發布時間：2023-07-24 16:32:18
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的銀行業發展樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
改革開放30余年以來，中國銀行業實現了跨越式發展。資產規模從1978年的不足2000億元增加到2011年末的113.28萬億元，商業銀行凈利潤過萬億元，達10412億元。中國銀行業不僅打破了境外媒體語言的中國銀行業“技術上已瀕臨破產”，還取得了一個漂亮的反擊。中國商業銀行成為中國經濟領域的“一枝獨秀”時，銀行“打劫”儲戶、銀行業“暴利”等怪象浮出水面，一度把中國銀行推向風口浪尖。然而是否存在銀行“暴利”，“暴利”是否會持續下去，并非問題實質性所在。“暴利”背后隱藏的神秘才是我們應當認識到的。
二、文獻綜述
近期的中國商業銀行暴利引發各方擔憂。有擔心銀行高利潤會威脅實體經濟的，有認為銀行兩頭食利強制性掠奪客戶財產的，也有人認為銀行暴利或將不復存在。普遍觀點認為中國銀行業的壟斷是“暴利”的根本原因，吳曉靈認為“想要打破信貸市場上的壟斷局面，需要推動利率市場化改革”；郭田勇認為“未來中國的商業銀行需開拓傳統信貸業務之外的利潤增長點，創造出具有較強穩定性的盈利模式和發展路徑”；吉曉輝認為“走信貸資源的集約化發展道路將是中國銀行業未來發展的方向”；陳小憲認為科學資本管理成為銀行發展的重要前提。
以上觀點從銀行的市場結構、業務結構、經營模式等分析了當前中國商業銀行的發展出路。銀行業的高利潤由來已久，也并非單一的因素所致，所以應該全面地看待這個問題，近而可以對當前中國銀行業有一個更為準確的認識。本文將從畸高的利息差、壟斷地位、制度越位等方面解析銀行“暴利”產生的原因，并從盈利模式轉換、提高服務力度、建立新的路徑依賴等提出應對措施。
三、超高利潤從何而來
第一，利息“剪刀差”。存貸款差額是銀行利潤主要源泉。我國一年定期存款利率為3.5%，而1-3年貸款利率為6.65%，商業銀行僅經營存貸業務，就可賺3.15%的收入。發達國家平均存貸利差僅為1%，就足以使金融行業成為他們的貴族，然而中國的早已是他們的300%之多。2007年，四大國有銀行的利息收入均過千億，而2011年前三季度，國有銀行凈息差收入占總營業收入的75.7%，同比增長幅度均在30%左右。2012年前，央行多次提高存款準備金率，非對稱的加息使銀行由于資本短缺進一步在資金存貸業務上“榨取”中小企業資本。
第二，包裝下的“收費”。手續費的增長被看作是我國銀行業的一次“華麗轉身”，由此銀行“創造”出許多增收新項目，如“理財費用”、“交易手續費”等“中間業務”，來保持飽滿的效益。截至2011年，中國銀行業服務項目共計1076項，其中僅有226項免費，而收費項目占79%，收費項目從2003年的300增加到3000種。在各種收費項目上做文章的偽創新，日益成為銀行利潤的新生動力，成為銀行增收的“后發優勢”。
第三，一家獨大的壟斷地位。中國商業銀行資產收益率和資本收益率由2003年底的0.1%和3.0%，上升到2011年底的1.28%和20.4%。現今中國銀行業總利潤占全球的20%，這歸功于得天獨厚的壟斷的庇護。對我國銀行業進行CR4和HHI指數分析表明：我國銀行業市場集中度很高，接近寡頭壟斷。銀行通過壓低存款利率，提高貸款利率，進行雙向壟斷，導致了對消費者的強勢地位和創新服務不足，既掌握了資本定價權，又制定許多標準合同。由于在市場上難以找到替代品，所以顧客只能被“綁架”。
第四，制度的越位。銀行業暴利現象的存在，從制度層面上說是我國金融制度和我國貨幣政策調控形成的路徑依賴。一方面存在相對性壟斷，銀行市場準入壁壘森嚴，牌照管制嚴格，商業銀行間普遍存在牌照“饑渴”；另一方面，央行將市場定價權完全控制在手中，產生高額交易費用，不利于推進銀行業的體制改革，也是暴利形成的巨大助手。盡管法律法規日臻完善，但是這種制度越位的路徑依賴使“暴利”的尷尬局面一時難以回避。
四、對策
中國銀行業巨額利潤由來已久，銀行業的暴利問題將金融體制上的“裂紋”越敲越大，引發公眾強烈關注，令中國近一步深化改革、加大整頓金融體制。在金融脫媒到來之際，銀行作為社會融資、支付中介的地位面臨嚴峻挑戰，為了能又好又快地發展，可以從以下幾個方面著手：
第一，脫去壟斷的“殼”，壟斷雖然一定程度上保護了我國金融體系的安全，但并不利于銀行業的長足發展，長期的利率管制有違市場經濟的公平原則，通過市場競爭，可以減少社會交易成本，收窄商業銀行的存貸款利息差。中國政府應遵循WTO協議向外資銀行開放，促成銀行業競爭激勵，提高商業銀行整體經營效益，從而打破壟斷禁錮，建立多層次的資本市場和充分競爭的金融體系。
第二，盈利模式革新。立足銀行業國際化方向，應調整盈利模式多元化。中國的消費額占全球比重逐年上升，與消費相關的信用卡、消費信貸等零售業務或獲得爆發式增長，信息技術的興起，老齡化社會的來臨等，都孕育著銀行業許多新的盈利增長點。加大發展投資銀行業務，開拓傳統信貸業務之外的利潤增長點，創造具有較強穩定性的盈利模式是改善商業銀行收入結構的有效手段。鑒于中產階級比重不斷上升的趨勢，優化銀行客戶結構，使零售業務和批發業務成為商業銀行擴大的收入源，也是中國銀行業發展的導向。
第三，加強資本的監管。銀行利潤是對產業利潤的再分配，若銀行業的利潤過高，會影響產業資本的發展，最終導致銀行業經濟與實體經濟的分離。因而控制信貸規模，加強對銀行資本的約束監管，是協調銀行業與實體經濟和諧共生的有力保障。在全球經濟還未企穩的情況下，銀行需要提升資本管理水平以迎接挑戰，商業銀行要構建資本節約的產業高效的發展模式，樹立以科學管理資本為核心，以風險管理為手段，樹立審慎經營、持續發展的經營理念。
第四，創新服務能力。商業銀行必須不斷豐富創新產品，提高產品的附加值，為客戶提供多元化的金融服務。運用CRM（客戶管理關系），注重實踐“以客戶為中心”的營運戰略，通過加速電子化、信息化建設，從根本上推動自身的發展。培養專業人才，加強與客戶的互動，為其量身定制理財方案，開發高附加值業務，使銀行在低水平的同質競爭中勝出。
第五，建立新的路徑依賴。我國應穩步放松對利率的管制，推進金融開放，盡快建立起以調節銀行同業基準利率為主要指標的利率調控體系。通過國際化，在國外并購和設立合資分支機構，在股權上參與國際金融市場，并最終使國際資本以股權形式參與中國的銀行業，來改善中國的銀行股權結構，完善銀行業的公司治理機制。同時也應該建立存款保障制度，補充銀行風險管理能力，來防范金融風險。
年10月15日省市銀監局成立，標志著省市銀行業監管跨入一個新的歷史階段。年初，省市銀監局制定了《關于省市銀行業金融機構可持續發展的若干指導意見》，各項監管工作明顯加強，銀行業各項業務繼續保持持續、穩定增長。至年，是省市銀行業發展和監管極具變化和挑戰的關鍵時期。為了對未來五年省市銀行業發展與監管的方向、目標及措施做出統籌規劃和部署，省市銀監局特制定《-年省市銀行業發展與監管五年規劃》（以下稱“本規劃”）。本規劃是轄區銀行業金融機構與監管工作全面落實科學發展觀，實現可持續發展的重要指南。
第一部分環境分析
改革開放20多年來，省市銀行業發展實現了質的飛躍，初步建成了機構種類齊全、服務功能比較完善、對外開放程度較高、金融監管比較規范、具有可持續發展能力的現代銀行業體系，形成了自身獨特的優勢。
機構、業務蓬勃發展。截至年末，省市市共有銀行業金融機構66家，銀行類服務網點1131個，并且種類齊全。各項存、貸款余額分別達到8115億元和6548億元，位居全國大中城市第四位。共有營業性外資銀行機構31家，數量列全國第二，其資銀行19家，成為港資銀行在內地設立機構和開展業務最集中的城市。
銀行業經營管理進一步改善。年末，省市市銀行業機構本外幣不良貸款余額為552億元，不良貸款率為8.73%，進入了全國銀行業資產質量先進地區的行列。內控機制逐步完善，經營效益不斷提高。與全國其他地區相比，省市銀行業總體形勢較好，金融風險相對較小。
改革創新繼續向前推進。省市作為全國金融改革的“排頭兵”和“試驗田”，積極借鑒國外和香港的成功經驗，在金融機構、業務品種、內部管理和金融監管等方面進行了一系列創新，較好地發揮了改革開放的示范作用。
銀行業監管水平不斷提高。省市銀監局成立以來，按照銀監會提出的“管風險、管法人、管內控、提高透明度”新監管理念，結合省市實際，構建了監管規程、監管白皮書、風險評級辦法、可持續發展指導意見以及包括本規劃在內的五大工程的監管框架，堅持科學發展觀，突出依法、規范、審慎、持續、有效監管，切實加大了監管力度，取得明顯成效。
當前，銀行業已成為省市經濟發展的重要支柱和第三產業龍頭，有力地促進了省市經濟持續、健康、快速發展。這些來之不易的成就，為省市銀行業的進一步發展奠定了堅實的基礎。
但是，省市銀行業在發展與監管工作中尚存在一些薄弱環節和亟待解決的問題，突出表現為：
法人治理結構存在缺陷，內部制衡機制不健全，內控薄弱，存在一定的風險隱患；缺乏科學的發展觀，片面追求規模增長，資產規模與效益的增長不匹配，非理性、低水平競爭問題突出；不良貸款余額和比率仍然偏高，而且暴露不充分，少數銀行的經營包袱沉重，核銷力度不足，缺少發展后勁；部分法人機構資本充足率嚴重不足，并且計算不實，潛伏較大的風險；信用制度建設相對滯后，有關法律法規尚不健全，企業逃廢銀行債權的現象時有發生，銀行的合法權益亟待保護；銀行業監管的理念和機制轉變還沒有完全到位，監管的技術手段還不完善，監管的專業化水平還不能適應監管職能轉化的要求。這些問題不解決，將影響省市銀行業未來的穩健運行和可持續發展。
展望未來五年，省市銀行業面臨新的機遇與挑戰：
金融全球化趨勢日益明顯。金融全球化為金融機構在全球范圍內拓展業務和展開競爭提供了機遇，也加快了資本的流動，加劇了經濟金融的波動，金融機構面臨的信用風險、市場風險和操作風險進一步擴大。中國作為發展中國家，由于管理體制的不完善，比發達國家將承受更大的競爭壓力，省市的銀行業金融機構不可避免將受到更大的沖擊。
在經濟金融全球化發展的同時，銀行業監管呈現趨同化和國際化的趨勢。《有效銀行監管核心原則》明確了有效銀行監管體系應達到的各項基本要求，成為指導各國銀行監管的國際標準，各國的銀行業監管框架逐步趨向一致。同時，各國銀行監管內容、監管標準、銀行業風險管理方法趨同，資本充足性、資產質量、損失準備金、公司治理結構、內部控制等審慎監管要求已成為各國銀行業監管的重點和普遍要求。中國銀監會也制定了提高監管有效性的行動計劃。省市作為全國改革開放的前沿，國際化程度相對較高，應在監管的現代化和國際化方面進行有益嘗試。
在國內，經濟發展進入平穩期。年以來，中國宏觀調控取得明顯成效，為銀行業發展提供了相對穩定的宏觀環境。未來五年，中國經濟預計將步入相對平穩的發展期，年均GDP增長將保持在7%以上，經濟結構性調整加快。在穩定的宏觀環境下，各銀行業機構可抓住產業結構調整的契機，優化客戶結構，取得業務發展的突破。
對外資銀行的全面開放，將加劇我國銀行業競爭。年末，已有19個國家和地區的62家國際性銀行在我國內地22個城市設立了204家營業性機構。到2006年末后，我國銀行業也將根據WTO承諾，完全對外資銀行開放。這就要求我國銀行業必須按照國際慣例辦事，國內銀行業只有增強自身實力，才能適應對外開放與競爭。
利率、匯率改革進度加快。近年來，我國利率市場化改革加快，人民幣貸款利率和外幣存貸款利率逐步放開。匯率制度的改革已提上議事日程，預計人民幣匯率的浮動范圍也將擴大。在利率、匯率隨供求變化上下波動的情況下，市場風險將不斷顯現和增長，銀行業競爭也將加劇，各銀行業機構需要適應自身成本管理和風險控制的要求，建立合理的定價管理模式，采取有效的避險手段，防范利率、匯率風險。
金融創新不斷發展，綜合化經營趨勢日益明顯。目前，我國仍采取分業經營、分業監管的政策。但是隨著外資銀行的全面進入和國內銀行業兼并重組的推進，金融機構的合作和創新將不斷深入，銀行、證券、保險業的資金往來日益密切，貨幣市場與資本市場的聯動性不斷增強，綜合化經營成為發展趨勢。國務院《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》及有關具體措施的推出，將進一步促進資本市場的發展，企業直接融資將會增強，證券業的發展將會加快居民儲蓄存款的分流，銀行業面臨資金“脫媒”的挑戰。在這種情況下，銀行業產品與服務的創新步伐將不斷加快，中間業務也將有廣闊的市場前景并得到較快發展，銀行業監管創新以及各監管機構之間的溝通協調需提高到一個新的水平。
信息技術的發展使銀行業電子化水平上新臺階。信息技術的發展日益成為銀行業變革的推動力量，并滲透到經營管理的各個層面，成為銀行業核心競爭力的要素。在拓寬金融服務領域、提高金融服務質量、降低金融服務成本方面，信息技術都將給銀行業帶來革命性變化，并對實現“扁平化”管理架構、控制各類風險等改革措施起到巨大的支持和推動作用。
金融體制的改革進程加快。國有銀行的股份制改造全面展開，為國有銀行完善公司法人治理結構，實現商業化經營鋪平了道路，同時也增強了國有銀行的整體實力，減輕了歷史包袱。為謀求自身的生存與發展，股份制商業銀行、農聯社、非銀行金融機構的改革將通過改制、兼并重組、引入戰略投資者等方式進行。省市銀行業也要在認真總結經驗、鞏固改革成果的基礎上，抓住時機，在更大范圍、更深層次上加快改革發展的步伐。
省市經濟仍將持續快速增長。近兩年，省市經濟保持了較快發展勢頭，年GDP增長19.2%,年又增長17.3%。未來五年，省市經濟增長預計有所放緩，但仍可保持在13%-16%左右。經濟穩定增長有助于省市銀行業的健康發展。
CEPA協議的簽署及實施為省市帶來新的發展機遇。CEPA將加速省市及珠三角地區的產業結構調整，為深港經濟注入新的活力，在帶動珠三角地區經濟發展的同時，將加快深港經濟的同城化和促進“大珠三角”經濟圈的形成。CEPA對于解決深港金融業發展瓶頸，實現更高層次的合作提供了難得的歷史機遇，有利于提升省市城市綜合競爭力，從而帶動省市銀行業發展。
政府對金融業的扶持，有利于銀行業的持續發展。省市圍繞建設國際化城市的定位，提出了建設區域性金融中心城市的目標，并把金融作為三大支柱產業之一,出臺了扶持金融業發展的有關優惠政策。這種產業政策為銀行業發展提供了重要的政策支持。
總之，未來五年是銀行業發展改革至關重要的時期，同時也是銀行業監管實現重要轉折的時期。面對國際、國內形勢的深刻變化，以及由此產生的機遇與挑戰，省市銀行業要樹立科學的發展觀，省市銀行業監管要上一個新臺階，只有未雨綢繆，加強規劃，才能科學地引導銀行業的發展，確保轄區銀行業的健康、平穩運行。
第二部分指導思想與目標
（一）指導思想
未來五年省市銀行業發展與監管的指導思想是：全面落實科學發展觀，堅持風險為本的監管理念，不斷推進銀行業完善內控機制、提高資產質量、加大金融創新，深化金融改革、提升競爭力，實現效益、質量、規模的持續、健康、協調發展。
（二）總體目標
省市銀行業發展與監管的總體目標是：
促使轄區銀行業建立安全、高效、穩健的運行機制，成為資本充足、治理結構合理、內控嚴密、經營穩健、資產優良、服務和效益俱佳、在國內具有較強競爭力的金融機構。
嚴格審慎監管，提高有效監管能力，實現監管的規范化、專業化，為轄區銀行業創造一個公開、公平、有序和誠信的競爭發展環境。
（三）具體目標
本規劃的總體目標分解為以下五個具體目標：
1、機構發展目標
招商銀行、省市發展銀行要成為資本充足、管理規范、創新能力強、經濟效益好的具有知名品牌的現代化銀行；市商業銀行應發展成為立足省市，走向珠三角，面向全國的一流城市商業銀行；市農聯社應改制為規范運作的一流股份制農村商業銀行。國有和股份制非法人銀行機構要成為在全國各自系統內管理水平、資產質量、競爭能力、經營效益居前的分支機構。政策性銀行機構（含資產管理公司、郵政儲匯局）創新應走在全國前列，辦出省市特色。外資銀行創新能力和經營業績繼續全國領先，多數港資銀行成為主報告行。非銀行金融機構管理水平、創新能力和經營業績應做到全國領先。
2、經營發展目標
規劃期內各銀行業機構應有切合自身實際的經營理念以及明確的發展戰略，提高核心競爭力，依法、高效、可持續發展；公司治理結構和內控機制應健全、合理、有效；應有高素質的高級管理人員和合格的金融從業員工；不斷擴大在金融市場上的份額、地位和影響力，具有較強競爭能力；建立有特色的組織架構、管理體制、產品體系等，在各自同業系統和全國保持金融創新領先地位。
規劃期末，銀行業機構資本充足率應在任何時點上保持8%以上，核心資本充足率保持4%以上；不良貸款率保持4%以下，不良貸款撥備覆蓋率達到100%；總資產凈回報率應達到國際良好水準，爭取達到1.2%；股本凈回報率達到15%；成本收入比率控制在35-45%之內；單一銀行業金融機構的存款和貸款年增長率不應高于全市同行業平均增長水平之上的50%；中間業務收入占營業收入比重應逐年有所提高，到年力爭達到18%。
3、監管發展目標
要堅持依法監管、規范監管、審慎監管、持續監管，推進有效銀行監管能力明顯提高。監管方式要向以風險監管為主兼顧合規監管轉變，向注重對轄區法人機構總體風險的把握、防范和化解轉變，向注重公司治理和風險內控的監管轉變，向定性監管和定量監管相結合、加強風險評價和預警轉變。要建立完善、健全的監管信息系統等技術平臺。要有嚴格的崗位職責和考核，形成有效的激勵機制，打造一支學習型、專家型、務實型、開拓型的監管隊伍。
4、環境發展目標
在轄區努力實現銀行業無惡性競爭，金融秩序良好；推動社會誠信建設明顯改善；建立健全信息共享機制，及時披露并處置風險；增強轄區公眾對金融的風險意識，保持對銀行業充足的信心。
5、年度發展目標
資本充足率。轄區法人銀行業機構從年起應嚴格按照《商業銀行資本充足率管理辦法》的有關規定加強資本管理，并逐步形成完善的資本補充、約束機制，到2007年末，全部法人銀行機構資本充足率應在任何時點上保持8%以上，核心資本充足率保持4%以上。
公司治理與內控機制。年各法人銀行業機構應進一步健全股東大會、董事會、監事會、高級管理層的組織架構，2006年要達到規范化、制度化。各銀行業金融機構要不斷完善內控機制和風險管理能力。到年要真正建立和培育起組織健全、運行穩定、制度完善、管理有效的公司治理結構和內控機制。
總資產凈回報率。年度要達到0.6%，以后逐年有所提高，到2007年應達到國際良好水準。
不良貸款。規劃期內轄區銀行業機構要嚴格控制產生新的不良貸款，確保新發生不良貸款率控制在0.1%以內。不良貸款余額整體上保持持續下降，到年將不良貸款比率持續控制在4%以下。
撥備。年末不良貸款撥備覆蓋率應達到60%，以后各年應繼續有所增長，到年末應達到100%。年開始，各銀行業機構應按照五級分類的要求，對表外資產和非信貸資產進行分類并計提風險準備。
風險評級。根據《省市市國內商業銀行風險評級辦法》，在對年末各國內商業銀行風險情況進行評級的基礎上，以后每年被評為3級以下的銀行應力爭提高一個檔次，到年力爭消除4+級及以下等級銀行。
第三部分整體規劃
（一）銀行業監管規劃
1、資本監管規劃
資本監管是風險監管的核心內容。規劃期內，省市銀監局將加大資本充足率管理辦法實施力度，督促法人銀行業機構在準確評估風險的基礎上，提高五級分類的真實性，按照審慎會計原則提足貸款損失準備，做實資本基礎，逐步達到資本充足率監管目標。
督促法人銀行業機構建立多渠道資本補充機制。鼓勵各法人銀行業機構通過多種渠道籌集資本金，通過股東注資、發行股票、引進戰略投資者和發行可轉債等方式改善資本結構，增強資本實力。督促法人銀行業機構增強盈利能力，從當期利潤中進行資本積累，從內部補充資本，對資本不足機構的利潤分配進行限制。為法人銀行機構發行長期次級債券補充附屬資本創造條件。鼓勵商業銀行發展中間業務，適當控制高風險傳統業務，以減輕資本壓力。支持商業銀行探索通過資產證券化、轉讓資產、信用衍生工具等方式，降低加權風險資產，提高資本充足率。
督促各銀行業機構建立資本約束機制。促進商業銀行通過壓縮風險資產減緩資產擴張對資本的要求，增強風險緩釋，提高貸款質量，縮小準備金缺口，降低總體風險權重。引導法人銀行業機構對信貸資源和財務資源進行有效配置，建立資本約束資產、防止盲目擴張的機制。鼓勵銀行業機構引入經濟資本和風險調整的收益率等新的管理理念，加強風險管理，將資本監管的要求與自身風險管理有機結合，為資本充足率的長期持續穩定奠定基礎。促進商業銀行建立以經濟資本分配為基礎、以風險調整的收益率指標為紐帶，集信用風險、市場風險、操作風險為一體的風險管理體系。
建立資本不足糾正機制。省市銀監局通過非現場監管和現場檢查，及時了解法人銀行業機構的風險狀況，評估其資本充足狀況，實施分類監管措施。對風險較大的機構，及時給予風險提示，并跟蹤風險發展態勢，督促采取措施改善風險狀況或減少風險資產。對資本未達標的機構，實行限制性監管措施，要求調整資產結構、壓縮資產規模、出售風險資產等，限制其業務發展，并在機構設置、業務準入方面予以限制。
逐步推進資本監管方式創新。根據銀行業機構的實際情況，按照新資本協議要求，對法人銀行機構按照標準法或內部評級法進行監管。
2、資產質量監管規劃
省市銀監局要強化資產質量監管，督促各銀行業機構切實提高資產質量，防范和化解金融風險。
深化和健全資產風險分類管理制度。從年開始，包括市農聯社、非銀行金融機構在內的所有銀行業機構要按照五級分類標準對各項資產進行風險分類,全面、準確地反映資產的風險狀況，鼓勵有條件的銀行機構逐漸增加分類檔次。
對各類機構資產風險分類情況實施專項現場檢查。配合五級分類的實施，年和2006年，分別安排對各類機構五級分類情況的現場檢查，全面深入了解省市銀行業資產質量現狀，跟蹤監測貸款分類準確性的偏離度和貸款分類形態的動態變化，充分揭示各銀行業機構的資產風險，并著重解決五級分類不準確、分類操作流程與管理不規范等問題，提高五級分類的真實性和規范化。
加強對銀行業資產質量的監測分析，提高資產監測分析質量。對集團公司貸款、關聯客戶貸款、大額貸款進行重點監測。對存量不良資產進行分類管理，對大額不良貸款逐筆、實時監控。鼓勵和督促銀行業機構創新手段，大力處置不良資產，加強對已核銷貸款的追收力度。嚴格控制新增不良資產，建立對新增不良資產的責任追究制度。
促進銀行業機構建立信貸風險管理的長效機制。督促銀行業機構進一步完善風險管理體制和組織體系，建立以資產安全和利潤最大化為核心的業績考評體系。各機構要明晰各級部門的風險管理職能，逐步建立風險評估、新產品風險控制、風險管理技術的應用體系，增強風險控制和風險管理的能力。督促各機構建立健全對關系人貸款、關聯企業貸款方面的信貸管理及風險防范制度。督促各機構改進集團客戶信貸管理，制定對集團客戶統一授信管理的具體辦法。督促銀行業機構建立對中小企業和民營企業的授信評級和信貸準入制度，進一步改善對中小企業和民營企業的信貸服務。促進各機構建立集數據匯集、統計分析與風險監控為一體的資產質量監控系統，實現信貸業務相關數據的歷史存儲與集中管理。加強對集團客戶、關聯企業以及行業動態等信息的收集與，為銀行業機構信貸業務部門提供有效的風險指引和信息平臺。
嚴厲打擊企業逃廢債行為，建立逃廢債企業黑名單制度，引導行業自律組織、借助媒體、協同有關部門對長期拖欠銀行貸款和逃避懸空債務的企業進行公開曝光，維護金融債權。
3、內部控制監管規劃
內部控制是銀行業經營管理的核心。省市銀監局將把內部控制監管作為現場檢查的基礎和重要內容，并促進各機構建立適應現代經營環境的內控體系。在2007年前對轄區主要銀行業機構內部控制進行一次專項現場檢查，提出整改意見和建議，并對整改意見落實情況持續跟蹤。
促進銀行業法人機構建立完善的公司治理結構。建立規范的股東大會、董事會、監事會運作機制，建立對高級管理層授權經營的目標問責制度，明確劃分股東大會、董事會、監事會和高級管理層各自的權力、責任和義務，形成相互制衡關系。
促進銀行業機構加強內部控制的組織建設，按照內部控制政策決策、制度建設、組織實施、監督評價四個環節，建立分工合理、職責明確、報告關系清晰、信息渠道通暢的內部控制管理組織體系。
督促銀行業機構建立相對獨立的內部審計稽核體系，加強稽核獨立性，提高稽核質量。把對各銀行業機構內部稽核的評價，作為內部控制監管的重要內容，并借助內部稽核提升銀行監管效率。
加強和改進對商業銀行風險管理工作的指導。促進商業銀行制定全面的風險識別、計量、報告程序，借鑒國際先進經驗并運用現代科技手段，逐步建立覆蓋所有業務風險的監控、評價和預警系統，并進行持續的監控和定期評估，建立健全商業銀行風險識別和評估體系。
加強對銀行業機構內部控制的評價。要嚴格按照《商業銀行內部控制評價試行辦法》，對銀行業機構內部控制的充分性、合規性和有效性進行評價，促使銀行業機構切實加強內部控制體系建設，提高風險管理水平，增強業務、財務和管理信息的真實性、完整性和及時性，促進各級管理者和員工強化內部控制意識，嚴格貫徹落實各項內部控制措施，確保內部控制體系有效運行。
4、市場準入監管規劃
規劃期內，省市銀監局將逐步完善銀行業新機構、新業務、新品種的市場準入評價，統一標準，規范程序，促進銀行業機構的各項市場準入與自身經營管理水平相匹配，與轄區的經濟發展相適應。
加大引進新機構的力度，進一步完善省市銀行業金融體系。年應完成市農聯社改制成市農村商業銀行。推進市郵政儲匯局實行分賬核算，為改制為郵政儲蓄銀行做好準備。積極引進各類外資銀行機構，鼓勵外資銀行設立支行、自助銀行、自動柜員機。鼓勵業績優良、管理規范的集團公司設立財務公司。鼓勵設立貨幣經紀公司和汽車金融公司。支持有條件的商業銀行設立基金公司。鼓勵國內銀行調整分支機構布局，并根據實際需要適度增加營業網點，并完善網點的服務功能。
加強機構準入前的審慎性評估，促進金融機構合理競爭。完善引進機構前的綜合評估工作，對所在機構的內部控制的有效性、信息管理系統的健全性、公司治理結構的完善性和業務經營發展的穩健性進行綜合評估，根據評估結果決定是否引進該機構，保證引進機構的質量。加強對機構遷址管理，對擬遷址的機構要加強當地的經濟總量狀況、金融機構容量及各類銀行機構的經營狀況的考察，指導商業銀行進行有效的機構布局。
積極支持銀行業機構在業務、產品、服務方面大膽創新，鼓勵大力發展低風險的產品，在風險可控的前提下，嘗試開展高風險、高收益的業務品種。加強對新業務和新產品開發的指導，引導銀行業機構在發展中間業務時，科學量化風險溢價，合理平衡收益。加強對各項業務和服務收費的引導、協調和監督，為銀行業機構大力開展金融創新提供寬松的政策環境和有序的競爭環境。
完善高級管理人員任職資格管理工作。加強對高級管理人員任職監督，完善對高級管理人員經營理念、管理能力、職業操守的動態考核，并綜合日常監管情況對高級管理人員進行年度履職評價，對不具備相應管理能力的高級管理人員及時取消任職資格。
市場準入管理與日常監管、現場檢查結果相結合。把對銀行業機構的日常監管情況和現場檢查結果，作為審查審批機構準入和高級管理人員任職資格的重要參考依據。對內控薄弱、違規問題較多、出現重大案件、嚴重違規、重要監管指標惡化等情況的銀行業機構，在市場準入方面采取限制措施。
繼續推進市場化的風險處置工作，積極探索建立對高風險金融機構市場化的退出機制。
5、現場檢查規劃
規劃期內，省市銀監局將定期修改和完善《監管工作規程》，確保現場檢查各項工作的制度和實際情況相適應，制定和完善現場檢查的制度與規則，完善檢查程序。
加大現場檢查力度，增強現場檢查工作的針對性和計劃性。按照風險評級和非現場監管的結果，妥善安排對各類銀行業機構的檢查頻率、檢查范圍、檢查內容和檢查方式。現場檢查要抓住被檢查機構的突出問題、關鍵風險點和薄弱環節，變被動為主動，提高現場檢查效率。
逐步改進現場檢查手段。加快現場檢查電子化、網絡化、信息化的建設。2006年，初步建立現場檢查輔助系統，積極推行計算機輔助監管。大力推廣和完善檢查抽樣、內控測評、風險評估等監管檢查方法。
加強落實現場檢查整改意見。對檢查中發現的問題和現場檢查意見，要及時反饋給銀行業機構的總行或董事會，并加強跟蹤檢查，督促整改意見落實。
6、非現場監管規劃
非現場監管是持續監管的重要手段和方法。規劃期內，省市銀監局要進一步加強非現場監管，切實發揮非現場監管的風險預警作用。
完善非現場監管指標體系和技術手段，提高監管信息處理的自動化程度。將表外業務風險、非信貸資產風險等納入非現場監管指標體系。利用計算機網絡實現非現場監管信息采集網絡化，對銀行業的經營管理、資產質量、盈利增長等情況進行歷史趨勢分析、同行業比較分析、結構分析，實現數據核對、匯總、對比分析、查詢、報表管理、上報和風險預警自動化。
年要進一步完善外資銀行非現場監測系統，要在總結現有非現場監管經驗的基礎上，設計制定國內其他銀行業機構的非現場監管系統，并進行試點。2006年，初步建成國內銀行非現場監管數據庫和監管信息系統。2007年對非現場監管系統進一步規范。2008年要全面實現非現場監管工作的信息化、網絡化。
進一步完善《省市市國內商業銀行風險評級辦法》，按照不同的評級體系對國內法人、非法人銀行業機構進行評級。風險評級要堅持定性與定量相結合，高度重視定性的科學性和客觀性。至2007年，每年評級一次。2007年后，要根據情況變化，動態調整評級結果。從年開始，要利用包括外資法人機構風險評級體系（CAMELS）、對外國銀行分行并表監測體系/母行支持度評價體系（SOSA）以及單家風險評級體系（ROCA）在內的外資銀行風險監管框架對外資銀行進行評級。
建立非現場監管信息共享制度。非現場監管信息實施統一采集、集中處理，統一規定信息采集的內容、形式和要求，將機構、業務經營、高級管理人員、市場退出、監管報表等資料錄入非現場監管信息平臺，實現非現場監管信息的集中管理和資源共享。
加強現場檢查與非現場監管的分工與協作，合理安排現場檢查與非現場監管人員，使之更加專業化。現場檢查和非現場監管人員應適當交叉，有效協調合作。非現場監管要為現場檢查提供信息支持，現場檢查要進一步深化、驗證和落實非現場監管意見和結論。
建立非現場監管考核激勵制度，促進非現場人員全身心投入非現場監管工作，并將非現場監管工作與考核掛鉤，提高非現場監管工作的質量。
7、透明度建設規劃
省市銀監局要積極推進政務公開，實現辦事程序公開，加強透明度建設。
完善行政許可事項的透明度。向被監管機構公開辦事制度、監管程序，促進監管業務工作制度化、程序化、規范化。公開銀行業機構辦理各項業務的報送資料、工作流程，明確審批業務的工作時限。
增強監管結果的透明度。推行監管結果公告制度，定期公布監管工作信息。對有關的現場檢查結果，將根據情況通報其上級行或董事會。每年編制監管報告“白皮書”，在銀行業內部公布。
依法定期公布監管統計信息。定期公布銀行業資產負債、不良貸款、中間業務收入、盈利狀況等重要經營指標，實行重大違法違規問題查處情況公開披露，保障包括存款人在內的社會公眾的知情權，增強對銀行業機構經營的外部約束。
完善監管審慎會談制度，建立監管機構與銀行業機構互通信息的渠道。由監管機構與被監管對象或社會中介等舉行監管雙邊會談，相互通報情況，交流信息。
要進一步加強銀行業機構透明度建設，完善信息披露的程序和方法，明確重大事項披露的基本要求，促進轄區各銀行業機構，特別是法人機構按照信息披露規定，逐步對公司治理、風險管理、財務狀況和年度重大事項等內容進行公開披露。
8、監管隊伍建設規劃
省市銀監局的監管干部隊伍建設要為提高監管工作的水平服務，為員工個人發展服務，堅持“以人為本”的理念，為優秀人才脫穎而出創造良好氛圍和條件。
建立職位分類制度，加大培訓力度。對監管人員、綜合人員和輔助人員，按照不同職位的職責任務、工作內容，制定出不同的培訓計劃和培養發展方向。加大人才培訓力度，每年要集中一段時間學習，采用培訓考察、講座授課、掛職鍛煉、輪崗交流、受訓人員對內部相關人員再培訓等方式，培養“學習型、專家型、務實型、開拓型”的監管人才隊伍。
建立健全有效的考核激勵機制。年完善《省市銀監局年度績效考核暫行辦法》，逐步形成以公開、平等、競爭、擇優為導向，以能力和業績為重點的考核評價機制，建立人員職務職級正常的晉升途徑，促進監管隊伍的職業化。
進一步加強黨風廉政建設，嚴格執行“約法三章”，堅持述職、述廉、述學相結合，防范監管人員的職業道德風險。
（二）銀行業發展規劃
1、公司治理規劃
各法人銀行業機構應努力創造條件，實現投資主體多元化，并積極引入境內外合格戰略投資者，進一步完善股權結構。
應充分發揮股東大會作為最高權力機構的作用，要探索提高股東大會議事質量的途徑和方法。應提高董事會的決策水平、決策效率和決策權威，確保董事會決策程序的合法性和規范化，要設立對董事會直接負責的風險管理、審計、薪酬和提名等專門委員會。董事會應樹立科學的發展觀，處理好資本、質量、效益、管理和規模之間的平衡關系，制定銀行業機構可持續發展的戰略。應完善獨立董事制度，充分發揮獨立董事維護股東特別是中小股東權益的作用。應提高監事會的監督權威，監事會應確保公司的經營管理活動符合法律法規和公司利益最大化的要求，督促高級管理人員履行誠信、勤勉的義務。
應提高公司經營層的管理水平，統一法人管理和法人授權，加強總部的管理能力和控制效率，加強公司整體經營活動的統籌規劃和分類指導。應對各級機構和經營者建立公正、公開、公平的績效評價標準和程序，有條件的機構應建立與風險調整收益率掛鉤的薪酬激勵機制，充分發揮各級經營者的積極性和創造性。
年市農聯社應按要求改制為農村商業銀行，并建立規范的公司治理結構。規劃期內，省市發展銀行、市商業銀行、市農聯社、非銀行金融機構和外資法人銀行機構應進一步完善股東大會、董事會、監事會和高級管理層各司其職、相互制衡、協調有序的組織架構，逐步健全自我管理機制和內部制衡機制。力爭到2006年，所有的法人銀行業機構必須建立起規范和有效的公司治理機制。
2、資本運作規劃
各法人銀行業機構應通過積極的資本運作，實現資產運作和資本運作的協調發展，不斷壯大自身實力。
規劃期內，市農聯社和非銀行金融機構應進一步改善股權結構，深化股份制改革。市商業銀行和市農聯社還應創造條件，力爭上市。招商銀行和省市發展銀行應建立長期籌資的策略，通過配股、增發、發行債券等方式進行再融資，形成良好的資本補充渠道，確保資本充足率水平與業務發展規模相適應，并按照發展的要求，爭取在適當時機發行外資股份，實現境外上市。各法人銀行業機構應有選擇地引進戰略投資者，進一步壯大資本實力。
各法人銀行業機構應根據自身的資本狀況和發展規劃，有步驟地統籌同業購并。招商銀行和省市發展銀行應采取多種形式、多元渠道同業購并。市商業銀行和市農聯社應推進珠江三角洲特別是省市周邊地區中小城市同業購并。非銀行金融機構應在政策范圍內創造條件積極進行并購和設立分支機構。年省市建設集團財務公司和省市金融租賃公司等非銀行金融機構應引進新投資者，完善股權結構。
招商銀行和省市發展銀行應在政策允許范圍內，可考慮采取適當方式為客戶提供證券、保險等綜合服務。非銀行金融機構也應在其業務范圍內積極向證券、保險等行業滲透。規劃期末，有條件的法人銀行業機構可考慮選擇合適的金融控股模式，建立金融控股集團，實現綜合化經營。
各銀行業機構應通過戰略聯盟的方式，與其他金融機構和社會組織建立廣泛、穩固的業務合作關系，并通過內外資源的有效整合，彌補銀行業機構在服務范圍、機構網絡和管理能力等方面的不足，培育和強化競爭能力，提高市場占有率。
3、管理體制規劃
各銀行業機構應改善和強化法人管理，加強總部對分支機構的管理、服務、協調和監督的職能，強化業務處理的集中管理，逐步建立垂直化和扁平化的組織結構。
規劃期內，各法人銀行機構應按照橫向協調、功能集約的要求，調整和重組總行職能部門。應在精簡高效的基礎上，平衡管理幅度與管理層次，形成扁平式的高效運行架構。應逐步形成總行對分支行主要業務線的垂直集中管理，總行建立統一的業務處理、市場營銷、財務管理、貸款審批等中心，這些中心對分支機構實施垂直集中管理。應設立垂直管理的風險控制和內部審計稽核部門，直接對董事會的專門委員會負責。
各商業銀行分行應適應省市本地市場發展的趨勢，在規劃期內盡可能進行業務整合，逐步集中支行的批發性業務、零售客戶的后臺業務和部分服務職能，在分行建立統一的貸款審批、部分功能的業務處理、財務核算、區域營銷、技術服務和安全保衛等中心，逐步將支行轉變為零售業務的操作前臺和營銷前臺。
各法人銀行機構在理順總分支機構關系的基礎上，明確各級經營者的職權和經營目標，并實行嚴格的問責制。應實現各類管理信息的集成化，理順上下級的信息交流與反饋關系，形成暢通的報告渠道。
4、內部控制規劃
各銀行業機構應建立健全與其經營規模、業務范圍和風險特點相適應的內部控制體系，對風險進行事前防范、事中控制、事后監督和糾正，確保經營管理目標的實施和實現。
各法人銀行業機構的董事會、監事會和管理層應充分認識到自身對內部控制所承擔的責任。
各銀行業機構的內部控制應滲透到各項業務過程和各個操作環節，覆蓋所有的部門和崗位，并由全體員工參與，任何決策或操作均應當有據可查。內部控制應當以防范風險、審慎經營為出發點，銀行業機構的經營管理，尤其是設立新的機構或開辦新的業務，均應當體現“內控優先”的要求。內部控制應當具有高度的權威性，任何人不得擁有不受內部控制約束的權力。內部控制的監督、評價部門應相對獨立，并有直接向董事會、監事會和高級管理層報告的渠道。
應對各項業務制定全面、系統、成文的政策、制度和程序，并在機構內部保持統一的業務標準和操作要求，避免因管理層的變更而影響其連續性和穩定性。
應明確劃分相關部門之間、崗位之間、上下級機構之間的職責，建立職責分離、橫向與縱向相互監督制約的機制。涉及資產、負債、財務和人事等重要事項變動均不得由一個人獨自決定。
應根據不同的工作崗位及其性質，賦予其相應的職責和權限，各個崗位應當有正式的崗位職責說明和清晰的報告關系。應建立健全關鍵崗位的人員輪換和強制休假制度。
應充分利用計算機程序監控等現代化手段，鎖定分支機構的業務權限，對分支機構實施有效的管理和控制。
應有專門的機構或人員負責對法律法規、外部監管的要求等進行跟蹤分析，將其結果作為制訂控制目標和控制方案的重要依據。應及時更新法律法規、外部監管要求等信息，并將這些信息傳達給相關管理人員和操作人員。
應建立并保持應急預案和程序，對可能發生的意外事件和各類緊急情況，及時做出應急響應，以預防或減少可能造成的損失，確保業務持續開展。應當定期檢查、維護應急的設施、設備和系統，確保其處于適用狀態，并應定期測試其應急預案。
應保證董事會和高級管理層能夠及時了解經營管理信息以及其他重要風險信息。保證各級管理層及時獲得國內外經濟、金融動態信息和轄內經營管理信息。保證所有員工充分了解既定經營目標的相關信息，以及涉及其責任和義務的政策、規章制度、操作規程。
應設立垂直管理、具有充分獨立性的內部審計稽核部門，配備具有相應資質和能力的稽核人員，并應保證稽核人員有權獲得所有經營管理信息。內部審計稽核部門應當合理確定審計頻率和審計覆蓋率，要及時向董事會和高級管理層提交稽核報告。
應建立有效的內部控制的反饋和糾正機制。應采取通過各職能部門的專項檢查和內部審計稽核部門的經常性評價等措施，定期或不定期地對內部控制狀況進行監督，并根據內部監督結果、外部監管評價和其他組織的建議，提出內部控制的整改意見和糾正措施，并督促有關的職能部門和轄屬機構落實。
5、風險管理規劃
規劃期內，各銀行業機構應按照審慎、效率和有效監督的原則，逐步理順風險控制的組織架構和管理流程，提升風險管理的技術水平，提高風險管理能力。
應建立健全信用風險管理體系，對信用風險進行有效識別、計量、監測和控制。要建立反應靈敏、過程連續的風險監控和預警系統，使事后發現轉變成事前監測，事后糾正轉變成事前預警。要進一步完善授權授信管理體制，加大力度推進垂直管理的風險控制體系的建設。要按照行業、地區和客戶等層次建立動態信息庫，定期給予目標市場指引，增強事前風險防范能力。要優化審貸運行模式，完善集體審貸制度，逐步推進專家審貸制度，提高審批效率和質量。要建立健全信用評級體系，提升風險管理技術水平。要提高對信貸資料真實性審查的水平，重視現金流的測算，審慎確定客戶授信金額、期限和方式。要進一步加大貸后檢查的力度，對貸后檢查制度的執行情況進行監控和審計稽核。要建立健全審慎的風險準備金的計提制度，動態掌握各類資產的風險狀況和真實價值。
招商銀行應在年對客戶信用評級模型進行試運行，并不斷進行完善和擴展，力爭在年按新資本協議中內部評級法的要求量化信用風險。省市發展銀行、市商業銀行、市農聯社應力爭在規劃期末建立客戶信用評級體系，構筑適用的數據庫并引入計量模型，科學測算違約概率，做好量化信用風險的前期工作。
應按照《商業銀行市場風險管理指引》的要求，建立健全市場風險管理體系。要靈活運用敏感度、風險值、情景模擬、壓力測試等風險管理技術和手段，對市場風險進行科學的度量。在此基礎上，逐步由通過各項比例指標管控市場風險過渡到以風險敞口限額為主要控制指標的管理模式，并相應完善市場風險管理組織架構和業務流程。要在政策允許和市場趨于成熟的前提下，全方位參與金融市場運作，熟練掌握和運用各種表外金融工具和金融產品，使市場風險管理手段覆蓋本外幣、表內外、簡單的產品和復雜的衍生產品、交易賬戶和銀行賬戶。要以資產負債管理系統建設為基礎，以內部資金定價轉移和經濟資本分配為手段，全面提升市場風險管理水平。招商銀行和省市發展銀行應于2006年底前，市商業銀行和市農聯社應于2007年底前分別達到《商業銀行市場風險管理指引》的要求。其他銀行業金融機構應相應完善市場風險控制體系。
應建立健全操作風險管理體系。要提升審計稽核理念，通過非現場稽核、內部控制評價、運用現代化工具審計，加大對操作風險的審計稽核力度。要通過建立健全質量認證體系、優化法律事務的工作體制、建立健全監察保衛體系等措施，進一步提高操作風險管理能力。在業務運營過程中，要注意和防止出現政策風險。
應建立健全程序嚴密、制度完備的資產保全體系。應創新不良資產的處置手段，有條件的機構要探索資產管理公司運作模式。應建立健全呆帳認定和核銷的機制，加大對不良資產的核銷力度。應建立健全界限明確、認定科學的責任追究制度，對不良資產的責任人要按照制度進行嚴肅處理。
6、市場營銷規劃
規劃期內，各銀行業機構應積極倡導以客戶為中心的營銷理念，加強關系營銷和品牌營銷，樹立良好的市場形象。
各商業銀行應對客戶、業務、區域和行業等進行市場細分和市場定位。應進一步確立零售銀行業務、公司銀行業務、同業銀行業務和投資銀行等業務發展重點。應塑造多層次的品牌體系，為客戶提供分層服務，為形成核心競爭力奠定基礎。
各銀行業機構應大力發展中間業務，完善產品創新機制，將創新建議及時轉化為金融產品與服務，逐步改善收入結構。應建立產品和服務體系的量本利核算系統，針對每一項新產品和服務，深入研究其合法合規性、風險可控性、技術可行性、成本效益和投放市場的發展前景等，擬定完整的可行性研究報告，制定各項產品和服務的推廣、維護和淘汰策略。
應建立資源共享機制，實行多級營銷和梯度分工，形成總行與分行、分行與分行、分行與支行的有機聯動，避免出現內耗，形成整體營銷優勢。
各銀行業機構應采取多種形式，與其他金融機構相互配合，共同開發、分享客戶資源，共同為客戶提供全方位的金融產品和服務。
各銀行業機構應理性對待市場，制定公平合理的收費政策，積極培育有償服務的金融消費環境，不得出現任意確定收費標準、少收費、無償服務、墊付資金等不正常現象。
應充分發揮省市毗鄰港澳的優勢，利用CEPA協議的機遇和開辦離岸金融業務的有利條件，積極向港澳市場和國際金融市場推進，提高銀行業的國際化水平。
應有選擇地引進境外戰略投資者，借鑒和移植國際戰略伙伴的先進技術和名牌產品，迅速提升市場競爭能力。
7、財務管理規劃
各銀行業機構應建立與公司發展戰略相適應的財務管理規劃，按照公司發展戰略的階段性要求確定財務管理目標，優化資源配置和流程管理。
規劃期內，有條件的法人銀行業機構應建立健全財務總監制度。各商業銀行還應改進財務管理體制，強化財務集中管理，逐步推行財務主管委派制，對委派人員實行競聘制、任期制和交流制。
各商業銀行應進一步加強資產負債管理，提高計劃管理和財務預測水平，對總部和各分支機構經營狀況進行動態監控和評估，實現資產負債管理信息化。
各銀行業機構應圍繞價值管理，進一步提高理財水平。要做好營運資本管理，強化各類投資管理，進一步提高投資決策的科學性。要加強資金頭寸的調度，進一步提高資金運作效益。要選擇合適的股利分配政策，平衡公司發展和股東回報的關系。
應強化成本管理，推行全面預算，建立責任會計制度。要建立健全內部轉讓定價模式，提高成本分配管理水平，提升成本控制能力。要建立健全相應的責任中心，推行全面預算和財務控制。要逐步實行全體員工參與成本管理。
應建立健全科學有效的考核和激勵制度。要建立完善的以預算管理為基礎的制度和管理平臺，逐步推行現代化的績效評估和薪酬分配制度。
應加強財務報告管理，維護和提高財務管理信息的真實性、準確性、完整性和及時性。
應制定合理的稅務安排策略，提升稅務安排能力，以適應發展和管理要求。
8、信息系統規劃
各銀行業機構應成立信息系統管理機構，對全公司業務發展和信息處理進行統籌規劃與管理。
各銀行業機構應把握國際先進的金融業務和技術發展方向，運用信息技術的創新來改造金融業務運作模式和流程，應逐步建成全方位、全天候支持客戶服務、業務處理和管理決策有機結合的現代銀行業信息系統。
構建新信息系統應采納主流和標準化技術，遵循業界標準，保持系統架構的開放性和通用性。要保證系統適用性的同時，盡可能提高系統的使用效率，降低運行成本。
應加強信息系統的安全防范工作，建立信息系統的安全工作機制，實現工作方式由被動型的事后處理向主動型的事前預防和事中監控轉變，有效控制信息系統的技術風險，實現信息系統長期穩定運行和可持續發展。
應在對業務系統進行整合的基礎上，努力建成為客戶提供“一站式”服務的金融電子門戶。要進一步整合金融服務渠道，提升金融個性化服務水平，并使信息系統可以適應綜合化經營的需要。
應改革信息技術工作體制，使信息技術部門與業務部門之間形成協作關系，加強技術人員與業務人員的緊密聯系，促使業務管理與信息技術交融發展、良性互動。應在統一規劃和確保安全的條件下，探索信息系統的外包模式。
應加大信息化建設的資源投入，進一步向信息系統建設方面傾斜，從人力、物力和財力等方面為信息系統的建設提供足夠的資源支持。應實現信息資源的共享互通，全面提升信息系統的效率。
9、機構布局規劃
各商業銀行應積極探索機構的設置和管理模式，建立資本約束機制，促進分支機構實現效益、質量和規模的協調發展。
規劃期內，招商銀行和省市發展銀行應逐步按經濟區域和管理幅度設置機構，力爭在全國經濟總量大的主要城市完成機構布局；應不失時機地抓住中西部開發的機遇，有選擇地設置機構；應利用CEPA協議的機遇，積極進入香港金融市場；應進一步加大力度在國外開設分支機構。市商業銀行、市農聯社應在政策允許范圍內跨區域設置分支機構。
各商業銀行應堅持經濟效益、資源互補的原則，優化同城營業網點的布局。要對每個網點功能的定位進行分析，實行差異化服務。要提高網點的輻射力和影響力，適度控制單點營業辦公面積，完善服務功能，增強市場競爭力。對質量不高、長期虧損的網點，堅決進行撤并、遷移，要逐步加大對寶安、龍崗兩區及部分社區內網點的設置力度，確保營業網點布局保持最優組合。
應根據客戶的具體要求，大力引進現代電子信息技術，推出具有個性、特色的金融服務產品，發展家庭銀行、自助銀行、網絡銀行、流動銀行等新興現代化金融業務，打破營業網點的時空約束。
為保證分支機構合規經營，各商業銀行上級行要按制度輔導下屬機構的經營管理，在新設分支機構的籌建和開業初期應組織輔導小組實施輔導工作。
10、人力資源規劃
各銀行業機構的人力資源管理應立足于為銀行業機構的整體發展服務、為員工個人發展服務。
應建立和完善與市場經濟相適應的、與國際慣例接軌的人力資源管理機制，包括引進吸納機制、流動配置機制、考核激勵機制、監督約束機制和開發培訓機制。要加強人力資源的市場化管理，建立人才招聘、選拔、使用、淘汰的市場化機制。
應建立和完善符合市場化要求的分配激勵機制，實行現金分配與股權等非現金分配、短期分配與長期分配的有機結合，應積極探索經營者與職工的持股制度。各級管理者要敢于和善于應用激勵機制，加強與員工的溝通，關心員工，培養員工成長，不斷提高人力資源管理水平。
應提高人才評價體系的科學性，加強崗位交流，實行崗位任期制，激活人力資源存量，實現人盡其才。在管理者“能下”上加大力度，在一般人員“能出”上取得突破，促使業務水平和管理能力達不到要求、業績較差的員工及時退出，實現人才流動的良性循環。
應建立科學的培訓體系，分層次、分類別、多形式、有針對性地加強執業培訓，保證培訓時間，保證培訓經費的有效投入和穩定增長，加強培訓質量評估，注重培訓的實際效果。
11、企業文化規劃
規劃期內，銀行業機構應各自統一價值觀念，在內部營造一種文化氛圍和行為秩序，通過構造各具特色的企業文化體系，打造和提升自身核心競爭力，推動可持續發展。
銀行業機構應建設以優質的服務和產品為載體的物質文化，以客戶為中心，不斷提供滿足客戶需求的服務和產品，通過營銷使優質的服務和產品的品牌深入人心。
應建設以開拓創新為重點的精神文化，大力提倡奮發學習、開拓進取、爭先創新的精神。
應建設以科學發展觀為宗旨的風險文化，堅持質量是發展的第一主題，堅持資本、質量、效益、內部管理和規模協調發展。
應建設以誠信為重點的行為文化，引導員工恪守職責、承擔責任、履行義務、遵守承諾，將誠信的服務理念貫徹到工作中去。
應建設以統一通暢為重點的制度文化，真正做到有章可循、按章辦事、違章辦不成事。
應建設以員工人生價值最大化為重點的人本文化，把企業的發展與員工的職業生涯發展融為一體，為員工的發展提供機會，提高員工隊伍的忠誠度和凝聚力。
（三）銀行業發展與監管環境規劃
1、加強與市政府等部門的溝通
積極配合市政府落實鼓勵金融業發展的政策措施，大力促進區域性金融中心建設。加強與市政府的溝通，做好市屬銀行業機構高級管理人員任職資格的核準。配合市政府完成地方中小法人銀行業機構的增資擴股工作。加強與國土、工商、海關、稅務、金融辦等部門的溝通，共同推進銀行業機構經營環境的有效改善。加強與法院等司法部門的協調，提高不良資產處置效率，減輕處理不良資產的負擔，為銀行業機構清收不良資產提供良好的外部環境。
2、加強與相關金融部門的協調
根據銀監會確立的有關制度框架，與人民銀行建立銀行業金融機構風險處置制度安排和協調機制。
加強同證券、保險等監管部門的協調，建立聯席會議工作機制和經常聯系機制。定期就重大監管事項、跨行業監管等問題進行磋商，交流監管信息，加強政策溝通和協調，解決分業經營和分業監管中存在的問題，支持銀行、證券、保險業依法拓展業務，加快金融創新，控制金融風險。
3、加強與境外銀行業的交流與合作
積極推進與境外銀行業在人員、信息、技術、服務和金融創新等方面的聯系合作。應推動深港兩地銀行業機構建立長期、穩定的合作機制。要選派人員到香港培訓，學習香港先進經驗，加強信息交流。要穩步推進轄區銀行業機構跨境發展。
4、建立與銀行業機構的聯系
與監管對象定期舉行會談，互通信息。參加銀行業機構的有關會議。及時將監管意見和風險情況通報被監管銀行業機構的總行或董事會。
5、強化行業自律組織的作用
加強對銀行業同業公會的指導和監督，促進協會規范健康發展，充分發揮銀行同業公會在行業自律、規范金融市場秩序方面的積極作用。
同業公會應秉承“自律、維權、協調、服務”的宗旨，抓好自律公約、執業標準和誠信體系、信用制度建設，健全行業規范，強化行業協調和行為管理作用，增強行業自律的權威性和公信力，通過行業自律維護銀行業的利益，反映行業呼聲，規范市場行為和市場秩序。
6、積極發揮社會輿論的監督作用
與各媒體建立良好互動關系，通過媒體建立監管部門與社會公眾之間相互溝通的渠道，發揮各媒體輿論監督的作用。
7、培育理性的金融消費者群體
通過宣傳教育工作和相關信息披露，加強對社會公眾的現代金融知識、金融服務、風險意識的宣傳與教育，增進社會公眾對風險的識別和了解，切實保護金融消費者的權益。
第四部分組織與實施
實現本規劃確定的目標和任務，需要各銀行業金融機構、監管當局和同業公會的積極配合和共同努力，建立行之有效的實施保障機制。
（一）宣傳推動
省市銀監局負責本規劃的宣傳、推動、組織和協調。各監管處應按照監管范圍對銀行業機構實施本規劃進行指導。要對本規劃的要點和內容進行解釋說明，對銀行業機構和相關人員進行輔導，使本規劃能夠得到廣泛的傳播和充分的理解，并轉化為省市銀行業經營者及監管者行動的指南。
（二）貫徹落實
各監管處、同業公會要根據自身職責，積極推動各銀行業機構加強本規劃的實施工作。各銀行業機構應將自身發展計劃同本規劃結合起來，制定有針對性的具體實施方案。要講求實效，貫徹落實好本規劃的內容和精神，創新實施機制，提高本規劃的實施水平，保證整體實施效果。
（三）跟蹤分析
加強對本規劃實施的跟蹤分析，建立銀行業機構負責人聯席會議制度，定期通報本規劃實施的進度、工作重點及突出的問題，交流工作經驗，并對各銀行業機構提出工作新要求。要進行專題研討和調查研究，針對執行中出現的偏差，采取提示和糾正措施。
（四）調整修訂
省市銀監局應隨著轄區銀行業內外部經營環境和條件的變化，根據實施中的新情況、新問題及時進行后評價，對本規劃進行調整和修訂。
20世紀六十年代以來，西方發達國家開始逐漸放松金融管制，允許不同的金融機構在業務上適當交叉，為投資銀行業務的多樣化發展創造了條件。到了80年代，隨著市場競爭的日益激烈以及金融創新工具的不斷發展完善，進一步強化了這一趨勢。如今，投資銀行已經完全跳出傳統證券承銷與證券經紀狹窄的業務框架，形成了證券承銷與經紀、私募發行、兼并收購、項目融資、公司理財、基金管理、投資咨詢、資產證券化、風險投資等多元化的業務結構。
投資銀行國際化趨勢
投資銀行業務全球化有深刻的原因，其一，全球各國經濟的發展速度、證券市場的發展速度快慢不一，使投資銀行紛紛以此作為新的競爭領域和利潤增長點，這是投資銀行向外擴張的內在要求；其二，國際金融環境和金融條件的改善，客觀上為投資銀行實現全球經營準備了條件。早在20世紀60年代以前，投資銀行就采用與國外行合作的方式幫助本國公司在海外推銷證券或作為投資者中介進入國外市場。
到了70年代，為了更有效參與國際市場競爭，各大投資銀行紛紛在海外建立自己的分支機構。80年代后，隨著世界經濟、資本市場的一體化和信息通訊產業的飛速發展，昔日距離的限制再也不能成為金融機構的屏障，業務全球化已經成為投資銀行能否在激烈的市場競爭中占領制高點的關鍵。
投資銀行可為國外籌資者承銷券，將其銷售給國內外的投資者；也為國內籌資者承銷證券，在國外銷智還可以做做市商、經紀商和交易商介國外證券市場，或者幫助國外投資者與國內市場。
投資銀行業務專業化趨勢
專業化分工協作是社會化大生產的必然要求，在整個金融體系多元化發展過程中，投資銀行業務的專業化也成為必然，各大投資銀行在業務拓展多元化的同時也各有所長。例如，美林在基礎設施融資和證券管理方面享有盛譽、高盛以研究能力及承銷而聞名、所羅門兄弟以商業票據發行和公司購并見長、第一波士頓則在組織辛迪加和安排私募方面領先。
從公布今年前三季度業績報表看，14家上市銀行共實現利潤3314.6億元，凈利潤同比平均增幅60%以上，大大超過上市公司平均利潤增長水平，也超過其他行業的業績增長幅度，可環比下降也較為明顯：14家上市銀行在今年第一季度實現凈利潤為1179.42億元，第二季度為1119.4億元，第三季度為1015.8億元，季度環比分別減少60億元和103億元。
14家上市銀行有9家銀行第三季度的單季度凈利潤環比出現負增長，其中下降幅度分別是：招商銀行為16.92%，興業銀行為16.60%，中國銀行為15.93%，工商銀行為9.76%；而繼續保持正增長的銀行有5家，分別是：北京銀行為12.37%，華夏銀行為6.52%，深圳發展銀行為2.94%，寧波銀行為1.31%，前三季度凈利潤同比增長幅度最大是浦發銀行為153.35%，其次，中信銀行為137.30%，第三是民生銀行為100.3%。銀行利潤主要來自利息收入和中間業務收入，除深圳發展以外，其他上市銀行撥備普遍高于100%。
據中國銀監會公布數據顯示：截止今年三季度末，我國銀行業總資產為59.3萬億元，比去年同期增長17.2%，境內商業銀行（包括國有商業銀行、股份制銀行、城市商業銀行、農村商業銀行和外資銀行）不良貸款余額為1.27萬億元，比年初減少30.2萬億元，不良貸款率為5.49%，較年初下降0.67個百分點。尤其是股份制銀行商業銀行不良貸款率余額為731.6億元，比年初減少128.7億元，不良貸款率為1.59%，比年初下降0.56個百分點。
但在今年三季度商業銀行不良貸款余額有所上升，作為我國商業銀行的龍頭，國有商業銀行不良貸款情況變化尤為值得關注。相關統計數據顯示，今年二季度以來，我國國有商業銀行不良貸款余額呈現逐季上升態勢。一季度末，國有商業銀行不良貸款余額為10933.6億元，二季度末這一數據增加至11031.7億元，截至三季度末，不良貸款余額增加至11173.8億元。季度環比分別增加98.1億元和142.1億元，估計這種態勢還要延續今年第四季度甚至明年上半年。
存貸差收窄致盈利放緩
最近的3次下降存貸款利率 ，法定一年期存貸款利差為3.06%，預計今年第四季度利息收入環比增幅延續第三季度下滑。利率下降致使存貸差收窄，上市銀行存貸差縮小幅度大約在22至27個基點，2009年凈利潤影響平均為-7%，其中，大型商業銀行、股份制銀行和城市商業銀行影響幅度分別為-5%、-9%和-6%。
顯然，今年第四季度銀行規模與盈利增長放緩將成定局，部分銀行面臨著不良資產增多壓力。規模與盈利增長放緩是基于規模與盈利增長速度下降，銀行業賺錢速度有所放慢，但毫不懷疑或動搖銀行業發展潛力和銀行股巨大投資價值。
銀行業前景依然看好
無論是從銀行在國民經濟中地位或是已經取得的盈利，還是從未來伴隨中國經濟發展前景看，由于目前我國生產力所處的發展階段，就決定著資本裂變的中國銀行業其安全性、盈利能力與成長性都是毋庸置疑的。
目前，國銀行資本金充足率絕大多數符合巴塞爾協議規定（資本金充足率8%），中國銀監會主席劉明康表示，2009年上市銀行資本金充足率要達到10%，中國大型商業銀行將在2010左右實施新巴塞爾協議（資本金充足率12%），劉明康還表示，從2010年到2012年，中國銀監會將開始要求那些“擁有相對較多境外分支機構”的國內銀行執行新的資本協議，即巴塞爾協議Ⅱ。巴塞爾協議Ⅱ將于2008年到2011年之間在全球范圍內被逐步采用，主要作用是加強銀行系統在遭遇突發事件時抵御風險的能力。
該協議反對者曾經認為過于嚴厲的巴塞爾協議Ⅱ只是為G10國家設計，而對于新興市場國家的銀行來說并不適用。中國銀監會之前曾經表示在整個銀行系統做好準備之前繼續執行巴塞爾協議，但在2010年我國將執行巴塞爾協議Ⅱ，致使我國商業銀行實力和抗風險能力再上一個臺階。
【關鍵詞】 銀行業發展 經濟增長 地區差異
近些年來，隨著我國經濟的進一步增長，迫切需要銀行在資本調節和配置環節中發揮更大的作用，各地方性商業銀行也經歷了從無到有到不斷發展壯大的過程，北京銀行、上海銀行、天津銀行等是其中的突出代表，為區域經濟增長做出了巨大貢獻。但是，中國區域經濟發展不平衡，各地區在改革開放的程度和市場化程度均有差異，尤其是改革開放以來，各省基于不同要素察賦采取了不同的發展路徑，從而形成了今天各個地區銀行業不同的競爭格局。在一些經濟落后地區，銀行業發展水平與區域經濟增長之間的關系不匹配深刻影響了銀行功能正常發揮，進而限制了區域經濟的發展。環渤海地區長三角地區作為我國經濟與銀行業最為發達的地區，其發展的原因需要進行探究，發展經驗與模式對其他省份有借鑒作用。本文將基于我國改革開放31年來環渤海地區與長三角地區面板數據，對銀行業發展與經濟增長之間的相關關系進行實證檢驗并進行比較分析，并從中得出可靠的結論。
一、模型設定與數據處理
本文綜合了Goldsmith（1969）、Mckinnon（1973）的研究，選取了貨幣深度、金融相關率的對數作為衡量銀行業發展對經濟增長影響的指標，采用林毅夫和肖燁（2006）的計量模型，結合中國目前的經濟發展特點，基本計量方程設定如下：
lnpergdpit=？琢+lnKit+lnLit+FIRit+Deepit+？姿i+？滋t+？著it （1）
其中，下標i表示省份，t表示時間，？姿i為不可觀測的地區效應，目的在于控制省份的固定效應，？滋t為不可觀測的時間效應，是一個不隨省份的不同而變化的變量，它解釋了所有沒有被包括在回歸模型中和時間有關的效應。？著it為隨機撓動項，它服從獨立同分布。具體而言，計量方程中的各變量分別的含義如下：lnpergdpit是i省t年的真實人均gdp的對數值；lnKit是i省t年的固定資產投資的對數；lnLit是i省t年的就業人數的對數；FIRit是i省t年的金融相關率；Deepit是i省t年的貨幣深度值；
本文選取了清華大學中宏數據庫1978—2008年中國各省的相關數據，運用stata11軟件求出了各變量的描述統計值。本文研究的重點在于銀行業發展與經濟發展因果關系及其在環渤海地區與長三角地區之間的差異，環渤海地區包括北京市、天津市與河北省，長三角地區包括上海市、浙江省和江蘇省。同時為了更加明顯地看出兩個區域的經濟發展水平與銀行業發展水平的高低，本文也收集了全國各省的數據，并作出了處理，由于時間跨度為1978年至2008年，所以將重慶市并入四川省計算。
二、計量檢驗與回歸分析
1、單位根檢驗
數據的非平穩性會導致偽回歸現象的產生，針對這一問題，本文對數據進行了單位根檢驗。為了使結果更為可信，本文選用了LLC檢驗，breitung檢驗、IPS檢驗和ADF-Fisher檢驗四種面板數據單位根檢驗方法。結果顯示，lnpergdp、FIR、Deep、lnK以及lnL基本都在1%顯著水平下拒絕原假設，所有變量不存在單位根，為平穩序列。單位根檢驗結果符合協整檢驗的前提條件，可以更進一步進行協整檢驗。
2、協整檢驗
為了研究解釋變量與被解釋變量的長期均衡關系，需要對數據進行協整檢驗。主要的協整檢驗方法有基于Johansen協整檢驗的Fisher協整檢驗法和EG兩步法。而EG兩步法的面板數據協整檢驗則包括Kao（1999）為代表的同質面板的協整檢驗法和Pedroni（1999）提出的異質面板的協整檢驗法。本文選取EG兩步法進行檢驗，具體結果如下：兩個面板的檢驗結果均出現了一定的差異，根據Pedroni的結論，當檢驗結果出現差異時，優先采用Panel ADF-Statistic和Group ADF-Statistic的結果，而兩個面板這兩個結果都在5%顯著水平下都拒絕了原假設，說明變量之間存在協整關系，并且Kao檢驗在2%置信水平下也拒絕了原假設。協整檢驗的結果表明，lnpergdp、FIR、Deep、lnK以及lnL之間存在著長期均衡關系，回歸時不會出現偽回歸現象。
3、模型回歸
為了實證研究銀行業發展水平對經濟發展水平的影響，本文依照公式（1）進行回歸。對回歸結果進行Hausman檢驗，兩個面板檢驗結果均拒絕了原假設，故應使用固定效用模型。回歸顯示，R2分別為0.97以上，方程的擬合優度很高，說明自變量從總體上對因變量的解釋能力較強。考慮兩個銀行業發展水平指標的影響，兩地區的貨幣深度和金融相關度都顯著的與經濟發展水平成正相關，這說明兩個地區的銀行業發展水平高，銀行在籌集資金，配置資金方面起到了應有的作用，所以極大地促進了經濟發展。但是，兩個地區的相關方式卻是有所區別的。對于環渤海地區來說，金融相關程度的促進作用更為明顯，這可能是因為環渤海地區有我國幾家重要的國有壟斷企業，這些企業都是關系國計民生的重要企業，由于企業的規模大，并且很多企業為重工業企業，故生產所需要的資金量大，周轉時間長，特別需要銀行對其從資金上予以大力的支持。所以，對于環渤海地區來講，金融相關率極大地影響了地區經濟的增長。而對于長三角地區來說，這一地區的金融業發展水平處于全國的領先地位，上海是中國的金融中心，長三角地區的金融深化程度要遠遠領先全國其他地區。同時，各類金融衍生工具也都基本最早出現在這一地區，并且市場化水平也不斷提高，二級市場交易量大，貨幣周轉速度也快。銀行業改革早，產權合理明晰，管理科學高效。同時應注意到的一點，該地區的民間集資活動廣泛，已經構成了市場中不可忽視主要力量，所以貨幣深度水平與經濟的發展息息相關。
4、因果關系分析
對兩個面板進行回歸分析后，可以看出對于環渤海地區和長三角地區來說，銀行業發展與經濟發展都存在顯著的正相關關系。但是，對于二者的因果關系還需要進一步的明確。本文采用Granger因果檢驗法對環渤海地區和長三角地區的數據進行因果檢驗。從基于環渤海地區數據的因果檢驗結果可以看出，在滯后一期的情況下，貨幣深度與經濟發展之間不存在明顯的因果關系，而經濟發展水平的提高是金融相關率提高的Granger原因。而滯后兩期的情況下，貨幣深度和金融相關率與經濟發展均互為因果。這表明，短期內，經濟發展需要銀行充分發揮融資功能，并以此帶動銀行業的發展。但同時，該地區金融業的發展并不自由，銀行的貸款方向受到政府政策的影響更偏好國有大型企業，一些情況下，容易導致資本的非優化配置，所以銀行業發展對經濟發展帶動性不強。而長期情況下，金融改革不斷深入，銀行業能夠對資本進行充分的優化配置，所以銀行業發展促進了經濟的不斷發展，經濟增長也不斷帶動銀行業的發展。從基于長三角地區數據的因果檢驗結果可以看出，滯后一期情況下，經濟發展與銀行業發展沒有因果關系，而滯后二期的情況下，銀行業發展是經濟發展的Granger原因。由于長三角地區銀行業高度發展，金融改革不斷深入，銀行業為經濟發展籌措了大量資本，并且銀行的行為是由市場主導的，所以能夠使資金運用到最有效率的行業，從而拉動了經濟的全面發展。
三、結論
本文運用固定效用模型以及格蘭杰檢驗的實證方法分析了銀行業發展與經濟增長的關系的相關關系和因果關系，主要得到以下結論。
1、銀行業對經濟的影響方式在區域間存在差異
由于環渤海地區與長三角銀行業發展的程度與側重點不同，所以，兩個地區銀行業對于經濟的影響方式是有差異的。對于環渤海地區，主要是依靠傳統銀行業的功能，為重要企業解決資金的困難，金融相關度對于經濟發展的作用顯著。而長三角地區，金融深化程度高，金融工具種類多，特別是近些年來民間資本流動廣泛，市場活躍，貨幣流通速度快，是我國的金融中心，對周邊地區有很強的輻射作用，其金融深化水平對于經濟發展的影響深遠而廣泛。
2、經濟增長與銀行業發展的因果關系存在區域性差異
對于環渤海地區來說，由于其在我國經濟政治中的特殊地位，其經濟的發展帶有明顯的政府導向性。短期內經濟增長是銀行業發展的原因，這是由于該區域經濟增長迅速，對資金的需求量大，需求帶動了銀行業的發展。但同時，政府對于銀行的干涉也較多，銀行在資金配置上的只能受到了干預，所以資本無法配置到最有效率的部門，故銀行業對經濟的促進作用不明顯。但是長期情況下，銀行能夠有足夠的資金進行周轉，同時資本也可以在各行業間進行流轉，所以銀行業發展與經濟增長互為因果。而長三角地區的銀行業及金融業的發展帶有明顯的市場導向型特點，市場化水平高，市場引導資金流向最有效率的部門。各種符合市場需要的金融產品不斷產生發展。銀行業的管理方法先進，產權合理，資產組織結構合理，所以在資本的配置效率上高，所以銀行業發展對經濟的帶動作用是顯著的。
（注：本文屬中央高校基本科研業務費專項資金資助項目（項目編號：2012105010208）。）
【參考文獻】
[1] 林毅夫、姜燁：經濟結構、銀行業結構與經濟發展——基于分省面板數據的實證分析[J].金融研究，2006（1）.
根源于不同歷史與文化發展出來的投資銀行，區別是非常巨大的。但市場競爭的結果是，大多數國家培育本土投資銀行的努力至今未取得成功，從歐洲到亞洲再到南美，世界上已經沒有一單大的項目不是落在歐美投行手里，這是非常值得深思的。事實上，投資銀行本身帶有強烈的歐美企業文化色彩，其他國家投資銀行業的發展有一個文化適應性問題，就象西方人難以做中餐一樣，中國發展投資銀行業必須要以歐美特別是美國為師。
目前，中國投資銀行（或叫證券公司）的發展不盡如人意，不僅業務和產品單一，經營管理水平不高，而且規模也太小，大量違規事件發生，更說明我國的投資銀行在制度上仍存在問題。提高中國投資銀行的素質，解決發展中出現的問題，也應從根本的制度建設上入手。
一個改革以來人們熟悉的行業發展慣性模式正在中國投資銀行業形成：即首先是盲目發展，隨后出現行業性普遍問題，最終進行清理整頓。這里面的原因并不復雜，主要是缺乏真正的開放條件下的市場競爭。而封閉條件下的同類競爭，甚至比不競爭的破壞性更大，這是有先例可循的：航空業是國內競爭最為充分的行業之一，但并沒有解決好服務和效益的問題。因為在封閉條件下競爭，市場參與者在同一時期犯的錯誤都是一樣的，缺乏自我改善的能力。反觀酒店業，作為中國對內對外開放最充分的行業之一，其硬件和軟件水平已臻世界一流，這正是在開放狀態下競爭的優勢所在。
先保護，再打壓，這是封閉競爭的一體兩面。然而一個正確的市場不能僅靠保護和打壓，尤其中介機構的過度保護，對整體國民經濟將是極大的傷害。中介機構作為國民經濟運轉的劑，金融又是核心部門，保護起來成本太高，而一旦出現問題，危害則更大。
1997年亞洲金融危機以來，人們對于開放證券市場一直心存畏懼，視其為洪水猛獸。這里存在著一個常識性的誤解，即把資本市場的開放與證券市場和服務機構的開放混為一談。事實上資本市場的開放主要是指外匯資本的開放，這是應當慎重的，而證券市場尤其是證券服務機構的開放并未造成過直接的危害。1997年亞洲金融危機時所謂的國際炒家進攻香港，首先攻擊的也是聯系匯率，泰國、韓國，莫不是貨幣出了問題。危機爆發首先表現為外匯兌換的緊張，其次反映在商業銀行的柜臺上（擠提）。因此在各金融行業的放開次序上，證券公司的放開大可優先進行。各國對吸收居民存款的商業銀行（包括同類的保險公司），其牌照基本不再批準，而對證券公司則持“審慎批準”態度，主要是看專業資格。
中國投資銀行下一階段發展的主流應該是中外合資企業。中國改革開放20年多來的實踐，形成了一種以市場換管理的合資文化，這是一筆寶貴的財富。實踐證明，由于服務業不能簡單嫁接，單純引進技術和資金解決不了管理問題，一下子放開沖擊太大，合資則是解決這一問題的良策。
此外，從經濟學的角度看，合資亦有其必要性。研究表明，技術含量是決定自行開發或合資的一個重要因素。以制造業為例，技術含量低或技術需求簡單的產品，是可以通過內部開發或引進技術自行解決的，而對于技術含量高或技術需求復雜的產品（如飛機和汽車等），則難以自行開發。以我國汽車行業為例，2000年以前，汽車行業強調自行開發，對合資設置了很高的門檻，結果阻礙了技術進步，2000年以后，國家加大開放力度，放松了合資條件，不僅行業技術水平大幅提高，而且滿足了國內的需求。作為投資銀行這類金融機構，不僅對產品的技術含量要求高，更重要的是對人員素質和專業技能要求高，對企業文化要求更高，需要通過合資來推進。
然而合資本身也自有其規律，并非所有的合資公司都能成功。隨著中國入世，對于外國證券經營機構進入中國已出臺了一些開放政策，如外資投行可與國內券商合資新設證券公司，也可與國內一般企業合作購買現有證券公司股權，但需剝離A股經紀等業務，兩種方式下外資都只能占不超過33％的股份。但是目前看來，并未出現類似其它行業的外商蜂擁而至的局面，世界一流的投資銀行都未表現出明顯的合資意愿。這主要是因為現有規定過于嚴格，因此是否可考慮調整外資準入政策，允許外資投行與國內一般投資者，如一般企業（包括民營資本）等非證券類機構，新設合資證券公司，以及允許外資投行購買國內證券公司股權后即擁有全業務牌照等。
此外，投資銀行的多種形式也應是今后發展的重點。目前國內僅有綜合類券商和經紀類券商兩種類型，不能滿足行業和市場向縱深發展的需求，且機構和業務的同質性也會給行業帶來難以分散的巨大風險。因此，可以鼓勵設立從事專門產品和業務的投資銀行，如專門從事并購的投資銀行，推進投資銀行的專業化和多樣化。
需要指出的是，目前國內有一批咨詢公司其實在從事專門的并購等投資銀行業務，但這類機構的最大問題出現在關鍵性的融資環節，沒有足夠的融資能力和渠道，他們只能提供階段，無法滿足客戶最終需求。
中國投資銀行的發展，還應從根本的產權制度建設上抓起。美國投資銀行成功的基礎就在于，投資銀行作為一個專業服務機構，靈魂是合伙人制度，在這一點上與會計師事務所和律師事務所沒有本質區別，因為它們本身都是依賴于人力資本和專業技術，同時都必須承擔無限責任。但由于投資銀行業務對資本的需求強大，使得其在具體組織形式上與會計師事務所和律師事務所又有所區別。中國的投資銀行應當借鑒高盛等美資投行的模式，把握合伙人制度的靈魂，尋找適合自己的模式。具體模式可包括合伙制或有限合伙制，股權中吸收一部分機構投資者，成熟以后再上市。通過這個過程，最終形成最穩定的股權結構，即“三分原則”：三分之一為機構投資者，三分之一為管理層（合伙人），三分之一為公眾投資者。
從各國對金融機構監管的實踐看也是如此。對銀行和保險公司等通過向公眾吸收資金開展業務的金融機構，為防范風險、保護債權人利益，一般監管嚴格，不僅嚴格控制牌照的發放，而且對資本金等硬性指標要求嚴格。對于投資銀行這類專業服務機構，則更關注其從業資格（如專業技能等），而非資金。
另一個值得注意的問題是，依托商業銀行發展投資銀行似乎已成為一種趨勢，這是需要慎重的。從美國經驗來看，投資銀行之所以基業長青，1933年格拉斯-斯蒂爾法案起著非常重要的作用。這是因為該法案切斷了投資銀行與商業銀行的血脈關系，使得前者更加關注信用、服務和創造性。迄今為止商業銀行的投行部門，仍然鮮有成功案例，因為商業銀行或其投行部門在與投資銀行爭項目時，常常會借用銀行龐大的資產負債表，而這種做法可能會造成銀行風險以指數倍數增加。事實上格拉斯-斯蒂爾法案一解除，安然事件就拖進去幾個大銀行。投資銀行之所以涉入不深，在于它的文化是建立在投資者基礎上，把投資者的錢在直接融資方式下交給企業，因此有著非常強烈的內部和外部約束。而商業銀行是間接融資，錢相對好拿好用，容易錢容易出問題。目前看來，混業經營仍然是大勢所趨，但進入投行領域的商業銀行，應當形成一種自律或者政府限制，將其業務范圍約束在以定息產品、資產管理和為投資者提供交易平臺上，唯此才能保證其風險的可控性和自身的安全。
評之評
金融市場結構的演進與投資銀行的發展
目前，世界經濟一反往日繁榮景象，資本市場的動蕩也因之而撲朔迷離。一個話題重新活躍于國際經濟論壇上；投資銀行何去何從？《市場開放與中國投資銀行業的發展》一文（以下簡稱方文）將這一國際性的討論引入了中國。中國資本市場正處于金融體制改革的前夜，這一討論應特別引起人們的關注。
投資銀行的稱謂是相對于商業銀行的，其本質是經營風險的金融企業。由于信息的不確定性及不對稱性所引起的風險是客觀存在的，處置風險就成為金融機構業務的核心。邏輯和經驗一同表明，處置風險只能沿兩個方向進行；一、跨時間配置，即通過不斷的積累流動性良好的資產來平滑時點上出現的風險，這是典型的商業銀行業務風險配置方法。貸款業務中的風險（壞賬）如果不能用利潤沖銷，亦可通過存款的增長將風險推向未來。二、時點上分散，即通過多種金融工具在市場上及時進行對沖，從而將風險分散在不同金融工具上。這是投資銀行的慣常做法，它需要資本市場的支持。資本市場愈發展，金融工具便愈發達，具有不同風險偏好的投資者參與便愈廣泛，分散風險便愈容易。
基于風險配置方法的不同，就出現了商業銀行業務與投資銀行業務的區別。商業銀行為平滑風險而大規模吸儲和負債經營，債權的安全至為關鍵，其經營風格只能是謹慎穩健的，其經營理念只能是成本最小化。資本市場投資者則需要不斷將其風險對沖或分散，為其提供不同風險收益組合的金融工具則成為投資銀行生存與發展的要務。由此，其經營風格必然表現出創新為上，其經營的理念自然是利潤最大化。這種風格和理念的制度化和流程化造就了不同的金融機構，形成了不同的文化。方文所言“迄今為止的商業銀行的投行部門，仍然鮮有成功的案例”，除了其他原因外，因風險控制的要求不同而形成的不同文化恐怕是更為根本的原因。
企業制度和資本市場結構的演進具有明顯的路徑依賴性。歐洲工業革命之后，生產的社會化需要資本的社會化，將涓涓細流匯集成江河的吸儲功能至為必需，以存貸業務為基礎的現代商業銀行制度也隨之在歐洲奠基。歐洲的金融市場結構有其特點，企業更依賴于商業銀行，其資金獲得優先順序是貸款、發行債券，最后才是發行股票，形成以債務融資為主的主辦銀行的體制。投資銀行在業務上，甚至于在機構上都附屬于商業銀行。
相反，北美的金融市場結構卻不同，其資本市場，尤其是股票市場更為發達，企業的資金獲得不必完全依賴于商業銀行的貸款，以股本融資為基本業務的投行服務便脫穎而出，形成投資銀行和商業銀行并駕齊驅的局面。形成這種局面的歷史原因之一是，19世紀末，在北美商業銀行尚未形成氣候之前，以股份公司為代表的新型企業組織以及與之相適應的資本市場開始發育，使其有可能培育出獨立的投資銀行機構，而不必從尚未成熟的商業銀行業務中衍生，并因此形成獨立的投資銀行文化。方文指出“根源于不同文化發展出來的投資銀行，區別是非常巨大的”實際上說明了對不同金融市場結構的路徑依賴，導致了不同的結果。
這里，便自然提出一個問題，這些國家現存的投資銀行能發展成為典型的投資銀行嗎？通過市場開放，形成市場競爭，這種情況是有可能的。但似乎這是或然的。問題可以分解為兩個方面來探討：一、在存在路徑依賴情況下，開放到什么程度才足以改變金融市場結構？二、即使開放改變了對金融市場結構的路徑依賴，本土的投行就能發展成為典型的投行嗎？
就第一個問題而言，資本市場發展的經驗表明，路徑依賴植根于經濟社會生活的方方面面，不會輕易改變。例如，隨著歐盟的建立，歐洲市場開放程度大大提高，而與此同時，其金融市場結構變化卻不明顯，至今股權融資依然是從屬性的。法蘭克福交易所的所謂創業板市場的關閉，除高科技泡沫破裂外，這恐怕也是原因之一。事實上，德國的企業制度、法律制度及投資者偏好，均不能形成股本融資的有效市場依托。
關鍵詞：銀行改革；產權制度；自生能力；內在約束；監管方式轉變
Abstract：Huge progress in Chinese banking system should be mainly attributed to the reform and opening policy，as well as Chinese rapid economic growth. Meanwhile，Chinese banking institutions behavior is still suffering from the deficiency in commercial independence，effective corporate governance and risk management，as well as scientific operations，which roots in the shortage of endogenous ability and self discipline mechanism in banking institutions. Based on the institutional analysis of the problems，policy recommendations are given，to improve the banking supervision effectiveness and performance.
Key Words：banking reform，ownership，endogenous ability，self-discipline，supervision optimization
中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265（2012）03-0069-05
一、引言
近年來，在充分借鑒國外經驗教訓、并結合中國實際的基礎上，以國有商業銀行為主體的各類銀行業金融機構，按照現代商業銀行的治理架構和管理體系，進行了一系列的體制、機制性改革，總體實力和綜合競爭力顯著提升，并有效抵御了新一輪國際金融危機的沖擊。與此同時，銀行業監管在理念、框架、技術、工具、手段等各方面也發生了巨大變化，監管有效性較以往顯著提升。
客觀來講，盡管中國銀行業改革發展有了巨大進步，但離市場化的改革目標還有差距，主要體現在三個方面：一是現代金融企業（銀行）制度尚未真正確立、顯效；二是銀行經營發展方式依然粗放，風險約束不強，對風險的管控能力偏低；三是監管有效性的持續提升遭遇諸多現實困難。這些差距已經成為當前銀行業改革發展面臨的根本性、長期性問題，同時也意味著，靠外部力量推動的銀行改革發展的邊際效率正在下降。
本文將在理性評價近年來中國銀行業改革發展成效的基礎上，指出改革發展的成績主要源于各種外部紅利，而公司治理機制以及內控制度建設才剛剛起步，銀行離真正市場主體的自我發展和自律約束還有很大的差距，因此，必須要切實轉變思路，把強化銀行自生能力與內在約束作為下一步深化改革發展的重心，在此基礎上推動和促動監管方式有效轉變。
二、中國銀行業改革發展成效透露出的表象與內在實質①
2003年以來，中國銀行業創新發展取得了舉世矚目的成就，體制機制改革取得歷史性突破，銀行業整體實力顯著增強，主要表現在：一是業務規模快速膨脹。2010年末，全國銀行業資產總額95.3萬億元，較2003年末增長了2.5倍，年均復合增長率達16.7%。2010年英國《銀行家》雜志全球前1000家銀行排名中，中國有84家，比2003年增加69家。二是盈利水平大幅提高。2010年全國銀行業稅后利潤高達8991億元，是2003年的27倍；資產收益率達到1.03%，比2003年提高1.02個百分點，資本收益率高達17.5%，比2003年提高14.5個百分點，達到國際良好銀行水平。三是資產質量明顯改善。2010年末，全國各類商業銀行不良貸款余額為4336億元，比2004年減少14017億元，資產質量在國際銀行業中已處于較好的水平。四是風險抵御能力持續提升。2010年末中國銀行業整體加權平均資本充足率由2003年的-2.98%持續上升為12.16%，全部商業銀行資本充足率均超過8%。2010年末全國銀行業撥備余額達到1.3萬億元、撥備覆蓋率217.7%，而這一數據在2002年時還僅為6.7%。
單從賬面數據來看，自2003年以來，中國銀行業迅速發展壯大，實力倍增。然而，我們也必須清醒地看到，這些成績更多的來源于經濟快速增長、穩定的利差以及改革政策支持等外部因素，主要表現在：
（一）經濟高速增長的溢出效應
2003年以來，中國經濟進入了新一輪快速發展通道，年均復合增長率高達14.38%，高出全球經濟同期平均增速10多個百分點；同時，全社會固定資產投資年均復合增長率高達22.3%，2010年實現總投資27.8萬億元，是2003年的5倍，國內貸款在投資資金來源中的比重平均保持在17.24%。在投資拉動、資金推動為主的增長方式下，持續高增長的經濟環境為銀行業的快速成長提供了強勁的推動力。
（二）貨幣環境持續寬松的強力支撐
經濟高速增長的同時，經濟金融化、貨幣化水平也顯著提高。2010年末，M2總量達到72.58萬億，是2003年的3.3倍，M2/GDP的比值從1.6上升至1.8，提高了12.5%。貨幣供應的快速擴張顯著強化了銀行業信用創造能力，持續的流動性過剩甚至一度成為宏觀調控治理的難點。2010年末，銀行業存款余額73.34萬億，是2003年的3.33倍，年均增長33.26%；貸款余額50.92萬億，是2003年的3倍，年均增長28.56%。
（三）利差水平較高，收入結構不合理
由于存貸款利率基本還處于管制狀態，并沒有完全市場化，一年期存貸款基準利率息差常年維持在3個百分點左右，高出國際銀行業平均水平100―150個基點。2010年，中國銀行業凈利息收入對利潤的貢獻率達66%。目前國內銀行除中國銀行因歷史原因非利差收入占比超過30%以外，絕大多數銀行非利差收入占比在20%以下，這與國際先進銀行普遍40%以上的水平差距甚遠。
（四）資本內在補充不足，過度依賴外源融資
2010年末，銀行業所有者權益5.82萬億，是2003年的5.92倍。但銀行資本的增加主要靠外部融資。2010年，為彌補快速發展帶來的資本缺口，四大國有銀行先后通過股市再融資2870億元，16家上市銀行中有14家完成新融資計劃，共計籌集資本金3413億元。另外，2004年以來，四大銀行還先后發行次級債券余額2988億元。粗略估計，僅這幾項就占到四大國有銀行目前資本金的45.53%。在四大國有銀行資本實力壯大過程中，外源融資的作用舉足輕重，只靠銀行內部補充資本無法滿足銀行業發展的需要。
（五）風險化解主要依靠政策扶持
2000年信達、華融、東方、長城四家資產管理公司收購了13939億元的銀行不良資產，其中四大國有商業銀行共實現政策性剝離9800億元。2004至2008年間，工農中建交5家銀行在上市前的財務重組中，合計又剝離不良貸款1.68萬億元，是2004―2010年間5家銀行不良貸款下降額（12625億元）的1.33倍；2002年，人民銀行發行1656億元央行票據，專門用以置換農村信用社不良資產；2010年全國農村信用社不良貸款率仍高達11.04%，與此同時，農信社資產質量不實的問題仍比較嚴重，不良貸款邊清邊增、前清后增的現象比較普遍。
三、問題及其成因探究
銀行業改革發展的成績巨大，但是銀行業運行中一些長期存在的矛盾尚未根本解決，集中體現在三個方面：
（一）外延粗放式增長特征明顯
一是業務發展主要是簡單的數量擴張。銀行業資產規模快速膨脹，有經濟總量持續增加、信用創造、金融深化等客觀的因素，但是其中靠機構擴張、增設網點的因素占有相當的比重。2010年末，全國銀行業從業人員299萬，比2006年增加了26萬。銀行業務發展有著強勁的規模偏好，各類機構都在追求做大做強，仍屬于高成本投入增長模式。初步測算，2001年來中國銀行業營業費用年復合增長率超過13%，明顯高于國際先進銀行水平；而人均利潤則明顯低于國際先進銀行水平。二是資本消耗快，自我補充能力不足。由于沒有有效的風險緩釋工具，資本管理水平低下，規模快速擴張必然快速消耗資本，而利潤補充只是“杯水車薪”，各類銀行機構不得不紛紛尋求增資擴股、發次級債、增發股票等手段進行再融資，以滿足監管資本要求。三是金融創新能力低下，低層次同質化競爭嚴重。金融創新仍處于粗放式管理階段，創新層次較低，往往偏重于傳統業務和傳統市場，中間業務的創新較少，技術含量低，而高收益的品種和原創、可持續的創新少。
（二）管理基礎仍很薄弱
一是理念存在偏差。由于片面追求規模增長，加上“在發展中解決問題”的思想影響，銀行業尤其是基層銀行機構“重業務發展、輕風險管理”的現象較普遍。二是管理方式行政化。由于長期受計劃經濟管理體制的影響，在各類銀行業金融機構中均還存在濃厚的行政管理色彩。三是信貸管理精細不足、粗放有余。銀行授信普遍偏好大客戶、中長期貸款，重抵押、輕現金流，從而對認真執行貸款“三查”的實質性意義重視不夠。四是基于信用風險進行靈活定價的能力不足，對所謂的大型、優質客戶簡單下浮，對項目本身的關注較少，而對中小客戶利率經常一浮到頂。
（三）內部控制缺失問題突出
一是風險識別和評估方式、手段落后，風險識別與評估仍以定性分析為主，基于定量分析的風險管理技術手段較少，即使是信用風險的定量分析也僅限于對企業財務報表的簡單分析。風險管理主要以單一風險控制為主，注重事后監控，未覆蓋所有風險，風險管理的長效機制沒有從根本上得到建立，全面風險管理方法框架尚未普及。二是內部控制措施不健全。沒有完備的內部控制制度，不能及時對接業務變化，難以有效覆蓋風險。三是信息交流反饋不暢。內部管理和業務經營的數據化、信息化、集中化程度低，數據缺失較為嚴重，難以及時有效支持經營決策。四是內部審計績效欠佳，整改糾錯能力差。對內部審計的功能定位不準確，獨立性不強，內審力度不深不透，對審計問題的問責追究影響力較弱。
總體來說，在經濟高速增長、利率未完全市場化以及銀行經營體制轉變釋放的動力等諸多因素的共同作用下，中國銀行業獲得了迅速成長。從銀行體制改革歷程來看，主要還是強制性制度變遷，重要的改革變化都源于自上而下的政府強制性供給行為，而不是自下而上的誘致性微觀銀行企業需求行為（宋士云，2008）。分析原因，主要有如下幾個方面：
第一，產權虛置導致內生激勵不足。中國銀行體系制度變遷的初始條件是以國有產權為核心的政府對銀行體系的絕對控制。從產權結構看，國有銀行自成立至今其國有控股的性質始終沒有改變；地方性金融機構如各地城市商業銀行受當地政府影響較大；股份制銀行的股權結構雖然比較合理，但主要大股東基本上是國家股或國有背景；農村信用社的產權邊界依然模糊，存在著股東權屬不清，結構不合理甚至似是而非的問題。中國銀行業的國有和“準國有”性質自然派生出產權主體虛置、產權邊界模糊、產權約束弱化等非市場化特性。各主要商業銀行的董事長、行長、監事長等由各級政府任命或掌控。而政府經常以行政性目標直接干預銀行的正常經營，銀行也經常將滿足政府的政策偏好作為其經營目標。尤其是國有控股銀行，其資源的使用、轉讓和收入的享用權都由國家所有，銀行真正所有權的行使實際處于虛置狀態，這使銀行經營管理者很容易將風險轉嫁給國有產權，國家幾乎承擔了無限責任，銀行經營過程中風險意識淡化成為必然。這是中國銀行業缺乏自生能力和自律約束的制度根源。
第二，多重委托―關系弱化了銀行治理有效性。國有和準國有產權的性質決定了中國商業銀行在經營管理方面始終存在著多重委托―關系，由此導致商業銀行公司治理機制要比西方同業困難得多。籠統而言，國有銀行的委托―關系主要體現在：存款人與銀行、股東與銀行之間、銀行與借款人、監管者與銀行。除此之外，在微觀管理層面又形成“總行―一級分行―二級分行―支行―分理處―儲蓄所”的層層授權、層層關系，形成了超長的委托―鏈，遠遠超過初始委托人可控制的范圍，委托人對人的約束和控制力逐級弱化，很容易成倍加劇逆向選擇和道德風險。不良貸款的不斷反彈和重復剝離是該問題的最好佐證。隨著層次的增加，委托―關系的成本也以更快的速度擴大，造成經營管理效率低下。在如此復雜的系統中，由于所有者約束遞減機制，從而使所有權在處于鏈條終端的者幾乎不能得到約束，導致案件容易在基層頻發。內部制衡機制的弱化是中國銀行業缺乏自生能力和自律約束的制度表現。
第三，行政壟斷下的金融抑制導致市場約束失效。王國紅（2002、2003）認為，中國銀行業市場集中度高、規模不經濟、行政壁壘高，并不是真正經濟學意義上的壟斷，而是金融抑制下的行政壟斷。金融市場的不發達導致市場信號噪音偏高，與企業風險狀況缺乏相關性（孫龍建，2008），嚴重阻礙了市場約束機制的發揮，市場參與者無法準確對銀行風險定價，監管者無法采用市場信號改進監管約束。政府壟斷伴生帶來了國家對銀行的隱性擔保，并成為銀行業各市場主體的體制性依賴。政府對銀行業的支持，除基本的資金支持外，最主要的還在于提供了國家聲譽的隱性擔保。在缺少市場化退出機制情況下，國家的“救市”措施強化了國有產權下的隱性擔保問題，而國家在銀行業出現風險問題時的保護措施，使這種隱性擔保“顯性化”，進一步強化這種體制性依賴。
第四，外部監管與銀行業運行契合度亟待提升。一是行政化、合規為主的監管方式尚未根本改變。目前的現實情況是，各級監管部門還承擔著推動銀行改革發展的角色，推動者與監管者的角色沖突導致其無法真正做到以控防風險為本的監管。實踐中，監管與主管不分、監督和管理不分的情況時有發生。監管方式仍過分依靠合規性監管，日常檢查監督主要關注銀行機構是否有違規現象，而對于業務經營中的風險問題的敏感性和前瞻性不強。二是監管獨立性未得到有效保障。監管機構在人員任免、財務來源以及政策目標上與政府有密切聯系；實踐中，監管部門受到各級政府的干預過多，缺乏獨立執行監管政策的條件；金融機構一旦出現經營風險，政府往往以行政方式出面干預，對金融風險的違規行為做出糾正。監管機構由于存在多元目標、面臨多重博弈，實踐中難以真正超脫，存在監管過度容忍現象。三是監管資源約束日益緊張。隨著銀行業資產規模的迅速膨脹和銀行機構的快速設立，監管資源的配備并沒有相應增加，由于無法真正做到“風險為本”的監管運行，監管部門的職責任務日益繁重，尤其造成基層監管部門疲于應付、力不從心，監管有效性大打折扣。此外，隨著金融組織和業務復雜性的不斷增加，監管人員的監管能力受到巨大挑戰，現有的監管人才流失、風險監管專業人才匱乏，嚴重制約著監管有效性的持續提升。
四、政策啟示
總體來講，中國銀行業發展取得的成績主要得益于改革開放以來體制釋放所帶來的政策紅利以及經濟快速發展帶來的歷史性機遇，銀行作為市場主體的商業自主性、銀行公司治理和風險管控的有效性、經營管理的科學性并沒有明顯提高，作為體現主體自生能力和自律約束的機制尚未真正形成。為此，應著力完善以下幾個方面，并以此推動監管方式的轉變和優化。
（一）夯實基礎，把銀行打造為真正的市場主體
銀行真正成為以市場為導向，以商業原則為基礎，自主經營、自負盈虧、自擔風險的市場主體，是加強銀行自生能力和自律約束最為核心的條件。一是進一步深化產權制度改革。產權改革沒有真正到位所導致的股東監督的缺位，是銀行自律缺失的核心癥結所在。推進產權改革不能一味追求股權的多元化、分散化，也不能盲目設定法人股的比重要求，而應當堅持實事求是原則，致力于引入完全人格化和市場化產權主體（包括法人和自然人），真正實現監督力量的實體化，利用股東對自身權益的關心，形成股東間的相互制衡，從而建立起有效的股東監督約束機制。二是持續完善公司治理機制。國內外實踐充分證明，完善的公司治理是銀行業穩健經營、可持續發展的體制基礎（劉明康，2011）。通過明確公司治理各主體及其成員的職責，進一步完善銀行公司治理的制衡機制和運行機制，從而形成各治理主體基于各自責任和職權相互匹配和相互平衡。三是切實加強內部控制。目前，大部分銀行機構的內控制度已較為完備，但有法不依、有章不循的問題仍不同程度地存在，成為各種違規問題屢禁不止、屢查屢犯的重要原因。要特別注重執行力建設，真正把內控制度執行到位，才能實現銀行對自身行為的自我規范。
（二）優化環境，完善對銀行業的市場約束
巴塞爾銀行監管委員會（1997）在有效銀行監管核心原則中提出：有效銀行監管的先決條件之一是有效的市場約束，監管者應鼓勵建立良好的公司治理結構，以強化市場透明度和監督作用，提高市場的約束作用。完善的市場約束可以通過市場參與者對銀行行為的激勵與約束，對銀行自律起到不可替代的良性作用。一是建立強制性信息披露機制。由于中國銀行業統一、規范、科學的信息披露體系尚未建立，導致銀行缺乏相應的社會監督。當前，要借鑒和遵循巴塞爾銀行監督委員會就商業銀行信息披露問題提出的一系列原則要求，逐步建立嚴格規范的信息披露制度，鼓勵銀行及時披露信息，增強市場透明度，以便市場參與者能獲得可靠、及時的信息，形成對信息的理性反應，提供科學有效的激勵和約束，從而促進銀行的穩健和安全。二是建立有效的市場退出機制。市場退出是對銀行的終極性處罰，其對銀行行為具有強約束和威懾力。建立有效的市場退出機制，首先要完善市場退出法律框架，充分借鑒和吸收國外金融機構市場退出的法律法規和經驗，盡快制定有關銀行機構市場退出的法律法規，以及與之配套的實施細則和操作辦法。其次，要規范處置方式，根據經濟金融運行的環境和有問題銀行風險的性質確定銀行市場退出的判斷標準，實現統一判斷，分類處置。
（三）加強同業自律，健全行業規范和競爭秩序
目前，中國銀行業的外部監管力量主要集中于監管部門，隨著市場化程度加深、市場規模的擴大和市場構成的日益復雜，充分發揮行業自律組織的作用，使之成為監管力量的有益補充，是強化外部監管和銀行自律的有效手段。行業自律可以有效防止過度或無序競爭、降低整個社會的交易成本、高效地利用外部監管資源。因此，銀行業協會要進一步明確行業人的定位，對內作為行業的協調者，對外代表銀行業參與監管博弈，通過自我管理、自我服務、自我監督，實現同業間的相互監督和約束，從而規范銀行經營行為，避免“囚徒困境”中兩敗俱傷的不良后果，持續實現帕累托改進，促進行業共同發展。
（四）強化監管執法，創造公平競爭的市場環境
銀行自律約束的構建，還必須依靠監管部門的外部推動。當務之急是持續強化公正執法力度，確保市場競爭的公平性、規則秩序的透明度和制度規范的可執行性，防止監管套利和“劣幣驅逐良幣”等問題的發生。同時，監管部門還應設計激勵相容機制來引導金融機構的行為，著力培育銀行“自律約束”的內生動力，建立“銀行自律為主、監管有效補充”的監管體系，逐步實現市場化監管。從具體監管方式上，應由行政命令式逐步向原則激勵式轉變，把監管重點放在防范重大及系統性風險、保護金融消費者利益及營造公平公正的市場環境上，為銀行業加強“自律約束”營造良好的氛圍。
注：
①本部分數據來源，除特殊說明外，主要來自《中國金融統計》、銀監會各期年報等公開數據。
參考文獻：
[1]Diamond D.1984.Financial Intermediation and delegated monitoring，Review of Ecomonic Studies，1984.
[2]Fisher K P，Gueyie J P.2001.Charter value and commercial Banks risk taking in the Nafta countries，The International Journal of Finance，2001.
[3]onzalez F.2005.Bank regulation and risk-taking incentives：A international comparison of bank risk，Journal of Banking&Finance，2005，（29）.
一、國際金融危機的成因及教訓
一是放松了傳統業務的風險管理，埋下了危機的隱患。商業銀行和住房貸款公司為了吸引客戶、擴大資產規模，放松了風險管理要求，降低信貸門檻，大量發放零首付浮動利率的住房抵押貸款，導致了信用風險的積聚。但經濟條件發生變化，如聯邦基金利率連續上升等，低收入者償債能力不足的問題就暴露出來，加之房地產價格下行，次貸違約率就會顯著上升，導致大量呆賬壞賬的出現，并引起之后的連鎖反應。
二是資產證券化的廣泛應用
導致次級房貸的過度膨脹。上世紀90年代以后，美國銀行業的經營模式逐步由“購買—持有”向“發起—銷售”轉化，銀行收入和盈利更多地來源于資產證券化業務。同時，由于資產證券化為銀行轉移風險和釋放資本壓力提供了捷徑，為金融機構降低審批標準提供了契機，推動了次級貸款大規模發放和次貸支持債券市場的快速發展。2006年，美國約75%的次級房貸被證券化。
三是過度的金融創新造成信用風險在整個銀行體系的傳導和放大。美國次貸市場的總規模最高達1.3萬億美元左右，創造出的抵押貸款支持債券超過2萬億美元，而在此基礎上的全球CDO（債務抵押債券）市場規模超過6萬億美元，CDS（信用違約掉期）市場規模2007年底頂峰時更是達到62萬億美元之巨。銀行為拓展業務、擴大資產規模也紛紛參與到CDO和CDS市場，原本針對分散信用風險而設計的金融衍生工具，變成了風險不斷傳導和蔓延的擴大器。與此同時，由于很多金融衍生產品設計得過于復雜，只能通過模型為其定價，使得投資者面臨的風險遠遠超出了其可識別和可承受的范圍，無法對風險有效地管控。因此，危機爆發后，許多銀行都因相關衍生品交易出現巨額虧損。
四是金融監管的缺位使銀行業的發展脫離了穩健的軌道。此次金融危機也暴露了現有監管體系在混業經營、跨市場的金融創新等方面存在監管真空。一方面，監管機構過于迷信市場的作用，忽視了資本逐利動機下隱藏的系統性風險隱患，未對銀行盲目跟風、放松貸款限制的行為采取必要的限制，最終釀成次貸危機；另一方面，監管模式滯后于金融創新的實踐，對復雜產品的風險鏈條、跨行業和跨市場的金融產品及場外交易無法進行有效的風險監測和分析，從而未能及時采取行動致使危機不斷擴散。
二、金融危機對我國銀行業發展帶來的警示
首先，我國銀行傳統業務存在的信用風險不可忽視。近年來，在多種因素的作用下，我國房地產市場出現過度繁榮，論文日趨高漲的房價和日益增多的投機行為，都加速著房地產泡沫的產生。而房地產開發貸款和住房抵押貸款都是銀行大力發展的主要業務。據統計，在房地產開發資金中信貸資金所占比重已超過60%，一旦房地產泡沫破滅，銀行將成為房地產風險的最大承擔者。此外，2008年底以來，我國投資高速增長，與此相應的是銀行信貸規模尤其是中長期貸款的急劇膨脹。2009年，全年新增貸款9.6萬億元，中長期貸款比重為69.8%；今年一季度新增貸款2.6萬億元，中長期貸款高達93%。而在所有投資項目中，不乏重復建設和超前的基礎設施建設，此類項目的特點是盈利能力差、還款時間長，這使我國銀行業面臨較大的呆賬、壞賬風險。
其次，我國銀行業的金融創新能力亟待加強。客觀而言，金融創新只要運用得當，能幫助銀行分散風險、提高效率。我國商業銀行普遍以傳統業務為主，息差收入占總收入比重往往超過80%，而發達國家銀行的中間業務收入占總收入的比重往往超過70%。由于息差收入占比過大，使銀行更容易受到利率風險及宏觀經濟周期性波動的影響，而且也制約了銀行的盈利能力。我國銀行業金融創新能力不足還體現在產品層次較低、較少原發性創上，絕大多數金融產品直接移植、克隆國外金融產品。由于這些產品缺乏對國內客戶結構和客戶需求的充分分析，也不能與銀行自身營銷策略和業務能力有效匹配，難以真正達到提高銀行競爭力和經營效率的目的。
第三，金融監管的發展對我國銀行業監管水平提出了更高的要求。在此次金融危機過程中，混業經營的全能型銀行，其抵御和化解危機的能力明顯強于單一化經營的金融機構。因此，混業經營將成為今后銀行業發展的大趨勢。我國銀行業在綜合經營方面已邁出了步伐，目前已有9家商業銀行投資設立或參股基金公司，5家商業銀行投資設立金融租賃公司。然而，我國金融監管機構“一行三會”卻仍然是在分業經營的模式下設立并運作的，這一監管體制難以適應今后日益發展的混業經營模式。此外，隨著我國銀行金融創新和國際化速度的加快，監管的理念、技術手段和國際合作等，都亟待提升。
第四，我國銀行業缺乏風險應對機制。我國銀行業存在“大而不能倒”的機構，如果不能建立相應的應急機制，一旦出現難以憑自身力量克服的危機，那么，很可能對整個金融市場造成強烈的沖擊和不可逆轉的傷害。因此，應盡快完善相關應對機制。
三、促進我國銀行業健康發展的政策建議
（一）扎實做好傳統業務當前，我國商業銀行應謹慎參與資本市場和投行業務，認真汲取國際金融危機中歐美銀行的教訓，從實際出發，進一步做大做強自身擅長的存款和信貸業務。進一步充實資本金水平，配合國家宏觀政策，優化信貸結構，調整資產負債在期限結構上的匹配，加強對高風險信貸資產的監控和撥備，做好應急預案。只有做好商業銀行的核心業務，我國銀行才真正具備進入新業務領域并與外資銀行展開競爭的本領。
（二）強化自身風險管理
提高銀行風險管理能力的基本前提是規范公司治理結構。我國銀行業完善公司治理的道路還很漫長，必須進一步完善銀行內部制衡機制，明確界定董事會、監事會、管理層對銀行運營的決策、監督、執行等不同職責，相互之間形成有效的制衡機制，避免管理層的道德風險。銀行運營要始終堅持穩健的原則，全面履行新巴塞爾協議關于資本與風險管理的要求，既要對傳統的信貸業務進行風險管控，也要及時建立和完善針對非傳統業務的風險管理機制。在遵守風險隔離規范的前提下，加強各業務板塊之間的溝通與協調，避免市場風險的循環回歸。
（三）積極穩妥地推進金融創新和國際化
必須清醒的認識到，金融創新是一把雙刃劍。一方面，要從提升盈利能力、拓寬盈利渠道、規避經濟周期性波動風險的角度出發，大力發展各項中間業務，通過建立合理的激勵機制，在充分開展市場調研和模型模擬的基礎上，積極開展產品創新和服務創新，全面提升銀行在資產管理、私人理財、全球市場交易等方面的服務能力，有序開展資產證券化及國際化業務；另一方面，要堅持“風險可控、成本可算”的原則，加強風險管理機制和產品定價能力的建設。應建立全面風險管理機制，強化與金融創新水平相匹配的風險識別、計量和控制能力，將創新業務對其他業務的影響，納入風險管理范圍，并加以有效控制。建立完善的金融創新成本收益測算體系，對創新產品的成本收益進行精細定量分析，使其符合風險收益原則和成本收益原則，并在此基礎上形成相應的產品定價。
