發布時間：2023-08-27 15:03:42
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的資產負債情況樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
1.資產負債表日后相關項在了解資產負債表日后事項這個概念的時候，我們首先應該清楚以下幾個問題：12月31日為我國年度資產負債表日，無論國外母公司或子公司怎樣確認會計年度，其在國內提供的會計報表都應按照我國對會計年度的制度，提出對應期間的會計報表，而不可以國外母公司或子公司確認的年度會計當作憑據；財務會計報告準許報出日指的是董事會，或經理（廠長）會議或相同于機構準許財務會計報告報道的日子；資產負債表日后事項包括全部有利和不利的事項，即在會計核算中關于資產負債表日后有利或不利事項采用相同原則實行處理。
2．資產負債表日后相關項涵蓋時間資產負債表日后相關項涵括的日期指的是資產負債表日后至財務會計報告準許報出日之間。在這個期間內對上市公司而言涉及了幾個時間，包含注冊會計師完成拿出審計報告日、財務會計報告制造日、董事會準許財務會計報告能夠對外具體公布日、公布日對外等。
二、資產負債表日后整改相關項的會計處理
1.整改相關項
指的是資產負債表日后出于得到全新或更一步的憑據，依據資產負債表日以闡明存有編制狀況的會計報表不擁有實用性，對資產負債表日要依據新出現的情況所表現的資產、負債、收入、費用甚至所有者權益實行整改。
2.稅務處理
采用資產負債表債務法的新準則全都執行會計所得稅處理，對于原本核算所得稅的方法，對資產負債表日后所得稅整改相關項，此法采取會計處理時只需思慮兩個層面。同時，資產負債表法可拿出更加實用、周到的會計所得稅信息，對所得稅費用其核算更是精準和簡練。在進行資產負債表13后企業所得稅整改時只需思慮兩點因素：企業可否匯算已清繳國家稅務總局下發的《關于執行企業會計制度需明確的有關所得稅問題的通知》文件，企業應按此規定執行；在資產負債表日企業是否納稅已整改資產負債表債務法采納時，在年終依據資產或負債賬面價值與其計稅基礎的差額，企業能夠算出應交所得稅、暫時性差異和所得稅費用，在下年所得稅匯算清繳時也能夠選擇計算應交所得稅、所得稅費用和暫時性差異，資產負債表作為日后整改相關項。因為只要思慮以上兩個層面，資產負債表日后所得稅整改降低了會計處理的難度。在會計處理中出于上述兩個因素，可能出現下面三個狀況。企業未執行年終所得稅清繳匯算，未納稅整改。在此種情況下，如涉及計稅基礎的賬面金額與資產或負債的賬面金額變化等所得稅清繳匯算日計算確定應交所得稅、所得稅費用和暫時性差異。企業年終已整改納稅，未執行所得稅清繳匯算。在這種情況下，資產負債表日后體現的整改相關項如涉及要交所得稅的，能夠直接整改應交稅金一應交所得稅科目，不過因年終已確定了暫時性差別，如資產負債表日后整改相關項涉及計稅基礎的賬面金額與資產或負債的賬面金額變動，應整改原有早已確立的所得稅資產順延或所得稅負債和所得稅費用順延。企業年終已整改納稅，已執行所得稅清繳匯算。在這種情況下，資產負債表日后表現的整改相關項如涉及所得稅應交的，不可以直接整改應交稅金一應交所得稅科目，而應通過所得稅資產順延或資產負債科目順延體現，和第二種情況類似，因已確定了年終暫時性差別，如資產負債表日后整改相關項涉及計稅基礎的賬面金額與資產或負債的賬面金額變化，應整改原本已經確立的所得稅資產順延或所得稅負債及其所得稅費用順延。
三、資產負債表日后非整改相關項的會計處理
關鍵詞：中國人民銀行；資產負債表審計；內部審計
中圖分類號：F231.5 文獻標識碼：A文章編號:1003－9031(2011)04－0015－05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.04.03
中國人民銀行作為特殊的政府機構，既負有制定與執行貨幣政策、監管金融市場等政府屬性，同時又具有經營管理國家儲備資產、從事國際金融活動等市場屬性。當前，各國經濟都受到金融危機的嚴重沖擊。作為宏觀貨幣政策的制定者與金融穩定的維護者，各國中央銀行在應對這次金融風暴中都發揮著舉足輕重的作用。從2008年金融危機可看出，中央銀行的資產負債質量直接影響一國金融體系抗風險的能力，同時也決定著一國是否擁有維護金融市場穩定的實力[1]。自本次金融危機發生以來，人民銀行總行高度重視中央銀行資產負債表的真實性和健康性。在這樣的情況下，探索圍繞人民銀行資產負債表開展審計，將維護央行資產負債表健康作為內審工作的目標，是有其必然性和內在合理性的。
本文在分析人民銀行資產負債表的構成及其影響的基礎上，結合中國人民銀行海口中心支行資產負債表審計試點工作，進一步明確了開展資產負債表審計的目的，對開展資產負債表審計的必要性和內容等進行初步的探討，設置了金融機構貸款的評價指標，探索性地對資產負債表的健康性進行評價，最后結合審計試點的經驗，提出幾點針對性建議。
一、人民銀行資產負債表的構成及影響
中國人民銀行作為我國的中央銀行，其資產負債表是中央銀行業務活動的綜合體現，也是中央銀行貨幣政策實施效果的綜合反映[2]。資產負債表綜合反映了央行各項活動所引起的資金來源分布狀況和資金使用配置狀況，它涉及到諸多復雜的經濟活動和金融活動，其規模和結構的變化對宏觀經濟產生了重要影響。
（一）人民銀行資產負債表的構成
根據《中國人民銀行會計基本制度》的規定，人民銀行資產負債表是反映某一特定日期人民銀行財務狀況的報表，是根據“資產=負債+所有者權益”公式，在每年年末根據當期業務狀況報告表各科目的余額歸并后編制[3]。依據人民銀行會計基本制度等有關規定，人民銀行會計科目分為表內科目和表外科目：表內科目包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類、損益類；表外科目核算業務確已發生而尚未涉及資金增減、需要記載實物庫存數量變化和備忘登記的事項。
人民銀行資產負債表的主要項目有三類：資產類主要包括貴金屬、外匯儲備占款、國際金融組織資產、金融機構貸款、再貼現、有價證券、買入返售證券、專項貸款、投資、固定資產、支付清算借方匯差、暫付款項、其他資產等13項以及調整項[4]；負債類包括流通中貨幣、金融機構準備金存款、郵政儲蓄轉存款、金融機構繳財政存款、金融機構特種存款、中央銀行票據、賣出回購證券、支付清算貸方匯差、暫收款項、經理國庫款項、其他負債等11項及調整項；所有者權益類包括國家資本、固定基金、總準備金和收益等4項。補充資料有應收未收利息。
（二）資產負債表規模和結構調整變化的影響
1.作為重要的宏觀調控工具，人民銀行資產負債表規模和結構的變化對宏觀經濟將產生重要影響[5]。一般來說，資產負債表擴張的效果更多表現為國內信貸規模擴張，有利于促進經濟增長；資產負債表緊縮則意味著緊縮信貸，收縮金融市場的流動性，抑制通貨膨脹。相應地，貨幣政策的執行也將改變資產負債表的結構和規模，并具體的表現在資產負債表的相關項目和科目中。因此，從歷年資產負債表相關項目和科目的增減變化中可以看出貨幣政策的執行情況以及執行的效果等重要信息。
2.重要資產負債的安全性、流動性、增值保值功能將受到影響。隨著國家宏觀調控及貨幣政策的執行，其結果往往會使得資產負債表的規模和結構發生變化，其資產負債的安全性、流動性、健康性以及增值保值功能等都將產生重大變化。如匯率的調整會導致資產負債表中外匯占款項目的變化，而當前龐大的外匯儲備資產增值保值以及盈利的能力是中國人民銀行總行黨委高度重視的問題。因此，作為中國人民銀行內部監督部門，必須加強對資產負債的安全性、流動性、健康性以及資產增值保值功能的監督。
二、人民銀行資產負債表審計的目的
通常的資產負債表審計的目的是為證實資產負債表所有項目余額的真實性。通過對資產負債表項目余額的會計記錄進行檢查，對固定資產進行清查盤點，從而對資產負債表的真實性、準確性、完整性做評價判斷。而人民銀行資產負債表審計的目的更具有特殊性，是以維護央行資產負債表健康為目標，從資產負債表的真實性、完整性、準確性審計評價入手，通過對重要資產的安全性和質量以及各類交易業務風險的審計，對央行資產與損益情況作出客觀、公正的評價進而提出切合實際、可操作性強的改進意見，為維護央行整體運行和促進充分履職服務。
具體的說，其目的主要有以下幾方面：一是確認資產負債表的準確、完整性。這是編報資產負債表的基本要求，也是資產負債表審計的基本目的和實現其他審計目標的基礎。對不真實或不完整的資產負債表進行審計，所得出的任何審計結論都是沒有信服力的。因此，審計時，一是要檢查、確認資產負債表所提供信息的準確、完整程度。二是確認、評價業務活動的真實、合規性。通過對資產負債表中填列數字所依據的業務活動審計，以確認資產負債表所涉及業務活動的合規性和真實性，并對其合規性、真實性做出整體評價。三是評價重要資產的安全性和質量，提出增加其經濟效益的建議。這是人民銀行資產負債表審計的重要內容，也是人民銀行資產負債表審計特殊性的主要表現。通過對資產負債表中所列示的重要資產（如金融機構貸款、外匯儲備占款項目）審計，確認、評價重要資產的安全性和質量，提出增加其經濟效益的建議，為維護人民銀行整體運行和促進充分履職服務。四是以風險和績效為導向，促進有關部門強化管理，維護資產負債表的健康。通過對人民銀行資產負債表審計，一方面要發現并確認資產負債表中反映的各業務活動和交易事項的重要風險；另一方面通過對重要項目的審計，如金融機構貸款、外匯儲備占款、金融機構準備金存款等項目，對轄區貨幣政策的執行效果和金融生態以及對資產的經營狀況做出評價等。從而促進有關職能部門加強風險和績效管理，維護人民銀行資產負債表的健康。
三、開展人民銀行資產負債表審計的必要性
（一）開展資產負債表審計是央行內審監督工作的必然要求
內審部門要緊緊圍繞人民銀行中心工作開展審計。人民銀行的中心工作可從兩方面來看：從職責形態看，就是通過執行貨幣政策實現幣值穩定和促進經濟發展；從價值形態看，就是要維護健康的資產負債表，保證資產、負債、損益的真實性、完整性，保證資產的安全性、流動性和保值增值。中央銀行執行貨幣政策和履行有關金融服務職責，在過程上體現為資產負債活動，在結果上則體現為資產負債表。因此，關注人民銀行的資產負債和損益，是內部審計的天然義務；圍繞資產負債表開展審計，是內部審計的基本職責。發達國家央行都要定期公布經審計的資產負債表，目前我國中央銀行還沒有完全做到，而有關國際組織一直都有這方面的要求。在這樣的情況下，探索圍繞央行資產負債表開展審計，將維護央行資產負債表健康作為內審工作的目標，是有其必然性和內在合理性的。
（二）開展資產負債表審計是與國際社會接軌，逐步完善央行資產負債表等會計信息披露機制的需要
人民銀行作為我國重要的行政部門之一，法律賦予其經營國家儲備資產、經理國庫的特殊使命，其經營成果直接關系到我國政府的信用[6]。人民銀行的會計信息和資產負債直接反映了我國貨幣政策執行和金融穩定狀況,更加完善、透明，更加符合國際會計準則的會計標準的建立和使用,能提供更加準確的會計報表信息,能更好地促進人民銀行職能的發揮。
（三）開展資產負債表審計是維護央行銀行資產負債表健康的重要手段
本次金融危機，各國央行在應對危機中采取了多種手段，擴張自身的資產負債表，向市場注入流動性，救助陷入困境的金融機構，支持實體經濟的恢復和穩定[7]。而各國央行資產負債表的健康狀況也引起了廣泛的關注。中國人民銀行黨委高度重視央行資產負債表的健康，郭慶平行長助理多次提到要圍繞資產負債表開展審計，將開展資產負債表審計作為維護中央銀行資產負債表健康的重要手段。通過資產負債表審計，一是可以對資產、負債及財務報表數據的真實性、完整性做出全面準確的鑒定；二是能夠對人民銀行資產管理的能力以及重要資產的狀況和安全性做出客觀評價；三是可以對轄區貨幣政策的執行情況以及轄區金融生態狀況做出客觀評價。因此，開展資產負債表審計，能夠促進促進有關部門強化管理，切實維護資產負債表的健康。
四、人民銀行資產負債表審計的內容
（一）人民銀行資產負債表的常規審計
資產負債表的常規審計，主要是審查人民銀行資產負債表填列的內容是否完整，表內數字計算是否正確平衡，有關項目填列是否準確等[8]。
1.審查資產負債表填列內容的完整性。一是檢查填報日期是否漏填；二是審查表內應填項目是否填列齊全；三是審查有關人員簽章是否齊全。
2.審查資產負債表內相關數字的準確性。一是復核表內小計數是否正確；二是復核表內合計數是否正確；三是將表內左右兩方項目數字分別相加，看資產負債表的總額是否平衡。
3.審查資產負債表內綜合項目的填列是否準確。對與各有關臺帳的期末余額、發生額相對應的項目，應與各有關臺賬賬戶的期末余額、發生額相核對；資產負債表“年初數”欄內各項數字應與上年末資產負債表內“期末數”欄內所列數字相核對等。
4.檢查資產負債表編制的方法是否合理。人民銀行資產負債表的編制方法具有特殊性，根據《中國人民銀行會計基本制度》的規定，人民銀行的會計核算是以收付實現制為基礎，當期的各項收入和支出按當期實際發生的收支金額確認。通過審計確認編報部門編制資產負債表采用的方法是否合理，使其能夠真實反映人民銀行的資產、負債和所有者權益的總體規模和結構。
（二）圍繞人民銀行交易業務和重要項目、特別是重要資產項目進行審計
通過對資產負債表近三年年初、年末數的審查，重點是各項目的期末數據，了解前后會計期間各項數據的連續性，并通過與前期會計信息的比較、分析，確定變動異常項目，作為重點進行審計，以確認其真實性、準確性和完整性。主要項目有再貸款、再貼現、固定資產、外匯儲備占款、其他資產、金融機構準備金存款、權益項目下的收益等。
1.再貸款、再貼現及應收未收利息。可能存在質量風險和安全風險。一是要對各科目下發生的再貸款、再貼現業務及還本付息情況逐一進行審計，審查各項再貸款的合規性和真實性。二是對再貸款、再貼現的風險及健康性進行審計分析，確認可能形成損失的項目數量和金額，并根據具體情況提出切實可行的改進建議。
2.固定資產。由于在建工程未在資產負債表中反映，存在安全風險，其安全性應成為審計重點。固定資產折舊與凈值存在質量風險和效率風險，根據《中國人民銀行固定資產管理辦法》，中國人民銀行固定資產在表內不計提折舊。因此，固定資產在資產負債表上反映為購入時的實際成本，即原值，而（表外）實際已計提的折舊、固定資產凈值情況卻沒有反映，導致資產價值不能得到真實反映，從而產生固定資產的質量和效率風險，影響資產負債表的健康。
3.其他資產。各分支機構融資中心及自辦經濟實體的掛賬情況都在該項目的“166待清理資產”科目下反映。通過審核融資中心及自辦經濟實體各掛賬審批、掛賬明細賬、有關部門臺賬等資料，核實相關科目數字，對融資中心和自辦經濟實體的清理收尾及市場退出工作進行審計，特別要關注處置過程中潛在的法律糾紛和風險等。
4.外匯儲備占款（本項目為中國人民銀行總行專用）。在當前匯率制度下，我國外匯儲備面臨著基礎貨幣被動投放和被動增加流動性問題，如何保證其安全性，做到可測量、可監控、可回收，并在此基礎上避免匯率風險，減少可能的損失，創造更大的經濟價值，可通過對其進行審計，提出切實有效的建議。
5.金融機構準備金存款。主要審查相關職能部門對轄區法人金融機構準備金存款繳存情況的審核、日常管理監測和賬務核算情況。營業部門是否每月初對存款準備金報表進行審查，按旬考核，每日監督法人金融準備金存款情況，對繳存存款準備金不足情況及時移交貨幣信貸部門查處，確保資產負債表的真實性和完整性。
6.權益項目下的收益。收益項目在資產負債表中僅僅為一個數字，但也是資產負債表審計的重點，可看作是對資產負債表審計的延伸。從審計損益明細表著手，確保收益科目列示真實、合規。此外，人民銀行分支機構的損益往往為負數，如何從實際為虧損的收益科目中體現人民銀行分支機構的工作業績，也應是資產負債表審計需要進一步探索的內容。
五、基層央行圍繞資產負債表開展審計的實踐與經驗總結
根據人民銀行總行內審工作部署，人民銀行海口中心內審部門于2010年9月開展了資產負債表審計試點工作，對基層央行開展資產負債表審計進行了初步探索，以下對試點審計取得的進展和經驗進行簡單介紹。
（一）確立審計目標，把握審計方向
圍繞人民銀行資產負債表開展審計，是人民銀行總行提出的新課題、新挑戰，海口中心支行內審部門積極探索、深入研究，在全國人民銀行省會中支以上單位中，最先探索開展資產負債表審計。以維護人民銀行資產負債表的健康為審計目標，并做為審計的探索方向，通過對資產負債表進行審計，為更好地執行中央銀行貨幣政策和履行有關金融服務職責提供審計監督和保障。
（二）理順審計思路，明確審計內容
考慮到對資產負債表全部項目進行審計的難度、深度和審計成本，人民銀行海口中心支行內審部門按照“先個別、后整體”、“先重要、后一般”的原則，圍繞資產負債表部分重要項目進行審計，并根據各項目的特點分別確定審計側重點。經對資產負債表各項目的調查，并從重要性、可行性、必要性進行研究分析，最終確定重點對資產負債表中的“金融機構貸款”項目開展試點審計。
（三）轉變觀念，創新審計方法
資產負債表的審計，是一項新課題，也是一個新挑戰。在審計理念上，人民銀行海口中心支行內審部門努力實現由傳統的財務收支合規性審計分析向業務運作、管理活動以及體制機制上拓展，由以揭示問題為主的監督型審計向提供增值服務型審計轉變，憑此作為審計查找問題、分析問題和處理問題的重要標準，穩步推進人民銀行內部審計工作轉型發展。在審計方法上，一方面高度重視審前的調查研究，比如在項目選擇上，通過調查發現金融機構貸款占總資產的比重高達47.95%，而固定資產、暫付款項、其他資產所占的比重都較小，僅有4.16%、0.01%和6.99%，因此該部門將金融機構貸款作為本次審計試點的重點內容。另一方面綜合運用核查、計算、統計分析等的審計方法：一是繼續運用傳統合規性審計的思路和方法對資產負債表的有關數據進行查證和核實，檢查報表數據的真實性和完整性；二是對金融機構貸款項目下發生的再貸款及還本付息等交易事項逐一進行審計，并對再貸款的還本付息、是否展期、貸款人經營狀況等情況進行統計分析；三是根據統計分析的結果，對再貸款的風險及健康性進行審計分析評價，提出審計意見和改進建議。
（四）根據審計內容對影響資產負債表健康性的科目進行審計分析
1.對資產負債表“金融機構貸款”項目的狀況及變動情況進行審計。人民銀行資產負債表“金融機構貸款”項目對應4個一級科目，分別為110流動性貸款、111專項政策性貸款、112金融穩定貸款和120質押融資。本文以對金融穩定貸款審計為例進行說明。
（1）對再貸款的審批、合同協議、展期等進行審查，檢查計息是否準確，免息罰息是否符合規定等。
（2）對資產負債表項目的期初期末余額進行對比，檢查審計期內的變動情況，并以此為線索深入檢查余額變動的原因。
（3）對每筆金融穩定再貸款的安全性和健康性進行審計分析。設置評價指標，如是否逾期、是否展期、本金歸還率、利息支付比率、還款人經營狀態、再貸款預計損失比率等。現場審計時可設置金融穩定再貸款統計評價表對再貸款逐筆進行統計分析（見表1）。
2.對表外應收未收利息變動情況進行審計。根據人民銀行基本會計制度，外應收未收利息未列入資產負債表，而是作為資產負債表的補充資料放在表外進行核算。但金融穩定再貸款利息的支付情況可以反映出再貸款的質量和安全性，因此此項內容也應是審計的重點。
（五）圍繞資產負債表的健康性，做出審計評價
根據審計情況，對金融穩定再貸款呈現的特點及其安全性、健康性進行結論性審計評價，以及由此反映出轄區金融生態的狀況、金融風險的程度等進行探索性評價。如本次審計中發現，自2002年以來，人民銀行海口中心支行轄區就再也沒有發放新的金融穩定再貸款，由此可知轄區金融生態已得到逐步優化，金融高風險的狀態已得到緩解的審計結論。
（六）結合轄區實際，提出針對性審計建議
一是對1993年以前的老貸款以及幾筆違規發放的再貸款提出處理意見和建議，維護資產負債表的健康；二是對部分已破產清算完畢的承貸人的再貸款提出審計建議，研究如何對其進行核銷，確保資產負債表能夠真實反映人民銀行資產負債情況，確保資產負債表的真實與健康；三是對金融穩定再貸款管理上存在的問題提出針對性的管理建議。
六、推進人民銀行資產負債表審計的對策建議
（一）轉變觀念，創新審計方法
在審計理念上，努力實現由傳統的財務收支合規性分析審計向業務運作、管理活動以及體制機制上拓展，由以揭示問題為主的監督型審計向提供增值服務型審計轉變，把是否有利于促進科學發展作為審計查找問題、分析問題和處理問題的重要標準。探索形成一個審計項目包含“合規+內控+管理+績效”的審計思路，并擴大信息渠道，由內部審計檢查和外部延伸調查并存的多樣化轉變[9]。在審計方法上，一方面繼續運用合規性審計的思路和方法對有關工作進行查證和分析評價；另一方面從內控視角和管理績效視角進行查證和分析評價，積極引入統計分析、對比分析等現代內部審計方法[10]。
（二）積極探索，逐步深化，圍繞資產負債表審計重要項目開展審計試點
考慮到對資產負債表全部項目進行審計的難度、深度和審計成本，應按照“先個別、后整體”、“先重要、后一般”的原則，圍繞資產負債表部分重要項目進行審計試點，并根據各項目的特點分別確定審計側重點，不斷探索、深入研究開展資產負債表審計的主要內容和資產負債表健康性的評價標準等。
（三）從細處入手，抓住高風險的領域進行審計
對于資產負債表的資金使用效率審計，應以風險導向審計方法確定審計重點，提高審計效率，集中優勢資源對高風險和關注度較高的領域進行審計，例如外匯儲備是否真正做到保值、增值，向金融機構的再貸款是否產生預期的效益等。
（四）加強學習，提高審計人員素質和審計水平
從某種意義上說，審計人員的素質直接決定了審計的水平。人民銀行資產負債表是中央銀行業務活動的綜合體現，也是中央銀行貨幣政策實施效果的綜合反映。一方面，資產負債表體現了中央銀行運用貨幣政策進行宏觀調控的結果；另一方面，資產負債表又體現了人民銀行在行政運行和履行職能過程中所發生的財務配用。因此，資產負債表審計既涉及到財務知識，又涉及到經濟金融知識，審計人員必須具備金融、審計、財務等多學科的知識，才能在資產負債表審計時進行準確、高效的研判，最終得到正確的審計結論。因此，加大培訓力度，提高審計人員的綜合素質和跨學科的知識儲備，將為資產負債表審計的有效實施提供強有力的保證。
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【關鍵詞】 資產負債表； 風險； 計量
中圖分類號：F231.5 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2015）15-0086-02
中國和越南經貿合作的不斷深入和發展，促使中越兩國企業的財務報表尤其是資產負債表成為投資者進行投資、貿易等決策的重要依據。然而，中越兩國資產負債表存在的差異，給雙方報表信息的使用帶來了一定的風險。因此只有明確中越兩國資產負債表之間的差異并理解其運用時可能存在的風險，才能更好地使用資產負債表進行決策。
一、中國和越南資產負債表的相關理論
在財務報表列報中涉及到兩種不同的理論：資產負債表觀和收入費用觀。資產負債表觀認為，資產負債表是第一報表，應主要關注資產和負債的確認和計量，收益則被視為企業在某一期間內資源的凈增加額，即收益是根據資產、負債的變動來計量。收入費用觀認為應首先對收入和費用進行確認和計量，收益計算的關鍵是收入和費用的確認、計量和配比，然后再以此計量資產負債的變化。這兩種理論其實原本是對收益計量的理論，但不同理論的選擇會對資產負債表產生重要的影響。在資產負債表觀下，資產負債表是財務報表的核心，利潤表等則在一定程度上成為資產負債表的補充說明，而在收入費用觀下，利潤表是財務報表的核心，資產負債表則成為利潤表的補充。由于資產負債表觀是通過交易對財務狀況的影響來確定損益，更能體現交易的實質，所反映的會計信息也更可靠更相關，因而國際會計準則以及大部分國家都采納資產負債表觀。我國在2006年以前比較傾向于收入費用觀，2006年之后主要采納資產負債表觀，其中典型的體現就是所得稅會計要求采用資產負債表債務法。早期的越南也主要采用收入費用觀，隨著經濟的發展和國際會計準則體系的引進，越南財務報告系統逐漸向資產負債表觀轉變，主要表現是小部分準則引入了公允價值等計量屬性。
二、中國和越南資產負債表的基本情況
中國的《企業會計準則第30號――財務報表列報》規定，資產負債表采用賬戶式結構，體現“資產=負債+所有者權益”的平衡關系。資產和負債項目按照流動性進行列示，先列示流動資產、流動負債，后列示非流動資產和非流動負債，應收賬款、固定資產等資產項目都是以扣除備抵科目后的金額列示。在計量屬性上，資產和負債的計量主要以歷史成本計量為主，但同時對一些項目引入了公允價值等其他計量屬性，例如交易性金融資產、交易性金融負債項目是按公允價值計量的（2014年準則修訂將這兩個項目名稱分別變更為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債），按規定采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產項目也是按公允價值計量。也就是說，資產負債表上的相關項目計量屬性并不是單一的，而是多種計量屬性的組合。因此所計算出的合計數實際上就是歷史成本與公允價值等的合并數。
越南《第21號準則――財務報告列報》要求企業披露的財務報表包括會計平衡表、經營活動成果表和資金周轉報表。其中的會計平衡表實質就是資產負債表。與我國要求對外報送的會計報表需遵循統一格式和規定不同，越南對財務報告的編制要求并沒有那么嚴格，只是做指導性的說明，因此企業選擇的空間相對大些。實務中常有企業使用報告式的資產負債表，也就是反映“資產-負債=所有者權益”的平衡關系。越南資產負債表項目的列示順序與中國的大體相同，資產項目是先列示短期資產后列示長期資產，負債項目則先列示短期負債后列示長期負債。資產項目具體包括短期投資、短期應收款、存貨、固定資產、不動產投資等，負債項目具體包括短期借款、應付賬款、長期借款等。對于應收款、固定資產等項目是將原值及備抵項目金額分開列示的。在計量屬性上，越南資產負債表的資產負債計量主要以“原價”（即歷史成本）為主，2003年越南開始在少部分準則中適當引入公允價值等計量屬性（例如具有商業實質且公允價值可計量的非貨幣性資產交換可采用公允價值計量），但是，到目前為止，大部分企業實際上執行的仍然是單一的“原價”計量模式。
三、中國和越南資產負債表的異同比較與風險分析
（一）中國和越南資產負債表的異同比較
對中國和越南的資產負債表進行比較，可以發現兩者主要存在以下差異。第一，在報表結構方面，中國企業對外公告的資產負債表要求必須采用賬戶式結構，而越南沒有強制地進行統一規定，實務中企業有的采用賬戶式結構，有的采用報告式結構。這主要是越南為應對經濟業務復雜性和多樣性而形成的一種政策安排。第二，在報表內容方面，中國企業的資產負債表包括了金融工具、遞延所得稅資產等項目，越南資產負債表里則沒有這些項目，這可能與其經濟發展程度有關。此外，中國企業的資產負債表中的資產都是以扣除備抵項目后的金額列示，而越南的資產負債表則是將備抵項目金額單獨列示。第三，在報表項目計量方面，中國的資產負債表雖然以歷史成本計量為主，但同時涉及多種計量屬性，而且隨著市場經濟的發展和完善，金融工具的廣泛應用以及類似于余額寶等新型金融產品的不斷涌現，公允價值、現值等計量屬性的運用將會更多。2014年《企業會計準則第39號――公允價值計量》的頒布就是順應社會發展需求，對公允價值計量進行規范。由于市場經濟發展限制，越南資產負債表計量屬性則相對比較單一，公允價值等計量屬性的運用比較有限。從以上差異可以看出，中越兩國的資產負債表存在差異主要是由于兩國經濟發展程度不同所致。當然，越南會計準則的國際化起步比中國稍晚，國際化速度比中國稍慢，這也是造成兩國資產負債表存在差異的重要原因。
（二）中國和越南資產負債表的運用風險
由以上分析可以看出，中國和越南資產負債表的主要差異是報表內容及其計量，而這也是我們運用資產負債表進行投資等決策時可能產生風險的來源。
1.由報表內容不全面而帶來的運用風險。由于越南的會計確認目前還處于核算型會計確認為主的階段，因此對于市場上可能存在的衍生金融工具等新興經濟體產物并未在資產負債表上確認，因而報表也就無法反映與此有關的經營風險。盡管越南新興經濟體產物還不多見，但如果以資產負債表來對越南企業進行評價進而作出投資或貿易等決策，就必須關注由于報表內容不全面可能帶來的運用風險。而我國的會計確認已經進入以經營管理型確認為主的階段，衍生金融工具等已經納入資產負債表進行核算，因此我國的資產負債表相對越南資產負債表更能全面反映企業經營風險。
2.由計量帶來的運用風險。由于越南資產負債表項目目前主要還是以歷史成本計量為主，在價格波動的情況下，按歷史成本反映的資產負債表信息預測性較弱，難以有效地預測企業未來盈利能力及獲取現金流量的能力。因此當越南價格出現較大波動時，運用資產負債表進行預測就可能會出現偏差甚至會誤導投資者決策。此外，兩國相同的報表項目可能會存在計量屬性不一致的情況，這使得使用者在對報表項目進行比較分析時面臨口徑不一致的問題，降低了兩國報表信息的可比性。當然，隨著越南經濟的發展、金融工具的廣泛應用以及向國際會計準則的不斷趨同，未來越南也會和中國一樣，資產負債表項目將會更多地運用公允價值等其他計量屬性。然而，混合計量模式的報表又會產生新的使用問題，即擁有金融資產或承擔金融負債的企業，其資產負債表中資產和負債數字不再代表主體的資產和負債總額的真正含義，也就是實際的金額（按歷史成本計量的資產和負債）和估計的金額（按公允價值計量的資產和負債）相混淆。根據這樣的報表金額來對企業進行評價和預測，自然也會帶來一定的風險。不過這一問題無論是中國、越南還是美國等發達國家都普遍存在。
中國和越南在制定本國會計準則時都采用了與國際會計準則趨同的策略，但是兩國都沒有完全采用國際會計準則，而是根據本國國情對相關報表項目進行了調整；此外，兩國經濟發展程度也不可能完全一致，因此，中越兩國資產負債表的差異只可能是減少而不會完全消失，上述所提到的由差異而產生的運用風險也會一直存在。
四、建議
鑒于以上所提到的運用風險，本文認為，目前我國企業在運用越南企業的資產負債表進行投資和貿易等決策時，首先應明確資產負債表不可能全面反映企業所面臨的經營風險，特別要關注企業是否存在金融工具交易或者其他未能在資產負債表中反映的經濟業務，如果存在這些交易或業務，需將這些交易或業務與資產負債表相結合進行風險分析。其次，在越南出現物價波動較大的情況下，我國企業應結合物價指數變動等信息來對越南企業的資產負債表進行分析。在出現相同報表項目計量屬性不一致時，如果有必要可以考慮轉換成一致的計量屬性再進行比較分析，如果成本較高或不可行則無須轉換，但需要謹慎使用比較分析的結果。最后，由于公允價值是金融工具最相關的計量屬性，也就是說未來對資產和負債的混合計量是不可避免的。因此，未來無論是中國還是越南都必須面對混合計量模式下資產負債表所帶來的使用風險，這也是我們未來研究的方向。
【主要參考文獻】
[1] 池昭梅，周知.中越企業財務報告準則比較評析[J].會計之友，2012（2）：126-128.
[2] 蔡明榮，徐泓.資產負債表列報之改革探討[J].財會月刊，2013（12）：20-21.
[關鍵詞] 資產負債表日后事項 銷售退回 核算
一、資產負債表日后事項的定義及其內容
1.資產負債表日后事項的定義。《企業會計準則第29號――資產負債表日后事項》應用指南對資產負債表日后事項的解釋是：資產負債表日至財務報告批準報出日之間發生的有利或不利的事項。其實，要真正理解這一概念，還要對另外兩個概念有所了解，那就是“資產負債表日”和“財務報告批準日”。資產負債表日是指會計年度末和會計中期期末。財務報告批準報出日則是指公司董事會或類似機構批準財務報告報出的日期，通常是指對財務報告的內容負有法律責任的單位或個人批準財務報告對外公布的日期。
例如:某上市公司2007年財務報告于2008年2月18日編制完成，注冊會計師簽署審計報告的日期為2008年4月5日，董事會批準可以對外公布的日期是4月10日，實際對外公布日期是4月12日，股東大會召開日期是2008年5月10日。
根據定義，資產負債表日后事項的區間是2008年1月1日至4月10日。如果在10日和12日中間又發生了重大事項，則需要對報表進行調整，調整后，如果重新批準報出日是23日，實際報出日是25日，則資產負債表日后調整事項的期間是1月1日――4月23日。
2.資產負債表日后事項的內容。資產負債表日后事項包括調整事項和非調整事項。
（1)資產負債表日后調整事項。資產負債表日后調整事項，是指對資產負債表日已經存在的情況提供了新的進一步證據的事項。例如，某公司資產負債表日前售出的產品因嚴重質量問題而導致全部產品在資產負債表日后退回就屬于資產負債表日后調整事項。調整事項能對資產負債表日的存在情況提供追加的證據，并會影響財務報表的最終報出數據。
（2)資產負債表日后非調整事項。資產負債表日后非調整事項，是指表明資產負債表日后發生的情況的事項。例如，資產負債表日后因自然災害使企業資產發生重大損失就屬于非調整事項。相對于調整事項，非調整事項的發生不影響資產負債表日企業的財務報表數據，僅僅說明資產負債表日后發生了某些情況，用以幫助報表使用者做出正確的估計和決策。
二、資產負債表日后事項中銷售退回的會計核算
資產負債表日后事項中銷售退回按其發生時間可以分為兩類：一類是發生在所得稅匯算清繳之前的銷售退回，第二類是發生在所得稅匯算清繳之后的銷售退回。因此會計人員在對其進行會計處理時要分情況處理，不可一概而論。具體核算方法如下：
1.對于發生在所得稅匯算清繳之前的銷售退回，如果日后調整涉及損益的，則企業可以直接對報告年度的應納稅所得額以及報告年度的應交所得稅進行調整，同時通過“以前年度損益調整”會計科目調整報告年度的所得稅費用。會計分錄為：借：應交稅費――應交所得稅，貸：以前年度損益調整――調整所得稅費用。
2.對于發生在所得稅匯算清繳之后的銷售退回，企業應調整報告年度會計報表中的收入以及成本，但是按照稅法有關規定在此期間的銷售退回所涉及的應交所得稅，應作為本年度的納稅調整事項，則就不能調整報告年度的應交所得稅和所得稅費用，而只能調整發生當期的應交所得稅和所得稅費用。會計分錄為：借：遞延所得稅資產，貸：以前年度損益調整。
上述兩種情況的會計處理如下圖所示：
三、資產負債表日后事項中銷售退回核算舉例
華美公司為增值稅一般納稅人，適用的增值稅稅率為17%，所得稅采用資產負債表債務法核算，所得稅稅率為25%。
2007年10月向東方公司銷售一批產品，銷售價格是180000元(不含增值稅），產品成本為120000元，華美公司已經確認收入并結轉成本。2007年12月15日華美公司收到對方通知，東方公司因產品質量不符合要求而要求全部退貨。截至12月31日，華美公司未收到貨款和退貨，并按0.5%計提壞賬準備。2008年3月5日，華美公司收到了退回的產品以及退回的增值稅專用發票。
該公司財務報表批準報出日為4月20日，期末按凈利潤的10%提取了盈余公積。假設華美公司已經按稅務部門批準的應收賬款余額0.5%的范圍內計提的壞賬準備可以在稅前扣除，除應收東方公司賬款計提的壞賬準備外，無其他納稅調整事項。
1.假設2008年3月15日華美公司完成了2007年所得稅匯算清繳，即銷售退回發生在所得稅匯算清繳之前，則該公司調整事項的會計處理為：
(1)調整銷售收入
借:以前年度損益調整 180000
應交稅費――應交增值稅（銷項稅額） 30600
貸:應收賬款 210600
(2)調整壞賬準備余額
借P壞賬準備1053（210600×0.5%）
貸P以前年度損益調整 1053
（3)調整銷售成本
借:庫存商品120000
貸:以前年度損益調整 120000
（4)調整應交所得稅
借:應交稅費――應交所得稅14736.75[（180000－120000－1053）×25%]
貸:以前年度損益調整14736.75
（5)將“以前年度損益調整”科目余額轉入利潤分配
借:利潤分配――未分配利潤 44210.75
貸:以前年度損益調整 44210.75
（6)調整利潤分配有關數字
借:盈余公積 4421.08
貸:利潤分配――未分配利潤4421.08
2.假設2008年2月15日華美公司完成了2007年所得稅匯算清繳，即銷售退回發生在所得稅匯算清繳之后，此時該公司調整事項的會計處理除了涉及所得稅調整的會計處理和第一種情況不同之外，其他的會計處理均同第一種情況相同，即把上述第四個會計分錄改為：
借:遞延所得稅資產 14736.75[（180000-120000-1053)×25%]
貸:以前年度損益調整14736.75
參考文獻:
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[2]中華會計網校.新企業會計準則及相關制度精讀精講[M].北京：東方出版社出版社，2006
加快政府會計制度改革
目前，中國還沒有比較完整的政府會計體系。從國外的經驗看，一般而言，政府會計主要包括兩個方面的內容：一是反映政府預算情況的政府預算會計，二是反映政府財務活動的政府財務會計。中國目前只有反映政府收支狀況、資金使用情況的政府預算會計，尚未建立政府財務會計。
完善政府會計制度，不僅是進行會計制度改革，更要有相關支撐和配套的法律、法規及制度作保障。中國推進政府會計改革的當務之急是建立和實施統一適用于行政單位、事業單位及其他政府組成主體的權責發生制政府會計準則。這兩年隨著預決算、“三公經費”的公開以及中央政府對地方債風險的越發重視，為未來政府財務會計的建立與權責發生制的引入提供了契機。沒有科學的政府會計體系作為基礎，地方政府債務風險的監控，以至于整個財政風險的監控都失去了判斷的依據。所以，需要盡快推進政府會計改革，建立政府會計準則。建議有關部門制定出臺《政府會計準則》，以規范權責發生制的政府綜合財務報告編制工作。
中國政府會計改革的首要任務和關鍵點，就是弄清楚收付實現制和權責發生制的關系。這兩者不應是替代關系，未來的改革趨勢不是權責發生制去替代收付實現制。
政府會計改革提了很多年，實際取得的成效很少。在目前地方債的壓力下，或許可以加速推動政府會計改革。現在關注地方債，不能只看資金的流量，不能只考慮現金流會不會斷裂，它只影響短期的償付能力，更核心的指標是資產負債率。
政府會計制度的改革是一個系統工程，涉及確認范圍、計量基礎和報告類型等不同方面的改革，要做好統籌規劃。由于政府債務種類復雜，在會計核算過程中需要合理的估算方法的支持，同時還需要充分考慮權責發生制的采用成本。在符合成本效益的原則下，結合不同債務的特點，逐步、有針對性地推進權責發生制。
界定資產負債表范圍
中國政府資產負債表并不存在一個確切的定義，這是理論界和政策界的一個疏忽。這使得其覆蓋范圍也存在一些爭議。政府資產負債表的覆蓋范圍是公共部門，一般包括政府、政府機構（如鐵道部）、政策性銀行（如國家開發銀行、進出口銀行和農業發展銀行）以及國有非盈利性組織（如國有醫院、國有高校）等。
地方政府的資產負債表不僅應覆蓋政府部門的資產，還應覆蓋地方政府的全部下屬法人，包括企業法人、事業法人、機關法人、特設機構等，最終形成縣、（地）市、省三級政府財政部門出具的完整的地方政府財務報告。就全國改革方向而言，目前試編工作僅限于接受預算撥款的行政單位和事業單位，沒有覆蓋“企業化”的事業單位，也沒有覆蓋國有金融企業和國有非金融企業。從可操作角度考慮，可將各級地方政府所屬政府部門、行政單位及其行政職能的派出機構（包括垂直管理的下屬機構）、目前列入決算口徑的事業單位納入政府財務報告的具體列報范圍。國有企業、未納入決算口徑的其他國有事業單位、有嚴格限定用途的基金等暫不納入具體列報范圍。
目前需要統計核實的政府負債有下列類型：第一，政府顯性負債。從2008年底開始，中國一些地方政府已發放各種形式的地方債，這些顯性債務并沒有完整系統的統計數字；第二，鄉鎮的隱性負債。中國許多鄉鎮債務累累，日常運轉難以為繼，這些負債中的大部分沒有被反映在鄉鎮的資產負債表中。第三，地方政府和行政事業單位積欠的工程款。近年來，一些地方政府和有關行政事業單位為了搞“形象工程”，舉債上項目，積欠了大量施工單位工程款，這些負債也沒有被如實反映在預算會計報表中。第四，地方政府的或有負債。當前，一些地方政府為企業或下屬融資平臺提供擔保事項時有發生，這些或有事項形成的或有負債也沒有予以充分披露。
要編好政府資產負債表，還要區分清楚政府性債務和政府債務。目前政府下屬的有公共投資消費性的事業單位和融資平臺公司，從嚴格意義上說屬于政府性債務，而非政府債務。對地方政府擁有的土地、自然資源、旅游資源、房產等可以納入統計范圍。此外，要做到準確有效，資金流量作為資產評估和洞悉財政狀況的重要參數一般表現得比較清楚，這也是地方債務最基本的表現形式。應配套做好地方政府現金流量表，配附于相應的資產負債表。這個定期統計地方政府現金流動性的數據表，可以與地方政府資產負債表形成動靜結合的評估體系，更全面地反映地方負債情況。
編制國家和地方資產負債表
現在通過審計署組織的審計，地方政府性債務的情況己經清楚，但地方政府的資產情況還不清楚。資產情況不清楚，對風險的判斷還會存在很多模糊的地方。就像企業一樣，企業風險的評估要看資產負債率，是資不抵債，還是資產抵除負債以后富足有余。下一步，要進一步摸清楚地方政府的資產情況，并讓地方政府編制資產負債表，這對控制債務的風險和整個財政風險會打下一個很好的基礎。
怎樣才能夠保證債券的發行是安全的？現在最首要的就是要構建、編制中國地方政府的資產負債表。讓地方政府的財政預算更加透明，這樣也有利于對它進行信用評級。針對那些債務情況比較嚴重、還款能力差的地方政府，不應該允許它過度放債。而對于財政狀況比較好，經濟發展比較好的地方政府，可以量力而行。總體來講，中國政府應該建立統一的、政府性的債務管理制度，對政府的財政預算、債務預算進行更加明細化的歸類，或者叫歸賬、分類管理。針對一些還款困難或者債務性風險、違約率風險比較大的地方政府，應當重點加強檢查。在這種情況下，中國地方政府的資產負債表實際上是整個構建大的風險管理的前提或基礎。
國家和地方政府資產負債表，被認為可以摸清“家底”，提高財政管理透明度；可以分析政府資產與負債的結構、比例、期限，揭示政府債務風險；可以借由資產負債表的可持續性保證經濟發展的可持續性。
應定期公布資產負債表
通過資產負債表引入一系列債償能力指標有幾個好處：一是這些指標可用于判斷當期政府債務風險；二是可以提供未來政府債務可持續性的分析；三是可以幫助判斷預算的赤字（增加政府的凈負債）對政府償債能力的影響；四是可以幫助判斷資產的下降（比如土地賣掉或價值縮水后）對政府今后償債能力的影響。中國的地方政府應該編制和公布資產負債表，作為其增加透明度、防范財政風險的一項重要改革。在構建地方政府資產負債表過程中，一些城市可以先試點起來。如果公布出一張相對比較健康的資產負債表，其實可以顯著降低地方債的融資成本，尤其是證明相關城市在長期上有更強的支付與償還能力。同時，它還可以提高財政與政府的透明度，有利于社會公眾對財政問題的了解，有利于人大在預算制訂過程中發揮更大的監督作用，也有利于推動政府預算管理的法制化進程。
如果地方政府的資產負債表做出來了，就可以根據地方政府的資產負債表給出的存量指標，更加科學地提出三年到五年期的滾動預算，使財政工作更加科學有效地推進。在資本市場發展和金融工具完善方面，如果獨立發行市政債，不但可以解決資金問題，還可以通過市政債來進一步完善債券市場和金融工具。
上海是中國較早實踐政府資產負債表的地區之一。目前已開展并完成市級政府權責發生制政府綜合財務報告和政府資產負債表的試編工作。下一步上海可以率先試點公布政府資產負債表。事實上，在過去五年中，如果光看經濟增速的排名、財政收入占比，上海的數據都出現了一定下滑，而地方政府資產負債表可以提供一些內涵式和質量性的指標。同時，地方政府的資產和負債情況的公開，或者負債的披露，本身就可以改善上海的投資環境，加快上海國際金融中心建設。
發揮對財政的預測作用
截至目前，所有的試編地區都未對外公布政府資產負債表。預計“十二五”末期時機成熟時，有關部門和地區會有較明確的說法，使資產負債表與各地區財政形勢的總體判斷基本相符，并形成長效約束機制。
事實上，社會公眾關注的不僅僅是一紙政府資產負債表，更關注對資產負債表的分析，以及其所反映的相關問題。目前一些地方政府陷入債務泥潭，而一些地方政府正在試編資產負債表，以方便評判地方舉債能力。就具體的風險而言，在未來一個相當長的時期內，中國發生債務危機的可能性極低，但是，包括養老金缺口在內的或有負債風險需要引起警惕。中國國家資產負債表的近期風險體現在房地產信貸和地方政府債務上，中長期風險則為對外資產負債、企業債務和社會保障資金欠賬。債務本身不是問題，關鍵是債務的風險問題。在市場經濟條件下，各級政府總是會有債務。我們的目標不是消除債務，而是把債務用好。同時，把債務的風險控制在地方政府可承受的范圍之內。這樣，債務就可以進入良性循環。積極推動地方政府編制資產負債表，這對于控制債務的風險和整個財政風險將起到基礎性的作用，意義非常重大。
土地儲備和地方國有資產是地方政府資產的主要來源，銀行貸款則是地方政府負債的主要渠道。目前嘗試編制的政府資產負債表只限于行政事業單位，今后應當包括企業化管理的事業單位、國有金融企業和國有非金融企業，這幾塊加起來也稱為公共部門。為公共部門的每一部分都編制資產負債表，這樣分子部門編制的地方公共部門資產負債表可以幫助政府判斷債務產生的來源；哪些子部門是可以有利潤來源和現金流入來支撐債務，從而把金融和債務關系看得更清楚。除了編制所謂“靜態”的資產負債表外，政府還要提供滾動的長期財政預測，也就是除了資產負債表中資產負債的存量之外，還要提供未來幾年的財政預算收入和支出部分。在當年資產負債表上還可以增加預測未來幾年的資產負債，尤其重要的是未來的負債水平。這用于輔助滾動的長期財政，將預測從三年推廣到五年，甚至更長。通過中長期的財政收支預測，可以建立各個不同的預算之間的關系，從而判斷在政策上某一本預算是不是能持續。如果這一本預算不能持續，是不是需要另一本預算中的資產來加以彌補。在這個基礎上，可以幫助政府未雨綢繆地采取一些防范長期財政危機的改革措施。
加強對資產負債表的審計監督
審計機關要通過“同級審”和“上審下”相結合的方式，對政府資產負債表進行審計監督，重點對地方政府公布的資產負債表的償債能力數據進行真實性審計。政府資產負債表審計內容和重點：一是政府性債務規模，以及債務人、債務來源和債務資金投向等結構情況。二是政府性債務管理情況。政府性債務管理制度是否健全，是否明確歸口管理部門，財政部門《地方政府性債務管理系統》數據是否真實、完整，風險預警和控制機制是否建立完善。是否按照國務院要求清理規范地方政府融資平臺公司，有無將機關辦公樓、學校、醫院、公園、市政道路等公益性資產和儲備土地等作為資本違規注入融資平臺公司，注入融資平臺公司的土地有無經過法定出讓或劃撥程序，以出讓方式注入土地的，融資平臺公司是否足額繳納土地出讓收入等。三是政府性債務舉借情況。有關單位在政府性債務舉借過程中，有無以虛假或不合法的抵（質）押物、高估抵押物價值違規貸款，弄虛作假發行企業債券和中期票據等債券的問題；各級政府及其全額撥款事業單位有無違規提供直接和間接擔保等問題；鄉鎮政府有無違規舉借政府性債務的問題。重點關注有關單位有無以信托融資、融資租賃、集資、回購 （BT）、墊資施工、延期付款，以及向非金融機構和個人直接借款、以個人名義借款等方式舉借政府性債務、提高融資成本等情況；融資平臺公司有無違規通過財務公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司、保險公司等舉借政府負有償還責任的債務，有無違規承諾將儲備土地預期出讓收入作為償債資金來源等。四是政府性債務資金使用情況。有無違反國家產業政策，將政府性債務資金違規投向“兩高一剩”（高耗能、高污染、產能過剩）行業，違規進入資本市場、房地產市場，投資建設“形象工程”、樓堂館所，未按合同規定用途使用債務資金等問題，有無債務資金閑置浪費等問題。五是本級財政和預算部門、單位結余資金，留存未用資金，包括預算凈結余資金、預算結轉類資金、各類財政專戶結存資金，以及其他財政存量資金的規模、結存期限結構、項目構成、資金結存形態等情況。重點關注財政資金有無長期沉淀、閑置，未發揮應有的效益，以及財政管理不細化、預算編制不科學、預算約束軟化、公共資金管理效率低等問題。
一、反映資產負債狀況的常用指標
反映資產負債狀況的常用指標有衡量總負債水平的“資產負債率”、體現真正債務融資水平的“有息資產負債率”以及反映短期償債能力的“流動比率”。鑒于上述指標各有側重，本文將它們均作為資產負債狀況的代表指標。各指標的涵義與計算公式如表1所示。
二、房地產上市公司資產負債狀況統計
結合上市公司的年報數據，根據表1的公式計算2000-2011年滬深A股91家房地產上市公司的資產負債狀況，其描述性統計結果如表2所示。
由表2可知：（1）2000-2011年衡量我國房地產上市公司資產負債狀況的資產負債率、有息資產負債率和流動比率均值分別為0.614、0.266和2.232，均大于全行業上市公司的指標均值（0.536/0.228/2.102）（2000-2011年全行業上市公司的資產負債率均值、有息資產負債率均值和流動比率均值是根據我國上市公司的財務數據計算而得），這意味著房地產上市公司總負債水平、債務融資水平和短期償債能力高于全行業平均水平；（2）有息資產負債率均值（0.266）不足資產負債率均值（0.614）的1/2，這表明在房地產上市公司總負債中有息債務所占的份額較少；（3）流動比率均值（2.232）大于1，說明房地產上市公司流動資產對償付短期債務的保證能力較強；（4）2000-2011年有息資產負債率最小值均為0，這意味著每年都有公司完全不進行債務融資；（5）資產負債率、有息資產負債率和流動比率的最大值/最小值分別為0.988/0.008、0.966/0.000和55.921/0.001，極差較大，說明我國房地產上市公司資產負債狀況差異較大；（6）對比中位數與均值的情況可知，各指標的中位數（0.593/0.243/ 1.548）均小于均值（0.614/0.266/2.232），表明大部分公司的總負債水平、債務融資水平和短期償債能力低于樣本公司的平均水平。
三、房地產上市公司資產負債狀況產業內對比
本文從所有權性質、地域和主營業務三個角度比較房地產上市公司資產負債狀況。2001-2011年不同類型房地產上市公司的資產負債狀況指標均值如表3所示。
表3顯示，當以資產負債率、有息資產負債率和流動比率均值衡量房地產上市公司資產負債狀況時：（1）國有和民營上市公司的數值分別為0.610/0.618，0.265/0.269，2.046/2.349，前兩個指標差異不大，流動比率差異較大，表明這兩類公司的總負債水平和債務融資水平基本相同，而國有公司的短期償債能力低于民營公司；（2）東中西部公司的數值分別為0.612/0.661/0.625，0.268/0.284/ 0.245，2.193/1.443/3.719，說明總負債水平、債務融資水平和短期償債能力最高/最低的公司分別為中部公司/東部公司、中部公司/西部公司及西部公司/中部公司；（3）主營土地開發、房地產開發和其他業務的房地產上市公司的數值分別為0.628/0.523/0.636、0.259/0.236/0.336，2.087/2.338/ 2.913，這表明總負債水平、債務融資水平最高/最低的公司為其他公司/房地產開發公司，短期償債能力最大/最小的公司為其他公司/土地開發公司。
四、房地產上市公司與其他上市公司資產負債狀況比較
關鍵詞：中央銀行；資產負債表管理；風險控制
中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2013）12-0003-05
一、問題的提出
中央銀行資產負債表既是表示自身財務狀況的會計報表，也是中央銀行法定職責履行情況的綜合反映。通過觀察分析中央銀行資產負債表，可以有效地衡量和判斷貨幣政策實施效果以及由此導致的對中央銀行財務實力的影響程度。美國次貸危機引發的全球金融危機中，美聯儲、歐央行和日本銀行等主要發達經濟體中央銀行實施了一系列靈活有效的救市措施，央行資產負債表表現出明顯的規模和結構變動，面對相伴而來的資產風險敞口擴張，各國央行又通過相應的風險控制措施，保全央行的財務實力，保障資產負債表的持續健康。金融危機后，各國均加大了對中央銀行資產負債表管理的關注和研究。人民銀行資產負債表規模目前居各國央行首位，近年來也開展了很多基于資產負債管理的創新實踐和有益探索，但從整體來看，人民銀行資產負債表規模較大，結構相對單一，風險控制措施也未能涵蓋全部資產。基于此，我們跟蹤分析了2006—2012年，美國聯邦儲備銀行、歐洲中央銀行和日本銀行3家主要發達經濟體央行對資產負債表的管理情況，以期為人民銀行開展資產負債表管理提供有益的借鑒和參考。
二、美聯儲、歐央行和日本銀行資產負債表管理情況
（一）資產負債表變動情況
截至2012年末，美聯儲、歐央行和日本銀行的資產負債表規模分別為29171.34億美元，29627.12億歐元和164.81萬億日元，較2006年分別增長234.01%、157.40%和42.64%，結構上也有了較大的變化。上述3家中央銀行資產負債表規模的擴張和結構的變化，主要源于以下幾個方面：
1. 加大常規貨幣政策工具的使用，推高資產負債表規模。歐央行傳統上主要通過期限為1周的主要再融資操作（MRO）及期限為3個月的長期再融資操作（LTRO）向市場提供流動性。2008年，雷曼兄弟公司倒閉后，歐央行推出了期限為6個月的LTRO，并在2009年下半年進行了3次1年期的LTRO。2011年末和2012年初，在歐債危機急劇惡化的情況下，歐央行連續推出兩輪3年期LTRO，向市場注入了超過1萬億歐元的流動性。日本銀行為了刺激經濟增長擴大了電子貸款規模，尤其是2011年日本“3.11”大地震發生后，日本銀行通過發放大量共同抵押品貸款等措施向市場緊急注資，使得電子貸款項目（包括日本銀行通過資產購買計劃、貸款支持計劃、援助災區金融機構等發放的再貸款和再貼現）規模在2010財年末（2011年3月31日）達到56.12萬億日元的歷史高位。
2. 創新設立直接融資工具，豐富資產項目構成。金融危機爆發后，各國央行開始根據經濟體金融危機的程度和信貸市場緊縮的具體情況創立新的融資工具，美聯儲在這方面的表現最為突出，積極性也最高。主要包括：一是面向存款類金融機構的政策工具，如定期拍賣便利（TAF）；二是面向一級交易商和證券持有與發行機構的政策工具，如一級交易商融資便利（PDCF）。同時，由于危機期間銀行業金融機構謹慎放貸，央行通過貨幣政策工具向存款機構提供的資金無法真正釋放到企業和個人手中，難以滿足經濟實體對流動性的需求，美聯儲還創設了直接面向貨幣市場的政策工具，如商業票據融資便利（CPFF）和貨幣市場共同基金流動性便利（AMLF）。這些資產項目的規模隨著美聯儲救助力度的升級而不斷擴張，最高曾達到約1.5萬億美元的水平。
3. 擴大持有的證券資產規模。自2008年11月25日起，美聯儲先后推出了4輪量化寬松政策，通過購買美國國債、聯邦機構債和機構抵押支持債券，向市場穩定注入流動性，以幫助經濟復蘇。截至2013年9月，美聯儲累計購買了超過3.2萬億美元的證券資產。歐央行在資產負債表“持有的歐元區居民的歐元證券”項目下增設了“為貨幣政策目的持有的證券”二級項目，集中反映買斷式購入的資產，以歐元區重債國的國債和資產擔保債券等為主，并將其持有至到期。截至2012年底，該類資產規模達到2771.53億歐元，占歐央行資產總規模的9.35%。日本銀行于2010年10月至2013年4月，實施了長達31個月的“資產購買計劃”，買斷式購入以政府債權、公司債權、商業票據、與指數掛鉤的交易所交易基金（ETFs）、日本房地產投資信托基金（J-REITs）等為主的各類金融資產，并將該計劃總額由初始的35萬億日元分9次上調至最后的101萬億日元。截至2012財年末，日本銀行總計持有政府債券125.36萬億日元，占總資產規模的76.06%；持有的公司債券、商業票據、ETFs、J-REITs等金融資產合計5.80萬億日元，占總資產規模的3.52%。
此外，發達經濟體央行還通過實施超寬松的貨幣政策、向重要金融和非金融機構注資以及提供債務擔保等方式，擴大了資產負債表規模。
（二）風險控制措施
2006年以來，美聯儲、歐央行和日本銀行通過承擔“最后貸款人”角色和購買金融資產，向市場注入了大量的流動性，在推高資產負債表規模的同時，潛在的風險也不容忽視。為此，3家中央銀行主要采取了以下控制措施：
1. 通過抵押擔保及證券化方式覆蓋和轉移貸款類資產風險。一是收取全額的抵押品。美聯儲、歐央行和日本銀行均對合格抵押品范圍進行了限制，只收取安全性相對較高的資產作為抵押品，并采取折扣計價、補充資產或現金等方式，保障抵押品價格覆蓋風險隱患。二是要求對某些資產作為抵押品實施額外的擔保。三是加強對借款人的日常監管。如美聯儲本身擁有對存款類金融機構和貨幣市場的監管職能，并向一級交易商和證券持有與發行機構等交易對手派駐了現場監管人員，保障可以及時掌握接受援助的金融機構的經營情況以及貸款的使用情況，并通過限制高管薪酬等方式規范其行為。四是增強貸款資產的流動性。包括信貸資產證券化、債轉股等。例如，美聯儲在對AIG保險集團實施救助的過程中，將對該集團的貸款轉為對特殊目的實體Maiden Lane LLC的優先權益，Maiden Lane LLC直接或間接持有AIG保險集團的普通股。這樣，美聯儲通過債轉股持有了對美國國際集團子公司的股份，部分救助成本可通過股權升值和紅利來彌補。
2. 強化審慎管理，降低金融資產購入及減值風險。一是將買入的資產限定在信用度較高的品種。例如，美聯儲購買的證券資產為美國國債、聯邦機構債和機構抵押支持債券，日本銀行對買入的商業票據要求有A以上評級。二是限定了資產購買計劃的實施期限和規模。例如，美聯儲開展的4輪貨幣寬松政策和日本銀行實施的資產購買計劃，對合計購買或每月購買的資產規模有明確的控制。三是購買前對外公布實施方針，并通過拍賣等方式實施，保持購買過程的公正透明，防止出現道德風險。四是計提減值準備。例如，日本銀行每半個會計年度末，對持有的證券等進行價值重估，對于市價下跌幅度較大的商業票據、公司債券、股票等資產進行減值處理，對風險較高的ETFs、J-REITs等資產計提專項減值準備。
3. 權益風險的防范。一是提高準備金提取比例。例如，日本銀行為應對“3.11”大地震后資產負債表規模大幅擴張導致的風險水平急劇上升，在分配2010財年利潤時，將準備金的提取比例從5%增加至15%。二是尋求資本注入。例如，歐央行為了防止因購買成員國國債而導致虧損，于2010年12月緊急要求歐元區成員國的央行，通過3次額度相等的年度繳款，將歐央行的認繳資本金從58億歐元提高至108億歐元。
三、人民銀行資產負債表管理情況
（一）資產負債表變動情況
人民銀行分別于2004年6月、2005年9月和2006年1月超過美聯儲、歐央行和日本銀行，成為資產負債表規模最大的中央銀行，并保持至今。從人民銀行公布的貨幣當局資產負債表來看，2006年至2012年間，人民銀行資產負債規模增長了129.08%，其中，持有的國外資產規模增長量占同期總資產規模增長量的93.78%。除此之外，人民銀行資產負債表規模的擴張主要源于以下3個方面：
1. 加大再貸款、再貼現力度。人民銀行積極運用支農再貸款和再貼現政策，向符合國家產業政策和宏觀審慎要求、有利于支持實體經濟、總量和進度比較穩健的金融機構提供流動性支持。此外，通過運用支農再貸款和再貼現政策，加大對“三農”和小微企業的支持力度。截至2012年末，人民銀行再貸款和再貼現余額為2367億元人民幣，支農再貸款余額為1375億元人民幣。
2. 擴大公開市場操作規模。2012年，人民銀行全年開展逆回購操作60380億元人民幣，是2002—2011年10年累計逆回購操作金額的9倍，推動“對其他存款性公司債權”項目余額較2011年增長62.98%，達到16701.08億元人民幣。此外，2013年初，人民銀行結合我國金融市場實際情況，創設了公開市場短期流動性調節工具（Short-term Liquidity Operations，SLO）和常設借貸便利（Standing Lending Facility，SLF），通過開展短期回購和向金融機構提供1—3個月期的抵押貸款或信用貸款，作為公開市場常規操作的必要補充，為人民銀行開展宏觀調控提供了新的途徑。
3. 金融機構準備金存款余額增長明顯。2006—2012年，先后29次上調存款準備金率，7次下調存款準備金率，通過雙向調節，保持銀行體系流動性合理充裕。同時，根據國內外經濟金融形勢變化以及金融機構穩健性狀況和信貸政策執行情況，對差別存款準備金動態調整機制的有關參數進行調整，鼓勵信貸政策執行較好且頭寸較為充裕的地方金融機構適當增加貸款投放。截至2012年末，“金融性公司存款”項目余額占總負債規模的65.08%。
（二）風險控制措施
1. 貸款類資產風險的防范。一是采取限額控制。中國人民銀行總行對各分行、分行對中心支行、中心支行對縣（市）支行逐級下達再貸款限額，并以此控制再貸款量。二是嚴格規定貸款用途。例如，支農再貸款要求專項用于借款人發放涉農貸款和適當解決臨時頭寸，并要求人民銀行分支機構及時掌握借款人新增貸款的投向。三是對部分采取權利質押方式發放再貸款的，規定可作為質押貸款權利憑證的有價證券僅包括國債、中國人民銀行特種存款憑證、金融債券和銀行承兌匯票等安全性較高的資產。四是主要開展回購式再貼現，防范買斷式再貼現可能帶來的票據不能到期兌付的風險。
2. 公開市場操作風險的防范。一是限定交易對手和交易品種。通過建立公開市場業務一級交易商制度，選擇抗風險能力強、信譽水平高的商業銀行作為公開市場業務的交易對手，交易品種主要限定為國債、政策性金融債券和中央銀行票據等安全性較高的資產。二是堅持以質押式回購為主的操作。由于相應債券的所有權并沒有發生實際轉移，而是由中央結算公司進行質押凍結處理，待交易到期正回購方履行了資金本息還款義務以后，再由結算公司實施質押券解凍處理，有效避免了資產減值損失的可能。三是享有強制償還措施。當一級交易商無法按照約定完成回購業務時，人民銀行有權從其準備金存款賬戶扣收款項及罰息。
3. 權益風險的防范。根據《中國人民銀行法》，人民銀行每一會計年度的收入減除該年度支出，先提取一定比例的總準備金，然后再上繳中央財政。凈虧損由歷年提取的總準備金彌補不足的，剩余部分由中央財政撥補。
四、比較與啟示
對比2006—2012年美聯儲、歐央行、日本銀行和我國人民銀行的資產負債表管理情況可以看出，人民銀行資產負債表規模的擴張主要源于外匯儲備的增長，結構上沒有大的變化，項目上除了公開市場操作工具有所創新外基本維持不變。而美聯儲、歐央行和日本銀行資產負債表規模的擴張主要源于救市所進行的交易，包括傳統的資產購買、針對個體的救助和廣泛的流動性支持信貸計劃等，資產負債項目上也進行了大膽的創新。對于支持資產擴張的資金來源，人民銀行主要通過從金融機構中吸收存款獲取資金，與2006年相比，2012年末“其他存款性公司存款”項目增幅較大，占同期總負債規模增長量的86.31%。這一方面反映了人民銀行連續多年提高法定存款準備金率的政策效果，另一方面，由于人民銀行需要向銀行業金融機構支付金額可觀的利息，獲取資金的成本相對較高。相比較而言，美聯儲等發達經濟體中央銀行的資金來源更加靈活。例如，在金融危機爆發的初期，美國財政部滾動發行了70天期限的特別國債，將籌措到的資金轉入財政部在美聯儲新設立的“補充融資賬戶”中，為美聯儲提供有力的資金支持。在風險管理措施中，人民銀行市場化措施運用較少，大量金融穩定貸款形成壞賬，且沒有有效的處置機制。與之相比，美聯儲、歐央行和日本銀行通過廣泛的抵押擔保、資產證券化等方式，最大限度確保資產安全。例如，美聯儲金融危機期間采取的大量非常規貨幣政策措施不僅沒有明顯影響到資產質量，反而為其帶來豐厚的利息收入，尤其是在2009—2012年，平均每年利潤達到760億美元，遠高于以前年度約200億—300億美元的水平。
由此可見，及時有效開展資產負債表管理，通過擴張、收縮中央銀行資產負債表規模，優化和控制資產負債表結構，既能夠實現中央銀行貨幣政策與金融穩定的目標，也能夠維護中央銀行財務健康，操作有效甚至可以為中央銀行帶來豐厚的利潤。資產負債表是中央銀行財務狀況的綜合反映，研究、分析好中央銀行資產負債表狀況，通過主動管理保持適度的規模、合理的結構、可控的風險以及靈活的管理和退出機制是保障資產負債表持續健康的必要途徑。人民銀行應充分借鑒發達國家央行資產負債表管理方面的成功經驗，從以下方面積極開展資產負債表主動管理，維護人民銀行資產負債表的健康。
（一）創新管理工具，豐富資產負債表管理手段
2006年以來，尤其在金融危機最為嚴重的時期，美聯儲、歐央行和日本銀行通過靈活創設和運用貨幣政策工具，有針對性地向市場及特定的市場參與者提供了有力的流動性支持，對穩定市場信心、降低融資成本及實體經濟復蘇起到了積極的推動作用。目前在我國經濟體制改革不斷深化、貨幣政策由直接調控向間接調控轉化的過程中，人民銀行應創新貨幣政策工具，進一步完善和豐富資產負債表結構，提升資產負債表管理的可操作性。一是進一步發展多層次的融資體系。例如，可借鑒美聯儲的“定期拍賣便利”及日本銀行“電子貸款”項目下的各類貸款支持計劃，在市場發生流動性緊張的時期，通過設立特定的融資通道為各類市場參與者提供流動性支持。二是提高傳統貨幣政策工具運用的靈活性。在密切關注國內外經濟金融形勢和銀行體系流動性變化、合理把握現有貨幣政策工具的力度和節奏、適時適度加大貨幣政策工具預調微調力度的同時，簡化現有再貸款、再貼現等貨幣政策工具的辦理手續，提高金融機構辦理的積極性。三是加強對貨幣政策工具有關信息的披露，強化貨幣政策工具的信號傳遞效應，引導社會采取適當的應對措施，確保貨幣政策的有效實施。
（二）評估資產風險，維護資產負債表安全
從美聯儲、歐央行和日本銀行的實踐經驗看，在金融危機等特殊時期，為了維持金融體系的穩定、緩解流動性緊張的局面，中央銀行不斷擴大非常規貨幣政策工具的使用范圍和規模，雖然資產負債表的風險敞口大幅擴張，但是科學合理的風險防控措施又有效實現了風險轉移，保障了央行資產的安全性。鑒于此，從維護人民銀行自身財務實力的角度出發，應對貨幣政策實施過程中潛在的資產負債風險進行統一管控。一是建立跨部門的資產負債風險評估與監測機構，結合貨幣政策的制定和實施及時對人民銀行資產負債的安全性進行分析和評估，根據風險狀況適時調險管理方式。二是逐步建立并完善人民銀行資產負債風險計量體系，探索開展貨幣政策措施成本核算，防止因宏觀調控造成人民銀行重大財務實力受損，進而影響公信力。三是進一步健全完善風險應對措施，依據風險的計量和評估結果，采取適當的抵押、擔保、風險資產分類管理等措施，降低風險對資產負債表健康的影響。
（三）改善資產負債表結構，降低外匯資產占比
與國外央行的資產負債表相比，人民銀行資產負債表最大的不同在于資產方的外匯資產占比過高，這是由我國外向型經濟發展模式和強制結售匯制度決定的，雖然這種制度有利于拉動經濟發展、維護匯率穩定，但也導致了人民銀行被動投放大量基礎貨幣，從而帶來一定的通脹壓力。目前，人民銀行主要通過大量發行央行票據、提高存款準備金率等方式收縮貨幣乘數，削弱商業銀行派生貨幣的能力，這一方面提高了人民銀行開展調控的成本，另一方面降低了人民銀行對資產負債表的自主調節能力。為從根本上解決這一問題，還應當進一步采取有效措施，加強對外匯資產的管理。一是減少國外資產增量，可以通過加強資本管制、縮減貿易順差、鼓勵企業和金融機構“走出去”等方式，緩解外匯資金流入我國所形成的種種壓力。二是實行更加靈活的外匯制度，促使各類實體通過各種方式更有效地使用外匯資金。三是推動人民幣的國際化進程，尋求從根本上解決外匯資產占比過高的難題。
（四）建立并完善央行成本補償機制，促進資產負債表持續健康
中央銀行面臨較大的虧損風險，一方面會影響貨幣政策的實施效力，另一方面也會對市場信心造成沉重打擊。近年來，各發達經濟體中央銀行為了運用非常規貨幣政策工具承擔了大量額外風險，紛紛通過提高認繳資本金、提取準備金、計提專項準備等方式，夯實資本基礎。人民銀行依法承擔“防范和化解金融風險、維護金融穩定”的重要職責，承擔了大量的貨幣政策操作及金融穩定救助風險。盡管《中國人民銀行法》規定人民銀行的虧損由中央財政撥款彌補，但在實際操作中，財政部門對人民銀行履職過程中形成的部分歷史損失卻未進行過資金支持或成本彌補。人民銀行雖然在利潤中可以提取總準備金，但目前總準備金使用方面的限制較多，難以覆蓋可能的損失。除此之外，由于人民銀行采用收付實現制的會計核算制度，無法根據資產負債的實際狀況計提相應的準備金，因此，部分金融穩定類再貸款、歷史遺留損失歷經多年已成為呆賬、壞賬而沒有及時核銷，也沒有計提專項準備金進行彌補。基于此，筆者提出如下建議：一是人民銀行應引入以權責發生制為基礎的審慎的會計制度，定期對資產負債風險進行評估，并根據評估結果計提相應準備。二是結合自身資產結構，有針對性地建立風險撥備、分擔或轉移制度，彌補期間虧損和經營各項資產可能發生的損失，從而強化人民銀行自身的資本基礎。
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[4] 中國人民銀行濟南分行課題組.中央銀行獨立性與資產負債管理[J].金融發展研究，2011，（8）.
［關鍵詞］資產負債表應用探討
資產負債表是用以反映企業在某一特定日期（一般是在月末、季末、年末）財務狀況的會計報表。是企業對外提供的主要會計報表之一，是格式化的會計信息，它表明企業在這一特定時日所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現有及潛在的義務和所有者對凈資產的要求權。它是根據資產、負債和所有者權益之間的相互關系，按照一定的分類標準和一定的順序，將企業在某一特定日期的資產、負債和所有者權益各項目予以適當排列，并根據會計賬簿日常記錄的大量數據濃縮整理后編制而成的。它反映的是某一會計期間經營活動靜止后，企業擁有或控制的經濟資源及其分布情況、需償付的債務及所有者權益的金額，它是一張靜態的時點報表。
通過對該表，可了解企業擁有或控制的經濟資源的規模及構成、資產質量狀況、企業的償債能力、企業所有者權益構成及財務穩健性和彈性、企業資本金保全及增值情況等。同時，通過資產負債表揭示的信息，可以對企業的財務狀況進行分析，為企業的經濟管理決策提供參考和依據。
一、資產負債表反映的信息
1.企業的資產、負債和所有者權益基本情況。通過資產負債表中“資產總計” 欄數據，可以一目了然知道企業的資產總數的多少；同樣，可以通過 “負債和所有者權益總計”欄數據，可以知道企業負債和所有者權益總數是多少。
2.企業擁有或控制的資源及其分布情況。企業擁有和控制的經濟資源，包括流動資產、非流動資產。企業擁有的流動資產、非流動資產，可以通過資產負債表左邊“資產”項目中“流動資產合計”和“非流動資產合計”欄列示的數據了解到。其具體的有關項目的數據，可以查閱相關項目，詳細了解其具體的數量和分布情況。
3.企業的資本來源的分布情況。企業的資本主要是來源于負債和所有者權益。通過資產負債表中“負債合計”和“所有者權益合計”欄列示的數據，可以直接了解到企業未來需要用多少資產或勞務清償債務。其中流動負債有多少、長期負債有多少；長期負債中有多少需要用當期流動資金進行償還等，如一年內到期的長期借款，可以查閱相關項目，詳細了解其具體的數量和分布情況。同時了解到企業的所有者權益的數量是多少。其中實收資本、資本公積、未分配利潤等相關項目的數據，可以查閱相關項目，詳細了解其具體的數量和分布情況。
4.企業資本的結構。通過資產負債表中負債的查閱，不但可以了解到企業資本的來源情況，還可以分析資本結構情況，可以識別企業的長期償債能力及企業財務穩定性。負債總額中流動負債與長期負債相對比例，所有者權益中投入資本與留存收益相對比例，負債與所有者權益相對比例，直接關系到債權人和所有者的相對投資風險，以及企業的長期償債能力。負債比重越大、債權人的風險也越大，企業的長期償債能力也越弱。相反，負債比重越小，企業長期償債能力越強、債權人風險也越小，企業財務也越穩定。
5.企業資產與資本之間的對應關系。
（1）流動資產與流動負債之間的關系。企業的流動資產與流動負債之間，存在著必然的內在聯系。一般情況下，企業的流動資產約為流動負債的兩倍，資金占用結構相對就比較合理。從企業資產負債表中流動資產合計與流動負債合計數，可以判斷企業資金占用是否合理，資金的結構比例是否恰當。企業利用負債的水平的高低。
（2）資產與負債之間的關系。企業的資產與負債之間，同樣存在著內在的聯系。一般認為，企業總資產與負債之間的比例為1：0.5－0.6之間比較合理。因此，通過資產負債表中資產總計欄的數據與負債合計欄的數據的對比，可以判斷企業的資產與負債之間的比例是否合理。
（3）資產與所有者權益的關系。企業總資產與所有者權益的關系，一般為2：1的關系。通過資產負債表中資產總計和所有者權益合計數的對比，就可以判斷企業資金結構是否合理。
（4）企業負債與所有者權益之間的關系。企業的負債與所有者權益之間也存在著一定的關系。一般認為，負債與所有者權益之間的比例為6：4比較合理。因此，通過資產負債表中負債合計欄的數據與所有者權益合計欄數據的對比，可以判斷企業的負債與所有者權益之間的比例是否合理。
（5）非流動資產與非流動負債的關系。企業的非流動資產與非流動負債，有一定的內在聯系，相關項目之間應相對應。如長期借款，指借款期超過一年或超過一個營業周期的借款，主要是用于固定資產的購建，應與在建工程、工程物資、固定資產等相對應。
6.企業的財務彈性。財務彈性指企業應付各種挑戰，適應各種變化的能力，包括進攻性適應能力和防御性適應能力。所謂進攻性適應能力是指企業有財力去抓住突如其來的獲利機遇及時進行投資；防御性適應能力是指企業在經營危機中生存下來的能力。財務彈性強的企業不僅能從有利可圖的經營中獲取大量資金，而且可以借助債權人的長期資金和所有者的追加資本獲利，萬一需要償還巨額債務時，也不至于陷入財務困境，或遇到新的獲利能力更高的投資機會時，也能及時籌集所需資金。財務彈性來自于資產的流動性或變現能力；現金流入的能力；向投資者和債權人籌集資金的能力；在不影響正常經營的前提下變賣資產取得現金的能力。可見通過對資財分布狀況及資財權益分析、有助于識別企業財務彈性。
二、運用資產負債表信息分析企業財務狀況
閱讀資產負債表的過程，實際上是財務分析的過程。從資產負債表中，我們可以從以下幾個方面分析財務狀況，為企業的經營管理作出正確的決策。
1.企業短期償債能力分析
（1）流動比率。流動比率是流動資產與流動負債的比值。它的計算公式如下：
流動比率＝流動資產／流動負債
流動比率表示每一元流動負債有多少元流動資產作為償付擔保，反映了企業償付短期負債的能力。這一比率越高，則債權人的安全程度也越高，但過高的流動比率卻降低了企業的資產利用率，表明企業過于保守。而流動比率過低，則表明企業短期負債償付能力較弱，財務風險較大。一般認為，流動比率為2 ：1比較合適。
（2）速動比率。速動比率是速動資產與流動負債的比值。其計算公式如下：
速動比率＝（流動資產－存貨）／流動負債
速動比率在流動比率的基礎上，將存貨從流動資產中剔除，使此財務比率反映短期償債能力更準確。速動比率一般為1：1比較合理。
影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力。賬面上的應收賬款不一定都能變成現金，實際壞賬可能比計提的壞賬準備金要多。因此可以采用保守速動比率來反映企業的短期償債能力，即：
保守速動比率=(庫存現金+交易性金融資產+應收賬款凈額)／流動負債
流動資產中除存貨存在不確定因素外，還有一些流動性較差，如應收帳款、其他應收款等。因此，將這些項目扣除后的速動比率反映短期償債能力更準確。
（3）營運資本。營運資本是指企業的流動資產與流動負債之差,其計算公式為：
營運資本＝流動資產－流動負債
營運資本是以絕對額來反映企業短期償債能力的，顯然，流動比率大于1，才可能有“營運資本”。也可以用營運資本與流動負債或負債總額對比來反映償債能力。
2.企業長期償債能力
（1）資產負債率。資產負債率是企業的負債總額與資產總額的比值。其計算公式為：
資產負債率＝負債總額／資產總額
資產負債率表示企業總資產中有多少是通過負債融資的。資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要判斷標準，該指標不論對企業投資者還是債權人都十分重要，適度的資產負債率既能表明企業投資者、債權人的投資風險較小，又能表明企業經營安全、穩健、有效，具有較強的籌資能力。資產負債率是公認的衡量企業償債能力和財務風險的重要指標，該指標一般在50%－60%比較好。實際分析時，應結合具體情況進行判定。
（2）股東權益比率。股東權益比率是股東權益占企業資產總額的比例，該指標反映企業資產總額中有多少是所有者投入的資金。其計算公式為：
股東權益比率=所有者權益總額/資產總額
該指標主要用來反映企業的資金實力和償債安全性。該比率過高，則說明企業財務結構不盡合理。該指標一般在50%左右比較恰當。
（3）負債股權比率。負債股權比率是負債總額與股東權益總額的比率，也稱產權比率。其計算公式為：
負債股權比率=負債總額/所有者權益總額
這個比率實際上反映了債權人所提供的資金與股東所投入資金的對比關系。因此，它可以揭示企業的財務風險及股東權益對償還債務的保障程度。該指標一般在50%左右比較合理。
3.固定資產凈值率
固定資產凈值率是固定資產凈值與固定資產原值的比率。其計算公式為：
固定資產凈值率=固定資產凈值/固定資產原值
該指標是反映企業固定資產的新舊程度和生產能力，該指標一般應超過75%為好。該指標對于工業企業生產能力的評價有著重要的意義。
參考文獻：
[1]財政部企業會計準則―基本準則2006.5.
[2]財政部企業會計準則第 30號―財務報表列報2006.5.
[3]尹莉：《財務會計》中國金融出版社，2009.9.
