發(fā)布時(shí)間：2023-06-01 15:51:19
序言：寫(xiě)作是分享個(gè)人見(jiàn)解和探索未知領(lǐng)域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的財(cái)務(wù)分析體系樣本，期待這些樣本能夠?yàn)槟峁┴S富的參考和啟發(fā)，請(qǐng)盡情閱讀。
【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)分析 指標(biāo)體系 構(gòu)建
財(cái)務(wù)分析是會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專(zhuān)門(mén)的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)，投資活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的償債能力，盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者，債權(quán)者，經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去，評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，作出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。
1. 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系
1.1外部分析指標(biāo)體系。（1）企業(yè)償債能力分析。企業(yè)償債能力是指企業(yè)償還其債務(wù)的能力，通過(guò)對(duì)它的分析能揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。（2）企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析。資產(chǎn)運(yùn)用效率是指對(duì)企業(yè)總資產(chǎn)或有效運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)獲得最大的利潤(rùn)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，表示其運(yùn)用效率越高，利潤(rùn)越太。（3）盈利能力分析。（4）社會(huì)貢獻(xiàn)能力分析。社會(huì)貢獻(xiàn)能力是從國(guó)家或社會(huì)的角度衡量企業(yè)對(duì)國(guó)家或社會(huì)的貢獻(xiàn)水平。（5）綜合財(cái)務(wù)能力分析。綜合財(cái)務(wù)能力分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況總體變化的性質(zhì)、趨勢(shì)進(jìn)行的分析。
1.2內(nèi)部分析指標(biāo)體系。（1）企業(yè)籌資分析。在籌資分析中，首先，分析企業(yè)的資金需要量；其次，分析企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和獲利能力：再次，分析企業(yè)的資金成本和籌資風(fēng)險(xiǎn)；最后，確定一個(gè)合理的籌資方案并與資金供應(yīng)者進(jìn)行協(xié)商，使企業(yè)籌資活動(dòng)順利進(jìn)行?？稍O(shè)置籌資結(jié)構(gòu)比率，資金成本率等指標(biāo)。（2）企業(yè)投資分析。企業(yè)對(duì)投資活動(dòng)，首先，應(yīng)進(jìn)行可行性分析，為投資決策提供依據(jù)，這是投資分析的重點(diǎn)；其次，應(yīng)對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行事中分析，以控制投資規(guī)模，提高投資效益；最后，對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行事后分析，以考核投資效果、評(píng)價(jià)投資業(yè)績(jī)，為改善企業(yè)今后的投資決策提供依據(jù)。
2. 財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建
（1）會(huì)計(jì)分析。會(huì)計(jì)分析通常由閱讀會(huì)計(jì)報(bào)告、比較會(huì)計(jì)報(bào)表、解釋會(huì)計(jì)報(bào)表和修正會(huì)計(jì)報(bào)表信息四個(gè)步驟組成。財(cái)務(wù)活動(dòng)的會(huì)計(jì)分析就是要從各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)出發(fā)進(jìn)行會(huì)計(jì)分析，本部分包括對(duì)籌資活動(dòng)會(huì)計(jì)分析、投資活動(dòng)會(huì)計(jì)分析、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)計(jì)分析和分配活動(dòng)會(huì)計(jì)分析四方面內(nèi)容。（2）財(cái)務(wù)分析。分析企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況及運(yùn)行效果。通常企業(yè)財(cái)務(wù)狀況可從盈利能力狀況、營(yíng)運(yùn)能力狀況、償債能力狀況和增長(zhǎng)能力狀況四方面來(lái)體現(xiàn)。因此，本部分包括盈利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、償債能力分析和增長(zhǎng)能力分析四個(gè)面內(nèi)容。（3）綜合分析。分析與綜合通常是相對(duì)應(yīng)的，有分析就應(yīng)有綜合。分析揭示了企業(yè)在各個(gè)領(lǐng)域或各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況和效果，綜合則要在分析的基礎(chǔ)上得出企業(yè)整體財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況及效果的結(jié)論。綜合分析有利于說(shuō)明企業(yè)總體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)狀況。本部分包括財(cái)務(wù)綜合分析、財(cái)務(wù)綜合評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析和企業(yè)價(jià)值評(píng)估四方面內(nèi)容。
3. 財(cái)務(wù)分析體系的不足和完善建議
3.1完善財(cái)務(wù)分析體系的不足。（1）財(cái)務(wù)分析體系對(duì)于資產(chǎn)和負(fù)債的重新分類(lèi)在操作上比較困難。企業(yè)外部的財(cái)務(wù)分析人員很難辨別究竟哪些資產(chǎn)會(huì)存在利息收入，哪些負(fù)債是無(wú)息負(fù)債。因此，對(duì)于各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素的劃分應(yīng)該有更加合理的標(biāo)準(zhǔn)。同樣企業(yè)也應(yīng)根據(jù)本企業(yè)的實(shí)際情況對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目作出合理的分類(lèi)，并且在報(bào)表附注中加以說(shuō)明。（2）財(cái)務(wù)分析只是運(yùn)用了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)，沒(méi)有運(yùn)用到現(xiàn)金流量表，沒(méi)有很好地反映企業(yè)內(nèi)部管理和控制的情況，其分析還是停留在報(bào)表分析，沒(méi)有延伸到企業(yè)內(nèi)部控制的分析；停留于對(duì)企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)狀況的分析，不能很好地滿(mǎn)足企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的需要。（3）財(cái)務(wù)分析體系仍舊重視短期的財(cái)務(wù)結(jié)果，有可能會(huì)造成企業(yè)為了追求短期效益而忽視企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)價(jià)值的創(chuàng)造。
3.2對(duì)完善財(cái)務(wù)分析體系的建議。（1）制定更加合理的資產(chǎn)和負(fù)債的劃分標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際因地制宜地對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目進(jìn)行分類(lèi)，并在報(bào)表附注中加以說(shuō)明。（2）企業(yè)的財(cái)務(wù)分析要充分利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的四表一注的信息，還要充分利用管理會(huì)計(jì)關(guān)于成本性態(tài)分析、本—量一利分析、成本控制分析等信息，真正做到可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和內(nèi)部控制的目標(biāo)。（3）積極吸收最新的財(cái)務(wù)分析研究成果。比如經(jīng)濟(jì)增加值、平衡記分卡等，從多方面進(jìn)行分析，探索更加合理的財(cái)務(wù)分析體系。
4. 完善財(cái)務(wù)分析體系
4.1完善的有關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表的概念基本等式：凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=凈金融負(fù)債+股東權(quán)益（1）區(qū)分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)是指用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)。與總資產(chǎn)相比，它不包括沒(méi)有被用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的金融資產(chǎn)。嚴(yán)格說(shuō)來(lái)，保持一定數(shù)額的現(xiàn)金是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必需的，但外部分析人無(wú)法區(qū)分哪些金融資產(chǎn)是必需的，哪些是投資的剩余，為了簡(jiǎn)化都將其列入金融資產(chǎn)，視為未投入運(yùn)營(yíng)的資產(chǎn)。區(qū)分經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的主要標(biāo)志是有無(wú)利息，如果能夠取得利息則列為金融資產(chǎn)。只有短期權(quán)益性投資是個(gè)例外，它是暫時(shí)利用多余現(xiàn)金的一種手段。所以，是金融資產(chǎn)，應(yīng)以市價(jià)計(jì)價(jià)，至于長(zhǎng)期權(quán)益性投資，則屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。（2）區(qū)分經(jīng)營(yíng)負(fù)債和金融負(fù)債。經(jīng)營(yíng)負(fù)債是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中形成的短期和長(zhǎng)期無(wú)息負(fù)債。金融負(fù)債是公司籌資活動(dòng)形成的有息負(fù)債。劃分經(jīng)營(yíng)負(fù)債與金融負(fù)債的一般標(biāo)準(zhǔn)是有無(wú)利息要求。應(yīng)付項(xiàng)目的大部分是無(wú)息的，故將其列入經(jīng)營(yíng)負(fù)債。如果是有息的，則屬于金融活動(dòng)，應(yīng)列為金融負(fù)債。
4.2完善的有關(guān)利潤(rùn)表的概念基本等式：凈利潤(rùn)=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)一凈利息費(fèi)用（1）區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益和金融活動(dòng)損益。金融活動(dòng)的損益是凈利息費(fèi)用，即利息收支的凈額。金融活動(dòng)收益和成本，不應(yīng)列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益。兩者應(yīng)加以區(qū)分。利息支出包括借款和其他有息負(fù)債的利息。從理論上說(shuō)，利息支出應(yīng)包括會(huì)計(jì)上已經(jīng)資本化的利息，但是實(shí)務(wù)上很難這樣去處理，因?yàn)榉治鰰r(shí)找不到有關(guān)的數(shù)據(jù)。資本化利息不但計(jì)入了資產(chǎn)成本，而且通過(guò)折舊的形式列入費(fèi)用，進(jìn)行調(diào)整極其困難。如果沒(méi)有債權(quán)投資利息收入，則可以用“財(cái)務(wù)費(fèi)用”作為稅前“利息費(fèi)用”的估計(jì)值。金融活動(dòng)損益以外的損益，全部視為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益與金融活動(dòng)損益的劃分，應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的劃分保持對(duì)應(yīng)。（2）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益內(nèi)部，可以進(jìn)一步區(qū)允主要經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、其他營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)外收支。主要經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是指企業(yè)日?；顒?dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，它等于銷(xiāo)售收入減去銷(xiāo)售成本及有關(guān)的期問(wèn)費(fèi)用，是最具持續(xù)性和預(yù)測(cè)性的收益：其他營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，包括資產(chǎn)減值、公允價(jià)值變動(dòng)和投資收益，它們的持續(xù)性不易判定，但肯定低于主要經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)：營(yíng)業(yè)外收支不具持續(xù)性，沒(méi)有預(yù)測(cè)價(jià)值。這樣的區(qū)分，有利于評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。（3）法定利潤(rùn)表的所得稅是統(tǒng)一扣除的。為了便于分析，需要將其分?jǐn)偨o經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和利息費(fèi)用。分?jǐn)偟暮?jiǎn)便方法是根據(jù)實(shí)際的所得稅稅率比例分?jǐn)?，?yán)格的辦法是分別根據(jù)適用的稅率計(jì)算應(yīng)負(fù)擔(dān)的所得稅，后面的舉例采用簡(jiǎn)單辦法處理。
［關(guān)鍵詞］醫(yī)院；財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)指標(biāo)
［中圖分類(lèi)號(hào)］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）1-0097-01
1 當(dāng)前醫(yī)院財(cái)務(wù)分析體系中存在問(wèn)題
第一,不重視現(xiàn)金流量指標(biāo)。目前的醫(yī)院財(cái)務(wù)分析體系是在醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債表和業(yè)務(wù)收支匯總表的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的,根據(jù)這兩個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表可以實(shí)現(xiàn)對(duì)醫(yī)院的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力的財(cái)務(wù)分析。但對(duì)于現(xiàn)金流量的分析卻沒(méi)有相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo),現(xiàn)金流量有維持和評(píng)價(jià)醫(yī)院籌融資、投資和日常運(yùn)營(yíng)的重要作用,因此忽視現(xiàn)金流量指標(biāo)是財(cái)務(wù)分析體系的一大缺陷。
第二,不重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析?，F(xiàn)行醫(yī)院財(cái)務(wù)指標(biāo)體系是以財(cái)務(wù)報(bào)表提供數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的,因此財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析是對(duì)歷史數(shù)據(jù)的分析,反映的歷史時(shí)期的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況,不能有效地預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況,而非財(cái)務(wù)信息比財(cái)務(wù)報(bào)表信息更能提供更多、更可靠的預(yù)測(cè)信息。如果將財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息結(jié)合,建設(shè)管理信息系統(tǒng)能夠有效地對(duì)醫(yī)院進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,及時(shí)地發(fā)現(xiàn)并解決問(wèn)題。
第三,缺乏國(guó)有資產(chǎn)保值增值指標(biāo)。醫(yī)院是具有社會(huì)公益性的事業(yè)單位,是國(guó)有資產(chǎn),因此,醫(yī)院應(yīng)同國(guó)有企業(yè)一樣需要設(shè)定國(guó)有資產(chǎn)的保值增值的財(cái)務(wù)指標(biāo),以防止國(guó)有資產(chǎn)流失。目前醫(yī)院現(xiàn)行的成本核算時(shí)，對(duì)發(fā)獎(jiǎng)金、算物價(jià)的方法,還沒(méi)有實(shí)施全面成本管理法,因此極有可能會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。
第四,缺少反映無(wú)形資產(chǎn)和知識(shí)成本的指標(biāo)。目前的醫(yī)院財(cái)務(wù)分析只是針對(duì)有形資產(chǎn)如現(xiàn)金、固定資產(chǎn)等硬性資產(chǎn)的分析,而對(duì)于醫(yī)院的無(wú)形資產(chǎn)如現(xiàn)金技術(shù)、商譽(yù)、人力資源等軟性資產(chǎn)不能完全反映。而目前醫(yī)院的這些無(wú)形資產(chǎn)構(gòu)成了醫(yī)院市場(chǎng)價(jià)值的絕大部分,在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下反映無(wú)形資產(chǎn)更為迫切。因此,反映醫(yī)院無(wú)形資產(chǎn)的指標(biāo)應(yīng)是重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)才能反映醫(yī)院真正的實(shí)力。
2 現(xiàn)行醫(yī)院財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系
第一,資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率是指醫(yī)院承擔(dān)債務(wù)總和與資產(chǎn)總額的比率,是反映醫(yī)院償債能力的重要指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率反映的是醫(yī)院償還債務(wù)的綜合能力,這個(gè)比率越高,醫(yī)院償還債務(wù)的能力越差,說(shuō)明醫(yī)院靠借款維持運(yùn)營(yíng),經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大,如果這個(gè)比率越低,則償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。從醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的角度來(lái)講,既要考慮醫(yī)院的正常運(yùn)營(yíng),又要考慮醫(yī)院承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),如果資產(chǎn)負(fù)債比率過(guò)低,則說(shuō)明醫(yī)院較保守,運(yùn)用外部資金的能力較差,而相反的如果負(fù)債比率過(guò)高,則說(shuō)明醫(yī)院資不抵債,瀕臨倒閉。因此醫(yī)院的資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)維持在60%~70%為最佳,而到達(dá)85%以上時(shí)醫(yī)院應(yīng)開(kāi)始注意債務(wù)危機(jī)。
第二,變現(xiàn)能力指標(biāo)。變現(xiàn)能力指標(biāo)反映的是醫(yī)院的短期償債能力,包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比,反映的是醫(yī)院的短期債務(wù)到期前流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力,流動(dòng)比率越高說(shuō)明短期償債能力越強(qiáng),一般保持在2∶1為最佳狀態(tài)。但如果比率過(guò)高,也表明醫(yī)院的流動(dòng)資產(chǎn)未得到有效利用,損失了大量機(jī)會(huì)成本。速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比,反映的是醫(yī)院能立即用于償還債務(wù)的能力,一般保持在1∶1為最佳狀態(tài)。
第三,現(xiàn)金流量指標(biāo)。現(xiàn)金流量指標(biāo)與企業(yè)的現(xiàn)金流量比率有所區(qū)別,醫(yī)院的現(xiàn)金流量比率是指醫(yī)院的現(xiàn)金及等價(jià)物與醫(yī)院結(jié)余的比,主要包括業(yè)務(wù)收支現(xiàn)金率、業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率,綜合衡量了醫(yī)院的現(xiàn)金保障能力和獲利能力。業(yè)務(wù)收支現(xiàn)金率是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與業(yè)務(wù)收支結(jié)余的比,反映的是醫(yī)院的現(xiàn)金收入在業(yè)務(wù)收支的比重；業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金率是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與醫(yī)療收入和藥品收入的比；資產(chǎn)現(xiàn)金比率是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與資產(chǎn)總額的比。
第四,經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)。①職工平均業(yè)務(wù)收入指標(biāo)。職工平均業(yè)務(wù)收入是用醫(yī)院醫(yī)療業(yè)務(wù)收入與藥品收入以及其他收入的總和與職工人數(shù)的比率,反映的是醫(yī)院職工平均創(chuàng)造價(jià)值,通過(guò)這個(gè)指標(biāo)分析意在反映醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)效率水平。②固定資產(chǎn)收益指標(biāo)。首先是固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入比率,是用業(yè)務(wù)收入與平均占用固定資產(chǎn)凈值的比率,意在反映固定資產(chǎn)的使用效率水平。其次是專(zhuān)業(yè)設(shè)備醫(yī)療收入比率,是用醫(yī)療收入與專(zhuān)業(yè)設(shè)備平均價(jià)值額的比率,意在反映專(zhuān)業(yè)醫(yī)療設(shè)備的使用效率和贏利能力。③資產(chǎn)收益指標(biāo)。資產(chǎn)收益率指標(biāo)是用業(yè)務(wù)收入與平均資產(chǎn)的比率,反映的是醫(yī)院的資產(chǎn)的獲利能力,意在控制醫(yī)院的成本,提高收益率。④藥品收益指標(biāo)。藥品收益比率指標(biāo)是用醫(yī)院的藥品收入與醫(yī)院醫(yī)療業(yè)務(wù)收入與藥品收入以及其他收入的和的比率,反映的是藥品收入占醫(yī)院總收入的比例,意在控制藥價(jià)過(guò)高,減輕病人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。⑤經(jīng)費(fèi)自給指標(biāo)。經(jīng)費(fèi)自給率指標(biāo)是用醫(yī)院所有業(yè)務(wù)收入與醫(yī)院所有業(yè)務(wù)支出的比率,反映的是除財(cái)政補(bǔ)貼外醫(yī)院的經(jīng)費(fèi)自給能力,一般比率1為最佳狀態(tài),如果自給率大于1,則說(shuō)明醫(yī)院完全可以實(shí)現(xiàn)自給,而自給率小于1的則需要政府財(cái)政的重點(diǎn)照顧。⑥盈余增長(zhǎng)指標(biāo)。盈余增長(zhǎng)指標(biāo)是用醫(yī)院本年度的收支盈余與上年度收支盈余的差比上年度的收支盈余,反映的是醫(yī)院與上年度相比盈余水平,意在分析醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)管理水平和生存能力。⑦醫(yī)療收入增長(zhǎng)指標(biāo)。醫(yī)療收入增長(zhǎng)指標(biāo)是用醫(yī)院本年度醫(yī)療收入與上年度的醫(yī)療業(yè)務(wù)收入的差與上年度醫(yī)療收入的比,反映的是醫(yī)療收入的增長(zhǎng)率,意在分析業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)趨勢(shì)。⑧醫(yī)療成本降低指標(biāo)。醫(yī)療成本降低指標(biāo)是用本年度的醫(yī)療成本降低額度與上一年度的醫(yī)療成本的比率,反映的是醫(yī)院的成本控制情況,意在分析醫(yī)院的成本管理能力。
第五,管理水平指標(biāo)。管理水平指標(biāo)反映的主要是醫(yī)院的營(yíng)運(yùn)管理能力,主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、固定資產(chǎn)更新率和管理費(fèi)用比率。①存貨周轉(zhuǎn)率是用醫(yī)院的藥品材料支出與平均存貨的比率,醫(yī)院的存貨較單一,主要是衛(wèi)生材料和藥品,該指標(biāo)反映的是醫(yī)院的存貨流動(dòng)性,意在分析醫(yī)院存貨的變現(xiàn)速度,考察醫(yī)院存貨是否過(guò)量。②流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)是用醫(yī)院業(yè)務(wù)收入與平均流動(dòng)資產(chǎn)的比率,反映的是流動(dòng)資產(chǎn)創(chuàng)造業(yè)務(wù)收入的能力,意在分析流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率。③固定資產(chǎn)更新率是用本年度末凈增的固定資產(chǎn)與年初固定資產(chǎn)值的比率,反映的是醫(yī)院規(guī)模的發(fā)展速度和技術(shù)更新水平。④管理費(fèi)用比率是用醫(yī)院管理費(fèi)用額與年度支出總額的比率,反映的是醫(yī)院的管理費(fèi)用占年度所有支出的比例,意在分析醫(yī)院的管理水平和成本控制能力。
3 改善醫(yī)院財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的建議
通過(guò)分析現(xiàn)行醫(yī)院財(cái)務(wù)分析體系和存在的問(wèn)題,提出以下幾點(diǎn)建議：
第一,適當(dāng)進(jìn)行債務(wù)融資,充分利用財(cái)務(wù)杠桿。目前醫(yī)院的負(fù)債水平普遍較低,醫(yī)院可以適當(dāng)?shù)囊雮鶆?wù)融資擴(kuò)大醫(yī)院規(guī)模,更新大型醫(yī)療設(shè)備,提高醫(yī)療水平,債務(wù)融資能利用財(cái)務(wù)杠桿為醫(yī)院帶來(lái)更高的收益水平。
第二,提高存貨管理水平。醫(yī)院應(yīng)在不影響正常醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)的基礎(chǔ)上適當(dāng)降低存貨,保證資金的合理利用,還能有效的降低債務(wù)壓力,提高變現(xiàn)能力降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第三,降低應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率普遍較高,醫(yī)院應(yīng)在源頭上控制應(yīng)收賬款的發(fā)生,或成立相關(guān)部門(mén)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的回收。
第四,提高固定資產(chǎn)的更新速度。隨著醫(yī)院業(yè)務(wù)收入的提高和贏利能力的提升,醫(yī)院應(yīng)加快固定資產(chǎn)的更新速度,尤其是大型先進(jìn)醫(yī)療設(shè)備,不僅能提升醫(yī)院的醫(yī)療水平,還能創(chuàng)造較好的經(jīng)濟(jì)收益。
第五,加強(qiáng)成本管理和控制。醫(yī)院應(yīng)適當(dāng)控制管理費(fèi)用和業(yè)務(wù)支出水平,對(duì)成本實(shí)現(xiàn)事前分析、事中監(jiān)督和事后控制,科學(xué)有效地降低成本,提高收益水平。
[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流量；財(cái)務(wù)分析；杜邦財(cái)務(wù)分析體系
[中圖分類(lèi)號(hào)]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]2095-3283（2012）10-0155-03
作者簡(jiǎn)介：符媛媛（1987-），女，上海海事大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)學(xué)。
一、杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用缺陷
杜邦財(cái)務(wù)分析體系，是指根據(jù)各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法。目前，杜邦財(cái)務(wù)分析體系得到廣泛認(rèn)可和應(yīng)用，是股東、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)者了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要財(cái)務(wù)分析工具。但是，該體系缺少與現(xiàn)金流量相關(guān)的信息，使其在實(shí)務(wù)應(yīng)用中存在缺陷。
（一）股東應(yīng)用缺陷
股東最關(guān)注企業(yè)的盈利能力，現(xiàn)有杜邦體系中反映盈利能力的指標(biāo)有權(quán)益凈利率、資產(chǎn)凈利率和銷(xiāo)售凈利率，均與凈利潤(rùn)密切相關(guān)。凈利潤(rùn)可以在一定程度上反映企業(yè)一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，但仍存在缺陷：一方面，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的凈利潤(rùn)核算，允許會(huì)計(jì)人員進(jìn)行主觀估計(jì)、主觀判斷和會(huì)計(jì)政策的選擇，有一定的人為操作空間。由于各契約關(guān)系人之間存在利益沖突，以及信息不對(duì)稱(chēng)的客觀存在，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者往往會(huì)通過(guò)各種手段操縱利潤(rùn)。一個(gè)企業(yè)即使利潤(rùn)很高，但若現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)或支付時(shí)發(fā)生困難，也將影響企業(yè)的發(fā)展甚至生存。因此，虛假的利潤(rùn)以及缺少現(xiàn)金流支持的利潤(rùn)所反映出的信息會(huì)誤導(dǎo)股東。另一方面，利潤(rùn)不是直接收益，不能直接反映股東能夠?qū)崒?shí)在在把握和利用的現(xiàn)金。股東更希望得到現(xiàn)金股利，但由于多數(shù)股東不具備財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，往往會(huì)認(rèn)為利潤(rùn)就是可以實(shí)現(xiàn)的收益，難以理解企業(yè)賬面利潤(rùn)很高但分紅很少甚至為零的情況。權(quán)益凈利率、資產(chǎn)凈利率和銷(xiāo)售凈利率這三個(gè)指標(biāo)只反映出盈利數(shù)量而非盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量是指盈利的真實(shí)性和報(bào)告收益與企業(yè)業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性。盈利的真實(shí)性是指利潤(rùn)是可實(shí)現(xiàn)的，能夠給企業(yè)帶來(lái)真實(shí)的現(xiàn)金流量增量，而并非僅僅體現(xiàn)在賬面上。股東通過(guò)這些片面的指標(biāo)難以識(shí)別出可能存在的舞弊行為，以及企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，從而做出錯(cuò)誤的投資決策。
（二）債權(quán)人應(yīng)用缺陷
債權(quán)人最關(guān)注企業(yè)的償債能力，現(xiàn)有杜邦體系中反映償債能力的指標(biāo)是權(quán)益乘數(shù)。權(quán)益乘數(shù)建立在對(duì)企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行清算變賣(mài)的基礎(chǔ)上，不能真實(shí)地反映企業(yè)的償債能力，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：1.不符合企業(yè)將來(lái)的實(shí)際運(yùn)行狀況。企業(yè)的生存發(fā)展應(yīng)該以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)不會(huì)完全依賴(lài)資產(chǎn)變現(xiàn)而需要有穩(wěn)定的現(xiàn)金流來(lái)償債。2.沒(méi)有充分考慮不良資產(chǎn)的影響。不良資產(chǎn)是指企業(yè)中存在問(wèn)題、難以參與企業(yè)正常資金周轉(zhuǎn)的資產(chǎn)，如滯銷(xiāo)的存貨、3年以上應(yīng)收賬款、閑置的固定資產(chǎn)等。不良資產(chǎn)的存在虛增了資產(chǎn)，擴(kuò)大了企業(yè)的償債能力。因此，權(quán)益乘數(shù)只能使債權(quán)人在一定程度上了解企業(yè)的償債能力，卻難以據(jù)此判斷其是否能夠收回本金和利息。
（三）經(jīng)營(yíng)者應(yīng)用缺陷
經(jīng)營(yíng)者受業(yè)主或股東的委托，對(duì)其投入企業(yè)的資本負(fù)有保值增值的責(zé)任，需要了解企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力作為經(jīng)營(yíng)管理的依據(jù)?，F(xiàn)有杜邦體系中反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它以收入作為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額是不合適的。企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)在其運(yùn)營(yíng)過(guò)程中給企業(yè)帶來(lái)的并不一定都是銷(xiāo)售收入，如企業(yè)總資產(chǎn)中的對(duì)外投資給企業(yè)帶來(lái)的是投資損益，并不能形成銷(xiāo)售收入。此外，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)是以貨幣形態(tài)開(kāi)始，最終再回到貨幣形態(tài)結(jié)束為完成一次周轉(zhuǎn)。銷(xiāo)售收入的確認(rèn)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，其實(shí)現(xiàn)并不意味著收回貨款，有相當(dāng)一部分貨款還停留在應(yīng)收賬款狀態(tài)。因?yàn)楫?dāng)期的銷(xiāo)售收入額并不是當(dāng)期收回的貨幣資金額，銷(xiāo)售收入的實(shí)現(xiàn)并不代表資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的結(jié)束。因此，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不能準(zhǔn)確地說(shuō)明資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，應(yīng)收賬款拖欠嚴(yán)重的企業(yè)更會(huì)嚴(yán)重夸大資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。經(jīng)營(yíng)者以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率作為評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)存在局限性。
二、重構(gòu)杜邦財(cái)務(wù)分析體系
現(xiàn)有的杜邦分析體系僅利用了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的相關(guān)數(shù)據(jù)，在實(shí)務(wù)應(yīng)用中存在缺陷。而現(xiàn)金流量表是按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制的，將現(xiàn)金流量指標(biāo)引入現(xiàn)有體系，能夠彌補(bǔ)這些缺陷，為體系使用者提供反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的更加真實(shí)準(zhǔn)確的信息。
（一）權(quán)益凈利率指標(biāo)分解
權(quán)益凈利率代表了所有者投入資金的獲利能力，反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等活動(dòng)的效率，提高權(quán)益報(bào)酬率是所有者權(quán)益財(cái)富最大化的保證。股東、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)者都十分關(guān)心這一財(cái)務(wù)分析比率。因此，重構(gòu)的杜邦財(cái)務(wù)分析體系仍以權(quán)益報(bào)酬率為核心指標(biāo)，并對(duì)其進(jìn)行重新分解。
權(quán)益凈利率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾省翙?quán)益現(xiàn)金回收率
其中：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾?凈利潤(rùn)/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~
權(quán)益現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/所有者權(quán)益
重構(gòu)的體系中引入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來(lái)源，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的好壞直接關(guān)系到企業(yè)的盈利能力、償債能力和營(yíng)運(yùn)能力，同時(shí)其基于收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)上，不存在主觀判斷因素，能夠客觀地反映企業(yè)的現(xiàn)金狀況。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾适侵钙髽I(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的比值。它用來(lái)衡量?jī)衾麧?rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的差異程度，從而評(píng)價(jià)企業(yè)賬面利潤(rùn)的真實(shí)性和可靠性，即盈利能力的“質(zhì)量”。如果企業(yè)利潤(rùn)很大，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量很小或?yàn)樨?fù)，說(shuō)明企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中有相當(dāng)大一部分是沒(méi)有現(xiàn)金保證的，這時(shí)企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量值得懷疑，企業(yè)的償債能力差，股東和債權(quán)人就應(yīng)該格外警惕。
權(quán)益現(xiàn)金回收率是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與所有者權(quán)益之比，反映投入企業(yè)資本的收益能力。其分子與權(quán)益凈利率相同，分母的差異決定了權(quán)益凈利率反映的是企業(yè)盈利能力的“數(shù)量”，而權(quán)益現(xiàn)金回收率反映企業(yè)盈利能力的“質(zhì)量”。例如，上市公司進(jìn)行非公平關(guān)聯(lián)交易，如向母公司或非控股公司銷(xiāo)售商品，銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)會(huì)增加，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量卻嚴(yán)重下降，會(huì)產(chǎn)生權(quán)益凈利率高但權(quán)益現(xiàn)金回收率低甚至為負(fù)數(shù)的現(xiàn)象，應(yīng)引起股東謹(jǐn)慎關(guān)注。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾屎蜋?quán)益現(xiàn)金回收率指標(biāo)的結(jié)合，彌補(bǔ)了權(quán)益凈利率指標(biāo)的不足，充分反映出企業(yè)的盈利質(zhì)量，客觀地向股東揭示了企業(yè)真正的價(jià)值。
（二）權(quán)益現(xiàn)金回收率指標(biāo)分解
權(quán)益現(xiàn)金回收率=現(xiàn)金債務(wù)保障率×產(chǎn)權(quán)比率
其中：現(xiàn)金債務(wù)保障率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/負(fù)債總額
產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益
現(xiàn)金債務(wù)保障率從現(xiàn)金保障的角度反映企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力，是衡量企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)。以現(xiàn)金來(lái)保障企業(yè)債務(wù)的償還，比資產(chǎn)負(fù)債率更加保守和穩(wěn)健。比值越高說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。
產(chǎn)權(quán)比率反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。資產(chǎn)負(fù)債率說(shuō)明資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的物質(zhì)保障程度以及償付的安全性，而產(chǎn)權(quán)比率說(shuō)明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。二者分別從不同角度反映償債能力，具有相互補(bǔ)充的作用。
現(xiàn)金債務(wù)保障率、產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)三個(gè)指標(biāo)相結(jié)合，更加可靠地向債權(quán)人揭示了企業(yè)對(duì)債務(wù)的保障程度。
（三）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾手笜?biāo)分解
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)衾?資產(chǎn)凈利率/資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
其中：資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)總額
資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/資產(chǎn)總額
資產(chǎn)凈利率是從利潤(rùn)角度計(jì)算資產(chǎn)收益能力，而資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是從現(xiàn)金角度計(jì)算資產(chǎn)收益能力，比資產(chǎn)凈利率更加嚴(yán)格可靠。一般來(lái)說(shuō)，指標(biāo)值越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高。通過(guò)該指標(biāo)，股東可以了解到企業(yè)當(dāng)期的資產(chǎn)綜合管理水平，作為投資決策的依據(jù)。
（四）資產(chǎn)現(xiàn)金回收率指標(biāo)分解
資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=凈流量與現(xiàn)金流入比×資產(chǎn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率
其中：凈流量與現(xiàn)金流入比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量
資產(chǎn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量/資產(chǎn)總額
在銷(xiāo)售凈利率指標(biāo)中，企業(yè)的凈利潤(rùn)包括通過(guò)賒銷(xiāo)形成的部分，有一定的水分，而扣除的折舊費(fèi)用也有很大的操作性，使得利潤(rùn)有更大的人為操作空間。凈流量與現(xiàn)金流入比指標(biāo)的分母是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量，人為操作的空間很小，能夠客觀反映企業(yè)依靠經(jīng)營(yíng)獲取收益的能力。一般來(lái)講，該指標(biāo)越高，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)的效益越好。
資產(chǎn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是在收付實(shí)現(xiàn)制基礎(chǔ)上反映資產(chǎn)運(yùn)用效率的指標(biāo)，反映企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的管理效率，以及企業(yè)投入或使用全部資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金流入的能力。而資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上反映資產(chǎn)運(yùn)用效率的指標(biāo)，反映企業(yè)利用其全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效果好壞，效率高低。在重構(gòu)的杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，兩者的結(jié)合以及在此基礎(chǔ)上的對(duì)比分析，更加全面地反映出企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力。
[參考文獻(xiàn)]
【關(guān)鍵詞】改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系；凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率；現(xiàn)金流量
財(cái)務(wù)分析的目的是運(yùn)用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)公司當(dāng)前和過(guò)去的業(yè)績(jī)并評(píng)估其可持續(xù)性。由于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系存在一些問(wèn)題， 人們對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系作了一系列的改進(jìn)，逐步形成了一個(gè)新的分析體系——改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系。
1 改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系的基本內(nèi)容
改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系是以傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系（杜邦財(cái)務(wù)分析體系）為基礎(chǔ)， 對(duì)相關(guān)公式進(jìn)行重新設(shè)定而形成的。它最大的變動(dòng)在于將企業(yè)活動(dòng)劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和金融活動(dòng)， 將無(wú)息的資產(chǎn)（負(fù)債）稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)負(fù)債），有息的資產(chǎn)（負(fù)債）稱(chēng)為金融資產(chǎn)（金融負(fù)債），由此而來(lái)將相關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)和會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整， 剔除掉不匹配的相關(guān)因素， 用新的財(cái)務(wù)指標(biāo)從嶄新的角度分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。其中：
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債
凈負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)
該體系的核心公式為：
權(quán)益凈利率=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/股東利益-凈利息/股東權(quán)益
=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)/股東權(quán)益-凈利息/ 凈負(fù)債×凈負(fù)債/股東權(quán)益
=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)/凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)（1+凈負(fù)債/股東權(quán)益）-凈利息/凈負(fù)債×凈負(fù)債/股東權(quán)益
=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率+（凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率-凈利息率）×凈財(cái)務(wù)杠桿
=凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率+經(jīng)營(yíng)差異率×凈財(cái)務(wù)杠桿
改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系中權(quán)益凈利率有三個(gè)驅(qū)動(dòng)因素：
凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率（又可分解為銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)凈利率和凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）、凈利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿或者凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率、經(jīng)營(yíng)差異率和凈財(cái)務(wù)杠桿。
2 改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系的優(yōu)點(diǎn)
2.1 公式中的分子分母更加匹配
傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系里總資產(chǎn)利潤(rùn)率的計(jì)算公式所用的“總資產(chǎn)”與“凈利潤(rùn)”不匹配， 總資產(chǎn)是全部資產(chǎn)提供者享有的權(quán)利， 而凈利潤(rùn)是專(zhuān)屬于股東的， 兩者不匹配。
改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系采用了凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率，其分子是全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的利潤(rùn)即經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)， 分母為凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，反映了凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的實(shí)際回報(bào)率。
2.2 區(qū)分了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益和金融活動(dòng)損益
企業(yè)的金融資產(chǎn)是尚未投入實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資產(chǎn)，在計(jì)算盈利能力時(shí)應(yīng)區(qū)別于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)；金融負(fù)債的費(fèi)用是資本成本，也應(yīng)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益相區(qū)分。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系沒(méi)有區(qū)分金融活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系對(duì)此作了區(qū)分，使得對(duì)企業(yè)盈利能力的反應(yīng)更加準(zhǔn)確。
2.3 區(qū)分了有息負(fù)債和無(wú)息負(fù)債
負(fù)債中有有息負(fù)債與無(wú)息負(fù)債，只有區(qū)分好有息和無(wú)息負(fù)債，將利息與有息負(fù)債相除才是實(shí)際的平均利息率，才是實(shí)際的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。無(wú)息負(fù)債沒(méi)有固定成本，沒(méi)有杠桿作用，將其計(jì)于財(cái)務(wù)杠桿，不僅不合理， 還會(huì)扭曲財(cái)務(wù)杠桿的實(shí)際作用。傳統(tǒng)的分析體系對(duì)此未進(jìn)行區(qū)分，而改進(jìn)的分析體系對(duì)此進(jìn)行了區(qū)分，以?xún)糌?cái)務(wù)杠桿來(lái)分析，更加合理。
2.4 提供了企業(yè)可以承擔(dān)借款凈利息的上限
經(jīng)營(yíng)差異率是凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率和凈利息率的差額，它表示每借入1元債務(wù)資本投資于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)產(chǎn)生的收益償還利息后剩余的部分，該剩余歸股東所有。如果經(jīng)營(yíng)差異率為正值，借款可以增加股東收益； 如果它為負(fù)值，借款會(huì)減少股東收益，從增加股東收益來(lái)看，凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率是企業(yè)可以承擔(dān)的借款凈利息的上限。
2.5 有利于評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力
改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系將不具預(yù)測(cè)價(jià)值的營(yíng)業(yè)外收支和持續(xù)性不易判定的其他經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)與主要經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)相區(qū)分，更加有利于評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。
3 改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系存在的不足
3.1 適用面相對(duì)較窄
改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系適用面較窄主要來(lái)源于兩個(gè)方面： 一方面資料的獲得存在一定的難度。凈利息率等指標(biāo)的分析，需要使用報(bào)表附注的明細(xì)資料，有些信息明細(xì)資料中也未提供，比如資本化了的利息附注中就未必提供。這就使得企業(yè)外部人員在分析時(shí)存在一定的難度，未獲得詳細(xì)的資料會(huì)使得分析不夠準(zhǔn)確和具體。另一方面運(yùn)用改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系進(jìn)行分析需調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，對(duì)于沒(méi)有扎實(shí)的會(huì)計(jì)知識(shí)功底的人員來(lái)說(shuō)存在一定的困難。
3.2 沒(méi)有考慮現(xiàn)金流量狀況
改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系的資料數(shù)據(jù)均來(lái)自于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，分析局限于資產(chǎn)盈利能力，缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的分析。而現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)對(duì)于公司的財(cái)務(wù)分析是至關(guān)重要的，只有通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量的分析，得到企業(yè)現(xiàn)金流量來(lái)源、結(jié)構(gòu)、數(shù)量等信息，才能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的真實(shí)效率，以及創(chuàng)造現(xiàn)金利潤(rùn)的真正能力作出評(píng)價(jià)。改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系沒(méi)有提供這方面的信息，是一個(gè)重大不足。
3.3 對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)不足
一方面該體系沒(méi)有反映企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。該體系的數(shù)據(jù)資料均來(lái)源于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，沒(méi)有顯示按成本性態(tài)反映的成本信息，沒(méi)有提供固定成本與變動(dòng)成本的信息，不能反映由于固定成本的存在而形成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
另一方面該體系也沒(méi)有充分反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系區(qū)分了有息負(fù)債和無(wú)息負(fù)債，采用了凈財(cái)務(wù)杠桿，凈財(cái)務(wù)杠桿雖然能夠反映更符合實(shí)際的財(cái)務(wù)杠桿作用，但是卻縮小了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)息負(fù)債雖無(wú)利息卻仍要到期償還本金，如若無(wú)法償還同樣面臨信用損失和破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；金融負(fù)債以?xún)糌?fù)債的方式反映（凈負(fù)債等于金融負(fù)債扣除金融資產(chǎn)以后的余額），則減少了企業(yè)所需償還的負(fù)債的金額，虛增了企業(yè)的償債能力，虛減了企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.4 不能真正地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況
企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)是股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化，企業(yè)的價(jià)值在于它能給所有者帶來(lái)未來(lái)報(bào)酬。改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系以權(quán)益報(bào)酬率為核心，通常限于事后的財(cái)務(wù)分析，不能對(duì)決策、計(jì)劃和控制提供更為廣泛的幫助；不能真正反映出企業(yè)的收益質(zhì)量以及發(fā)展能力，也就不能提供給所有者帶來(lái)的未來(lái)報(bào)酬，不能真正的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況。
4 對(duì)改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系在運(yùn)用上的幾點(diǎn)設(shè)想
4.1 修改對(duì)外報(bào)送的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的格式
企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反應(yīng)企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者做出決策。歸根結(jié)底對(duì)外報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)告的目的是為了使用者進(jìn)行分析，以利于其做出決策。改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系比傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系優(yōu)越，那么財(cái)務(wù)報(bào)告就應(yīng)該為改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系服務(wù)，企業(yè)就應(yīng)報(bào)送調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，以利于使用者更好的分析和決策。
4.2 結(jié)合現(xiàn)金流量狀況分析
現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)告中三大主表之一，外部人員也可以很容易的獲得，在運(yùn)用改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力進(jìn)行分析的同時(shí)，要另外對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，以補(bǔ)充改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系的不足，使分析更全面。
4.3 主要用于內(nèi)部決策
在沒(méi)有解決資料獲得難的問(wèn)題之前，該體系可主要用于企業(yè)內(nèi)部決策。企業(yè)內(nèi)部的分析人員可以獲得各種資料，為分析提供便利。另外企業(yè)還可以結(jié)合管理會(huì)計(jì)方面的資料，掌握固定成本信息，以利于評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
總之，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用非常廣泛，改進(jìn)財(cái)務(wù)分析體系雖有其特有的優(yōu)點(diǎn)，但是要取代傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系而走上普遍運(yùn)用的道路還需要經(jīng)過(guò)被認(rèn)識(shí)、被接受和被使用的過(guò)程。這期間改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系也應(yīng)不斷的完善。
【參考文獻(xiàn)】
[1]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成本管理[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007（04）.
[2]張芬.關(guān)于財(cái)務(wù)分析體系改進(jìn)的對(duì)比分析[J].集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2007（07）.
關(guān)鍵詞:中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析;智力資本;非財(cái)務(wù)指標(biāo);動(dòng)態(tài)分析
中圖分類(lèi)號(hào):F23
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號(hào):1672-3198(2010)21-0206-02
中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱,市場(chǎng)的主體,必然面臨具大的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),嚴(yán)竣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下,企業(yè)要生存與發(fā)展,必須具備前瞻性的目光,預(yù)測(cè)性的能力,正確制定發(fā)展戰(zhàn)略與決策,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)提供保證。財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)決策的基石,為企業(yè)決策者提供分析信息,幫助經(jīng)營(yíng)者做出科學(xué)判斷,發(fā)揮著不可替代的作用。當(dāng)前,為保障中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,建立與之相適應(yīng)的財(cái)務(wù)分析體系顯得尤為重要。
1 中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的涵義
財(cái)務(wù)分析作為一項(xiàng)技術(shù),旨在了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)面目,從晦澀的會(huì)計(jì)程序中將各種財(cái)務(wù)信息背后的經(jīng)濟(jì)涵義挖掘出來(lái),加以分析與解釋,為優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理循環(huán)中起著承上啟下的作用。
(1)財(cái)務(wù)分析是對(duì)過(guò)去或現(xiàn)在的財(cái)務(wù)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行剖析、研究,改善企業(yè)財(cái)務(wù)管理,提高運(yùn)營(yíng)效益的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。
(2)財(cái)務(wù)分析是企業(yè)通過(guò)評(píng)價(jià)以往的經(jīng)營(yíng)成果,衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況,對(duì)未來(lái)的狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行最佳預(yù)測(cè)的重要手段。
2 現(xiàn)行中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的不足
(1)中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析注重評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)信息,忽視了對(duì)非財(cái)務(wù)信息的利用?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)分析主要是利用財(cái)務(wù)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù),對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行的指標(biāo)分析,即通過(guò)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力四個(gè)方面內(nèi)容的分析構(gòu)成對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的基本架構(gòu)。但財(cái)務(wù)報(bào)告只注重反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的金額,從而使財(cái)務(wù)分析的范圍限制在以貨幣量化的信息范圍之內(nèi),對(duì)不可計(jì)量的、不確定性的信息,則通過(guò)一些根深蒂固的原則如實(shí)現(xiàn)原則和可靠性原則等將其排斥在財(cái)務(wù)報(bào)告之外,對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)全貌未真實(shí)反映。
(2)中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析忽視了對(duì)企業(yè)的人力資本、無(wú)形資產(chǎn)等知識(shí)資產(chǎn)信息的利用。隨著知識(shí)型經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái),企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)更多的表現(xiàn)為人才、技術(shù)和創(chuàng)新能力之爭(zhēng),現(xiàn)代中小企業(yè)對(duì)知識(shí)和信息化技術(shù)的需求越來(lái)越迫切,決定了對(duì)人力資本和無(wú)形資產(chǎn)的投入越來(lái)越多,技術(shù)將取代有形資產(chǎn)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心,是企業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。這類(lèi)信息將對(duì)決策起著至關(guān)重要的作用。但現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表體系對(duì)無(wú)形資產(chǎn)和人力資本的計(jì)量與披露存在較大缺陷,因此包括企業(yè)智力資本、自創(chuàng)商譽(yù)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的信息在財(cái)務(wù)分析中得不到利用。
(3)中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析忽視了對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值的預(yù)測(cè)。現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析重視企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值卻忽視了企業(yè)在將來(lái)因繼續(xù)經(jīng)營(yíng)而增加的現(xiàn)金流量的能力,比如有些企業(yè)擁有良好的商譽(yù),僅憑其產(chǎn)品品牌就有很強(qiáng)的融資能力;有些高科技企業(yè)在發(fā)展初期各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)可能并不如意,但因擁有高科技人才隊(duì)伍會(huì)在以后的發(fā)展過(guò)程中給企業(yè)帶來(lái)無(wú)窮的財(cái)富。這些信息在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表體系中未得到充分反映,在財(cái)務(wù)分析中也未充分利用。
3 改進(jìn)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的建議
為了更好的適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展,結(jié)合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求,針對(duì)現(xiàn)行中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的不足,提出改進(jìn)建議。
3.1 關(guān)注中小企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息,將非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析與財(cái)務(wù)指標(biāo)分析相結(jié)合
非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)信息是相輔相成相互影響的,從財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)果出發(fā)追溯到非財(cái)務(wù)因素的方法增加了非財(cái)務(wù)信息與企業(yè)利潤(rùn)的相關(guān)性,在分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同時(shí)使企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素能夠顯現(xiàn)出來(lái),便于對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、系統(tǒng)了解。可以考慮采用以下非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)作為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的補(bǔ)充:顧客滿(mǎn)意度;產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量;戰(zhàn)略目標(biāo),如公司重組和管理層交接;公司潛在發(fā)展能力,如員工滿(mǎn)意度和保持力,員工學(xué)習(xí)與培訓(xùn)的機(jī)會(huì),團(tuán)隊(duì)精神,管理有效性;創(chuàng)新能力,如研發(fā)投資及其成果、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力;核心技術(shù);市場(chǎng)份額;環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任等。這些指標(biāo)都是一些與企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)的指標(biāo),通過(guò)與財(cái)務(wù)指標(biāo)分析相結(jié)合,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況的預(yù)測(cè),彌補(bǔ)了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系的滯后性。
3.2 設(shè)計(jì)相應(yīng)的非貨幣計(jì)量指標(biāo)與貨幣計(jì)量指標(biāo),加強(qiáng)對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)、人力資本和相關(guān)能力的分析與評(píng)價(jià)
3.2.1 對(duì)無(wú)形資產(chǎn)信息的分析與評(píng)價(jià)
(1)非貨幣計(jì)量指標(biāo)。企業(yè)商譽(yù)包括自創(chuàng)商譽(yù)的價(jià)值;產(chǎn)品品牌價(jià)值;擁有的專(zhuān)利權(quán)及非專(zhuān)利技術(shù)的價(jià)值;企業(yè)文化、管理理念;企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)及營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)等。
(2)貨幣計(jì)量指標(biāo)。①無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展,企業(yè)的核心價(jià)值會(huì)更多的表現(xiàn)為無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值,無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重將超過(guò)有形資產(chǎn)。如在某些發(fā)達(dá)國(guó)家中的一些高科技企業(yè),無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重可達(dá)50%-70%。無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重將成為評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)。②技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)占無(wú)形資產(chǎn)總額的比重。技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)包括專(zhuān)利權(quán)、專(zhuān)有技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)等。技術(shù)型無(wú)形資產(chǎn)占無(wú)形資產(chǎn)總額的比重越高,說(shuō)明企業(yè)的技術(shù)及技術(shù)創(chuàng)新能力越強(qiáng)。③研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出占銷(xiāo)售收入的比重。金融危機(jī)的來(lái)襲更要求中小企業(yè)具有自主創(chuàng)新能力,擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力,在嚴(yán)竣的經(jīng)濟(jì)劣勢(shì)中得以發(fā)展。研發(fā)費(fèi)用支出占銷(xiāo)售收入的比重在某些方面反映了企業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新能力的強(qiáng)弱,也預(yù)示著企業(yè)在創(chuàng)新領(lǐng)域的保持力。
3.2.2 對(duì)人力資源信息的分析與評(píng)價(jià)
(1)非量化的指標(biāo)。企業(yè)員工的年齡結(jié)構(gòu)、教育背景及員工素質(zhì),員工擁有的專(zhuān)門(mén)技能,員工滿(mǎn)意度和保持力,員工學(xué)習(xí)與培訓(xùn)的機(jī)會(huì),團(tuán)隊(duì)精神,管理人員素質(zhì)、能力及管理有效性等。
(2)量化的指標(biāo)。①企業(yè)研發(fā)人員占全體員工的比重。通過(guò)分析研發(fā)人員所占的比重可以間接判斷企業(yè)對(duì)研究開(kāi)發(fā)工作和產(chǎn)品創(chuàng)新的重視程度,也間接體現(xiàn)了企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力。②企業(yè)對(duì)人力資本投資占總投資的比重。企業(yè)對(duì)人力資本投資包括:人力資本的取得成本即企業(yè)為吸引人才發(fā)生的與招募相關(guān)的廣告費(fèi)、人事費(fèi)等;培訓(xùn)或發(fā)展成本即企業(yè)對(duì)員工的上崗前及在崗技能培訓(xùn)、在崗學(xué)習(xí)進(jìn)修等發(fā)生的費(fèi)用;保持成本包括員工工資及福利費(fèi)、為留住好的員工而增加的報(bào)酬等。這些指標(biāo)在一定程度上決定了企業(yè)以后的獲利能力及經(jīng)營(yíng)發(fā)展的潛力。③人力資本投資的投入產(chǎn)出比率。通過(guò)該指標(biāo)可評(píng)價(jià)企業(yè)人力資源為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力和效率。有人力資本的投入,就要衡量投資后的產(chǎn)出效果,以此說(shuō)明企業(yè)在吸引人才、留住人才以及培養(yǎng)人才方面的實(shí)施成效。
3.3 分析反映企業(yè)較長(zhǎng)一段時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的動(dòng)態(tài)信息,對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)
企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)并不斷發(fā)展,只考察一定時(shí)點(diǎn)或很短時(shí)間內(nèi)的業(yè)績(jī),并不足以反映其發(fā)展?jié)摿?。?duì)企業(yè)的分析與評(píng)價(jià),應(yīng)追溯到在此之前相當(dāng)長(zhǎng)一段歷史時(shí)期(至少3-5年),在考察企業(yè)整個(gè)過(guò)去的發(fā)展動(dòng)態(tài)的基礎(chǔ)上,預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)可能的發(fā)展趨勢(shì)。中小企業(yè)可以運(yùn)用管理信息系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),自建預(yù)測(cè)分析模型,對(duì)所要評(píng)價(jià)的指標(biāo)進(jìn)行長(zhǎng)期持續(xù)地監(jiān)督和控制,并結(jié)合企業(yè)所在行業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)信息,達(dá)到預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展前景的目的。
財(cái)務(wù)分析體系是一項(xiàng)復(fù)雜而系統(tǒng)的工作,隨著市場(chǎng)格局與經(jīng)濟(jì)周期的變化,會(huì)不斷發(fā)展和衍生出與之相適應(yīng)的分析方法與指標(biāo),財(cái)務(wù)分析體系本身就是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的應(yīng)用過(guò)程。
參考文獻(xiàn)
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【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財(cái)務(wù)分析；指標(biāo)體系
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)作為市場(chǎng)的主體，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中追求實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。多年來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系作為企業(yè)信息分析的重要資源，為企業(yè)決策者提供財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)資料，做出科學(xué)的決策，把握正確的企業(yè)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化的目標(biāo)，發(fā)揮了支撐和保障作用。隨著信息時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)發(fā)展瞬息萬(wàn)變，日新月異，要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，有所發(fā)展，企業(yè)信息使用的決策者對(duì)信息需求提出了更高的要求。對(duì)大企業(yè)如此，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也同樣重要。因此，充實(shí)和完善適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系就顯現(xiàn)出緊迫性和必要性。
一、企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的狀況
企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)包括四個(gè)方面的內(nèi)容：償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。
（一）償債能力分析指標(biāo)。償債能力是指償還到期債務(wù)的能力，包括短期和長(zhǎng)期償債能力。主要指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等。
（二）營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過(guò)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的優(yōu)化配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。分為基本評(píng)價(jià)指標(biāo)和具體評(píng)價(jià)指標(biāo)，主要是應(yīng)收賬款、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。
（三）盈利能力分析指標(biāo)。盈利能力是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力，主要指標(biāo)有：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。
（四）發(fā)展能力分析指標(biāo)。發(fā)展能力反映企業(yè)未來(lái)年度的發(fā)展前景及潛力。主要有銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)成新率等指標(biāo)。
二、現(xiàn)行中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在的局限和不足
眾所周知，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源于會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)資料，而會(huì)計(jì)報(bào)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果及一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的書(shū)面文件。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表反映的數(shù)據(jù)在某種程度上存在著一定的局限性，必將造成財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的不足和局限。
1．報(bào)表信息并未全面反映企業(yè)可以利用的經(jīng)濟(jì)資源。企業(yè)列入報(bào)表的數(shù)據(jù)資料僅是可以用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。實(shí)際上企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源受客觀條件制約或是受會(huì)計(jì)慣例的制約并未在報(bào)表中得以全面體現(xiàn)，報(bào)表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析受此影響，分析反映的結(jié)果必然存在一定的局限性和不足。
2．企業(yè)會(huì)計(jì)政策在運(yùn)用上如前后有差異，就會(huì)使企業(yè)自身歷史與現(xiàn)在的對(duì)比、企業(yè)與企業(yè)之間的對(duì)比失去實(shí)際意義。如果企業(yè)在執(zhí)行會(huì)計(jì)政策上與以往不同，在不同會(huì)計(jì)年度采用不同會(huì)計(jì)方法，那么不同企業(yè)在不同會(huì)計(jì)方法下形成的財(cái)務(wù)分析信息就存在不可比性，就會(huì)造成企業(yè)自身歷史與現(xiàn)在、與同行業(yè)企業(yè)之間財(cái)務(wù)分析指標(biāo)失去實(shí)際意義。
三、完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的建議和對(duì)策
（一）增加非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)
從多年來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的理論和實(shí)踐來(lái)看，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系除定量指標(biāo)和定性說(shuō)明企業(yè)背景以及各種分析指標(biāo)資料以外，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)還應(yīng)增加非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，使財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系更符合中小企業(yè)的特點(diǎn)，在企業(yè)快速發(fā)展決策過(guò)程中更好地發(fā)揮支撐和保障的作用。
1．產(chǎn)品市場(chǎng)占有率：是反映企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力的非財(cái)務(wù)性分析評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)。它表明在同類(lèi)產(chǎn)品中企業(yè)產(chǎn)品占有的市場(chǎng)份額。中小企業(yè)應(yīng)該著重對(duì)比企業(yè)歷年來(lái)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率的增長(zhǎng)情況，反映企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)充速度，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平提高程度，產(chǎn)品受消費(fèi)者喜愛(ài)程度。
2．勞動(dòng)生產(chǎn)率：是反映勞動(dòng)者生產(chǎn)產(chǎn)品的勞動(dòng)效率指標(biāo)，勞動(dòng)生產(chǎn)率水平可以用單位時(shí)間內(nèi)所生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量來(lái)表示。中小企業(yè)要通過(guò)利用最少的人力資源創(chuàng)造出最高的生產(chǎn)效率。
3．產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)：指企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量水平的指標(biāo)，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是指產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)指標(biāo)，包括產(chǎn)品的合格率、優(yōu)質(zhì)品率等；二是指企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售以后在消費(fèi)者心中的信譽(yù)，并經(jīng)國(guó)家權(quán)威部門(mén)認(rèn)定。包括馳名商標(biāo)產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品等；三是指企業(yè)產(chǎn)品在銷(xiāo)售以后未符合消費(fèi)者要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)。可以通過(guò)消費(fèi)者投訴率和退貨率這兩個(gè)計(jì)量指標(biāo)綜合反映。
4．新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力：是指企業(yè)在開(kāi)發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品方面的能力。中小企業(yè)管理的重心應(yīng)放在技術(shù)、知識(shí)、人才等無(wú)形資本，因此在評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的諸如市場(chǎng)價(jià)值、品牌價(jià)值、新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力等非財(cái)務(wù)性指標(biāo)。
（二）充分利用現(xiàn)金流量信息，注重現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
中小企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量指標(biāo)非常關(guān)鍵，它是企業(yè)償還債務(wù)最直接的保證。因此，在分析評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，既要看流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)，更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=比年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債。由于現(xiàn)金是償還債務(wù)的最主要手段，若缺少現(xiàn)金，可能會(huì)使企業(yè)因無(wú)法償還債務(wù)而被迫宣告破產(chǎn)清算，從這個(gè)意義上講，該指標(biāo)比流動(dòng)比率、速動(dòng)比率更為嚴(yán)格，更能真實(shí)地反映企業(yè)的償債能力。
（三）增加經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等指標(biāo)，綜合全面反映收益的質(zhì)量
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是企業(yè)投資資本收益超過(guò)加權(quán)平均資金成本部分的價(jià)值。
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)=（投資資本收益率－加權(quán)平均資金成本率）×投資資本總額。
其中，投資資本收益率是指企業(yè)息前稅后利潤(rùn)除以投資資本總額后的比率，加權(quán)平均資金成本率是指各項(xiàng)資金占全部資金的比重和對(duì)個(gè)別資本成本進(jìn)行加權(quán)平均確定；投資資本總額等于企業(yè)所有者權(quán)益和有息長(zhǎng)期負(fù)債之和。增加“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”指標(biāo)是從資本需求和資金成本上以?xún)r(jià)值管理為核心；結(jié)合凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)）指標(biāo)，則從質(zhì)量方面對(duì)企業(yè)和獲利能力作了進(jìn)一步的說(shuō)明。由于企業(yè)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定的銷(xiāo)售收入中，包含一定數(shù)量的應(yīng)收賬款等債權(quán)資產(chǎn)，如果這些資產(chǎn)的質(zhì)量不高，難以如期變現(xiàn)，勢(shì)必導(dǎo)致企業(yè)凈利潤(rùn)中含有一定的“水分”，那么由此而產(chǎn)生的凈利潤(rùn)對(duì)企業(yè)投資者來(lái)說(shuō)是“獲利”還是無(wú)利呢？增加經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量比率的指標(biāo)，則綜合全面反映了企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中有多少是有現(xiàn)金保證的和價(jià)值管理實(shí)現(xiàn)的，提高了獲利能力指標(biāo)的質(zhì)量，也說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是在不斷完善和提高的。
（四）注重流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，加快資金周轉(zhuǎn)速度
中小企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，極易出現(xiàn)資金短缺，因此在分析財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)更應(yīng)關(guān)注流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，其中包含了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。通過(guò)加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度，來(lái)彌補(bǔ)利潤(rùn)率低、凈現(xiàn)金流量少給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的困難。
總之，中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的分析應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，與自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。隨著企業(yè)越發(fā)展，對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)提出的要求也就越高，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)將伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到不斷充實(shí)和完善。
【參考文獻(xiàn)】
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財(cái)務(wù)分析；指標(biāo)體系
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)作為市場(chǎng)的主體，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中追求實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。多年來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系作為企業(yè)信息分析的重要資源，為企業(yè)決策者提供財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)資料，做出科學(xué)的決策，把握正確的企業(yè)發(fā)展方向，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益最大化的目標(biāo)，發(fā)揮了支撐和保障作用。隨著信息時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)發(fā)展瞬息萬(wàn)變，日新月異，要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，有所發(fā)展，企業(yè)信息使用的決策者對(duì)信息需求提出了更高的要求。對(duì)大企業(yè)如此，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也同樣重要。因此，充實(shí)和完善適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系就顯現(xiàn)出緊迫性和必要性。
一、企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的狀況
企業(yè)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)包括四個(gè)方面的內(nèi)容：償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。
（一）償債能力分析指標(biāo)。償債能力是指償還到期債務(wù)的能力，包括短期和長(zhǎng)期償債能力。主要指標(biāo)有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率等。
（二）營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)。營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過(guò)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的優(yōu)化配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。分為基本評(píng)價(jià)指標(biāo)和具體評(píng)價(jià)指標(biāo)，主要是應(yīng)收賬款、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)。
（三）盈利能力分析指標(biāo)。盈利能力是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力，主要指標(biāo)有：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。
（四）發(fā)展能力分析指標(biāo)。發(fā)展能力反映企業(yè)未來(lái)年度的發(fā)展前景及潛力。主要有銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)成新率等指標(biāo)。
二、現(xiàn)行中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在的局限和不足
眾所周知，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源于會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)資料，而會(huì)計(jì)報(bào)表是反映企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果及一定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的書(shū)面文件。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)表反映的數(shù)據(jù)在某種程度上存在著一定的局限性，必將造成財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的不足和局限。
1．報(bào)表信息并未全面反映企業(yè)可以利用的經(jīng)濟(jì)資源。企業(yè)列入報(bào)表的數(shù)據(jù)資料僅是可以用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。實(shí)際上企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源受客觀條件制約或是受會(huì)計(jì)慣例的制約并未在報(bào)表中得以全面體現(xiàn)，報(bào)表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析受此影響，分析反映的結(jié)果必然存在一定的局限性和不足。
2．企業(yè)會(huì)計(jì)政策在運(yùn)用上如前后有差異，就會(huì)使企業(yè)自身歷史與現(xiàn)在的對(duì)比、企業(yè)與企業(yè)之間的對(duì)比失去實(shí)際意義。如果企業(yè)在執(zhí)行會(huì)計(jì)政策上與以往不同，在不同會(huì)計(jì)年度采用不同會(huì)計(jì)方法，那么不同企業(yè)在不同會(huì)計(jì)方法下形成的財(cái)務(wù)分析信息就存在不可比性，就會(huì)造成企業(yè)自身歷史與現(xiàn)在、與同行業(yè)企業(yè)之間財(cái)務(wù)分析指標(biāo)失去實(shí)際意義。
三、完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的建議和對(duì)策
（一）增加非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)
從多年來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的理論和實(shí)踐來(lái)看，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系除定量指標(biāo)和定性說(shuō)明企業(yè)背景以及各種分析指標(biāo)資料以外，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)還應(yīng)增加非財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，使財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系更符合中小企業(yè)的特點(diǎn)，在企業(yè)快速發(fā)展決策過(guò)程中更好地發(fā)揮支撐和保障的作用。
1．產(chǎn)品市場(chǎng)占有率：是反映企業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力的非財(cái)務(wù)性分析評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)。它表明在同類(lèi)產(chǎn)品中企業(yè)產(chǎn)品占有的市場(chǎng)份額。中小企業(yè)應(yīng)該著重對(duì)比企業(yè)歷年來(lái)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率的增長(zhǎng)情況，反映企業(yè)的市場(chǎng)擴(kuò)充速度，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平提高程度，產(chǎn)品受消費(fèi)者喜愛(ài)程度。
2．勞動(dòng)生產(chǎn)率：是反映勞動(dòng)者生產(chǎn)產(chǎn)品的勞動(dòng)效率指標(biāo)，勞動(dòng)生產(chǎn)率水平可以用單位時(shí)間內(nèi)所生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量來(lái)表示。中小企業(yè)要通過(guò)利用最少的人力資源創(chuàng)造出最高的生產(chǎn)效率。
3．產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)：指企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量水平的指標(biāo)，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是指產(chǎn)品在生產(chǎn)過(guò)程中達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)指標(biāo)，包括產(chǎn)品的合格率、優(yōu)質(zhì)品率等；二是指企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售以后在消費(fèi)者心中的信譽(yù)，并經(jīng)國(guó)家權(quán)威部門(mén)認(rèn)定。包括馳名商標(biāo)產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)名牌產(chǎn)品等；三是指企業(yè)產(chǎn)品在銷(xiāo)售以后未符合消費(fèi)者要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)?？梢酝ㄟ^(guò)消費(fèi)者投訴率和退貨率這兩個(gè)計(jì)量指標(biāo)綜合反映。
4．新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力：是指企業(yè)在開(kāi)發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品方面的能力。中小企業(yè)管理的重心應(yīng)放在技術(shù)、知識(shí)、人才等無(wú)形資本，因此在評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)應(yīng)該關(guān)注企業(yè)的諸如市場(chǎng)價(jià)值、品牌價(jià)值、新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力等非財(cái)務(wù)性指標(biāo)。
（二）充分利用現(xiàn)金流量信息，注重現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
中小企業(yè)能否持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量指標(biāo)非常關(guān)鍵，它是企業(yè)償還債務(wù)最直接的保證。因此，在分析評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，既要看流動(dòng)比率、速動(dòng)比率指標(biāo)，更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比。
現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=比年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷年末流動(dòng)負(fù)債。
由于現(xiàn)金是償還債務(wù)的最主要手段，若缺少現(xiàn)金，可能會(huì)使企業(yè)因無(wú)法償還債務(wù)而被迫宣告破產(chǎn)清算，從這個(gè)意義上講，該指標(biāo)比流動(dòng)比率、速動(dòng)比率更為嚴(yán)格，更能真實(shí)地反映企業(yè)的償債能力。
（三）增加經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等指標(biāo)，綜合全面反映收益的質(zhì)量
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是企業(yè)投資資本收益超過(guò)加權(quán)平均資金成本部分的價(jià)值。
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)=（投資資本收益率－加權(quán)平均資金成本率）×投資資本總額。
其中，投資資本收益率是指企業(yè)息前稅后利潤(rùn)除以投資資本總額后的比率，加權(quán)平均資金成本率是指各項(xiàng)資金占全部資金的比重和對(duì)個(gè)別資本成本進(jìn)行加權(quán)平均確定；投資資本總額等于企業(yè)所有者權(quán)益和有息長(zhǎng)期負(fù)債之和。增加“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”指標(biāo)是從資本需求和資金成本上以?xún)r(jià)值管理為核心；結(jié)合凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)）指標(biāo)，則從質(zhì)量方面對(duì)企業(yè)和獲利能力作了進(jìn)一步的說(shuō)明。由于企業(yè)根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定的銷(xiāo)售收入中，包含一定數(shù)量的應(yīng)收賬款等債權(quán)資產(chǎn)，如果這些資產(chǎn)的質(zhì)量不高，難以如期變現(xiàn)，勢(shì)必導(dǎo)致企業(yè)凈利潤(rùn)中含有一定的“水分”，那么由此而產(chǎn)生的凈利潤(rùn)對(duì)企業(yè)投資者來(lái)說(shuō)是“獲利”還是無(wú)利呢？增加經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量比率的指標(biāo)，則綜合全面反映了企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)中有多少是有現(xiàn)金保證的和價(jià)值管理實(shí)現(xiàn)的，提高了獲利能力指標(biāo)的質(zhì)量，也說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是在不斷完善和提高的。
（四）注重流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，加快資金周轉(zhuǎn)速度
中小企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，極易出現(xiàn)資金短缺，因此在分析財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)更應(yīng)關(guān)注流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率，其中包含了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。通過(guò)加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度，來(lái)彌補(bǔ)利潤(rùn)率低、凈現(xiàn)金流量少給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的困難。
總之，中小企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的分析應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，與自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。隨著企業(yè)越發(fā)展，對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)提出的要求也就越高，企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)將伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展得到不斷充實(shí)和完善。
參考文獻(xiàn)
[1]賈國(guó)軍．管理會(huì)計(jì)[M]．人民郵電出版社，2003．
【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 財(cái)務(wù)狀況 建立 完善 考核
一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵及重要性
（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵
財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)主管以實(shí)際的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，系統(tǒng)地研究分析企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的應(yīng)用文書(shū)。隨著商品流轉(zhuǎn)的不斷進(jìn)行，企業(yè)資金的不斷循環(huán)周轉(zhuǎn)，構(gòu)成了資金的籌集、運(yùn)用、耗費(fèi)和分配等方面的運(yùn)動(dòng)，這就是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的結(jié)果，反映在資金來(lái)源、資金占用、流通費(fèi)用、稅金、利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)上，企業(yè)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告就是對(duì)這些指標(biāo)在一定時(shí)期內(nèi)的完成情況用一定的方法進(jìn)行綜合性地計(jì)算和分析，并用書(shū)面文字加以闡述。
（二）財(cái)務(wù)分析的重要性
財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中起著重要的作用。財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)。通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的分析，可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、償債能力，利于管理者及其相關(guān)人員客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)分析比較將可能影響經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區(qū)分，劃清責(zé)任界限，客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理者的管理水平更好提高；財(cái)務(wù)分析是為債權(quán)人、投資者提供正確信息以及實(shí)施決策的工具。企業(yè)的投資者可通過(guò)財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)獲利和償債能力，預(yù)測(cè)投資風(fēng)險(xiǎn)程度及收益水平，從而做出正確決策；財(cái)務(wù)分析為企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營(yíng)情況及方向、挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供了依據(jù)。企業(yè)的管理人員通過(guò)對(duì)其成本利潤(rùn)的情況的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題，進(jìn)而采取對(duì)應(yīng)措施，改善其經(jīng)營(yíng)管理模式，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高。
二、財(cái)務(wù)分析的方法
財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，主要包括趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法。
（一）趨勢(shì)分析法
趨勢(shì)分析法又稱(chēng)水平分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，以說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。
趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用主要有以下三種方式：
（一）重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較
它是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。
對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，可以有兩種方法：
（1）定基動(dòng)態(tài)比率。它是以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額÷固定基期數(shù)額
（2）環(huán)比動(dòng)態(tài)比率。它是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來(lái)的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)額÷前期數(shù)額
（二）會(huì)計(jì)報(bào)表的比較
會(huì)計(jì)報(bào)表的比較是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來(lái)，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化的一種方法。
（三）會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較
這是在會(huì)計(jì)報(bào)表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的。它是以會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再計(jì)算出其各組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比，從而來(lái)比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來(lái)判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。
但在采用趨勢(shì)分析法時(shí)，必須注意以下問(wèn)題：
（1）用于進(jìn)行對(duì)比的各個(gè)時(shí)期的指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致。
（2）剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使作為分析的數(shù)據(jù)能反映正常的經(jīng)營(yíng)狀況。
（3）應(yīng)用例外原則，應(yīng)對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)作重點(diǎn)分析，研究其產(chǎn)生的原因，以便采取對(duì)策，趨利避害。
（二）比率分析法
比率分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。根據(jù)分析的目的和要求的不同，比率分析主要有以下三種：
（1）構(gòu)成比率。構(gòu)成比率又稱(chēng)結(jié)構(gòu)比率，是某個(gè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分與總體的比率，反映部分與總體的關(guān)系。其計(jì)算公式為：構(gòu)成比率=某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)額/總體數(shù)額
利用構(gòu)成比率，可以考察總體中某個(gè)部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。
（2）效率比率。它是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。
（3）相關(guān)比率。它是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。如流動(dòng)比率。
比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，計(jì)算結(jié)果容易判斷，而且可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模的企業(yè)之間進(jìn)行比較，甚至也能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進(jìn)行比較。但采用這一方法時(shí)對(duì)比率指標(biāo)的使用該注意以下幾點(diǎn)：
（1）對(duì)比項(xiàng)自的相關(guān)性。計(jì)算比率的子項(xiàng)和母項(xiàng)必須具有相關(guān)性，把不相關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比是沒(méi)有意義的。
（2）對(duì)比口徑的一致性。計(jì)算比率的子項(xiàng)和母項(xiàng)必須在計(jì)算時(shí)間、范圍等方面保持口徑一致。
（3）衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。運(yùn)用比率分析，需要選用一定的標(biāo)準(zhǔn)與之對(duì)比，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。通常而言，科學(xué)合理的對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)有：①預(yù)定目標(biāo)，②歷史標(biāo)準(zhǔn)；③行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；④公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。
（三）因素分析法
因素分析法也稱(chēng)因素替換法、連環(huán)替代法，它是用來(lái)確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)分析對(duì)象一一綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。
三、財(cái)務(wù)分析的局限性及改進(jìn)建議
（一）財(cái)務(wù)分析的局限性
財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性表現(xiàn)如下：首先：以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值；假設(shè)幣值不變，不按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整；穩(wěn)健準(zhǔn)則要求預(yù)計(jì)損失而不預(yù)計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用，少計(jì)收益和資產(chǎn)。其次：報(bào)表真實(shí)性的問(wèn)題。只有根據(jù)真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，才有可能得出正確的分析結(jié)論。財(cái)務(wù)分析通常假設(shè)報(bào)表是真實(shí)的。報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題，要靠審計(jì)來(lái)解決。再次：企業(yè)會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性。最后：財(cái)務(wù)分析中使用的指標(biāo)多限于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析主要為財(cái)務(wù)人員，相對(duì)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況這個(gè)整體情況而言，有一定局限性。
（二）財(cái)務(wù)分析的改進(jìn)建議
那么如何將財(cái)務(wù)分析進(jìn)行改進(jìn)，下面便是改進(jìn)措施。首先：在財(cái)務(wù)分析中要引入公允價(jià)值和貨幣時(shí)間價(jià)值的概念。其次：通過(guò)拓展財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息、加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制等措施提高財(cái)務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量。再次：努力完善健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。在財(cái)務(wù)分析指標(biāo)和方法確定后要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況及外部環(huán)境變化定期改善分析指標(biāo)及方法。最后：在財(cái)務(wù)分析中要根據(jù)具體情況既考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)又要考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)；進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)。主要從三個(gè)方面入手，一是要求財(cái)務(wù)分析人員在具備專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)知識(shí)的同時(shí)，還要適當(dāng)掌握其他行業(yè)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，從而提高財(cái)務(wù)分析的效果；二是要提高財(cái)務(wù)隊(duì)伍的道德素質(zhì)水平，確保財(cái)務(wù)分析人員在工作中公正和客觀的立場(chǎng)；三是要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析人員的監(jiān)督監(jiān)管，保證財(cái)務(wù)分析結(jié)果公正和客觀及準(zhǔn)確。
四、如何完善財(cái)務(wù)分析體系
通過(guò)前面的論述，我們了解到財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵及重要性、財(cái)務(wù)分析的方法、財(cái)務(wù)分析的局限性及改進(jìn)建議，但企業(yè)往往會(huì)面對(duì)這樣一個(gè)難題，雖然企業(yè)的管理者、決策者及員工都認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的重要性，甚至建立了科學(xué)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)及方法，但財(cái)務(wù)分析的結(jié)果卻很不理想，往往拿到管理者或決策者手中的分析存在如只有數(shù)字堆砌羅列，沒(méi)有詳細(xì)情況說(shuō)明且對(duì)異常變動(dòng)指標(biāo)分析淺嘗輒止，停留表面現(xiàn)象的情況發(fā)生，這樣的財(cái)務(wù)分析就起不到觀察企業(yè)運(yùn)行狀況“顯微鏡”的功能，而淪為利了應(yīng)付差事的表面功夫。那么如何避免這種情況的發(fā)生呢？這里就要講到我們?cè)诠芾砉ぷ髦薪?jīng)常使用的工具“考核”。
筆者認(rèn)為制定公平合理的“考核”制度才是使企業(yè)分析報(bào)告重點(diǎn)突出、說(shuō)明清楚、報(bào)送及時(shí)、預(yù)測(cè)準(zhǔn)確、措施得力的長(zhǎng)效機(jī)制。那么，什么樣的“考核”制度才是公平合理的，這還是要具體問(wèn)題具體分析。
拿筆者所在的企業(yè)為例，筆者所在的企業(yè)是一家大中型國(guó)有企業(yè)，屬于中航工業(yè)集團(tuán)公司的一個(gè)下屬單位。該國(guó)有企業(yè)主要構(gòu)成情況為公司本部（業(yè)務(wù)以營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)占該國(guó)有企業(yè)業(yè)務(wù)的60%以上），4家分公司、5家子公司，筆者所在的單位是該國(guó)有企業(yè)的本部，每月需寫(xiě)公司本部的財(cái)務(wù)分析，并要匯各分子公司的財(cái)務(wù)分析，再根據(jù)報(bào)表合并匯總情況寫(xiě)該國(guó)有企業(yè)的總體財(cái)務(wù)分析，并上報(bào)中航工業(yè)集團(tuán)公司及該企業(yè)的決策者。根據(jù)2013年上半年財(cái)務(wù)分析的實(shí)際情況來(lái)看，情況并不理想。
除了本文第三大點(diǎn)提到的受財(cái)務(wù)分析本身的局限性以外，據(jù)統(tǒng)計(jì)各分子公司對(duì)財(cái)務(wù)分析上交率在50%以?xún)?nèi)，公司本部各主管會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)分析上交率在40%以?xún)?nèi)。那么這些上交財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量又如何呢？從2013年上半年的情況來(lái)看，寫(xiě)匯總分析時(shí)可以從這些上交的分析中提取的東西很少，從上面的情況我們可以看出，上報(bào)中航工業(yè)集團(tuán)公司及該企業(yè)的決策者的財(cái)務(wù)分析基本是靠一人之力完成，俗話(huà)說(shuō)“巧婦難為無(wú)米之炊”這樣寫(xiě)出來(lái)的分析質(zhì)量就可想而知了。
從前面三點(diǎn)的論述中我們知道財(cái)務(wù)分析是個(gè)多員參與的過(guò)程，沒(méi)有多員的參與特別是沒(méi)有主管財(cái)務(wù)人員的參與，不管你的分析指標(biāo)和方法制定的有多么科學(xué)合理，最后只能淪為應(yīng)付差事的表面功夫。下面，將根據(jù)這一情況，從分子公司及公司本部這兩個(gè)方面來(lái)建議針對(duì)財(cái)務(wù)分析這一塊如何制定公平合理的“考核”制度。
（一）對(duì)分子公司財(cái)務(wù)分析“考核”制度的建議
據(jù)筆者了解，該國(guó)有企業(yè)在2011年針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及分析制度專(zhuān)門(mén)發(fā)過(guò)一個(gè)文件，在文件中對(duì)分子公司報(bào)表及分析的質(zhì)量?jī)?nèi)容作了詳細(xì)的規(guī)定，但從2013年上半年情況來(lái)說(shuō)，該文件執(zhí)行情況并不理想。根據(jù)進(jìn)一步的情況了解，公司本部對(duì)各分公司可以實(shí)施扣分及獎(jiǎng)勵(lì)的考核，對(duì)子公司不能實(shí)施扣分及獎(jiǎng)勵(lì)的考核；從上交的財(cái)務(wù)分析情況來(lái)說(shuō)，分析指標(biāo)及內(nèi)容不統(tǒng)一，質(zhì)量良莠不齊。針對(duì)上述情況，擬定以下措施：
（1）根據(jù)集團(tuán)公司分析報(bào)告要求結(jié)合本企業(yè)具體情況制定統(tǒng)一的分析模板。其中結(jié)合本企業(yè)具體情況可以考慮：營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)、EVA、存貨、應(yīng)收款項(xiàng)這五個(gè)基本指標(biāo)當(dāng)月預(yù)算與當(dāng)月快報(bào)差異率超過(guò)5%情況說(shuō)明；以上五項(xiàng)基本指標(biāo)上月快報(bào)與正式報(bào)表差異率超過(guò)5%情況說(shuō)明；根據(jù)上月或以前月份分析內(nèi)容是否改進(jìn)了本單位的相關(guān)工作；為達(dá)到公司整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及預(yù)算水平在以后月份采取的措施情況說(shuō)明等內(nèi)容。
（2）制定統(tǒng)計(jì)表格對(duì)各分子公司分析從時(shí)間、內(nèi)容、質(zhì)量、改善這四個(gè)方面進(jìn)行整體客觀評(píng)估，總得分為5分。
這樣制定的考核制度原因?yàn)椋?/p>
按企業(yè)整體要求統(tǒng)一制定模板，有利于全面了解各個(gè)分子公司的經(jīng)營(yíng)狀況，并使各公司之間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較有了統(tǒng)一的平臺(tái)。
在扣分及獎(jiǎng)勵(lì)考核不能覆蓋到每個(gè)單位時(shí)，就要另辟蹊徑，通過(guò)局域網(wǎng)、傳真等方式公開(kāi)公布考評(píng)結(jié)果，可視同是一種“精神”考核，這樣的考核可引入一定的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，從而達(dá)到促進(jìn)各分子公司提高財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量及水平，進(jìn)而達(dá)到通過(guò)財(cái)務(wù)分析監(jiān)控及改善公司經(jīng)營(yíng)狀況的目標(biāo)。
（二）對(duì)公司本部各主管會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)分析“考核”制度的建議
前文提到了，根據(jù)2013年上半年統(tǒng)計(jì)，公司本部各主管會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)分析上交率在40%以?xún)?nèi)，按照公司內(nèi)部管理文件規(guī)定，主管會(huì)計(jì)每月都要對(duì)自己主管的業(yè)務(wù)進(jìn)行分析并把分析內(nèi)容按時(shí)間節(jié)點(diǎn)上交給總賬會(huì)計(jì)，但為什么只有不到40%的會(huì)計(jì)執(zhí)行了這一規(guī)定呢？答案只有一個(gè)：缺乏行之有效，公平合理的“考核”制度?，F(xiàn)在，對(duì)“考核”存在一個(gè)誤區(qū)，只要提到“考核”就等同于“扣錢(qián)”，但根據(jù)公司本部會(huì)計(jì)人員構(gòu)成及分工情況，這樣一味“扣錢(qián)”的考核并不合理，會(huì)計(jì)人員由于分工的不同，處在不同的會(huì)計(jì)崗位，就相對(duì)而言，有些會(huì)計(jì)崗位核算復(fù)雜、管理效果對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況來(lái)說(shuō)是重要、關(guān)鍵。有些會(huì)計(jì)崗位核算簡(jiǎn)單、管理效果對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況來(lái)說(shuō)是一般、非關(guān)鍵控制點(diǎn)。而受企業(yè)的目前工資制度重職稱(chēng)、重工作年限，而輕崗位重要程度的局限。如果不能從部門(mén)“考核”中進(jìn)行正確引導(dǎo)，那么就難以改變部門(mén)這種“重核算輕管理”的現(xiàn)象。具體到部門(mén)的情況，由于崗位分工的不同，對(duì)財(cái)務(wù)分析的考核不能像“是否按時(shí)上下班，是否穿工作服”這樣有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目進(jìn)行傳統(tǒng)考核，也就是“扣錢(qián)”考核，而應(yīng)該換一種思路，進(jìn)行“獎(jiǎng)勵(lì)”考核。擬定措施如下：
（1）根據(jù)會(huì)計(jì)崗位設(shè)置的不同制定各崗位財(cái)務(wù)分析模板。其中，分析模板涉及內(nèi)容可考慮但不限于：中航工業(yè)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)分析的涉及到本崗位的內(nèi)容、公司承接KPI指標(biāo)涉及到本崗位的內(nèi)容、預(yù)算的制定及執(zhí)行涉及本崗位的內(nèi)容、部門(mén)承接公司課題涉及到本崗位的內(nèi)容、本崗位工作改進(jìn)及改善方向、本崗位涉及公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行其他情況等。分析模板制定的方式可采取自我分解、處室討論、部門(mén)整體權(quán)衡等多種形式。
（2）制定統(tǒng)計(jì)表格對(duì)各主管會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)分析從時(shí)間、內(nèi)容、質(zhì)量、改善這四個(gè)方面進(jìn)行整體客觀評(píng)估，總得分為5分，表格格式初步擬定為表2。
（3）每月定期由部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)在部門(mén)內(nèi)部RTX上公開(kāi)公布根據(jù)考評(píng)獎(jiǎng)勵(lì)人員名單及獎(jiǎng)勵(lì)金額。
這樣制定的考核制度原因?yàn)椋嚎梢越⒉块T(mén)所有員工從事崗位與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及承接各項(xiàng)指標(biāo)的聯(lián)系：有利于部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)全面、客觀的了解部門(mén)每一名員工的工作態(tài)度和工作質(zhì)量；通過(guò)內(nèi)部RTX上公布“獎(jiǎng)勵(lì)”考評(píng)結(jié)果，可以進(jìn)一步提高部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)的威信，有利于今后工作的開(kāi)展；采用“獎(jiǎng)勵(lì)”考核并在內(nèi)部公開(kāi)的方式，一方面是對(duì)沒(méi)有得到“獎(jiǎng)勵(lì)”員工一種隱性的“扣錢(qián)”考核，但方式隱蔽，有利于部門(mén)團(tuán)結(jié)；另一方面是對(duì)工作態(tài)度好、工作質(zhì)量高的員工的肯定和支持，可以在全員中形成一種責(zé)任和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理整體水平的提高。
參考文獻(xiàn)：
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