技術難以落實。原有信貸技術方面的缺陷不僅容易帶來融資缺陷，而且會使許多有信貸意愿的農民得不到信貸資源，從而無法全面落實服務“三農”的主旨。新的信貸技術由于需要相當價值的抵押物，對廣大農民來說又缺乏現實可行性，加之落實中存在造假擔保、交叉擔保等不良行為，從而加劇了信用社金融風險的發生率。其三，風險意識有待加強，應對風險的能力有待提高。農村信用社在招聘過程中缺乏風險意識與風險能力的考量指標，使員工在抵御金融風險方面缺乏較為全面的應對能力。再有，系統的風險培訓教育體系尚未完全確立，這就使企業的風險管理環境存有麻痹大意的狀態。其四，農業生產中存在較大自然風險，致使農村信用社的金融風險具有不確定性。比較而言，我國的農村基礎設施還是薄弱的，許多應急措施不夠健全，這使得農產品受自然災害影響較大，農民的還貸能力具有很大的不確定性，容易造成呆賬壞賬，增加不良貸款率，甚至會引發惡性循環。
三、積極應對農村信用社金融風險
鑒于上述深入分析，我社在實際工作中則堅持多措并舉，預防為主，積極做好每一項工作，并取得了顯著成效。為防范農村信用社可能出現的金融風險，主要采取了如下對策：其一，建立健全風險防范機制，定期不定期對工作人員加強金融安全教育和技能培訓，提高風險防范意識和應對能力。雖然從某種程度上講，金融風險具有不可避免性，但我們則通過制定相關的對策略與合適的補償機制，將其降到最低。其二，完善農村信用社內部控制機制，加強內部監督和責任追究制度。實際工作中，我們深入貫徹落實上級主管部門的各項方針政策，積極建立起科學合理的內部控制體系，極大地提高了工作質量和效率，使本社工作走到了全市乃至全省同行業的前列。其三，提高農村信用社的風險監測水平，加大貸款的抗險能力。在放貸工作方面，我社注重實行切實全面而又有效的金融風險防控機制，對于可能出現的風險都配有相關應急預案。同時，積極做好風險儲備金工作，合理確定貸款比率，確保能夠應對不可預見的貸款風險。由此，我社的放貸款項都能及時回攏，保證了國家財產不受任何損失。
質言之，農村信用社的金融風險防范是一項系統的工程，任重而道遠。但我深信，我們從風險機制、風險意識、抗險能力等多方下手，就能成功化解各項金融風險，實現農信社的健康快速發展。
參考文獻：
關鍵詞：金融；風險管理；發展趨勢
作為一個伴隨著高風險發展的行業，各大金融相關機構都會考慮如何降低風險，這也是與同行業其他機構競爭的要素之一。風險，是伴隨發展產生且不可完全抹去的，因此，金融風險管理體系成為大家關注的要點。
一、金融風險及金融風險管理
（一）金融風險的相關概念。金融風險是指，由金融行業衍生的風險，如市場、產品、機構所帶來的風險等等。一家金融相關機構所帶來的風險，其影響將遠大于對自身的影響。因此，在交易活動中一旦出現風險，往往會對機構的存活造成威脅。甚至一些機構由于個人經營問題所帶來的金融危機，會影響整個金融體系的運作。也就是說，金融風險的發生，會對整個社會經濟體系造成影響，嚴重的還會帶來政治危機。
（二）金融風險管理的起源。風險管理出自《一般工業管理》，是由法國的著名管理學家最初發現，后由兩位美國經濟學家系統研究。隨著世界經濟進步與發展，金融行業被人們逐漸關注起來，而伴隨金融危機的爆發，激起了世界各地對金融風險管理重視。由于金融全球化，并發風險的概率也逐漸提升，為解決出現的金融風險，越來越多的研究學者，將研究重心放在了金融風險管理的專業化、系統化研究方面。
（三）金融風險管理的定義。金融風險管理是指，在金融行業中，為確保獲利所做的一切努力。這個定義，是由，C.A.Williams與R.M.Hens在《Risk Management andinsurance》中提出的。從此，金融風險管理行業在經濟與社會的不斷發展中，逐漸擴大了領域。
（四）金融風險管理的現狀。20世紀80年代，金融風險管理理念由美國引入，我國開始了對金融風險管理的深入研究，并在此方面取得了一定的成就。在保險業務恢復發展下，相關行業研究人才以及應用人員逐漸增多。到08年《企業內部控制基本規范》的，使國內企業拉開了全面風險管理的序幕。
二、金融風險管理的意義
金融風險，對社會生活中每個人都會有一定的影響。因此，金融風險管理的意義分為對單一經濟主體產生以及對經濟整體產生的兩類。
個人、家庭以及企業單位甚至政府都屬于單一經濟主體的范圍，所以，對于他們來說，金融風險管理的意義更為重大：其一，金融風險管理可以提升經濟主體對風險的了解程度，這樣才能夠防患未然，只有真正了解了金融風險，才能夠在風險來臨時采用正確的處理對策；其二，可以有效的降低成本，使經濟主體得到更為安全的經營環境；其三，為主體構建良好的形象，促進其目標的實現；其四，健全處理問題的方式，降低后續損失。面對風險，只有正確的處理對策才能夠控制風險的損失。
對于整個經濟整體，金融風險管理的意義在于：其一，促進國家經濟發展。其二，為國家國際綜合競爭力提供動力。其三，對金融市場秩序的維護。風險管理體系可以合理規范投資者及籌資者的雙方行為，提高效率；其四，保障社會經濟的穩定發展。面對各式各樣的金融風險，想要為社會經濟的發展提供安全保障，更要加強金融風險管理。
三、金融風險管理的發展趨勢
隨著金融業的逐漸開發與進步，創新性逐步提升，金融風險管理涉及的范圍更是由信用、市場等方面的發展向更多方面趨勢發展。
（一）加大金融風險文化管理力度。提升金融風險管理的文化管理，我國采用樹立風險管理理念、培養風險管理文化的方式。在金融風險產生之前，形成預警機制、提前擬定對策，這也是風險管理意識的培養。在相關問題產生時，要注意研究調查來源，并及時審查日常工作，避免此類風險的再次出現。伴隨人力對于企業作用的逐步提升，人本主義占據了重要地位，因此，在金融風險文化管理中，以人為本的人員風險管理，有助于風險的降低。
（二）提升金融風險技術管理水平。隨著金融行業的不斷發展，金融風險管理也要逐步創新與提高。而技術水平的提升，則是眾多金融企業發展風險管理的首選對策。金融L險管理技術的提升，包括業務以及流程的規范，可以分析已發生的金融風險的相關資料、緊密觀察已有風險的變化、根據已有經驗來預估風險并提前發現產生的新風險。也可以利用金融風險計量的監控與創新，來控制金融風險事故的發生概率。
（三）加強金融風險管理體制創新。金融風險管理體制的創新，有助于防止金融危機的出現。例如：管理方式轉變的更加專業、更加集中，可以管理部門與實施單位良好配合，保證調研實施的各環節穩步執行，制定明確的準則，以確保業務、流程的具體實施；完善金融相關企業的制度與機制，實現專業化管理制度與體系的形成；還可以建立考評制度，通過績效考核來創建鼓勵與處罰制度；要妥善處理前臺與后臺的關系，可以將職責清晰合理的分工，滿足管理的要求；另外，構建科學的預警機制也是創新風險管理體制中重要的一點，提升對其的重視，使投資者能夠得到更多參考信息。總結來說，只有逐步創新的層次化管理機制，才能完善企業的運作，促進金融企業的穩定進步與發展。
（四）金融風險管理對策實施與評估。對策實施與評估是金融風險管理中極其重要的一環。執行與實施可以是使對策發揮其自身效用，起到解決風險問題的作用，而評估則是對問題的解決是否達到目的以及人們是否滿意的一個反饋。及時評估有助于風險管理對策的修改與完善，使其能夠更好的投入到未來風險管理的應用中，以達到讓人更加滿意的效果。
